Qu’est-ce qu’un piège haussier en cryptomonnaie et comment l’éviter ?

Chaque sport a ses techniques de jeu truquées. Une tactique où ils feignent un mouvement dans une direction pour déstabiliser la défense, avant de se déplacer dans la direction opposée.

Bien que lemarché des cryptomonnaiesait son lot de stratagèmes trompeurs, nous allons aujourd'hui vous présenter une technique appelée le piège à taureaux. Ce schéma piège les investisseurs en les incitant à acheter alors que le marché est encore orienté à la baisse. Et si vous tombez dans ce piège, les conséquences peuvent être très graves.

Que vous soyez un investisseur particulier ou un trader expérimenté, ce guide vous dévoilera tous les tenants et aboutissants d'un piège haussier. Vous apprendrez à utiliser les fonds de couverture en évitant ces pièges, en vous basant sur les performances passées d'un actif et en les identifiant sur un graphique de prix.

Qu'est-ce qu'un piège à taureaux ? 

Un piège haussier se produit lorsqu'un actif en baisse constante semble s'inverser lors d'une remontée convaincante, mais reprend rapidement sa tendance baissière vers des prix encore plus bas.

Les traders constatent une tendance baissière et anticipent un renversement haussier, cherchant à acheter à un bon prix lors de la baisse. Après l'achat initial par un investisseur, le prix franchit lazone de support ou le niveau de résistanceclé et remonte, avant de se replier et de reprendre sa tendance baissière. Ce schéma se réalise lorsque le prix s'effondre et crée des creux de plus en plus bas, plaçant ainsi le trader en position perdante. Par conséquent, ces cassures peuvent être considérées comme un faux signal, l'un des pires scénarios qu'un trader puisse anticiper.

Les schémas de piège à taureau sont souvent appelés «rebond du chat mort». On les observe fréquemment sur tous les marchés, notamment sur les marchés des cryptomonnaies, en raison de reprises rapides et fréquentes. Par conséquent, les traders de cryptomonnaies peuvent anticiper un rebond et acheter des jetons trop tôt, ce qui entraîne des pertes importantes et de la frustration.

À quoi ressemble un piège à taureaux ?

Il existe essentiellement trois éléments qui constituent le piège à taureaux parfait. Nous les avons illustrés dans l'image ci-dessous.

• Tendance initiale à la baisse— une diminution constante des prix
• Faux rebond— une faible hausse des prix, relativement superficielle.
• Ventes en cascade— poursuite de la tendance baissière jusqu'à un nouveau plus bas

Un piège haussier se produit lorsqu'un faux rebond piège les traders haussiers dans des positions longues. Dans l’illustration ci-dessus, le marché corrige à la baisse au sein d’une tendance baissière initiale aupoint 1.

Ensuite, les traders anticipent la fin de la correction et achètent dans l'espoir de saisir une bonne opportunité d'entrée sur le marché des cryptomonnaies aupoint 2. Leur opération commence peut-être par un profit latent, mais la tentative de reprise perd de son élan et ne peut être maintenue.

Les prix finissent par baisser, les vendeurs dépassant les acheteurs, ce qui fait chuter le marché. Lorsque le marché tombe en dessous de l'ancien plus bas, le schéma est complété car le trader arrête la transaction ou est très profondément dans une perte flottante (voirpoint 3).

Comment identifier un piège à taureaux ?

Ce schéma se caractérise essentiellement par des achats prématurés lorsde la baisse des cours, anticipant un point bas du marché. Les opérateurs semblent penser que la tendance baissière du marché est terminée. Une fois en position longue, les traders de cryptomonnaies prudents et avisés placeront leur risque et unordre stop lossjuste en dessous de l'ancien plus bas.

L'entrée précoce sur le marché et la fausse percée à la hausse ne peuvent être maintenues car le marché manque d'acheteurs importants. En conséquence, les vendeurs continuent de submerger les rares acheteurs, et les prix sont réajustés à des niveaux inférieurs.

Cependant, le problème s'aggrave pour l'acheteur, dont la transaction commence à générer une légère perte. Le problème s'aggrave pour l'acheteur à mesure que les prix du marché se réajustent à des niveaux inférieurs.

Lorsque la tendance du marché baisse, cela commence à déclencher les ordres stop loss placés par les investisseurs à long terme. Lorsqu'une position longue est liquidée, le trader doit vendre.

Lorsque l'ordre stop loss est déclenché, davantage de vendeurs entrent sur le marché. Plus il y a de vendeurs sur le marché, plus les prix baissent. Ce cercle vicieux engendre une forte dynamique baissière sur les prix, et le marché évolue très rapidement à la baisse.

Indicateurs pour confirmer les pièges haussiers

Les marchés des cryptomonnaies sont connus pour leurs brusques retournements de tendance à la hausse, et les traders de cryptomonnaies ne veulent pas rater une opportunité d'achat à bon prix. De ce fait, les investisseurs entrent sur le marché à un prix bas, mais il se peut que ce prix ne soit pas finalement avantageux.

