Trading Forex vs. Trading de cryptomonnaies : Lequel choisir ?
Le trading sur le Forex est extrêmement populaire auprès des investisseurs institutionnels et particuliers, grâce à son importante liquidité, sa flexibilité et son fort potentiel de rendement. Ces dernières années, le trading de cryptomonnaiesest apparu comme un marché à haut risque et à haut rendement, dans lequel les traders peuvent démarrer avec un capital modeste et réaliser des profits importants.
Ces deux environnements de trading — le forex et les cryptomonnaies — fonctionnent selon des formats moins centralisés et réglementés que le marché boursier . Cela signifie qu'elles ne sont pas émises par une autorité centrale, comme un gouvernement, et qu'aucune entité unique ne contrôle donc le marché. Cependant, la nature de leur décentralisation respective est très différente, et le marché des changes — qui fait partie de l'écosystème financier traditionnel — est relativement plus réglementé que celui des cryptomonnaies.
Ces dernières années, le niveau de réglementation du trading de cryptomonnaies s'est accru, rendant cette classe d'actifs plus attrayante pour les investisseurs qui préfèrent rester dans un environnement réglementé. Avec la réglementation croissante des cryptomonnaies et l'environnement peu réglementé du forex (du moins comparé à celui du marché boursier), les différences entre ces deux marchés populaires sont aujourd'hui plus atténuées que jamais.
Ces évolutions suscitent la curiosité de nombreux investisseurs qui se demandent lequel de ces deux marchés, le forex ou les cryptomonnaies, peut offrir les meilleurs rendements et correspond à leurs objectifs d'investissement. Dans cet article, nous nous proposons de répondre à ces questions fondamentales.
Points clés à retenir:
Le Forex désigne un réseau de marchés internationaux de gré à gré (OTC) décentralisés où sont échangées des paires de devises fiduciaires.
Comparé au trading de cryptomonnaies, le trading de devises présente un marché un peu plus réglementé, une liquidité plus importante, des ratios de levier plus élevés, des barrières à l'entrée plus élevées, un environnement de trading plus mature et, de manière générale, une configuration plus complexe pour les débutants.
Le choix entre les investissements en cryptomonnaies et en forex dépend en fin de compte des préférences et de l'expérience du trader. Toutefois, il est généralement recommandé d'inclure ces deux catégories d'actifs dans un portefeuille bien diversifié.
Qu'est-ce que le trading Forex ?
Le marché des changes (forex) est le marché financier le plus liquideau monde , permettant le commerce de paires de monnaies fiduciaires nationales, telles que le dollar américain (USD), l'euro (EUR), le dollar canadien (CAD), le dollar singapourien (SGD), la couronne suédoise (SEK), le yen japonais (JPY) et bien d'autres. Les transactions et les positions sur le marché des changes sont toutes exprimées en paires de devises (par exemple, USD/EUR), la première devise étant appelée devise de base et la seconde devise de contrepartie. Le prix d'une paire de devises sur le marché des changes indique combien de dollars de la devise de contrepartie vous devez payer pour acheter une unité de la devise de base. Par exemple, un taux de change USD/EUR de 0,9 signifie que pour acheter un dollar américain, il faut payer 90 centimes d'euro.
Le marché des changes présente la plus forte liquidité de tous les marchés financiers, avec des volumes d'échanges quotidiens supérieurs à 7 000 milliards de dollars. Contrairement au marché boursier, qui fonctionne dans des environnements centralisés et strictement réglementés, le forex est un marché international décentralisé où les transactions sont effectuées de gré à gré entre des acteurs du marché tels que des courtiers, des banques centrales, des banques commerciales, des bureaux de change et d'autres entités financières. Les investisseurs particuliers utilisent généralement les services de courtiers en devises pour participer au marché. Bien qu'un certain niveau de réglementation s'applique aux marchés des changes, celui-ci est moins strict et détaillé que le cadre réglementaire régissant le marché boursier.
La majorité des transactions sur le marché des changes se déroulent sur quatre principaux marchés : Sydney, Tokyo, Londres et New York. Chaque marché est ouvert du lundi au vendredi, approximativement aux heures d'ouverture des bureaux, heure locale. Leurs horaires de travail sont conçus de manière à ce que, lorsque les échanges se terminent sur un marché, ils commencent sur le marché majeur suivant, garantissant ainsi la disponibilité du marché international des changes 24 heures sur 24, du lundi au vendredi. Le marché est fermé le samedi et le dimanche, quel que soit son emplacement.
