Comment vendre à découvert des cryptomonnaies : Tirer profit des krachs et des replis
Les marchés des cryptomonnaies actuels sont intrinsèquement volatils. Une devise qui s'apprécie aujourd'hui pourrait connaître demain une chute inimaginable. En réalité, les prix de nombreuses cryptomonnaies fluctuent constamment tout au long de la journée.
Outre les mesures réglementaires, la volatilité des cryptomonnaies peut entraîner des krachs éclair alimentés par la peur et de légers replis après de fortes hausses. Pour éviter de subir des pertes dans ce cas, vous pouvez recourir à un concept appelé vente à découvert qui vous permet de gagner de l'argent lorsque les prix baissent, même sans posséder la cryptomonnaie sous-jacente que vous vendez à découvert. Dans cet article, nous expliquerons la vente à découvert de cryptomonnaies, ses risques associés et comment vendre à découvert des cryptomonnaies.
Que signifie vendre à découvert des cryptomonnaies ?
La vente à découvert de cryptomonnaies consiste à vendre des cryptomonnaies à un prix élevé dans le but de les racheter ultérieurement à un prix inférieur, idéalement dans des situations où l'on s'attend à ce que le prix d'une cryptomonnaie baisse.
On parle de vente à découvert car vous êtes « à découvert » de cryptomonnaie. Vous ne possédez pas réellement la cryptomonnaie dont vous comptez tirer profit. Pour comprendre la vente à découvert, il est nécessaire de se familiariser avec les positions longues et courtes sur les cryptomonnaies. Investir à long terme signifie acheter des cryptomonnaies en anticipant une hausse de leur valeur marchande. Par exemple, vous achetez de l'Ethereum à 1 000 $ et vous vous attendez à ce que son prix atteigne 1 200 $. Vous le vendez une fois que le prix a augmenté afin de réaliser un profit de 200 $.
En revanche, la vente à découvert consiste à emprunter une cryptomonnaie et à la vendre au prix du marché actuel, en anticipant une baisse de sa valeur. Ensuite, vous rachetez la cryptomonnaie lorsque son prix baisse ou recule légèrement, réalisant ainsi un profit correspondant à la différence entre vos prix de vente et d'achat.
Voici un exemple :
Vous avez l'intention de vendre à découvert 1 BTC (Bitcoin) lorsque sa valeur est de 30 000 $, car vous vous attendez à ce que son prix baisse dans les prochains jours.
Vous empruntez un Bitcoin auprès d'un courtier et le vendez pour 30 000 $.
Quelques jours après avoir emprunté le Bitcoin, le prix du BTC chute à 25 000 $.
Vous achetez un Bitcoin pour 25 000 $ et le restituez au courtier.
Vous avez donc réalisé un profit de 5 000 $, moins les frais de transaction et les intérêts que vous devez payer au courtier pour l’emprunt des Bitcoins.
La vente à découvert est un moyen de gagner de l'argent grâce à la baisse de la valeur d'un actif. Ainsi, les traders peuvent opter pour la vente à découvert lorsqu'ils anticipent une baisse de la valeur marchande d'une cryptomonnaie. Vendre à découvert des cryptomonnaies est une stratégie risquée, car les marchés sont souvent imprévisibles. Bien sûr, il y a un potentiel de gains, mais compte tenu de la volatilité du marché, la probabilité de pertes importantes est tout aussi forte.
Lorsque vous détenez une position longue, le prix de la cryptomonnaie peut baisser, mais rarement jusqu'à zéro. Même si vous ne gagnez pas d'argent, vous conservez votre investissement initial et vous pouvez garder vos cryptomonnaies jusqu'à ce que leur prix recommence à augmenter. Lorsque vous vendez à découvert, le prix d'une cryptomonnaie peut augmenter indéfiniment, amplifiant ainsi vos pertes. Par conséquent, avant de vendre à découvert, vous devez avoir effectué vos recherches et être convaincu que le prix de l'actif va baisser.
