Découvrez comment Bybit Alpha simplifie le trading sur la blockchain grâce à l'accès UTA, avec des opportunités DeFi et des actions tokenisées comme AAPLx et NVDAx sur la blockchain.

Depuis près de deux ans, la plateforme Web3 de Bybit contribue à unifier les mondes de

 (DeFi) et de la finance centralisée (CeFi) en offrant aux utilisateurs une expérience de trading décentralisée transparente basée sur un portefeuille. À partir d'octobre 2025, Bybit redéfinit son offre Web3 en introduisant le trading décentralisé direct basé sur un compte via Bybit Alpha.

Bybit Alpha n'est pas simplement un changement de nom de Bybit Web3 ; c'est un nouveau modèle de trading dans lequel les utilisateurs peuvent accéder aux opportunités sur la blockchain directement depuis leur

 (UTA) sans avoir besoin de configurer de portefeuilles ni d'utiliser de jetons de gaz.

Cette transition permettra aux utilisateurs de bénéficier d'un trading sur la blockchain plus sûr, plus simple et plus accessible aux débutants, en tirant parti de leurs comptes tout en profitant des protections et de l'interface utilisateur familière de la plateforme Bybit.

Bybit Web3 : Modèle basé sur le portefeuille

La plateforme Bybit Web3 originale, dévoilée par la société fin 2023, constituait une innovation majeure dans le monde des cryptomonnaies. Cela a permis de tirer parti de l'interface et de la sécurité de la plateforme d'échange pour accéder aux opportunités de trading sur la blockchain. Les utilisateurs pourraient créer des portefeuilles décentralisés liés à leurs comptes utilisateurs pour exploiter ces opportunités. 

Cependant, ce modèle favorisait les utilisateurs expérimentés de la DeFi par rapport aux débutants, car les transactions et les opérations devaient être effectuées via le portefeuille Web3 de l'utilisateur et non via son compte Bybit. L'existence d'un portefeuille décentralisé distinct impliquait que les utilisateurs de Bybit devaient gérer des opérations de trading complexes sur la blockchain, telles que les phrases de récupération, les clés privées et les paiements des frais de gaz. 

De nombreux débutants ont dû faire face à une courbe d'apprentissage relativement abrupte pour s'adapter à l'expérience sur la chaîne. De plus, l'utilisateur supporte également de nombreux risques liés à la gestion d'un portefeuille décentralisé.

Bybit Alpha : Modèle basé sur les comptes

À compter d'octobre 2025, la plateforme Bybit Web3 sera rebaptisée Bybit Alpha. Il ne s'agit toutefois pas d'un simple changement de nom : l'ensemble de la plateforme de trading on-chain proposée par Bybit évolue vers un modèle opérationnel totalement nouveau. Contrairement à l'ancienne structure basée sur un portefeuille, Bybit Alpha permet aux utilisateurs de participer directement à des opérations décentralisées en utilisant leur compte de trading unifié (UTA).

Grâce à l'intégration directe de l'UTA de l'utilisateur, il n'est plus nécessaire de créer un portefeuille décentralisé, de se soucier des phrases de récupération/clés privées ou de mettre de côté des fonds spécifiquement pour couvrir les frais de gaz. Toutes les opérations sur la blockchain de Bybit Alpha sont effectuées via l'UTA de l'utilisateur, les frais de gaz étant automatiquement calculés et déduits pour chaque transaction.

Les transactions Alpha sont réglées en quatre cryptomonnaies : 

Au-delà des jetons crypto-natifs, Bybit Alpha donne également accès à une sélection d'actifs du monde réel sur la blockchain, notamment 

, représentent une exposition basée sur la blockchain aux actions traditionnelles et contribuent à étendre l'accès Alpha de la DeFi à des marchés financiers on-chain plus larges.

Le nouveau modèle basé sur les comptes offre de nombreux avantages aux traders débutants comme aux traders expérimentés, notamment 

 (CEX), une interface familière, une sécurité renforcée, une expérience utilisateur comparable au trading au Spot , la cotation le jour même de jetons à fort potentiel sélectionnés par Bybit et une gestion intégrée des actifs pour les opérations sur la blockchain et sur les plateformes CEX. De nombreux risques qui incombaient auparavant exclusivement aux utilisateurs gérant leurs propres portefeuilles non dépositaires sont désormais réduits grâce aux contrôles et aux protections offerts par le service de garde de Bybit.

