Qu’est-ce que le dimensionnement des positions et comment l’utiliser pour gérer les risques ?

Quel que soit le type de trading que vous pratiquiez, il y aura toujours un certain risque. Ce risque augmente lorsque vous négociez des actifs très volatils tels que les cryptomonnaies. De ce fait, de nombreux traders ont tendance à employer des stratégies de gestion des risques liés aux cryptomonnaies afin de limiter leurs pertes. L'une des stratégies de gestion des risques les plus courantes en matière de cryptomonnaies est le dimensionnement des positions. Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur ce qu'implique le dimensionnement des positions et comment vous pouvez l'utiliser pour gérer les risques.

Points clés à retenir :

• Le dimensionnement des positions est une stratégie de trading dans laquelle le trader définit son prix d'entrée, son prix de sortie et son risque global avant de trader.
• Correctement appliquée, la gestion de la taille des positions peut aider efficacement les traders à préserver leur capital de trading et à éviter de perdre tout leur capital après une seule transaction.

Qu’est-ce que le dimensionnement de position ?

Le dimensionnement des positions est le processus par lequel un trader définit la taille du contrat, la taille de la transaction et d'autres critères de risque avant d'entrer sur le marché.

Comment fonctionne le dimensionnement des positions ?

Le dimensionnement des positions est essentiellement une stratégie de trading qui consiste à définir son prix d'entrée, son prix de sortie et son risque global avant d'effectuer une transaction. Par exemple, vous pouvez décider de n'entrer sur le marché qu'après que celui-ci ait franchi le plus haut du jour, le plus bas de la semaine ou un autre niveau objectif.

L'étape suivante du processus de dimensionnement des positions consiste à déterminer la taille que vous souhaitez investir dans une transaction. Si vous avez un compte plus petit, vous préférerez probablement trader des mini ou micro lots plutôt que des lots standard. De plus, vous préférerez probablement trader un seul lot à la fois ou utiliser un ordre stop-loss serré afin de mieux préserver votre capital de trading.

Bien gérée, la gestion de la taille des positions peut contribuer à préserver votre capital de trading et à éviter de perdre tout votre capital après une seule transaction. Il existe de nombreux types différents de stratégies de dimensionnement des positions, telles que le montant fixe en dollars, le pourcentage en dollars et la valeur de la taille du contrat. Vous pouvez également utiliser des formules mathématiques, telles que le critère de Kelly, pour calculer la taille de la position ou vous aider à déterminer votre position optimale.

Pourquoi le dimensionnement des positions est-il important pour les traders de cryptomonnaies ?

Un dimensionnement approprié des positions est important pour les traders de cryptomonnaies car les marchés des cryptomonnaies sont parmi les plus volatils que vous rencontrerez. Il n'est pas rare que le prix du Bitcoin fluctue de plusieurs milliers de dollars en une seule journée. Il est donc important de mettre en place des règles pour garantir que la taille de vos positions soit en adéquation avec la taille de votre compte, votre tolérance au risque et vos objectifs de trading.

Avantages du dimensionnement des postes

Éliminez vos émotions de vos transactions

Vous n'avez pratiquement aucun contrôle sur le moment et la vitesse à laquelle les marchés vont évoluer. Bien entendu, les teneurs de marché le savent et ils en tireront profit. Il n'est pas rare de voir les marchés se maintenir dans une fourchette de négociation étroite pendant plusieurs heures ou jours avant un mouvement parabolique vers un nouveau sommet ou un nouveau creux.

Il n'est pas rare non plus de voir les marchés évoluer dans une direction pendant des heures ou des jours consécutifs avant de brusquement revenir au point de départ de la percée. L'utilisation de stratégies de dimensionnement de position appropriées peut vous aider à éviter la tentation de suivre les mouvements du marché. Vous n'entrez ni ne sortez du marché que lorsque cela est judicieux pour vous, ce qui peut contribuer à maintenir votre compte de trading à un niveau sain.