Face à ce défi, nous pouvons identifier des signaux grâce à l'analyse technique età la lecture des graphiques, qui nous alerteront sur le développement potentiel d'un piège haussier.

Tout d'abord, après une baisse progressive, les prix remonteront, mais pas de façon spectaculaire. Dans l'exemple ci-dessus, le Bitcoin chute de 23 % lors de sa baisse initiale en mai 2021. Durant la phase initiale de baisse, les prix resteront en dessous de la ligne de tendance de résistance inclinée.

Ce comportement suggère que la tendance du marché reste baissière et que le risque d'un piège haussier est présent.

Deuxièmement, un piège à taureaux subira un faux rebond faible et sans élan. En conséquence, le marché aura du mal à franchir les niveaux de résistance technique. Ces zones correspondent à des niveaux de résistance horizontaux, situés aux précédents sommets et creux, que le marché ne parvient pas à franchir.

Un autre symptôme indiquant que le marché est en train de créer un piège haussier est le manque d'expansion de la fourchette de prix. Le terme « range » en trading peut avoir plusieurs significations. L'un des sens du mot « plage » fait référence à la taille de chaque bougie. Si le graphique est un graphique en chandeliers journaliers, alors chaque chandelier représente l'amplitude de variation de cette journée.

Durant la phase initiale de baisse, une expansion de la fourchette se produira, indiquant une forte dynamique. Pour inverser cette tendance, il faut observer une expansion de la fourchette de prix, au cours de laquelle la tendance monte et rebondit. L’absence d’élargissement de la fourchette lors du rebond haussier est le symptôme d’un rebond faible — et indique que les prix risquent de subir une nouvelle correction.

Mesurer l'extension de la plage de mesure est relativement simple. Essayez d'ajouter au graphique un indicateur appelé «Average True Range» (étendue réelle moyenne). Réglez le paramètre d'entrée sur « 1 ». Cet indicateur affichera une fenêtre avec une ligne en bas du graphique, fournissant une mesure de l'amplitude de la bougie précédente.

Si le rebond qui suit la baisse initiale se produit alors que l'indicateur reste stable ou diminue, cela suggère qu'il n'y a pas d'expansion de la plage de fluctuation.

De plus, le marché connaîtra un manque de dynamisme, comme en témoigne l'indicateur de force relative (RSI). De nombreux traders ou investisseursutilisent l'indicateur RSIpour détecter les situations de surachat et de survente, et pour confirmer une cassure de tendance.

Par exemple, si le RSI a du mal à dépasser la ligne centrale de 50, cela indique que le marché est indécis et n'est pas encore en phase de reprise. En l'absence de dynamique sur le marché, l'indice RSI restera inférieur à 50.

Enfin, le symptôme ultime d'un piège haussier est la cassure des prix en dessous de l'ancien plus bas. L'analyse technique traditionnelle examine l'évolution des prix en fonction des anciens plus hauts et plus bas.

Une cassure sous le précédent plus bas confirme une série de sommets et de creux de plus en plus bas, ce qui définit une tendance baissière.

Lorsque le piège haussier se maintient, les prix ont tendance à corriger rapidement à la baisse. Dans l'exemple du Bitcoin ci-dessus, le modèle de piège haussier montre que les prix se sont effondrés de 42 % en cinq jours.

Exemples courants de pièges à taureaux

Les marchés des cryptomonnaies incitent fréquemment la plupart des traders à acheter trop tôt. Prenons quelques exemples où le piège haussier a entraîné des effondrements rapides et importants des prix du Bitcoin et de l'Ethereum.

Après avoir atteint un sommet le 13 février 2020, le prix du Bitcoin a commencé à corriger à la baisse et a perdu 20 % de sa valeur (point 1 sur l'image ci-dessus). Les traders ont ensuite constaté un rebond alors que le Bitcoin récupérait une partie de ces pertes (point 2).

Cependant, les indicateurs techniques sur le graphique illustrent comment ce rebond pourrait être une fausse reprise. Le prix est bien en dessous de la résistance de la ligne de tendance (point 3) et peine à franchir un niveau de résistance horizontal (point 4). De plus, la reprise ne connaît pas d’expansion de sa portée (point 5). Enfin, l'indicateur RSI ne parvient pas à dépasser la ligne médiane à 50.

À ce stade, rien ne permet de penser que le Bitcoin ait atteint un niveau plancher significatif. Par conséquent, le Bitcoin risque de tomber dans un piège haussier.

Et effectivement, le Bitcoin a inversé la tendance et est retombé sous son ancien plus bas deux jours plus tard. Cette cassure sous l'ancien plus bas a entraîné un effondrement de 58 % des prix au cours des cinq jours suivants.

Le Bitcoin n'est pas la seule cryptomonnaie susceptible de tomber dans un piège haussier. Le piège haussier était présent de la même manière sur un graphique de prix de 4 heures d'Ethereum, juste avant son effondrement le 19 mai 2021.

Ethereum a connu une baisse constante de 29 % entre le 12 et le 16 mai (point 7).La paire ETH/USDa amorcé une reprise apparemment convaincante (point 8), mais l'analyse technique du graphique suggère le contraire.