Bybit Alpha réduit l'écart entre la DeFi et la CeFi afin que les utilisateurs puissent effectuer des transactions sur la blockchain aussi facilement que d'utiliser leurs comptes sur les plateformes d'échange.

Bybit Alpha est une refonte complète de Bybit Web3, dont les fonctionnalités principales ont été repensées pour simplifier et optimiser l'expérience utilisateur.

Alors que Web3 nécessite une gestion décentralisée du portefeuille, Alpha offre une expérience de trading beaucoup plus simple et intelligente, sans avoir à se soucier des phrases de récupération, des clés privées ou des jetons de gaz.

Contrairement à Web3, Alpha vous permet d'utiliser les soldes de vos UTA ​​pour des opérations sur la blockchain, à condition que ces fonds soient représentés dans l'une des quatre cryptomonnaies prises en charge : USDT, USDC, SOL et bbSOL. Bien entendu, si vous détenez d'autres actifs sur votre compte, vous pouvez facilement les convertir en l'une des cryptomonnaies prises en charge. La méthode la plus simple consiste à 

 directement les cryptomonnaies sur Bybit Alpha.

Le flux de transactions dans Alpha est grandement simplifié par rapport à l'ancien modèle Web3, de nombreuses opérations sur la blockchain étant accessibles en un clic. 

Alors que Web3 impliquait un processus de référencement manuel des jetons relativement lent, Alpha propose un référencement rapide, le jour même, des nouveaux jetons. Ces jetons sont également sélectionnés par Bybit, ce qui vous assure une meilleure chance d'investir dans les futures stars du marché. 

Le tableau ci-dessous résume les principales différences entre l'ancienne plateforme Web3 et le nouveau modèle Alpha.

Bybit Alpha représente un développement crucial, et pas seulement pour les utilisateurs de la plateforme et l'ensemble du secteur des cryptomonnaies. Pour les utilisateurs de Bybit, cela offre des barrières à l'entrée plus faibles au trading sur la blockchain, moins de risques d'erreurs, une meilleure sécurité et une meilleure protection des actifs, plus de commodité et une expérience DeFi/CeFi intégrée et fluide. Bybit Alpha est également entièrement pris en charge par le 

, récompensant les utilisateurs qui font découvrir à d'autres la nouvelle expérience de trading sur la blockchain.

Pour le secteur des cryptomonnaies, Alpha représente une avancée majeure qui comble le fossé entre la DeFi et la CeFi, améliorant ainsi l'accessibilité du trading décentralisé pour le grand public.

Pour l'avenir, la feuille de route d'Alpha comprend des fonctionnalités supplémentaires, telles que 

 et davantage de stratégies de rendement afin d'améliorer encore les opportunités de trading de ses utilisateurs.

Bybit Alpha est une transformation majeure de Bybit Web3. Le passage des opérations basées sur les portefeuilles électroniques au nouveau modèle basé sur les comptes simplifie considérablement les échanges sur la blockchain et la synergie entre la DeFi et la CeFi. 

Parallèlement, Bybit Alpha n'est pas simplement une interface plus simplifiée et plus conviviale pour les débutants en matière de trading sur la blockchain. Elle offre un moyen plus simple d'accéder aux opportunités DeFi et aux actifs du monde réel sur la blockchain, y compris les actions tokenisées telles que AAPLx, via une interface familière de type CEX.

Beginner

Bybit Alpha : L'évolution du trading sur la blockchain

APR and APY are two different ways of calculating interest rates. Read on to find out their difference and how it affects your crypto investments.

APR (taux annuel en pourcentage) et APY (rendement annuel en pourcentage) sont des concepts clés utilisés dans le calcul des intérêts d'une variété d'investissements ou de prêts crypto.

Les investissements peuvent inclure la fourniture de fonds à des pools de liquidités sur les échanges, le

Certains de ces investissements peuvent vous rapporter des intérêts basés sur le taux APR, tandis que d'autres utilisent la méthode APY pour calculer le paiement.