Learn de chaque métier

Même en respectant les bonnes pratiques de dimensionnement des positions, rien ne garantit qu'une transaction individuelle sera rentable. Cependant, si vous disposez d'un plan clairement défini, vous pouvez le consulter pour comprendre pourquoi une transaction n'a pas abouti. Par exemple, vous n'utilisiez peut-être pas la taille de position appropriée, ou vous avez dépassé la limite de risque de votre compte en raison d'une erreur dans le calcul de la taille de votre position.

Bien sûr, il est également possible que vous ayez quitté le marché trop tôt (ou que vous y soyez resté trop longtemps) parce que vous avez laissé vos émotions prendre le dessus. Peu importe la raison pour laquelle une transaction n'a pas fonctionné, le fait de disposer de règles objectives et définies signifie que vous serez probablement en mesure de déterminer ce qui s'est mal passé et ce que vous devez éviter à l'avenir.

De plus, il est conseillé d'analyser vos transactions gagnantes afin de déterminer si vous avez commis des erreurs concernant la taille de vos positions ou d'autres aspects de vos transactions que vous pourriez mieux exécuter la prochaine fois. Par exemple, vous êtes peut-être resté sur le marché même après avoir atteint votre objectif de profit parce que vous vous sentiez bien et que vous vouliez en tirer davantage. Même si vous avez réussi aujourd'hui, il est plus important de développer de bonnes habitudes qui vous permettront de préserver et de faire fructifier votre capital et votre compte de trading sur le long terme.

Risques liés au dimensionnement des positions

Le dimensionnement des positions n'est pas la solution miracle.

Bien que le dimensionnement des positions puisse être un moyen efficace de minimiser les risques, il n'est pas infaillible. Par exemple, si les teneurs de marché décident d'ouvrir le marché avant ou pendant une publication d'informations, votre ordre stop-loss peut être dépassé, ce qui signifie que vous dépasseriez votre risque maximal sur une transaction.

Vous pouvez également être incité à passer un ordre si un teneur de marché élargit son spread. Dans un tel scénario, un ordre d'achat à cours limité pourrait être initié même si le marché n'atteint pas votre prix d'entrée souhaité.

Il est également possible de passer un ordre de vente à cours limité même si le marché ne descend pas jusqu'au prix d'entrée que vous avez défini. [Un ordre à cours limité, dans lequel vous déterminez le point d'entrée sur le marché, est généralement valable jusqu'à son annulation ou jusqu'à la fin de la journée de bourse.]

Vous pourriez ne pas négocier correctement votre plan.

Même si vous appliquez correctement votre plan de trading, rien ne garantit que votre stratégie fonctionnera. Cependant, l'échec est presque garanti si vous ne respectez pas vos règles de dimensionnement des positions, ou si vous ne les respectez pas de manière cohérente. Il n'est pas rare que les nouveaux traders rencontrent des difficultés s'ils tentent de trader lorsqu'ils sont fatigués, en colère ou qu'ils éprouvent d'autres émotions négatives. Il peut également être plus difficile de trader correctement lorsque vous êtes stressé ou incapable de vous concentrer.

Comment utiliser la taille des positions pour gérer les risques

Les techniques de dimensionnement des positions peuvent contribuer à garantir que chaque transaction effectuée soit pertinente. Examinons de plus près comment vous pouvez utiliser le dimensionnement des positions en fonction de la taille de votre compte, ainsi que de celle de toute transaction que vous souhaitez effectuer.

Risque lié au compte

La plupart des traders professionnels limitent leur risque à 1 % maximum du solde total de leur compte par transaction. Par conséquent, si vous avez 1 000 $ sur votre compte, vous ne voudriez pas risquer plus de 10 $ à un moment donné. Même si le faible risque maximal peut être frustrant au début, votre objectif en tant que débutant n'est pas forcément de gagner de l'argent. Votre objectif est plutôt d'améliorer votre gestion des émotions, d'apprendre de vos erreurs et de développer de bonnes habitudes d'évaluation des positions, et ce, de manière relativement peu stressante.

Risque commercial

Supposons que votre risque maximal pour une seule transaction soit de 10 $ et que chaque point d'intérêt de prix (pip) vaille 1 $. Dans ce cas de figure, vous placerez un ordre stop-loss à 10 pips maximum en dessous de votre prix d'entrée si vous souhaitez acheter, et à 10 pips maximum au-dessus de votre prix d'entrée si vous souhaitez vendre.