Il existe sept paires de devises majeures (ou « majeures ») sur le marché des changes :
Euro et dollar américain : EUR/USD
Dollar américain et yen japonais : USD/JPY
Livre sterling et dollar américain : GBP/USD
Dollar américain et franc suisse : USD/CHF
Dollar australien et dollar américain : AUD/USD
Dollar américain et dollar canadien : USD/CAD
Dollar néo-zélandais et dollar américain : NZD/USD
Les quatre premières sont les paires majeures traditionnelles, tandis que les trois dernières sont souvent appelées paires de matières premières, car elles représentent des économies dont les monnaies nationales sont sensibles aux fluctuations des prix des matières premières.
Plus de 80 % de l'ensemble des transactions sur le marché des changes sont concentrées sur ces sept paires majeures.
Qu'est-ce que le trading de cryptomonnaies ?
Le trading de cryptomonnaies implique l'achat et la vente de cryptomonnaies via des plateformes d'échange centralisées (CEX) et décentralisées (DEX). Environ 85 à 90 % des échanges de cryptomonnaies se déroulent sur des plateformes d'échange centralisées (CEX). Le marché des cryptomonnaies est décentralisé et sa réglementation est même moins stricte que celle du marché des changes. Cependant, ces dernières années, les organismes de réglementation du monde entier ont renforcé leur surveillance des cryptomonnaies et du commerce des cryptomonnaies.
Les marchés des cryptomonnaies sont caractérisés par une forte volatilité, ce qui présente à la fois des opportunités de rendement accrues et des risques accrus. La cryptomonnaie la plus capitalisée au monde,le Bitcoin (BTC), détient plus de la moitié (environ 54 %) de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies au 22 octobre 2024. C'est également le deuxième actif crypto le plus échangé [derrière le stablecoinTether (USDT)] en termes de volume d'échanges quotidien. Parmi les autres cryptomonnaies populaires à forte capitalisation et activement négociées, on peut citer Ethereum (ETH), Solana (SOL), BNB (BNB), XRP (XRP) et le stablecoinUSD Coin(USDC).
Similitudes entre le trading Forex et le trading de cryptomonnaies
Négoce 24 heures sur 24
Les marchés du forex et des cryptomonnaies sont ouverts 24 heures sur 24, permettant des échanges flexibles dans tous les fuseaux horaires. Une différence notable réside toutefois dans le fait que le marché des changes fonctionne uniquement du lundi au vendredi, tandis que les marchés des cryptomonnaies sont disponibles 24h/24 et 7j/7.
Trading à effet de levier
Ces deux marchés sont réputés pour offrir d'importantes opportunitésde trading à effet de levier. Cependant, les ratios de levier typiques sont plus élevés sur le marché des changes. Les ratios de levier habituellement proposés par les plateformes d'échange de cryptomonnaies populaires varient entre 5x et 100x. Un effet de levier supérieur à 100x peut également être disponible, mais il est moins courant. En revanche, les effets de levier sur le marché des changes se situent généralement entre 20x et 400x, certains courtiers proposant des ratios allant jusqu'à 5 000x.
Opportunités de spéculation
Le forex et les cryptomonnaies sont tous deux populaires auprès des investisseurs qui n'ont pas peur de prendre des risques. Ceux qui ont tendance à spéculer en prenant des risques élevés peuvent trouver de nombreuses opportunités sur ces deux marchés. Dans le même temps — sans tenir compte des risques amplifiés par les forts effets de levier sur le marché des changes — les cryptomonnaies présentent une volatilité des prix plus importante que les paires de devises. Si vous appréciez le trading spéculatif actif, la volatilité des prix des cryptomonnaies et les forts effets de levier du forex peuvent tous deux répondre à vos besoins. Cependant, les paires de devises sont une option nettement moins volatile en l'absence d'effet de levier.