Pour tout investisseur en crypto, il est impératif de connaître la différence entre APR et APY pour allouer vos fonds aux sources de revenus les plus rentables.

De nombreuses personnes connaissent le taux d'intérêt payé sur les comptes d'épargne ou facturé pour les prêts par les institutions financières traditionnelles.

Lorsque vous êtes cité un taux d'intérêt annuel de 5 pour cent, votre investissement de 100 $, par exemple, générera 5 $ de profit exactement un an à partir du moment où vous investissez.

Alternativement, si vous empruntez 100 $ au même taux d'intérêt, vous devrez rembourser le montant emprunté plus 5 $ d'intérêts après un an.

Ce calcul simple du taux d'intérêt est basé sur l'APR.

L'APR, ou taux annuel en pourcentage, que ce soit dans le secteur bancaire traditionnel ou dans le monde de la crypto, fait référence à l'intérêt ordinaire appliqué au montant principal d'un investissement ou d'un prêt.

Il ne prend pas en compte le concept d'intérêt composé, dont nous parlerons dans cet article.

Si un placement ou un prêt est détenu moins d'un an, les intérêts s'appliquent au prorata.

Par exemple, un investissement semestriel avec un TAP de 5 % vous rapportera exactement la moitié des intérêts, 2,5 %, sur votre montant principal.

dans un pool de prêts sur une plateforme de

(DeFi) pour gagner des intérêts, et le taux d'intérêt en APR est de 24%.

Si vous verrouillez vos fonds dans le pool pendant exactement 365 jours, votre investissement total passera à 1,24 Ether.

Cela inclut votre principal de 1,0 Ether et le 0,24 Ether (basé sur le TAP de 24%) qui s'est accumulé sous forme d'intérêts.

L'APR est un concept de taux d'intérêt assez simple.

Vous trouverez ci-dessous la formule de base pour calculer un montant final total basé sur le TAEG :

- principal, c'est-à-dire le montant initial de l'investissement ou du prêt

En utilisant notre investissement 1.0 Ether, les chiffres de la formule sont :

Cela suppose une période d'investissement d'exactement un an.

Si vous détenez l'investissement pendant une période de trois mois, c'est-à-dire un quart (0,25) d'année, la formule donne :

1,0 Éther [1 + (0,24 × 0,25)] = 1,06 Éther

La formule du montant final basé sur l'APY est la suivante :

La partie importante de la formule est la valeur N — le nombre de périodes de composition.

Le nombre de périodes de capitalisation correspond au nombre de fois où le montant de l'investissement est recalculé sur la base du taux d'intérêt nominal coté.

Lors de chaque nouveau calcul, les intérêts sont ajoutés à un montant qui comprend l'investissement initial plus tous les revenus d'intérêts accumulés précédemment.

Imaginons que vous investissiez 1,0 Ether pendant un an au taux APY de 24 %, et que votre investissement ait deux périodes de recalcul : à 6 mois et 12 mois.

Dans ce scénario, les chiffres de la formule APY sont :

[1,0 éther × (1 + 0,24/2)2] = 1,2544 éther

Comment fonctionne les intérêts composés

L'intérêt composé, en raison des recalculs périodiques, augmente le montant final total par rapport à l'utilisation de l'intérêt simple basé sur le TAP.

Par conséquent, le même investissement initial (1,0 Ether) sur la même période (1 an) avec le même taux d'intérêt coté (24%) produit les paiements finaux de 1,24 Ether en utilisant APR et 1,2544 Ether en utilisant APY.

Comme vous le voyez, avec les intérêts composés, votre intérêt APY est amplifié au fil du temps par rapport à l'intérêt APR.

Plus il y a de périodes de capitalisation utilisées pendant la période d'investissement, plus votre montant final est élevé.

exemple, si votre investissement annuel de 1,0 Ether à un APY de 24 % est composé sur une base mensuelle, c'est-à-dire 12 fois pendant la période d'investissement, le paiement final sera le suivant :

[1,0 éther × (1 + 0,24/12)12] = 1,2682 éther

La composition est la seule différence lorsque vous calculez les rendements APR et APY.