Les plateformes comme Bybit facilitent la mise en relation des prêteurs et des emprunteurs et leur permettent de tirer profit de l'intérêt croissant pour la vente à découvert de cryptomonnaies. Avec l'augmentation des ressources disponibles, la vente à découvert de cryptomonnaies devient plus accessible aux traders.
Raisons de la vente à découvert de cryptomonnaies
Les raisons qui poussent les traders à vendre à découvert des cryptomonnaies varient selon le gain qu'ils souhaitent réaliser ou le type d'analyse qu'ils ont effectuée. Voici quelques raisons de vendre à découvert des cryptomonnaies.
Évaluation
Il arrive parfois qu'une cryptomonnaie particulière soit dans une bulle de prix, ou surévaluée à un moment précis. Cela pourrait être la conséquence d'annonces de projets ou de certains récits créés par les utilisateurs au sein du marché des cryptomonnaies. Les traders pourraient profiter de cette tendance et vouloir vendre à découvert cette cryptomonnaie surmédiatisée pour réaliser des profits.
Ils parient donc à découvert sur cette cryptomonnaie surévaluée et attendent que son repli commence. Lors de la vente à découvert de cryptomonnaies selon des indicateurs de valorisation, utilisez une approche de trading fondamentale pour analyser la valeur intrinsèque d'une cryptomonnaie par rapport à son prix actuel sur le marché, afin de savoir quand vous pourrez racheter la cryptomonnaie empruntée. Cela vous permettra d'élaborer une stratégie de prise de bénéfices.
La volatilité
La volatilité des cryptomonnaies peut être une source d'inquiétude pour les investisseurs réticents au risque, mais les traders peuvent tirer parti de cette caractéristique pour gagner de l'argent. Historiquement, il est évident que le prix des cryptomonnaies peut augmenter aussi rapidement qu'il peut diminuer.
Les traders qui ont le goût du risque sont naturellement attirés par ces fluctuations car elles offrent des gains potentiellement importants. Ainsi, si vous êtes au fait des tendances changeantes et que vous possédez une expertise dans le domaine, vous pouvez tirer profit de la volatilité des cryptomonnaies. Si une cryptomonnaie connaît une hausse de prix significative sur une période donnée, les traders auront généralement tendance à la vendre à découvert.
Risque de couverture
Si la volatilité des cryptomonnaies peut ouvrir la voie à la vente à découvert, elle affecte négativement les positions longues. Par exemple, si vous possédez déjà des Bitcoins et que vous pensez que leur prix va bientôt baisser, vous pouvez décider de les vendre à découvert pour « protéger » votre position longue déjà ouverte.
Si vos prédictions sont correctes, les profits que vous réalisez en vendant à découvert des cryptomonnaies peuvent finir par réduire, voire dépasser, les pertes de votre position longue. En clair, mettre en place une stratégie de couverture permet de minimiser vos pertes en période de marché baissier. C’est pourquoi certains affirment qu’il est possible de réaliser des profits quelle que soit la tendance du marché.
Quels sont les risques liés à la vente à découvert de cryptomonnaies ?
Vendre à découvert des cryptomonnaies est assurément un moyen de gagner un peu d'argent supplémentaire lorsque le marché est en baisse ou de couvrir son portefeuille, mais il faut également prendre en compte les risques. Voici quelques inconvénients notables liés à la vente à découvert de cryptomonnaies.
Pertes illimitées
Lorsque vous achetez et conservez des cryptomonnaies dans l'espoir de les revendre plus cher à l'avenir, vous vous exposez uniquement au risque de vous retrouver avec une monnaie qui n'aura pas atteint le prix souhaité.
Au final, vous conservez vos cryptomonnaies et pouvez les garder aussi longtemps que vous le souhaitez.
En revanche, vos pertes potentielles sont illimitées lorsque vous vendez à découvert des cryptomonnaies, car elles dépassent votre investissement initial. Si le cours de la devise continue d'augmenter, vous pourriez devoir l'emprunter à un taux plus élevé afin de réduire votre coût moyen si vous souhaitez vous couvrir sans subir de pertes.