Décentralisation
Contrairement au marché boursier, le trading de devises et de cryptomonnaies se déroule dans des environnements de trading décentralisés. La grande majorité des transactions sur le marché des changes s'effectuent via des marchés de gré à gré décentralisés, tandis que les cryptomonnaies elles-mêmes sont connues pour reposer sur le principe de décentralisation qui sous-tend le fonctionnement des réseaux blockchain — des plateformes où les cryptomonnaies et les jetons sont émis et mis en circulation.
Différences entre le trading Forex et le trading de cryptomonnaies
Nature des actifs
Il existe une différence fondamentale dans la nature des actifs négociés sur ces deux marchés. Le trading sur le Forex implique des monnaies fiduciaires émises et garanties par les gouvernements. Le trading de cryptomonnaies implique des monnaies numériques dont l'émission, les opérations et la valeur sont assurées par la fonctionnalité des réseaux blockchain oudes applications décentraliséesbasées sur la blockchain (DApps). Concrètement, la viabilité du commerce des cryptomonnaies dépend aussi fortement de la santé opérationnelle et des réserves constituées par les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies.
Règlement
Bien que le marché des changes soit réputé moins réglementé que le marché boursier, les courtiers en devises et autres entités participant à ce marché doivent tout de même satisfaire à diverses exigences de qualification. Par exemple, aux États-Unis, les courtiers doivent être enregistrés auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et satisfaire à d'autres exigences.
En revanche, le marché des cryptomonnaies est nettement moins réglementé. Cependant, la situation évolue avec l'attention réglementaire croissante que lui portent des autorités comme la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine et d'autres organismes de réglementation à travers le monde. Aux États-Unis, la SEC a déclaré que certaines cryptomonnaies étaient des valeurs mobilières, ce qui pourrait les soumettre au même cadre réglementaire que les actions — des produits financiers considérablement plus réglementés que le forex.
Liquidité et volume
Les volumes d'échanges sur le Forex sont nettement supérieurs à ceux du marché des cryptomonnaies. Fin 2024, le volume quotidien des échanges sur le marché des changes dépassait généralement les 7 000 milliards de dollars, tandis que le volume quotidien des transactions sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies avoisinait les 110 milliards de dollars. La faible liquidité du marché des cryptomonnaies est l'une des principales raisons de sa volatilité plus élevée.
Maturité du marché
Le marché des changes est également beaucoup plus mature que celui des cryptomonnaies. Les premiers échanges de monnaies fiduciaires remontent à plusieurs siècles, et le commerce actif des devises modernes a débuté au début des années 1970 lorsque le dollar américain et d'autres grandes monnaies nationales sont passés à un système de taux de change flottants. En revanche, les premières plateformes d'échange de cryptomonnaies — Bitcoinmarket.com et Mt.Gox — n'ont été lancées qu'en 2010, ce qui fait du trading de cryptomonnaies un marché relativement jeune, âgé de seulement 14 ans.
Avantages et inconvénients du trading Forex
Les principaux avantages du trading forex par rapport au trading de cryptomonnaies incluent une plus grande stabilité des fluctuations de prix, une liquidité bien supérieure, des protections réglementaires légèrement plus strictes et un marché plus établi qui permet aux traders d'appliquer des stratégies et des approches éprouvées.
Parallèlement, le forex présente des inconvénients et des risques spécifiques. Ces inconvénients incluent des effets de levier importants, qui peuvent constituer un terrain miné pour les traders inexpérimentés ou ceux qui surestiment leur expérience ; un nombre de jours de négociation inférieur à celui des marchés des cryptomonnaies, ce qui peut ne pas satisfaire les besoins des traders occasionnels ; et une variété moindre en termes de produits/actifs proposés, puisque l’essentiel du commerce sur le marché des changes est concentré sur les sept paires principales. Le reste du volume des échanges sur le marché des changes est attribuable aux paires mineures (celles impliquant les échanges entre EUR, GBP, CHF et JPY, par exemple EUR/JPY ou GBP/EUR) et aux paires exotiques (celles impliquant USD, EUR, GBP, CHF ou JPY d'un côté et une devise à plus faible volume, généralement issue d'une économie en développement ou plus petite, de l'autre côté).