Toutes choses étant égales par ailleurs (l'investissement initial, le taux d'intérêt coté, la période d'investissement), l'APY se traduira toujours par un montant final plus élevé.

Concrètement, cela signifie que si vous empruntez de l'argent, il est préférable de le faire en utilisant les taux APR.

D'autre part, si vous investissez des fonds, les taux APY vous donneront des rendements totaux plus élevés.

Où l'APR et l'APY sont-ils utilisés dans la crypto ?

Dans la finance traditionnelle, les taux APR sont largement annoncés, en particulier pour les produits de prêt, tandis que les taux APY sont plus souvent utilisés pour commercialiser certains produits d'investissement.

Dans le monde de la crypto, APR et APY sont largement utilisés sur les

(CEX) et d'autres platesformes crypto liées à la finance, pour une variété d'opportunités de prêt et d'emprunt, de pools de liquidités, de services de staking, de yield farming et plus encore.

La plupart des grands fournisseurs de financement crypto DeFi et centralisés proposent des produits avec des taux APR et APY.

Lorsque vous empruntez des fonds ou investissez sur des plateformes utilisant des taux APY, portez une attention particulière au mécanisme de composition ;

c'est-à-dire combien de fois et à quels intervalles votre investissement ou votre prêt sera composé.

Quel est le meilleur entre APY et APR en crypto ?

Naturellement, les taux APR sont meilleurs pour emprunter de l'argent, tandis que l'APY est plus avantageux pour investir.

L'effet de la capitalisation peut faire des merveilles pour vous lorsque vous investissez dans la crypto pour le rendement.

vous permet de miser une variété de pièces populaires avec des intérêts payés en APY dans un environnement à faible risque et à retrait garanti.

Vous pouvez choisir entre des périodes de placement flexibles et à durée déterminée.

La plate-forme offre actuellement un taux APY de 5% et plus pour certains 

Ce sont quelques-uns des taux APY les plus élevés du secteur pour les investissements en stablecoins.

Certaines des offres actuelles sur Bybit Savings

Autres facteurs d'investissement crypto en plus de l'APR et de l'APY

Lors de la recherche d'opportunités d'investissement crypto sur la DeFi et des platesformes centralisées, la comparaison de l'APR et de l'APY (et l'examen des taux d'intérêt annoncés) n'est qu'un facteur pour prendre une décision.

Parmi les autres facteurs à prendre en compte, citons :

Divers frais accompagnent généralement les opportunités d'investissement crypto, y compris ceux pour les transactions, les retraits, les frais de clôture et le gas, qui sont facturés par la

sous-jacente sur des plateformes décentralisées.

Tenez toujours compte de ces frais lors du calcul de vos rendements finaux globaux.

Une opportunité avec un APR ou APY élevé, mais une structure de frais défavorable, peut s'avérer bien pire que ce à quoi vous vous attendiez initialement.

Assurez-vous de bien comprendre si les taux APR ou APY annoncés sont variables ou fixes.

Les opportunités à taux fixe appliquent le taux d'intérêt annoncé pendant toute la durée de l'investissement, tandis que les taux variables sont soumis à des fluctuations en fonction des conditions du marché.

Avantages et récompenses supplémentaires de l'investissement

Dans certains cas, en plus de gagner des intérêts sur votre investissement, vous pouvez obtenir des avantages secondaires tels que des

Ces jetons peuvent être réinvestis sur la même plateforme ou sur d'autres plateformes pour des rendements supplémentaires.

Performances actuelles et perspectives d'avenir de la monnaie investie

Certains yields et pools DeFi annoncent des taux APR et APY époustouflants.

Cependant, ces opportunités sont souvent basées sur des pièces très volatiles avec des perspectives d'avenir instables.

Ces pièces pourraient également avoir des taux d'inflation très élevés.

Les taux d'inflation et la volatilité pourraient entraîner une dépréciation future de la valeur de la pièce.

Alors que votre investissement génère un rendement élevé basé sur des taux APR ou APY attractifs, la pièce que vous avez choisie peut se déprécier à plus grande échelle sur le marché.