Cependant, lorsque vous vendez à découvert une cryptomonnaie, vos pertes potentielles sont illimitées si le prix de la cryptomonnaie continue d'augmenter. Pour compenser les pertes subies lors d'une vente à découvert, un trader devra continuer à vendre à découvert la cryptomonnaie lorsque son prix augmente. Cela permettra de réduire le coût moyen des emprunts en cryptomonnaie.
Intérêts sur marge
N'oubliez pas que lorsque vous vendez à découvert des cryptomonnaies, vous n'en êtes pas réellement propriétaire. Au lieu de cela, vous les empruntez auprès d'un courtier, qui vous facture des intérêts tant que vous détenez les pièces.
Supposons que le prix de la devise ne baisse pas comme vous l'aviez prévu. Vous risquez de devoir y réfléchir pendant longtemps. Pendant cette période de stagnation ou de hausse, les intérêts continuent de s'accumuler, grignotant une partie de vos bénéfices. Si le prix de la cryptomonnaie continue d'augmenter et que vous décidez de limiter vos pertes, vous perdrez non seulement la hausse des prix, mais vous devrez également payer des frais importants (sous forme d'intérêts) pour la vente à découvert.
Comment vendre à découvert des cryptomonnaies
Avant d'utiliser une méthode quelconque pour vendre à découvert des cryptomonnaies, vous devez d'abord identifier une tendance. Étant donné la forte volatilité du marché, de nombreux facteurs peuvent le faire évoluer dans un sens ou dans l'autre. Par exemple, la politique, la culture du buzz et l'influence de personnalités influentes, telles que les leaders d'opinion clés (KOL) sur Twitter, peuvent perturber le marché des cryptomonnaies.
Si vous voulez savoir comment vendre à découvert une cryptomonnaie, assurez-vous d'étudier ses tendances, comme un intérêt soudain de la part d'une entreprise de renom ou d'un milliardaire. Ensuite, vous devez ouvrir votre compte de trading sur marge. La plupart des courtiers en cryptomonnaies proposent la vente à découvert. Toutefois, vous devez également vérifier la réglementation de votre pays afin de vous assurer que vous ne contrevenez à aucune directive légale.
Vous savez maintenant ce qu'est la vente à découvert de cryptomonnaies. Voyons comment vendre à découvert la cryptomonnaie de votre choix en utilisant différentes méthodes.
Vente à découvert directe
Lorsqu'on apprend à vendre à découvert des cryptomonnaies, c'est la première méthode que la plupart des gens rencontrent. En clair, vous empruntez des cryptomonnaies sur une plateforme d'échange à un prix spécifique et vous les revendez.
Ensuite, vous attendez que le prix baisse. Lorsque cela se produit, vous rachetez la cryptomonnaie et vous restituez la cryptomonnaie empruntée à la plateforme d'échange. Vous gagnez ainsi la différence entre les deux prix.
Marchés à Futures
Comme tous les autres actifs, certaines cryptomonnaies ont également des marchés à terme, dans lesquels vous vous engagez à acheter un titre financier par le biais d'un contrat. Le contrat précise le prix auquel le titre sera vendu et la date de la vente.
En achetant un contrat à terme, vous pariez sur la hausse du prix d'un titre. Cela vous permettra de réaliser un profit sur ce titre à l'avenir. La vente d'un contrat à terme indique que vous anticipez une baisse des prix lors d'un prochain marché baissier.
Si vous souhaitez parier à la baisse sur les contrats à terme Bitcoin, vous pouvez le faire avec Bybit Derivatives.
Contrats de différence
Il s'agit là d'une des méthodes les plus populaires pour vendre à découvert des cryptomonnaies. Avec les contrats sur différence (CFD), les courtiers vous permettent de parier sur une baisse ou une hausse du prix d'un actif sans avoir à en être réellement propriétaire.