Avantages et inconvénients du trading de cryptomonnaies
Les principaux avantages du trading de cryptomonnaies incluent un potentiel de rendement plus élevé grâce à une forte volatilité, un marché ouvert 24h/24 et 7j/7, des barrières à l'entrée relativement faibles et un choix d'actifs très diversifié.
Cependant, cette même volatilité accrue, susceptible de générer des rendements exceptionnels, augmente également le risque global lié au trading de cryptomonnaies. Parmi les autres inconvénients des cryptomonnaies, on peut citer un marché moins mature, ce qui rend les stratégies de trading établies plus incertaines quant à leur efficacité ; des niveaux de liquidité plus faibles ; une incertitude réglementaire ; et le risque de piratage des plateformes blockchain.
Forex contre crypto : Lequel échanger ?
Raisons de trader sur le Forex
Le Forex peut convenir aux traders qui souhaitent utiliser un marché établi bénéficiant d'une liquidité importante. Il pourrait également offrir un environnement de trading plus stable que pour le trading de cryptomonnaies, notamment si vous utilisez avec précaution les effets de levier importants proposés.
De nombreux traders préfèrent également combiner le trading de devises avec d'autres classes d'actifs afin de diversifier leurs portefeuilles. Pour ces utilisateurs, Bybit propose le compte MT5 — un compte unifié multi-actifs que vous pouvez approvisionner avec le stablecoin USDT et utiliser ensuite pour négocier des devises, des matières premières et les principaux indices boursiers sous forme de contrats sur différence (CFD).
Jusqu'au 8 novembre 2024, les nouveaux utilisateurs de Bybit MT5 pourront également participer à la campagneGold&FX Quest . Selon les règles du concours, les nouveaux utilisateurs doivent déposer et échanger seulement 100 USDT pour avoir une chance de gagner plus de 1 000 USDT de prix.
Raisons de trader des cryptomonnaies
Les cryptomonnaies conviennent aux traders qui privilégient les stratégies à haut risque et à haut rendement pour maximiser leurs profits dans un environnement volatil. Grâce à sa nature décentralisée et à sa faible réglementation, le marché des cryptomonnaies présente également de faibles barrières à l'entrée, ce qui le rend adapté aux personnes disposant d'un capital limité. La diversité des actifs échangés est également vaste, avec environ 15 000 cryptomonnaies existantes en octobre 2024 et des centaines des principales proposées sur les principales plateformes d'échange centralisées.
Par exemple, fin octobre 2024, Bybit proposait plus de 600 paires de cryptomonnaies, une variété nettement supérieure aux sept paires majeures du forex, à la vingtaine de paires mineures et aux moins de 100 paires exotiques. Bybit vous offre également un large éventail d'options pour négocier des actifs cryptographiques via le marchéau comptant et divers produits dérivés, tels que les contrats à terme standard, les contrats à terme perpétuels et les options.
Quel est le meilleur choix pour les débutants : les cryptomonnaies ou le Forex ?
Bien que la question de savoir quel marché est le plus adapté aux débutants reste ouverte, certains facteurs penchent en faveur des cryptomonnaies. Premièrement, bien que les marchés des cryptomonnaies soient plus volatils, les marchés des changes présentent des effets de levier nettement plus élevés, ce qui peut créer un scénario beaucoup plus risqué pour un trader inexpérimenté. Le marché des cryptomonnaies présente également des barrières à l'entrée plus faibles, avec des exigences de dépôt initial minimum généralement plus basses et la possibilité d'ouvrir un compte directement auprès de plateformes de trading (telles que les CEX) sans intermédiaire. La configuration initiale simplifiée convient également aux débutants.
Conclusion
Le trading de devises et de cryptomonnaies présente chacun ses propres avantages. En fin de compte, le choix entre les deux dépendra de votre approchede gestion des risques , de votre connaissance de chaque marché, de votre style de trading, de votre expérience globale en matière de trading, de votre goût pour l'effet de levier et de vos objectifs d'investissement à long terme. Il convient toutefois de noter que les meilleurs traders diversifient généralement leurs portefeuilles et s'efforcent d'utiliser une variété de classes d'actifs. Il ne s'agit donc peut-être pas de savoir lequel de ces deux marchés est le meilleur, mais plutôt comment combiner et diversifier vos investissements, y compris le forex et les cryptomonnaies.
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