Par exemple, un APY ou APR de 300 % aura peu de valeur si la cryptomonnaie que vous avez utilisée baisse de 400 % au cours de l'année de votre investissement.

La notoriété et la taille de la plateforme

Des platesformes plus grandes et plus établies, telles que PancakeSwap et

, ont été testées par le temps et disposent généralement de liquidités suffisantes.

Il est préférable de rester avec ces fournisseurs, même si vous avez repéré ces excellents taux APR et APY sur une plateforme plus petite.

Dans une industrie inondée d'escroqueries, de

et d'échecs de projets, ce point est d'une grande importance pour tout investisseur en crypto.

L'industrie de la crypto offre une vaste gamme d'opportunités d'investissement et d'emprunt basées sur les taux APR et APY.

En raison de la nature du marché de la crypto, les taux APR et APY sont souvent supérieurs de quelques grandeurs à ceux que vous avez pu rencontrer dans le secteur financier traditionnel.

Cela ouvre des opportunités de rendement plus lucratives, mais comporte également plus de risques.

Lorsque vous investissez ou empruntez sur la base de ces taux, assurez-vous de comprendre si vous gagnerez ou paierez en fonction de l'APR ou de l'APY.

Si ce dernier est applicable, portez une attention particulière à la périodicité de capitalisation qui s'appliquera à votre investissement ou à votre prêt.

Intermediate

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Quelle est la différence entre l'APR et l'APY ?

Uniswap est un échange entièrement décentralisé qui permet les échanges de tokens et la cotation sans la supervision d'intermédiaires. Pour en savoir plus, cliquez ici.

) basé sur Ethereum qui facilite l'échange de jetons 

) continue de fleurir, le battage médiatique pour le protocole d'Uniswap continue également de croître, mais pas sans raison. Lorsque vous comparez Uniswap à d'autres DEX, il n'a jamais été aussi facile pour quiconque d'ajouter ou de répertorier des jetons pour gagner des récompenses. De plus, la commodité des transactions 

 signifie que toutes les transactions peuvent être exécutées sans intermédiaires.

En tant que pionnier de la DeFi, Uniswap s'efforce de révolutionner le DEX traditionnel avec son protocole de liquidité automatisé. Cela signifie qu'Uniswap peut faciliter l'échange de jetons sans s'appuyer sur l'architecture conventionnelle d'une méthode de carnet de commandes et réduire simultanément les problèmes de liquidité. Dans ce guide, vous comprendrez ce qu'est Uniswap, comment il fonctionne et les avantages et les inconvénients qu'il possède.

Uniswap fait référence à un protocole open-source construit sur la 

. Il représente une solution de choix pour simplifier le processus d'échange de 

 Cela signifie que les utilisateurs ont l'autonomie nécessaire pour gérer leurs fonds sans dépendre de ressources centralisées.

Cependant, le manque de liquidité, comme l'insuffisance des fonds transitant par les plateformes, a empêché ces bourses décentralisées de devenir populaires parmi les fournisseurs de liquidité.

Cela dit, ce qui distingue Uniswap des autres, c'est qu'il n'utilise pas de 

 pour déterminer les prix. Au lieu de cela, le protocole fonctionne en suivant une équation, où la liquidité totale reste constante au sein du pool. Et pour que le modèle fonctionne, il implique des fournisseurs de liquidités pour créer un pool de liquidités qui soutient le trading et les prêts décentralisés. Cela inclut la liste et l'échange de jetons ERC-20 sans carnet d'ordres.

Le protocole Uniswap a été inspiré par le concept du market maker automatisé (AMM) en chaîne de Vitalik Buterin. Uniswap utilise principalement le mécanisme de tarification 

 qui détient des pools de liquidités sur lesquels les traders peuvent trader.

Par la suite, en mai 2020, Uniswap a présenté la version mise à jour - 

, ainsi que des pools de liquidités. Contrairement à son prédécesseur (V1), les utilisateurs peuvent basculer entre ETH et un seul jeton ERC-20, tandis que la V2 utilise 

 (wETH) dans les contrats de base où les utilisateurs peuvent mettre en commun des jetons ERC-20 directement avec n'importe quel autre jeton ERC-20. De plus, les prix sont devenus plus fiables et plus difficiles à manipuler.