Il vous suffit de déposer une partie des fonds de votre compte sur marge pour garantir que vous pourrez acheter la cryptomonnaie au prix précis sur lequel vous pariez. Le dépôt reste en votre possession, et la bourse ou le courtier ne le détient qu'à titre de garantie.
Ainsi, il vous suffit de fournir une certaine fraction du montant total de la transaction pour ouvrir votre position. De ce fait, vous pouvez amplifier votre retour sur investissement (ROI) si la cryptomonnaie évolue dans la direction sur laquelle vous avez parié. Toutefois, cette méthode comporte évidemment des risques énormes si le cours de la devise évolue dans le sens inverse de votre prédiction. Étant donné que vous ne déposez qu'une somme de garantie inférieure au montant total de la transaction, votre position pourrait être liquidée si le prix augmente trop.
Options de vente sur cryptomonnaies
Avec les options de vente sur cryptomonnaies, vous pouvez vendre à découvert une cryptomonnaie sans mettre vos investissements en danger. Si vous êtes capable de gérer des produits dérivés complexes en période de marché baissier, vous pouvez ajouter l'achat d'options de ventede cryptomonnaies à votre liste de méthodes pour vendre à découvert des cryptomonnaies.
Une option de vente donne à l'acheteur le droit de vendre une cryptomonnaie à un prix prédéfini à une date prédéterminée. Il convient toutefois de noter qu'il ne s'agit pas d'une obligation, mais simplement d'un droit. Par conséquent, les utilisateurs auront la possibilité de décider s'ils souhaitent exercer ou non l'option de vente.
Par exemple, si vous pensez que le prix du Bitcoin va baisser durant l'été 2023, vous pouvez acheter une option de vente Bitcoin à trois mois au prix de 20 000 $. Si le prix du Bitcoin chute en dessous de ce prix d'exercice à la date prédéterminée, votre option de vente vous rapportera un profit.
En revanche, si le prix reste élevé, vous ne perdrez rien d'autre que la prime de l'option, c'est-à-dire les frais que vous avez payés pour détenir l'option.
Marchés de prédiction
Si vous souhaitez apprendre à vendre à découvert des cryptomonnaies tout en interagissant avec d'autres investisseurs, alors envisagez les marchés de prédiction. Ces marchés sont similaires aux marchés conventionnels traditionnels.
En tant qu'investisseur, vous pouvez prédire qu'une cryptomonnaie spécifique diminuera d'un certain pourcentage ou d'une certaine marge. Ensuite, quelqu'un d'autre doit relever ce pari. Si le prix évolue réellement dans ce sens, vous réalisez un bénéfice. Parmi les plateformes de prédiction populaires, on peut citer Polymarket et Augur.
Conseils pour vendre à découvert des cryptomonnaies
Étant donné que la vente à découvert de cryptomonnaies repose sur plusieurs facteurs, vous devez vous assurer d'adopter la bonne approche. Après tout, la dernière chose que vous souhaitez, c'est de vendre à découvert des cryptomonnaies lors d'un faux repli et de finir par subir une perte. Voici quelques conseils pour vous aider.
Utiliser l'analyse technique
L'analyse technique consiste à utiliser des données du monde réel pour prédire l'évolution future du marché des cryptomonnaies, ce qui implique d'examiner les performances passées de la devise qui vous intéresse, telles que ses fluctuations et son volume.
Par exemple, si vous voulez savoir comment vendre à découvert du Bitcoin, vous devez examiner le volume d'échanges du Bitcoin aujourd'hui par rapport à celui des derniers mois.
L'essence même de l'analyse technique réside dans le fait que l'histoire se répète en termes de tendances et de prix. Ces informations sont ensuite utilisées pour faire des prédictions sur l'évolution future des prix.
De plus, l'analyse technique repose sur l'idée que tout mouvement sur le marché des cryptomonnaies n'est pas simplement aléatoire, mais s'appuie plutôt sur une tendance, à court ou à long terme. Dans la plupart des cas, si une cryptomonnaie a suivi une tendance, elle finira par suivre la tendance opposée en temps voulu.
