Os dados mostram que os traders de derivativos na Bybit têm se configurado para volatilidade do mercado de curto prazo, enquanto as coisas podem estar relativamente estáveis no final do ano.

 atingiu uma nova alta histórica, com traders e investidores se preparando para o resultado das eleições dos EUA e a próxima decisão sobre taxas de juros do Fed. Como nossas 

 destacaram, as chances crescentes de uma presidência republicana aumentaram a volatilidade em títulos do Tesouro e ações, sugerindo implicações significativas no mercado, dependendo dos resultados das eleições. Os dados mostram que os traders de derivativos na Bybit estão se preparando para a volatilidade do mercado de curto prazo, enquanto as coisas podem estar relativamente estáveis no final do ano.

Opções com data após a escolha em foco

 têm se concentrado nos próximos macro eventos, e as eleições dos EUA estão no centro das atenções, dominando as notícias globalmente.

  Apesar do preço do BTC permanecer em sua faixa de vários meses, os dados mostram que os traders estão dispostos a apostar no possível movimento de preço do BTC após as eleições dos EUA. 

 indica que a maior parte das posições em aberto em opções de BTC estava em contratos com vencimento em 8 de novembro de 2024.

Figura 1: Abra juros até o vencimento das opções de BTC na Bybit. Fonte: Bybit

Figura 2: Abra juros por exercício de opções de compra de BTC com vencimento em 8 de novembro de 2024 na Bybit. Fonte: Bybit

Entre as opções de compra, o preço de exercício de US$ 75.000 parece ser a escolha mais popular, enquanto US$ 73.000 e US$ 71.000 também registraram notáveis juros em aberto. Isso pode significar que alguns traders apostam no preço do BTC acima de US$ 70.000 ou potencialmente atingir US$ 73.000 logo após as eleições dos EUA.

A imagem parece mais clara ao olhar para as opções de venda. Com os mesmos vencimentos, a maior parte dos juros em aberto se concentrou em puts com uma greve de US$ 68.000, e puts com uma greve de US$ 62.000 também receberam muita atenção.

Então, como podemos interpretar isso de forma geral? No momento desta redação (5 de novembro de 2024), o BTC estava negociando em torno de US$ 68.700 na Bybit. Chamadas em uma greve de US$ 73.000 com vencimento em 8 de novembro de 2024 podem ser consideradas agressivas, enquanto US$ 68.000 puts com o mesmo vencimento podem ser consideradas proteção razoável contra quedas para o trade da eleição. 

Figura 3: Abra juros por exercício de opções de venda de BTC na Bybit. Fonte: Bybit

Vale observar que a volatilidade implícita (volumes) das opções de BTC de data short tem subido rapidamente para mais de 89% (até mesmo os volumes realizados ultrapassaram 40%), o que muitos consideram relativamente alto. Vols é um dos principais componentes quando se trata de contratos de opções de preços. Em resumo, quanto maiores os volumes, maior o preço dos contratos de opções e vice-versa. Como os volumes de opções de BTC de data short subiram para um nível relativamente alto, os traders podem precisar pagar um prêmio se quiserem usar esses contratos de opções para especular sobre os preços do BTC, o que pode limitar a alta.

Figura 4: Volatilidade implícita das opções de BTC com vencimentos em 8 e 29 de novembro de 2024 na Bybit. Fonte: Bybit

Figura 5: Volatilidade histórica das opções de BTC na Bybit. Fonte: Bybit

Desenvolvimento potencial de BTC após a escolha

Os dados de trading de opções de BTC na Bybit mostram que a maioria dos juros em aberto em opções de compra de BTC com vencimento em 29 de novembro de 2024 foi a um preço de exercício de US$ 75.000 (veja a Figura 6, abaixo). Parece que os traders não esperam uma alta iminente até o final do mês. No entanto, como o mercado está cheio de incertezas, os participantes do mercado podem mudar suas configurações a qualquer momento.

Figura 6: Abra juros por greve de opções de compra de BTC com vencimento em 29 de novembro de 2024 na Bybit. Fonte: Bybit

A volatilidade de curto prazo é quase inevitável no mercado cripto em meio a uma série de eventos macro. Os traders devem fazer trades ativamente logo após os resultados das eleições presidenciais dos EUA serem confirmados. Além disso, o mercado pode reafirmar o ritmo do ciclo de corte de taxas a partir da decisão sobre taxas de juros do Fed e da coletiva de imprensa posteriormente. Todos esses eventos podem causar volatilidade no mercado de cripto, especialmente para BTC. É por isso que o trading de derivativos pode oferecer alavancagem e, ao mesmo tempo, proteção contra quedas, e é exatamente isso que os traders precisam durante um mercado volátil. Siga o Bybit 360 e as Opções da Bybit para mais informações.

Isenção de responsabilidade: Investir em criptomoedas e seus derivativos envolve risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Este artigo fornece fatos apenas para fins educacionais e não representa nenhum aconselhamento financeiro. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, certifique-se de entender completamente os riscos envolvidos e procure aconselhamento independente, se necessário. Nossa equipe de atendimento ao cliente está disponível para ajudá-lo com qualquer dúvida.