Cela a été suivi par l'introduction d' 

 en 2021, où les fournisseurs de liquidités ont eu accès à des liquidités concentrées et à plusieurs niveaux de frais pour mieux allouer leur capital tout en capturant plus de frais dans le processus. La V3 permet également une intégration oracle moins chère et plus facile avec 

 qui peut être calculée jusqu'à 9 jours. Cela a donné plus de contrôle aux fournisseurs de liquidités individuels, leur permettant d'être rémunérés pour la prise en charge de divers risques.

Comment fonctionnent les pools de liquidité ?

Les pools de liquidités sont des réserves de liquidités enfermées dans un contrat intelligent, généralement financées par des fournisseurs de liquidités. 

 sont le principal constituant du pool. Étant donné qu'Uniswap existe dans un environnement sans autorisation et que les pools de liquidités sont l'épine dorsale d'Uniswap, il est essentiel de comprendre ses principes fondamentaux. 

Fondamentalement, n'importe qui peut être un  

 - LP), et pour être un LP, vous devez déposer une valeur équivalente de jetons 

 dans le pool. L'une de ces fonctionnalités AMM est que vous pouvez fournir des liquidités quelle que soit la taille du pool de liquidités. En échange, vous gagnerez une récompense sous forme de jetons de liquidité en fonction de votre contribution au pool. Cela signifie également que le nombre de jetons uniques que vous recevez est proportionnel à la liquidité du pool. Ces jetons de liquidité sont utilisés pour suivre votre contribution au pool, répartir votre part des frais de transaction et pour une multitude d'utilisations sur 

Dans ces pools de liquidité, la liquidité totale dérivée du produit des deux types de jetons reste toujours constante, suivant cette équation simple X ×

 dans laquelle la liquidité totale reste constante.

Comprenons comment cette équation fonctionne en utilisant le pool de liquidités ETH/USDT comme exemple. Si un utilisateur achète des ETH (x) à partir du pool ETH/USDT, l'offre d'USDT (y) sera supérieure à l'ETH après la réalisation d'une transaction. Lorsque l'offre d'ETH est moindre, il y aura naturellement une flambée des prix et vice versa. C'est là que la liquidité totale (

  reste constante pour déterminer la tarification. En règle générale, plus le pool de liquidités est important, plus il est facile de traiter des ordres importants. Cependant, un glissement se produit car les rapports x et y ne sont pas sur une échelle linéaire.

, il n'y a pas de frais d'inscription pour les vérifications sur Uniswap. Par conséquent, Uniswap est rapidement devenu l'un des protocoles les plus populaires pour échanger des jetons. Fait intéressant, Uniswap a décollé alors même qu'Ethereum était encore aux prises avec des problèmes d'évolutivité lors du 

Qu'est-ce que la liquidité concentrée ?

Comme mentionné ci-dessus, la liquidité Uniswap v2 est répartie uniformément le long de la courbe de prix X ×

Cela fait que la majorité des liquidités reste inutilisée et les LP ne perçoivent des commissions que sur une petite partie de leur capital. Cela ne compense pas le 

 pris en détenant les deux jetons. Les traders sont également soumis à 

Uniswap V3 permet aux LPs de concentrer leur capital dans des fourchettes de prix personnalisées, offrant de plus grandes quantités de 

 aux prix souhaités. Les LP peuvent choisir entre des courbes de prix spécifiques et fournir la même profondeur de liquidité que v2 tout en mettant beaucoup moins de capital à risque.

Si vous aviez auparavant 100 $ et que vous décidiez de déployer du capital dans la V2, vous devriez le faire sur toute la fourchette de prix, ce qui vous donne un rendement moindre. Avec une liquidité concentrée, vous pouvez créer une position en déposant uniquement dans une certaine fourchette de prix pour gagner le même montant de frais, tant que le prix de l'actif reste dans la fourchette déposée.

