Les différences entre les positions longues et courtes dans le trading de cryptomonnaies

Long ou court ? Telle est la question. En matière de trading, nous appelons positions longues les ordres d'achat passés par les traders qui souhaitent profiter de la hausse du prix d'un actif — en l'occurrence, les cryptomonnaies. À l'inverse, les positions courtes sont des ordres de vente généralement placés sur des marchés baissiers .

Bien que le concept de position longue et de position courte soit simple, il est impératif pour tout trader de comprendre les principes qui sous-tendent ces pratiques.

Points clés à retenir :

• Les positions longues profitent de la hausse des prix, tandis que les positions courtes bénéficient de la baisse des prix.
• Qu’il s’agisse d’ouvrir une position longue ou courte, les traders devraient utiliser une combinaison d’analyse technique et fondamentale pour améliorer leurs chances de prendre des décisions rentables.
• Il est essentiel de comprendre que l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes, et que même sur des marchés haussiers à long terme, de fortes corrections à court terme peuvent impacter les positions longues et courtes.

Que sont les positions courtes et les positions longues ?

Les positions longues et courtes représentent les deux directions potentielles dans lesquelles le prix doit évoluer pour qu'un trader réalise un profit. Les investisseurs qui prennent une position longue anticipent une hausse du prix d'un actif à partir d'un point d'entrée spécifique, tandis que ceux qui prennent une position courte anticipent une baisse du prix.

Prendre une position longue équivaut à acheter un actif (ou à ouvrir une position d'achat). À l'inverse, la vente à découvert équivaut à vendre un actif (ou à ouvrir une position de vente).

• Positions longues : Dans une position longue, un trader achète un actif et attend que sa valeur augmente. Ces traders sont souvent appelés « taureaux », car leur objectif est de profiter des tendances haussières du marché.
• Positions courtes : Ceux qui parient à la baisse misent sur la valeur de l'actif, anticipant une diminution de sa valeur. Bien que le marché des cryptomonnaies dans son ensemble ait historiquement connu une tendance à l'expansion sur le long terme, il subit fréquemment des corrections majeures, offrant ainsi des opportunités aux investisseurs pessimistes.

Positions longues et courtes sur les marchés

Les concepts de positions longues et courtes sont universels et s'appliquent à tous les marchés. Cela inclut les matières premières traditionnelles comme le pétrole, qui peuvent être volatiles et sensibles aux événements géopolitiques. Par exemple, Bybit TradFi vous permet désormais de négocier directement les pétroles bruts West Texas Intermediate (WTI) et Brent avec votre solde USDT, ce qui vous permet de profiter des fluctuations des prix du secteur de l'énergie en utilisant la même interface que pour vos actifs crypto.

Ces concepts sont également intégrés dans des produits d'investissement hybrides, tels que les produits dérivés, instruments négociables qui suivent le prix d'un actif sous-jacent. Les Derivatives vous permettent de prendre une position longue ou courte sur un actif donné sans le posséder directement. Par exemple, les contrats à terme et les contrats Perpetual sur Bybit vous permettent de tirer parti des fluctuations des prix du marché en utilisant l'USDT, l'USDC ou des actifs de base comme garantie.

Les traders peuvent combiner positions longues et courtes pour créer des stratégies de couverture fiables, ce qui permet de minimiser les pertes potentielles en équilibrant l'exposition aux différentes directions du marché.

Pour optimiser l'efficacité du capital, de nombreux traders utilisent le trading sur marge au comptant de Bybit, qui vous permet d'utiliser divers actifs dans votre compte de trading unifié (UTA) comme garantie pour emprunter des fonds auprès de Bybit. Cela vous permet d'ouvrir des positions longues ou courtes avec effet de levier sur les marchés au comptant, perpétuels et d'options, amplifiant considérablement vos gains potentiels — ou vos pertes — par rapport à une négociation avec vos seuls fonds.

Bien que l'effet de levier puisse accélérer considérablement la croissance de votre portefeuille, il est impératif d'utiliser des outils de gestion des risques tels que les ordres stop-loss, car le risque de liquidation augmente avec le niveau d'effet de levier.

Différences entre les positions courtes et longues

Les positions courtes et longues sont de nature antagoniste. Lorsqu'une position longue génère des profits, une position courte sur le même actif numérique épuisera le solde.