Avançado

Aprenda com o Smart Money: O BTC atinge um novo ATH em meio a eventos macro, mas o que vem a seguir?

BTC e SOL reduziram os ganhos acumulados de 60% até agora, alguma chance de o ETH se recuperar?

O sentimento do mercado mais amplo de criptomoedas tornou-se positivo, com o preço do BTC superando suas altas de março de 2024. Com o momento atual, o BTC pode estar abrindo caminho para atingir uma nova máxima histórica. Até agora, BTC e SOL reduziram os ganhos acumulados em 60% no ano. No entanto, o ETH ganhou apenas cerca de 12% no mesmo período. 

, enfatizamos que o ETH pode precisar de um intervalo antes de outra tentativa de subir ainda mais. Desde que o artigo foi publicado, o preço do 

 retraiu de cerca de US$ 2.600 para quase US$ 2.300 antes da recuperação.

Esta edição do Aprenda com o Smart Money continuará a se aprofundar nos dados de trading de derivativos da Bybit para explorar a possibilidade de o ETH acompanhar seus pares até o final do ano.

O sentimento do mercado de cripto melhorou notavelmente, com as recentes ações de preço do BTC renovando o interesse dos traders na classe de ativos. O 

Figura 1: Índice de medo e ganância cripto e a capitalização de mercado global de cripto. Fonte: Bybit

O interesse dos traders de derivativos em ETH aumentou, além de outros tokens importantes, especialmente no mercado de opções. A Figura 2 (abaixo) indica os juros em aberto e o volume de trading para opções de ETH na Bybit, pois os juros em aberto atingiram uma nova alta mensal (destacada no círculo vermelho). Isso pode indicar que os traders estão mais dispostos a usar contratos de opções para especular sobre o preço do ETH, potencialmente reforçando o momento atual ou fazendo hedge de suas posições existentes usando opções.

Figura 2: Juros em aberto e volume de opções de ETH na Bybit. Fonte: Bybit

O forte impulso também foi visto no mercado de contratos perpétuos de ETH, com o interesse aberto atingindo o nível mais alto em quase um mês. Embora os contratos perpétuos, futuros e de opções sejam amplamente usados por traders e instituições profissionais, há algumas diferenças importantes entre os três. (Leia o artigo intitulado 

 na Bybit Saiba mais. Além disso, confira 

 para saber mais sobre o volume de trading e os juros em aberto no trading de derivativos, e por que eles são essenciais.)

Figura 3: Juros em aberto e volume de Perpétuos de ETHUSDT na Bybit. Fonte: Bybit

À medida que nos aprofundamos nos dados de trading de opções de ETH, é evidente que o mercado de opções de ETH ganhou mais atenção, e os traders de opções estão se preparando para um trade de fim de ano, pois os contratos com vencimento em 27 de dezembro de 2024 têm os maiores juros em aberto. Isso pode significar que os traders apostam nas possíveis ações de preço do ETH, e esses movimentos podem ser realizados até o final do ano. Vale destacar também que os contratos com vencimento em 1o de novembro de 2024 receberam o segundo maior interesse aberto da Bybit, o que implica que alguns traders também estão fazendo especulações de curto prazo com opções.

Figura 4: Abra juros até o vencimento das opções de ETH na Bybit. Fonte: Bybit

Explorar como os traders de opções escolhem seus preços de exercício de contrato pode fornecer outra pista. De acordo com a página de dados de contratos de derivativos da Bybit

, entre todas as opções de compra de ETH com vencimento em 27 de dezembro de 2024, a maior parte dos juros em aberto foi em contratos com preços de exercício de US$ 2.700 e US$ 3.600, conforme mostrado nas Figuras 5 e 6 abaixo. 

Figura 5: Abra juros até o vencimento das opções de ETH na Bybit. Fonte: Bybit

Figura 6: Abra juros até o vencimento das opções de ETH na Bybit. Fonte: Bybit

As implicações podem ser duplicadas: Por um lado, alguns traders parecem mais conservadores, apenas escolhendo US$ 2.700 em opções de compra com vencimento de fim de ano. No momento desta redação (31 de outubro de 2024), o ETH estava sendo negociado em torno de US$ 2.600. Em outras palavras, há uma boa chance de que essas opções possam virar 

Por outro lado, alguns traders parecem mais otimistas ao selecionar opções de preço de exercício de $3.600 com a mesma data de vencimento. Se essas opções de compra se tornarem ITM, isso pode significar uma potencial alta de 35% no mercado spot (ou ainda maior com alavancagem usando derivativos).

Figura 7: Abra juros por exercício de opções de ETH com vencimento em 27 de dezembro de 2024 na Bybit. Fonte: Bybit

Agora, vamos dar uma olhada nas opções de venda. A maior parte dos juros em aberto entre os contratos de opções de ETH com vencimento no final do ano estava em puts com um preço de exercício de $2.000. Embora muitos possam considerar que US$ 2.000 seja um dos principais níveis psicológicos para ETH, a probabilidade de atingir esse nível até o final do ano parece relativamente baixa. Na verdade, isso pode fazer parte da estratégia de hedge dos traders de opções. Visite a 

 para saber mais sobre estratégias de opções.