Cependant, si les prix du marché sortent de votre fourchette de prix spécifiée, la liquidité est retirée du pool et cessera de générer des frais. Votre position sera également entièrement convertie en "moins précieux" des deux actifs, jusqu'à ce que le prix du marché revienne dans la fourchette spécifiée ou que vous décidiez de mettre à jour manuellement la fourchette de prix.

Uniswap v2 a introduit des oracles de prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) pour stocker les sommes cumulées des prix Uniswap sur une base par seconde. Cependant, les sommes des prix n'étaient vérifiées qu'une fois au début et une fois à la fin d'une période pour calculer un TWAP précis.

L'oracle v3 offre des améliorations significatives, permettant de calculer tout TWAP récent au cours des 9 derniers jours en chaîne. Cette nouvelle version des accumulateurs de prix historiques permet de créer plus facilement et à moindre coût des oracles plus avancés qui incluent 

Cette nouvelle mise à jour a réduit les coûts de gas pour maintenir les oracles à jour de près de 50 % par rapport à la v2. Les coûts de calcul des TWAP dans les contrats intelligents externes sont également beaucoup moins chers.

En 2016, le créateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a proposé de créer un échange décentralisé combiné à un "teneur de marché automatisé on-chain." Dans son post sur Reddit, il a également partagé quelques détails techniques sur la façon dont cela pourrait être réalisé.

, un ancien ingénieur en mécanique chez Siemens, a repris cette idée et a commencé à développer une plateforme entièrement fonctionnelle - Uniswap. Peu de temps après avoir lancé l'idée, le projet a reçu des subventions et 100 000 $ de la Fondation Ethereum. Peu de temps après, la première version a été officiellement lancée en novembre 2018. Par la suite, en avril 2019, Paradigm (une société d'investissement dans les actifs numériques) a contribué 1 million de dollars pour le développement ultérieur d'Uniswap.

 "roi des DEX'', dépassant tous les DEX par son important volume. Après le lancement d'Uniswap V2 en mai 2020 avec le coup de pouce de la DeFi, le nombre de transactions sur le réseau Ethereum a rapidement atteint le niveau du pic précédent en 2017. En mai 2021, 

 a été introduit pour permettre aux fournisseurs de liquidité de gagner plus grâce à une liquidité concentrée et à plusieurs niveaux de frais. Cela a provoqué un pic momentané des transactions Ethereum, atteignant un niveau record de 1,75 million de transactions quotidiennes.

 en juin 2022, élargissant ses produits pour inclure les 

. L'agrégateur du marché NFT permet à quiconque de découvrir et 

 NFT sur la plupart des plateformes. L'équipe prévoit d'intégrer les NFT dans l'application Web Uniswap, où les utilisateurs pourront acheter et vendre des NFT sur tous les principaux marchés comme 

 pour tous les utilisateurs de Genie qui ont précédemment interagi avec la plate-forme.

Uniswap a dépassé certaines des principales bourses centralisées en volume de transactions quotidiennes quelques mois seulement après son lancement. Les utilisateurs accueillent favorablement l'utilisation de 

 et gagnent de l'argent grâce au yield farming ou à l'extraction de liquidités. Cependant, les investisseurs ont rapidement réalisé qu'ils avaient peu de contrôle sur leurs investissements.

Ainsi, les développeurs ont vu l'opportunité et ont rapidement lancé 

 (un fork Uniswap) pour résoudre le problème. Pour rivaliser avec Uniswap, SushiSwap offre une récompense d'extraction de liquidité supplémentaire et lance son jeton natif comme incitation pour les LP.

Beaucoup pensent que le projet de SushiSwap était censé être une attaque de vampire qui oblige Uniswap à cesser son programme d'incitation à l'agriculture de rendement. En conséquence, la 

, tandis que SushiSwap a profité de sa chûte. Cependant, après le lancement de son jeton UNI, Uniswap a connu un rebond significatif de TVL tandis que SushiSwap a subi une baisse drastique de TVL.

Bien que cette rivalité soit intense, ces événements ne semblent pas compromettre la position d'Uniswap. En fait, Uniswap reste un DEX célèbre avec près 

 en mai 2021, maintenant constamment une TVL plus élevé que SushiSwap. La TVL d'Uniswap se situe actuellement à 5,6 milliards par rapport aux 776 millions de SushiSwap.