De plus, la psychologie des taureaux et des ours diffère en ce sens que les ours ont tendance à être plus conservateurs, tandis que les taureaux aiment prendre des risques et expérimenter de nouvelles stratégies. Cependant, ce ne sont que des stéréotypes. Les vendeurs à découvert prennent également des risques pendant les marchés haussiers.

Comprendre la position courte

Comme indiqué, les ventes à découvert sont celles qui génèrent des profits lorsque vous pariez contre une cryptomonnaie. En règle générale, lorsque vous vendez une cryptomonnaie, vous achetez la devise correspondante, qu'il s'agisse de monnaie fiduciaire ou de cryptomonnaie. Ainsi, si vous vendez des Bitcoins, vous achetez des dollars américains, des USDT ou toute autre cryptomonnaie ou monnaie fiduciaire.

Les traders devraient prendre des positions courtes lorsqu'ils anticipent une baisse du prix d'une cryptomonnaie. Par exemple, si vous êtes un trader journalier et que vous pensez que le prix du Bitcoin va baisser dans les jours ou même les semaines à venir, vous pourriez être intéressé par l'ouverture d'une position courte. Vous pouvez soit vendre du Bitcoin contre de la monnaie fiduciaire et le racheter ensuite à un prix inférieur, soit prendre une position courte via des contrats à terme, des options, des contrats sur différence (CFD) ou d'autres produits dérivés.

Avant d'ouvrir une position courte

Il va sans dire qu'il faut d'abord analyser le marché avant de prendre une décision. Les day traders doivent s'appuyer à la fois sur l'analyse technique et l'analyse fondamentale. Si vous échangez des jetons DeFi , vous voudrez peut-être vérifier si le projet est viable, s'il a obtenu des investissements d'investisseurs blockchain reconnus, ou s'il a noué des partenariats avec des entreprises bien établies.

Vous pouvez consulter l'opinion publique sur les réseaux sociaux et les sites d'information. Outre l'analyse fondamentale, vous pouvez analyser l'évolution des prix elle-même. Vous pouvez utiliser des indicateurs et rechercher des configurations graphiques.

Après avoir ouvert une position courte

Certains modèles graphiques et figures de chandeliers permettent d'anticiper une correction de prix ou une tendance à la baisse.

Figures graphiques baissières : Des figures telles que le double sommet, la tête et les épaules et le triple sommet sont souvent utilisées pour confirmer un retournement ou une continuation baissière.

Signaux en chandeliers japonais : Les traders recherchent souvent des chandeliers baissiers comme le pendu, l'étoile filante ou le doji en forme de pierre tombale pour signaler un changement de dynamique à la baisse.

Répartition des niveaux de support : Les traders peuvent vendre à découvert un actif si son prix tombe en dessous d'un niveau de support établi, surtout après que le prix a évolué dans une fourchette définie, signalant un potentiel mouvement à la baisse.

Rejets de résistance du canal : Certains traders ouvrent des positions courtes lorsque le prix approche la résistance d'un canal, anticipant un retournement vers le support du canal plutôt qu'une cassure.

Quel que soit le type d'analyse que vous préférez, vous devez être convaincu que le prix d'un actif baissera si vous envisagez d'ouvrir une position courte. Sinon, vous vous retrouverez à trader à contre-courant du marché.

Comprendre les positions longues

Lorsque le marché présente des caractéristiques haussières, les traders cherchent généralement à prendre des positions longues. L'ouverture de positions longues peut générer des profits importants lors de hausses soutenues, comme l'expansion majeure du marché des cryptomonnaies observée tout au long de 2023 ou les fortes hausses de prix de 2025.

Avant d'ouvrir une position longue

Il est essentiel d'appuyer votre décision sur une analyse de marché fiable, plutôt que de vous fier uniquement au sentiment du marché. Vous pouvez attendre que le prix franchisse un niveau de résistance important, ou prendre une position longue pendant une hausse en cours en anticipant la poursuite de la dynamique.

Une autre approche privilégiée par les investisseurs à long terme est la stratégie « acheter et conserver », qui consiste à détenir des actifs pendant des mois, voire des années, en espérant une appréciation du prix malgré des corrections périodiques. Cela implique souvent d'acheter à la baisse — en prenant une position longue après des baisses temporaires au sein d'une tendance haussière générale.