Embora o mercado esteja abraçando os próximos macro eventos, como as próximas eleições e relatórios de emprego nos EUA, e a próxima reunião do Fed no início de novembro, a volatilidade do mercado pode em breve aumentar. Do 

, parece que o nível atual é relativamente baixo, uma vez que a volatilidade implícita é um dos elementos-chave no preço das opções.

  Em termos simples, quanto maior a volatilidade implícita, maiores os preços dos contratos de opções. No caso do ETH, os níveis atuais podem ser considerados favoráveis, pois espera-se que a volatilidade implícita aumente para opções de ETH.

Figura 8: Volatilidade histórica das opções de ETH na Bybit. Fonte: Bybit

O trading de opções é altamente sistemático. Essa é uma das razões pelas quais traders e instituições profissionais têm usado opções como um grande veículo para negociar cripto e ativos tradicionais. Ao observar os dados de trading de opções, os usuários podem ver como os profissionais têm configurado seus trades e aprender sobre sua lógica e lógica. Siga 

: Investir em criptomoedas e seus derivativos envolve risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Este artigo fornece fatos apenas para fins educacionais e não representa nenhum aconselhamento financeiro. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, certifique-se de entender completamente os riscos envolvidos e procure aconselhamento independente, se necessário. Nossa equipe de atendimento ao cliente está disponível para ajudá-lo com qualquer dúvida.

Aprenda com o Smart Money: O caso da atualização do ETH

Os dados de trading de derivativos mostram que os traders podem esperar que a alta do ETH seja interrompida aqui antes de outra tentativa de subir mais.

 durante o fim de semana e ganhou cerca de 2% por conta da baixa liquidez. Embora os especuladores possam apostar em um avanço de preço para o ETH, os dados de trading de derivativos mostram que os traders podem esperar que a recuperação da segunda maior capitalização de mercado de cripto pause aqui antes de outra tentativa de quebrar mais. Este artigo mergulhará nos dados de trading de derivativos de ETH na Bybit e fornecerá algumas ideias de trading para 

Interesse aberto em derivativos de ETH em altos níveis

O ETH recebeu muita atenção, já que a alta do fim de semana pode ter pego alguns traders de surpresa. Traders de derivativos têm mostrado interesse em apostar no movimento de preço do ETH com contratos 

, mesmo antes da alta do fim de semana. Os dados da Bybit mostram que os 

Figura 1: Juros em aberto perpétuos de ETHUSDT na Bybit. Fonte: Bybit

Figura 2: As opções de ETH abrem juros na Bybit. Fonte: Bybit

, o interesse em aberto é um indicador importante, pois rastreia o número de participantes ativos do mercado e, em certa medida, reflete o nível de disposição desses traders profissionais para fazer trades em um momento específico.

Relação long/short aponta para uma pausa

Apesar do crescente interesse dos traders em especular sobre o preço do ETH, a relação long/short perpétua pode indicar uma posição bastante neutra com um viés de queda. 

Quando analisamos o desempenho passado da relação long/short diária perpétua de ETHUSDT, especialmente no início de outubro e meados de outubro de 2024 (destacado na Figura 3 abaixo), houve dois picos claros na relação long/short durante os períodos destacados, indicando uma porcentagem maior de contas long em relação a contas short.

Figura 3: Relação long/short diária perpétua de ETHUSDT na Bybit. Fonte: Bybit

Agora, veja o preço do contrato perpétuo de ETHUSDT na Bybit (mostrado na Figura 4 abaixo). Quando a relação long/short mostra uma tendência de alta confirmada, o preço parece seguir o exemplo logo depois. No entanto, a recente proporção diária long/short tem estado relativamente estável e ainda não produziu nenhuma tendência. Isso pode indicar que o impulso de alta está desacelerando e a alta pode precisar de uma pausa.

Figura 4: Gráfico diário de perpétuos de ETHUSDT. Fontes: Bybit; TradingView

Indicadores técnicos também suportam essa suposição. Depois que o preço atinge a faixa superior do 

, que os técnicos consideram um sinal de compra excessiva, a linha MACD diária 

 está se movendo em direção à linha de sinal e potencialmente se movendo sob ela (destacado no círculo), o que também sugere que a alta pode precisar de uma pausa.

Embora possa haver um viés de queda de curto prazo a partir dos dados perpétuos e da perspectiva técnica, alguns dos dados de trading de opções podem ser capazes de dar uma visão diferente. Os dados da Bybit mostram que a maioria dos traders de opções de ETH tem uma configuração de final de mês, com a maioria dos juros abertos focada em contratos com vencimento em 25 de outubro de 2024. Entre as opções de compra, a maior parte dos juros em aberto se concentrou na greve de US$ 2.800, e a greve de US$ 2.000 foi a mais popular entre as opções de venda.