Auparavant, Uniswap ne tirait aucun profit des frais d'utilisation, des échanges ou de tout autre moyen généralement appliqué dans le monde des technologies blockchain. Les frais payés par les utilisateurs sont une récompense pour les fournisseurs de liquidités.

Ces fournisseurs de liquidité reçoivent 0,3% de tous 

 prélevés par le contrat de pool sur une transaction. Cependant, la redevance est calculée proportionnellement à la contribution de chaque prestataire. Par exemple, si un fournisseur contribue à hauteur de 20 % à la liquidité du pool DAI/ETH, le fournisseur gagne 20 % des frais perçus. En tant que fournisseur de liquidités, vous pouvez soit ajouter ces frais au pool pour augmenter vos bénéfices futurs, soit retirer vos revenus actuels à tout moment.

 qui a reçu un soutien écrasant des titulaires d'UNI. Uniswap exécute actuellement un programme pilote avec des pools de liquidités sélectionnés, dont 0,05% de DAI-ETH, 0,3% d'ETH-USDT et 1% d'USDC-ETH pour tester la proposition de changement de frais. Il faut des frais de 10% sur les pools sélectionnés et la valeur accumulée à partir du test pilote restera dans le trésor jusqu'à ce que les détenteurs d'UNI votent sur l'affectation des fonds.

En septembre 2020, Uniswap a publié son 

, UNI. L'objectif principal est d'accroître encore la décentralisation du protocole en offrant aux utilisateurs finaux davantage de droits de gouvernance et de propriété.

L'objectif principal du jeton UNI est de permettre aux détenteurs de voter pour 

 et améliorations afin d'améliorer encore le développement de la plateforme. Non seulement cela augmente la confiance du public dans le protocole Uniswap, mais cela fournit également un meilleur concept de sauvegarde pour la trésorerie des utilisateurs.

Le lancement était accompagnée d'un généreux 

. Les anciens utilisateurs du protocole pouvaient réclamer 400 UNI, ce qui équivalait à environ 1 200 $ au cours d'UNI du moment. Quelques jours plus tard, le cours d'Uniswap (UNI) a grimpé jusqu'à 8 $ tandis que le montant du airdrop pouvait être échangé contre 3 200 $.

 dans le réseau. Les membres de la communauté Uniswap recevront 60% de tous les jetons UNI, dont 15% de l'offre totale ont été donnés aux anciens utilisateurs pour apprécier leur soutien. L'équipe Uniswap et les employés, conseillers et investisseurs recevront les 40 % restants des jetons UNI au cours des quatre prochaines années.

Uniswap a mis fin à ses incitations à l'extraction de liquidités et l'offre restante d'UNI est bloquée dans sa trésorerie. Ils peuvent être libérés lors d'un futur vote de gouvernance et la communauté peut décider quoi faire avec les fonds.

Si vous n'avez pas encore réclamé votre récompense UNI, vous pouvez l'obtenir sur 

  en connectant les portefeuilles qu'ils ont utilisés avec Uniswap dans le passé.

Malgré sa contribution exceptionnelle à l'

, Uniswap présente quelques failles de sécurité. Après le lancement d'Uniswap V2, les membres de la communauté ont activement testé le protocole. Deux mois plus tard, en juillet 2020, des plaintes concernant de faux jetons ont commencé à émerger. 

Comme il n'y avait pas de modération préalable pour la liste des jetons, les escrocs ont profité de cette faille pour distribuer des jetons similaires à ceux publiés par les produits DeFi populaires. Ils ont trompé les utilisateurs en leur faisant acheter ces pièces sans valeur. Malheureusement, il n'y a aucune information sur le montant d'argent perdu à cause de ces escroqueries. Cependant, il y a eu plusieurs rapports et annonces concernant ces fraudes.

En août 2020, Uniswap a introduit une nouvelle plateforme (

) pour résoudre ce problème. Cette initiative décentralisée dirigée par la communauté sert à garantir la légitimité des jetons nouvellement répertoriés. Et plus les plateformes faisant autorité, telles que 

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Qu'est-ce que le métavers et pourquoi est-ce important pour l'espace crypto ?

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