Les day traders recherchent souvent des signaux techniques spécifiques avant de prendre une position longue :

• RSI et RSI stochastique: Les traders recherchent des niveaux de survente sur des indicateurs tels que l' indice de force relative (RSI) afin d'identifier les points d'entrée longs optimaux, car des niveaux de RSI bas peuvent indiquer des retournements de marché potentiels.
• Figures graphiques haussières : Des figures telles que le double creux, l'épaule-tête-épaule inversée ou le triangle ascendant sont souvent utilisées pour confirmer un retournement ou une continuation haussière.
• Signaux en chandeliers japonais : Les traders recherchent des chandeliers haussiers comme le marteau ou le doji libellule pour signaler un changement de dynamique.

Après avoir ouvert une position longue

Bien que le marché des cryptomonnaies ait connu une adoption institutionnelle croissante, il reste plus volatil que les marchés traditionnels des changes ou des actions. Les traders doivent être préparés à des fluctuations de prix à court terme qui peuvent déjouer l'analyse technique. Toutefois, la maturation du marché, marquée par des évolutions réglementaires et de nouveaux produits, a fourni une base plus solide aux tendances haussières à long terme.

La bonne nouvelle pour les investisseurs optimistes est que les cryptomonnaies reflètent souvent le comportement des actions technologiques à forte croissance. La plupart des principaux actifs sont négociés en utilisant le dollar américain comme référence et ont historiquement connu une tendance à la hausse sur des cycles pluriannuels. Avec l'introduction de l'UTA de Bybit, les traders peuvent désormais gérer ces positions longues avec une plus grande efficacité de capital, en utilisant le solde global de leur compte pour soutenir diverses positions sur les marchés au comptant et dérivés .

Les conditions actuelles du marché soulignent l'importance de surveiller les facteurs externes, notamment les évolutions macroéconomiques et les flux de capitaux institutionnels. Contrairement aux paires de devises, qui oscillent généralement dans de larges fourchettes, les principales cryptomonnaies sont de plus en plus considérées comme des réserves de valeur, offrant des opportunités à long terme à ceux qui peuvent gérer la volatilité intermédiaire.

Puis-je parier à la vente ou à l'achat sur tous les marchés financiers ?

La réponse est oui. Les traders prennent des positions longues et courtes sur pratiquement toutes les classes d'actifs. En réalité, la possibilité de prendre position dans les deux sens du marché est une caractéristique déterminante du trading moderne. Bien que les concepts de base du trading restent les mêmes, la complexité de ces positions augmente lorsqu'on passe des marchés au comptant aux produits dérivés.

Le rôle des options

Les options sont des contrats qui donnent à leur détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter (call) ou de vendre (put) un actif à un prix d'exercice fixe dans un délai déterminé. Les options d'achat reflètent une position haussière, tandis que les options de vente sont utilisées pour les positions baissières.

Les options Bybit proposent des contrats de type européen, réglés en espèces, qui ne peuvent être exercés qu'à l'échéance, mais qui sont négociables jusque-là. Le mécanisme de règlement en espèces élimine la nécessité de la livraison physique de l'actif sous-jacent, rationalisant ainsi les stratégies de spéculation et de couverture.

Élargissez votre portée avec Bybit TradFi

Pour les traders souhaitant diversifier leurs investissements au-delà des actifs numériques, Bybit TradFi offre une passerelle fluide vers les marchés mondiaux traditionnels. Ce service vous permet de négocier des devises, des métaux comme l'or et l'argent, des matières premières et des CFD sur actions, le tout en utilisant la marge USDT.

Avec Bybit TradFi, vous pouvez obtenir une exposition longue ou courte sur divers marchés traditionnels directement depuis votre compte Bybit, en utilisant l'USDT comme garantie pour transférer des capitaux entre les marchés crypto et traditionnels selon vos besoins afin de saisir les opportunités où qu'elles se présentent dans l'économie mondiale.

Conclusion

Les positions longues et courtes sont l'essence même du trading, et les traders s'efforcent de comprendre les tendances qui se forment afin de prendre les bonnes décisions. Cependant, prendre une position longue ou courte ne représente que la moitié du travail, car trouver le meilleur point d'entrée est également extrêmement important.

Que vous négociiez au comptant ou sur produits dérivés, ou que vous utilisiez la marge pour amplifier votre exposition, des outils comme l'UTA et des fonctionnalités de gestion des risques telles que les ordres stop-loss peuvent vous aider à gérer vos positions avec une plus grande efficacité en termes de capital. Toutefois, n'oubliez pas que l'effet de levier augmente à la fois les rendements potentiels et le risque de liquidation ; il est donc essentiel d'avoir toujours un plan clair pour vos transactions. #LearnWithBybit