Figura 5: As opções de ETH abrem juros até o vencimento na Bybit. Fonte: Bybit

Figura 6: As opções de compra de ETH abrem juros por exercício na Bybit. Fonte: Bybit

Figura 7: As opções de venda de ETH abrem juros por exercício na Bybit. Fonte: Bybit

No momento desta redação (23 de outubro de 2024), o ETH estava mudando de mãos em torno de US$ 2.500. Ao analisar o gráfico diário de ETHUSDT, é difícil não notar que $2.800 tem sido o nível de resistência recente para ETH. Considerando que as eleições dos EUA estão a menos de duas semanas de distância e que o momentum parece permanecer forte em patrimônio, a possibilidade de uma queda desse nível de resistência não pode ser completamente descartada.

Além disso, a dor máxima das opções de ETH também pode apoiar o caso de uma correção de curto prazo, em vez de uma reversão de tendência. Os dados da CoinGlass mostram que a dor máxima de 25 de outubro de 2024 para opções de ETH permanece em US$ 2.600. 

Figura 8: Dor máxima para opções de ETH. Fonte: CoinGlass

No trading de opções, “dor máxima” refere-se a um preço de exercício específico no qual a maioria dos detentores de contratos de opções (chamadas e puts) teria a perda financeira mais significativa quando o contrato expira. É o ponto em que os proprietários de opções (compradores) sentem mais dor, enquanto os vendedores de opções aproveitam o lucro máximo. No mundo das finanças tradicionais (TradFi), a dor máxima tem sido uma informação essencial para os traders de opções ajustarem suas posições e estratégias estrategicamente. A mesma teoria também se aplica ao trading de opções de cripto.

A teoria da dor máxima sugere que o preço do ativo subjacente, ETH, neste caso, tem a tendência de se mover para o ponto problemático máximo quando os contratos de opções expiram. Um ponto problemático máximo de $2.600 para ETH é um pouco maior do que seu preço atual. Em outras palavras, os traders de derivativos parecem esperar um risco de queda limitado para ETH no nível atual, embora possa haver a chance de testar novamente a resistência recente.

O trading de derivativos, especialmente opções, pode ser altamente sofisticado e envolver estratégias complicadas. Ao estudar diferentes dados de trading de derivativos, os participantes do mercado podem ter uma ideia do que os traders profissionais estão pensando. No entanto, cada dado fornece apenas uma informação. Ver o panorama geral muitas vezes requer avaliar outros dados em paralelo. 

Aprenda com o Smart Money: A alta do ETH pode precisar de uma pausa, mas o risco de alta permanece intacto

Este artigo examinará a recente alta de SOL e por que ela pode estar ficando sem vapor.

 atingiu seu maior valor em quase duas semanas na segunda-feira, 14 de outubro de 2024, e tem mudado de mãos em torno de US$ 150. Além do frenesi da moeda meme que vem impulsionando o uso do blockchain, dados recentes de trading de derivativos sugerem que a execução atual de SOL pode estar acabando. Este artigo mergulhará nos dados de trading de derivativos de SOL na Bybit e fornecerá algumas ideias de trading no momento do 

  De acordo com os dados de contratos da Bybit

, o interesse em aberto em opções de SOL 

 tem apresentado uma tendência de alta e oscilado em uma alta recente.

  Isso pode significar que mais traders de derivativos estão dispostos a apostar no possível movimento de preço do SOL, o que pode dar ao seu preço um forte impulso.

Figura 1: As opções de SOLUSDT abrem juros para a alta recente. Fonte: Bybit

Figura 2: Juros em aberto perpétuos de SOLUSDT mostrando tendência de alta. Fonte: Bybit

 desta série, explicamos por que os juros em aberto são importantes como dados e por que 

 deve saber disso. Recomendamos também a seguinte leitura:

A relação long/short perpétua mostra uma imagem mista

Embora os traders pareçam dispostos a especular sobre o preço do SOL usando derivativos, a relação long/short dá um sinal misto, e o próximo desenvolvimento pode ser um sinal crucial para os traders.

A Figura 3 (abaixo) mostra a relação long/short diária recente de Perpétuos de SOLUSDT na Bybit. A proporção desenvolveu três pequenas tendências de alta em meados de setembro, final de setembro e início de outubro, respectivamente. As duas primeiras tendências de alta foram acompanhadas por algumas ações de preço positivas (destacadas na Figura 4, abaixo). O alinhamento da proporção long/short e do preço é amplamente considerado normal, e pode significar que os traders fizeram suas apostas na direção certa.

Agora, estamos analisando a terceira tendência de alta (início de outubro). Quando o preço da SOL atingiu uma alta recente, a proporção long/short não seguiu completamente, o que poderia ser um sinal de que a atual alta da SOL está acabando.

No entanto, é importante observar o próximo desenvolvimento da relação long/short. Se a leitura subir novamente, isso pode apoiar o rali. Caso contrário, podemos chegar a um topo local aqui.

Figura 3: Relação long/short de perpétuos de SOLUSDT. Fonte: Bybit

Figura 4: Gráfico diário de perpétuos de SOLUSDT da Bybit. Fontes: Bybit; TradingView

Traders de opções com tendência de queda

Examinar os principais dados de trading de opções pode ser outra parte do quebra-cabeça sobre o que os traders têm pensado ao negociar SOL. Dados recentes da Bybit mostram que as opções de venda de SOL com vencimento no final do mês têm ganhado impulso, e o preço de exercício de US$ 120 parece ser a escolha mais popular entre os traders. Por outro lado, US$ 160 em opções de call SOL com vencimento no final do mês parecem ser o que os bulls de SOL escolheram. 