Premièrement, Ethereum n'a pas cassé la tendance baissière, car le prix était en dessous de la ligne de tendance (point 9). Deuxièmement, l'ETHUSD n'a même pas pu franchir une ligne de résistance horizontale (point 10).

De plus, le marché présentait une contraction de sa fourchette (point 11), ce qui est l'inverse d'une reprise saine. Enfin, le RSI n'a pas pu dépasser 50 (point 12), ce qui suggère que ce rallye pourrait être une fausse reprise.

Ethereum a finalement prouvé qu'il s'agissait d'un piège haussier, les prix chutant pour tester à nouveau l'ancien plus bas à 3 124 $. Suite à l'échec de ce test, les prix se sont effondrés de 40 % en peu de temps – en l'occurrence, en quelques heures seulement.

Comment trader avec un piège à taureau

Dans un piège haussier, la tendance est toujours à la baisse, mais le trader de cryptomonnaies continue d'acheter. Le risque pour ces traders réside dans le fait de trader à contre-tendance.

Mais la vérité est qu'une tendance peut durer bien plus longtemps que prévu. La meilleure façon de suivre les tendances est de filtrer vos transactions dans le sens de la tendance générale. Par exemple, dans le cas d'une figure de piège haussier, la tendance reste baissière ; il faut filtrer les signaux. De cette façon, vous effectuez des opérations de vente à découvert.

Par conséquent, il est crucial d'identifier les niveaux de résistance à partir desquels il est possible d'initier une position de vente à découvert. Si le marché rebondit et présente les symptômes de piège haussier décrits précédemment, alors il existe un risque important de poursuite de la tendance baissière.

Identifiez également l'ancien point bas sur le graphique et placez un ordre de vente stop en cas de cassure. Utilisez les ordres de vente en cascade à votre avantage et alignez vos transactions sur la direction de la tendance générale, qui est baissière.

Enfin, veillez à intégrer des techniques de gestion des risques efficaces, comme la mise en place d'un ordre stop-loss. Si l'opération ne se déroule pas comme prévu, un ordre stop loss empêchera une petite perte de se transformer en une perte importante.

En définitive, la meilleure façon d'exploiter une figure de piège haussier est de suivre la tendance baissière dominante et de rechercher des opportunités de vente à découvert plutôt que des opportunités d'achat.

Comment éviter un piège à taureaux

Il y aura des moments où vous soupçonnerez un rebond des prix, mais où vous ne serez pas sûr qu'il s'agisse d'un véritable rebond, ou s'il s'agit plutôt d'un piège haussier en formation. On ne peut jamais vraiment le savoir à l'avance, jusqu'à ce qu'il y ait suffisamment de preuves que la hausse des prix semble avoir un certain élan.

Vérifiez toujours le volume des transactions

L'un des meilleurs moyens d'éviter le piège du taureau ou de l'ours est de vérifier le volume. Si la valeur de l'actif venait à changer alors que son volume restait inchangé, cela pourrait signaler un piège imminent.

Attendez qu'un indicateur confirme le signal.

Une autre façon d'éviter un piège haussier consiste à attendre que les indicateurs fournissent suffisamment de preuves que la configuration a peu de chances de se développer.

Les prix franchissent-ils les lignes de tendance de résistance et les niveaux supérieurs de résistance horizontale ? Si ces niveaux de résistance cèdent, il est alors plus sûr d'opter pour une position longue.

Observez-vous une expansion de la plage de l'indicateur Average True Range (ATR) ? Toutes les bougies ne seront pas plus grandes, mais vous devez voir les bougies haussières plus grandes que les bougies baissières avant de prendre une position longue.

De plus, votre oscillateur RSI dépasse-t-il les 50 ? Si tel est le cas, cela prouve que la tendance prend de l'ampleur.

En avril 2021, Ethereum a présenté des signaux techniques suggérant une faible probabilité de piège baissier. Comme illustré ci-dessus, Ethereum a évité le piège haussier et a finalement connu une percée, grimpant de 83 % en valeur.

Il peut être difficile d'attendre patiemment que certains de ces indicateurs affichent des signaux positifs. Toutefois, en l'absence de ces symptômes, le marché des cryptomonnaies reste exposé à un risque de baisse supplémentaire, ce qui signifie des pertes sur votre compte de trading.

Conclusion

Le schéma du piège haussier se produit fréquemment sur les marchés des cryptomonnaies, car il s'agit d'un faux signal de rupture pour les acheteurs, leur faisant croire qu'une hausse est en cours. En réalité, la tendance devrait se poursuivre à la baisse, et le marché continue de rechercher des prix plus bas. 

Le meilleur moyen d'éviter ces pièges est d'attendre que les indicateurs techniques signalent une tendance haussière, ce qui implique de patienter. N’attendez pas du marché qu’il réagisse comme vous l’espérez sans la confirmation d’indicateurs appropriés. Faites toujours preuve de diligence raisonnable — et sachez que vous négociez à vos propres risques.