Taille de position appropriée

Cette méthode de dimensionnement des positions vous aide à déterminer le nombre de lots que vous souhaitez contrôler dans une transaction donnée. De manière générale, le nombre de lots que vous achetez dépend de votre confiance dans votre métier. Cela dépend aussi de la taille du terrain que vous achetez. En règle générale, un micro-lot vous permet de contrôler 1 000 $ d’un actif sous-jacent et un mini-lot vous permet de contrôler 10 000 $ d’un actif sous-jacent, tandis qu’un lot standard représente 100 000 $ d’un actif sous-jacent.

Valeur fixe en dollars

La méthode du montant fixe en dollars est l'une des techniques de dimensionnement de position les plus faciles à comprendre et à maîtriser pour les nouveaux traders. En effet, vous choisissez simplement un montant en dollars que vous êtes prêt à risquer (et potentiellement à perdre) dans une transaction donnée. Le montant que vous êtes prêt à risquer détermine alors la taille de votre position, votre ordre stop-loss et vos autres critères d'entrée et de sortie de transaction. Par exemple, si vous vouliez risquer 100 $ sur une transaction où chaque pip vaut 5 $, votre stop-loss maximum serait à 20 pips de votre point d'entrée.

Pourcentage fixe de risque par transaction

Idéalement, votre limite de risque et votre risque par transaction devraient être sensiblement identiques. Cela peut contribuer à préserver votre capital de trading et à garantir la cohérence de chacune de vos transactions. Dans la plupart des cas, cela signifie que vous ne risquerez pas plus de 1 % de votre capital sur une transaction donnée. Vous pouvez toutefois ajuster la taille de votre position par transaction (à la hausse ou à la baisse) selon vos besoins.

Valeur de la taille du contrat

Le dimensionnement des positions par la valeur des contrats vous permet de contrôler votre risque, car les contrats plus petits ont des valeurs de pip plus faibles. Par exemple, un micro-lot peut avoir une valeur de pip aussi faible que 10 cents. Cela signifie que pour chaque pip de variation du marché, vous ne risquez que dix cents. Un mini-lot coûte généralement 1 $ par pip, tandis qu'un lot standard comporte généralement un risque de 10 $ par pip. Bien entendu, il est conseillé de vérifier auprès de votre courtier la valeur des pips avant d'utiliser la taille du contrat comme outil de dimensionnement des positions.

Critère de Kelly

Le critère de Kelly est une formule mathématique qui utilise les résultats passés pour calculer la taille de position optimale pour les transactions futures. 

La formule est la suivante : Kelly % = W − [(1 − W) / R], où W correspond à votre probabilité de gain et R indique votre ratio profit/perte. 

Le résultat de ce calcul de position optimale se situera entre 0 et 1, où 0 représente une position optimale de 0 % et 1 une position optimale de 100 %.

Par exemple, si vous obtenez un résultat de 0,05, vous devrez allouer 5 % de votre compte à la cryptomonnaie de votre choix. Bien entendu, ne violez jamais les règles de risque liées à votre compte, à vos transactions ou à la taille de vos positions simplement parce qu'un calculateur vous l'a conseillé.

Le dimensionnement des positions est-il une stratégie efficace de gestion des risques liés aux cryptomonnaies ?

Le dimensionnement des positions est généralement une stratégie efficace de gestion des risques liés aux cryptomonnaies. Utilisée correctement, la gestion de la taille des positions peut vous fournir une méthode objective pour déterminer vos critères d'entrée et de sortie, vous aidant ainsi à filtrer les informations superflues et à éviter d'être manipulé par les teneurs de marché. Avoir un plan de trading objectif signifie également que vous risquez rarement plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, en fonction de la taille de votre compte.

Conclusion

Le dimensionnement des positions doit être considéré comme faisant partie intégrante de votre stratégie de trading globale. Utilisée de manière cohérente, la gestion de la taille des positions peut contribuer à prévenir des pertes catastrophiques susceptibles de dépasser votre investissement initial. Cela peut aussi vous aider à gérer vos émotions, ce qui peut être particulièrement difficile pour les nouveaux traders.

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