Figura 5: As opções de compra de SOL da Bybit abrem juros por vencimento e preço de exercício. Fonte: Bybit

Figura 6: As opções de venda de SOL da Bybit abrem juros por vencimento e preço de exercício. Fonte: Bybit

Como devemos interpretar esses dados? puts a US$ 120 podem significar que os traders estão dispostos a usar relativamente puts OTM para apostar que o preço do SOL pode atingir US$ 120 ou menos antes que os contratos de opções expirem. Por outro lado, os altos têm usado principalmente opções de compra de US$ 160, o que é relativamente próximo do preço atual de SOL em 15 de outubro de 2024. Parece que os traders de opções têm pensado que poderia haver mais oportunidades para fazer trades de baixa de SOL, em vez de negociá-los de alta.

A volatilidade implícita (IV) também suporta essa suposição. A Figura 7 (abaixo) mostra o IV das opções de SOL na Bybit, indicando que as opções de venda OTM têm um IV significativamente maior do que as chamadas OTM, o que significa que as opções de venda OTM têm preços mais altos do que as chamadas OTM. 

Como as opções geralmente são precificadas atualmente, se um lado for precificado mais alto do que o outro, o mercado tem a tendência de se mover nessa direção. No entanto, é difícil ver um panorama completo ou chamar um trade com apenas um dia de dados. É crucial observar os dados em vários dias e comparar diferentes conjuntos de dados. 

Figura 7: As opções de SOL da Bybit implicam em volatilidade. Fonte: Bybit

Se você quiser saber mais sobre volatilidade implícita e por que é tão importante para o trading de opções, 

As recentes ações de preço da SOL chamaram atenção significativa de traders e especuladores. Derivativos como opções e contratos perpétuos podem ser ferramentas úteis para entender as oportunidades em SOL. No entanto, cada ponto de dados fornece apenas um pequeno pedaço de informações sobre todo o cenário, e muitos fatores podem afetar o preço deste token no mercado.

 Investir em criptomoedas e seus derivativos envolve risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Este artigo fornece fatos apenas para fins educacionais e não representa nenhum aconselhamento financeiro. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, certifique-se de entender completamente os riscos envolvidos e procure aconselhamento independente, se necessário. Nossa equipe de atendimento ao cliente está disponível para ajudá-lo com qualquer dúvida.

Aprenda com o Smart Money: Aumento dos juros de SOL dos traders de derivativos

Domine as principais estratégias para aumentar seu volume de trading e subir na classificação da Competição de Trading do WSOT da Bybit com o trading de Opções da Bybit.

Chegou a época do ano novamente! A Bybit 

 começou, e é a nossa maior competição anual de trading até agora. Com um prêmio total de 10.000.000 USDT (incluindo um iate de luxo, relógio Rolex e bilhetes de viagem ao mundo em mãos), a Bybit convida todos os iniciantes e profissionais a experimentarem o trading de cripto. O valor mínimo necessário para participar é de 500 USDT em sua Conta de Trading Unificado Bybit.

O WSOT deste ano é um pouco diferente, com foco em nivelar o campo de atuação e promover verdadeiras habilidades de trading sobre a vantagem dos recursos por meio do uso de 

. Com uma grande parte do prêmio acumulado do WSOT deste ano dedicado ao trading de derivativos, você sem dúvida se perguntará sobre a melhor maneira de subir essas classificações e aumentar seu volume de trading. Para começar, aqui estão algumas estratégias ideais de opções de cripto para você dominar facilmente as tabelas de classificação.

O P&L (%) incluirá todos os contratos perpétuos de USDT e USDC, opções de USDC, trading em spot e trading de margem em spot, bem como tokens alavancados. 

 que os volumes de Copy Trading e MT5 não estão incluídos na 

. O volume de trading de cada conta será calculado separadamente, e o volume de trading da conta principal excluirá todo o volume de trading da subconta(s).

Antes de nos aprofundarmos em uma variedade de exemplos de estratégias de opções, é crucial primeiro obter uma compreensão abrangente dos fatores que contribuem para o sistema de classificação do WSOT. Para resumir os elementos centrais e entender completamente como seu sucesso e classificação atuais na tabela de classificação do WSOT são calculados, você pode confiar na seguinte fórmula de lucros/prejuízos para avaliar seu desempenho.

 representa 20% do prêmio total e será distribuída para as 10 melhores equipes.

= [patrimônio da conta (incluindo P&L não realizado e/ou bônus) − patrimônio inicial (incluindo P&L não realizado e/ou bônus) + valor sacado durante a competição − valor depositado durante a competição]

 Lucro / (patrimônio inicial + depósitos totais) * 100% * pontos de ponderação de nível

 = P&L (%) total dos 20% melhores membros / 20% melhores membros (membros listados nos 20% melhores com volume de trading inferior a $50.000 e/ou retornos negativos serão excluídos) + todos os membros da equipe que atingirem o limite de volume de trading. Cada membro que negociar por mais de $50.000 contribuirá com 0,01 pontos para a equipe. Se houver menos de 20 membros na equipe que atendam aos requisitos, o total ainda será dividido por 20.

 representa 20% do prêmio total, e as três melhores equipes com o maior PNL (%) pontos em cada região dividirão o prêmio. Há um total de nove regiões definidas para o WSOT 2024: Inglês, japonês, coreano, mandarim, russo, ucraniano, sudeste asiático, europeu e divisões da zona aberta.

Recompensa por volume de trading individual

recompensa por volume de trading individual

 representa 20% do prêmio total e será distribuída entre os 100 melhores participantes. O sistema calculará os volumes de trading para contratos elegíveis e recompensará os participantes com base no maior volume de trading. 

 que aqueles com um volume de trading inferior a 50.000 USDT serão excluídos.

 que os ativos trocados na CTU não contarão como depósitos ou saques. Além disso, os tokens em sua CTU serão convertidos para o equivalente em USD. Seu P&L (%) geral pode ser afetado se os preços dos tokens flutuarem.

 corresponde a 40% do prêmio total e será distribuída entre os 100 melhores participantes em cada nível. O sistema calculará os lucros de todos os contratos elegíveis com base nos preços do snapshot no momento da última atualização.

 = [Patrimônio da Conta (incl. P&L não realizado e/ou bônus) − Patrimônio Inicial (incl. P&L não realizado e/ou bônus) + Valor sacado durante a competição − Valor depositado durante a competição]

: Refere-se a depósitos acumulados (incluindo transferências, bônus concedidos, comissões e conversão de ativos) durante o período da competição.

: Refere-se a saques acumulados (incluindo saques e conversão de ativos) durante o período da competição.

: No início da competição, se o saldo da carteira de um usuário em uma moeda de contrato específica for de pelo menos 500 USDT por mais de cinco minutos, o sistema registrará esse saldo como patrimônio inicial para a competição.

: A ser calculado a cada cinco minutos até o final da competição.

Com esse conhecimento, vamos agora mergulhar em uma série de estratégias de opções intrigantes que você pode considerar para melhorar ainda mais seu desempenho e sucesso geral.

Exemplos de estratégias de opções para você começar

Assumindo alto risco com opções acessíveis fora do dinheiro (OTM)

Embora seja considerada uma estratégia de opções de bilhetes de loteria, comprar opções de OTM dá aos traders o potencial de grandes retornos, apesar das baixas chances de sucesso. Ao comprar opções de OTM como trader de derivativos, você está tentando chegar a uma posição inicial comprando muitas opções acessíveis e de baixo prêmio. Isso pode ser o resultado de os preços de exercício das opções estarem longe do OTM ou dos contratos de opções terem um breve tempo até o vencimento. 

Como os contratos de opções de OTM próximos ao vencimento normalmente custam uma fração do que os contratos de opções de ITM de longa data fazem, essa pode ser uma estratégia válida para traders antes de um catalisador futuro, se esperarem movimento significativo devido à volatilidade esperada.

Por outro lado, em vez de comprar essas opções de OTM de curto prazo, você pode optar por construir estratégias de opções pessimistas que permitam que você escreva esses contratos de opções sem exigir que você assuma riscos excessivos. Isso pode ser lucrativo durante períodos de preços de mercado estáveis, já que essas opções de OTM expirarão sem valor devido à falta de volatilidade. 

Ao construir um portfólio de estratégias de opções pessimistas, como call com baixa e spreads de put com baixa, os traders estão fazendo um banco para obter uma pequena quantidade de lucro com uma alta probabilidade de sucesso.

Jogando com segurança ao negociar opções Deep In-the-Money (ITM)

Para traders de derivativos mais aversos ao risco, as opções de ITM profundas oferecem aos traders uma maneira de baixo risco de lucrar com os mercados. A chave para o sucesso neste caso é comprar opções com preços de exercício significativamente menores do que o preço atual da criptomoeda subjacente. Ao fazer isso, os traders podem aproveitar grandes ganhos em um período relativamente curto, sem assumir todo o risco de possuir as criptos subjacentes. 

Isso, em última análise, dá aos traders de opções de ITM a escolha de comprar ou vender cripto pelo preço de exercício de ITM desejado, sem comprometer a quantidade total de capital que os traders geralmente alocariam se não negociassem opções de ITM. Além disso, como as opções de ITM profundas têm valor mais intrínseco do que outros tipos de opções, elas também tendem a ser menos voláteis, com menos exposição à queda do tempo. Essencialmente, isso significa que, mesmo que haja uma correção de mercado de curto prazo ou um pico de volatilidade, negociar opções de ITM profundas ainda pode criar um benefício do movimento de preço do ativo subjacente, permitindo que os traders desfrutem de maior lucratividade em comparação com negociar outros tipos de contratos de opções.

Seja estratégico com opções de compra cobertas e opções de venda cobertas

Se você estiver confiante sobre a direção do mercado e quiser gerar lucros adicionais na forma de prêmios de opções das moedas que possui atualmente, usar 

 de compra e venda cobertas será sua melhor aposta.

Em resumo, as opções de compra cobertas ajudam a reduzir o risco de queda, permitindo que os traders recebam pagamentos de prêmios em troca de limitar seu potencial de alta, enquanto as opções de venda cobertas permitem que os traders se beneficiem de quedas de preços sem ter que fazer short da moeda subjacente e suportar o risco de perdas ilimitadas. 

Se o preço exceder o preço de exercício do contrato de opções escrito, os traders simplesmente terão que renunciar à moeda subjacente que estão mantendo ao preço de exercício acordado. 

Uma maneira como os traders de opções podem lucrar com estratégias de call e put cobertas é fazer uma compra OTM ou fazer uma venda para que se sintam confortáveis vendendo (ou comprando de volta) a moeda que possuem (ao preço de exercício específico e a um lucro), enquanto também ganham algum lucro com os prêmios dos contratos de opções escritos.

Aproveitando as opções de alta volatilidade com estratégias de opções de várias etapas, como o Iron Condor

Ao usar uma estratégia de opções multifacetada, como um condor de ferro, os traders podem se beneficiar da redução do risco e ainda obter lucros potenciais. 

Ao contrário de outras estratégias, que envolvem comprar ou vender uma opção, um 

 envolve a compra e a escrita de dois conjuntos de opções de compra e venda a diferentes preços de exercício, de modo que a compra e venda por escrito seja mais ITM do que a compra 

. Essa estratégia complicada de quatro etapas permite que os traders de opções de cripto façam hedge de suas posições, pois o preço de uma moeda subjacente terá que se mover excessivamente em qualquer direção significativamente antes que as perdas sejam incorridas.

Além disso, com esse tipo de estratégia, o investidor tem mais controle sobre seu investimento, pois sabe o lucro e perda máximos em caso de um aumento repentino no preço. Como todas as quatro etapas do Iron Condor são compradas e vendidas a diferentes preços de exercício (para criar o spread), o requisito de capital total de um investidor é muito menor do que com outras estratégias de opções. 

Com esses benefícios combinados, é fácil ver por que muitos investidores optam por usar uma estratégia multifacetada, como o condor de ferro, ao negociar em mercados de opções. O único dissuasor (que pode ser superado) é a execução complexa da estratégia.

Depois de se aprofundar nas opções de ITM e desvendar as complexidades das estratégias de opções de ferro-condor, acreditamos que este guia forneceu insights valiosos para melhorar sua classificação no WSOT deste ano. 

Quando se trata de negociar derivativos de cripto, é importante lembrar que o sucesso é subjetivo e depende do seu estilo de trading pessoal e abordagem ao mercado de cripto. Em última análise, isso se resume à sua capacidade de maximizar o lucro, ao mesmo tempo em que reduz o risco geral e a exposição à queda.

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Intermediário

Como melhorar sua classificação no WSOT em volume de trading usando opções da Bybit

Saiba como esses dados podem nos ajudar a fazer trades mais informados, nosso objetivo é equipar os traders com as ferramentas necessárias para navegar no mercado de forma eficaz. 

 tem sido uma parte importante da economia cripto mais ampla e o local de descoberta de preços mais importante para criptomoedas, especialmente para blue chips como 

. Traders e instituições profissionais têm usado futuros e opções como parte de seus portfólios para proteger suas posições, melhorar a execução de suas estratégias e potencialmente aumentar a lucratividade de seus portfólios.

A maioria dos participantes nos mercados de derivativos de criptomoedas são traders profissionais (ou, como alguns podem chamar, 

) que muitas vezes estão na vanguarda do trading de cripto. Observar os mercados de derivativos ao examinar constantemente os dados relevantes poderia fornecer insights valiosos sobre como esses traders profissionais veem o mercado.

Neste artigo, forneceremos uma visão geral prática dos dados de trading de derivativos e explicaremos como um trader diário pode extrair informações acionáveis desses dados. Ao discutir como esses dados podem nos ajudar a fazer trades mais informados, buscamos equipar os traders com as ferramentas necessárias para navegar no mercado de forma eficaz. 

O Open Interest (OI) é uma das métricas mais comuns no trading de derivativos de cripto. Refere-se ao número de contratos pendentes não liquidados (abertos), sejam perpétuos, futuros ou opções, que os participantes do mercado detêm a qualquer momento.

Figura 1: Juros em aberto perpétuos de BTCUSDT na Bybit

A OI é essencial porque essencialmente rastreia o número de participantes ativos do mercado e, em certa medida, é capaz de refletir o nível de disposição desses traders profissionais para fazer trades em um momento específico. 

  Houve um aumento claro na OI no dia 19 de setembro de 2024, quando o Federal Reserve dos Estados Unidos apresentou sua redução de taxa de 50 bps. Esse aumento na OI pode significar que os traders estão mais dispostos a apostar nos preços de BTC após a confirmação da redução.

É importante que os traders em geral saibam o quanto o mercado é ativo. Se o mercado estiver ativo, isso pode dar aos preços dos ativos um impulso mais forte. Por outro lado, um mercado menos ativo com uma OI ainda mais baixa pode significar que os traders estão aguardando.

Detecção de tendências com relação long/short

A relação long/short é outro indicador de trading de derivativos, a partir do qual podemos extrair informações importantes. Essencialmente, ele dá a você um vislumbre do sentimento sobrevendido entre traders profissionais. Como o nome sugere, a proporção long/short expressa as posições long e short líquidas como porcentagens de todos os detentores de posições em um período específico. 

Figura 2: Taxa diária long/short de Perpétuos de BTCUSDT da Bybit.

Examinar as mudanças na proporção long/short também poderia dar aos traders em geral mais confiança às tendências spot. Por exemplo, no início de setembro de 2024, os preços do BTC registraram flutuações notáveis, de cerca de US$ 64.000 no final de agosto para cerca de US$ 52.000 no início de setembro.

A Figura 2 mostra a proporção long/short diária de BTCUSDT na Bybit. Durante o sell-off, a proporção da conta long-short aumentou por três dias consecutivos e atingiu 2,9 em 7 de setembro de 2024, o nível mais alto em um mês recente.

Curiosamente, como a Figura 3 sugere, o preço do BTC caiu durante o período destacado, enquanto o número de contas long acumulou. Essa divergência pode implicar que os traders de derivativos estão se preparando para uma possível reversão de tendência, abrindo assim mais posições long.

Vamos ver a relação long/short perpétua de BTCUSDT. A Figura 4 mostra a proporção caindo de 1,71 em 19 de setembro de 2024 para 1,25 em 20 de setembro, um dia após a redução da taxa do Fed. Apesar de o mercado parecer reagir positivamente após o corte ser entregue, a relação long/short mostra que as contas short realmente aumentaram. 

Esse aumento pode ser interpretado como traders adotando uma postura relativamente conservadora, optando por não aumentar suas posições long e fazer hedge com posições short adicionais à medida que o preço do BTC aumenta. Seria instrutivo analisar as leituras nos próximos dias para chegar a uma conclusão clara. 

Figura 4: Proporção diária long/short de Perpétuos de BTCUSDT da Bybit

Vale observar que a relação long/short também pode ser categorizada por perfil de trader, como os 100 maiores detentores de posições. Ele também pode ser visualizado em um período diferente, como uma hora ou 30 minutos. Cada um desses parâmetros pode fornecer informações diferentes. Recomendamos que os usuários façam referência a vários pontos de dados de diferentes categorias para obter um quadro mais completo. 

 mais para obter mais informações sobre como negociar 

. Também recomendamos a seguinte leitura:

Examinando os dados de trading de opções

As opções têm sido um dos produtos de trading mais populares para profissionais, especialmente traders institucionais. A flexibilidade e a composibilidade das opções permitem que os traders usem configurações e estratégias complexas de posições. Olhar para os dados de trading de opções pode nos dar uma olhada em como esses participantes profissionais têm criado seus trades.

Entendendo a OI por vencimento e preço de exercício

 em opções se refere ao número de contratos abertos dentro de um prazo específico. Os contratos de opções também têm muito mais parâmetros do que os contratos perpétuos, e os juros em aberto podem ser filtrados por tipos de opções, datas de vencimento, preços de exercício e muito mais. Vamos dar uma olhada nos exemplos abaixo.

Figura 5a: Opções de compra de BTC OI por vencimento.

Figura 5b: OI de opções de put de BTC por vencimento.

As Figuras 5a e 5b (acima) mostram a OI da opção de compra e venda de BTC por datas de vencimento. Em setembro de 2024, a maior parte da OI, tanto call quanto put, estava no contrato com vencimento em 27 de setembro de 2024. Os traders parecem ter apostado em para onde o BTC irá até o final do mês.

Agora, vamos ver os preços de exercício entre a OI e a data de vencimento de 27 de setembro de 2024. A Figura 6a sugere que a maior parte da OI para opções de compra de BTC foi de US$ 60.000, enquanto a Figura 6b indica que a opção de venda de US$ 40.000 tem a maior OI. 

Isso nos dá uma faixa de preço como referência, o que pode significar que os traders de opções que apostam nos preços de BTC subirão até o final do mês parecem acreditar que, até a data de vencimento (27 de setembro), o BTC terá a chance de atingir US$ 60.000 ou mais. 

Além disso, os traders têm usado opções relativamente 

 (OTM) e opções de venda mais baratas para proteger suas posições long. Isso poderia explicar por que US$ 40.000 tem a maior parte da OI.

Figura 6a: Opções de compra de BTC OI por preço de exercício.

Figura 6b: OI de opções de venda de BTC pelo preço de exercício

Então, como essas informações podem ser interpretadas? No momento desta redação, o BTC estava sendo negociado em torno de US$ 62.000. Uma opção de compra de US$ 60.000 está dentro do dinheiro; se alguém tiver uma tendência mais forte para uma ação de preço positiva no curto ou médio prazo, certamente compraria em opções de compra de BTC com altos preços de exercício. Se houver uma mudança perceptível da OI em direção às opções de compra dos altos preços de exercício, isso pode significar que o sentimento positivo do corte pós-taxa ainda pode ser um pouco sustentável. Caso contrário, poderia ser interpretado como uma configuração conservadora.

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