Voici quelques indicateurs utilisés en analyse technique pour aider à prédire les krachs et les replis de prix :
L'indice directionnel moyen (ADX) vous aide à déterminer la force d'une tendance.
Les bandes de Bollinger®indiquent si le prix d'un actif est bas ou élevé sur une base relative.
L'écart type est appliqué au taux de rendement annuel de l'investissement. Cela démontre la validité historique des investissements dans une cryptomonnaie.
L' indice de force relative (RSI) indique la dynamique en analyse technique. Pour toute variation de prix récente, cet indicateur détermine l'ampleur.
Grâce à ces indicateurs, vous pouvez utiliser les tendances pour déterminer les opportunités de profit liées à un investissement. Vous pouvez également utiliser certains outils statistiques, tels que les ratios et extensions de Fibonacci, le prix moyen pondéré dans le temps (TWAP), le prix moyen pondéré dans le volume (VWAP) et les moyennes mobiles (MA).
Lorsque vous apprenez à vendre à découvert du Bitcoin ou toute autre cryptomonnaie, vous devez comprendre les moyennes mobiles. En termes simples, la moyenne mobile fait référence au prix d'une cryptomonnaie sur une période donnée. En règle générale, la moyenne mobile dépend du prix de négociation d'une cryptomonnaie au cours des 20 derniers jours. Pour rendre vos prévisions plus précises, vous pouvez relier toutes vos moyennes mobiles.
Cependant, il s'agit là de concepts statistiques complexes qui nécessitent un certain apprentissage. Si vous êtes un novice qui apprend encore à parier à la baisse sur le Bitcoin et d'autres devises, vous hésiterez peut-être à vous lancer dans l'économie avancée. N'oubliez pas que la prise en compte de ces indicateurs vous permettra de réaliser des investissements plus judicieux.
Restez informé(e) de l'actualité
Oui, nous avons bien dit « l’actualité » — et pas seulement l’actualité des cryptomonnaies, car les événements politico-économiques peuvent faire évoluer un marché dans n’importe quelle direction. Les mesures répressiveset les réglementationsgouvernementales peuvent entraîner des krachs éclair sur le marché des cryptomonnaies.
Si vous soupçonnez qu'un tel événement est sur le point de se produire, vous pouvez tirer profit de la situation en vendant à découvert des cryptomonnaies. Toutefois, veillez à ne pas enfreindre les directives gouvernementales, car cela pourrait vous causer de sérieux ennuis.
Vente à découvert de cryptomonnaies pendant les hausses
Peut-on vendre à découvert des cryptomonnaies lors de hausses soudaines ? Oui. C'est l'un des meilleurs moments pour vendre à découvert n'importe quelle cryptomonnaie. Durant ces phases de hausse, les actifs sont surachetés en raison de la peur de rater une opportunité (FOMO). Une fois l'engouement retombé, la cryptomonnaie retrouve sa valeur initiale ou diminue, vous offrant ainsi une opportunité de réaliser des profits.
Utiliser l'analyse fondamentale
Certains experts pourraient ne pas croire que les cryptomonnaies possèdent le moindre « fondement », étant donné la brièveté de leur histoire. Cependant, vous pouvez toujours utiliser l'analyse fondamentale (AF) pour augmenter vos chances de prendre des décisions d'investissement judicieuses.
Ce faisant, découvrez les forces qui déterminent l'offre et la demande de la cryptomonnaie qui vous intéresse. Parmi les variables pertinentes, on peut citer le sentiment du marché, l'actualité, les échanges, l'adoption et l'activité transactionnelle.
L'analyse fondamentale permet d'étudier la valeur intrinsèque d'une cryptomonnaie. Vous examinez les facteurs externes et internes pour déterminer si un actif est sous-évalué ou surévalué. L'analyse fondamentale des cryptomonnaies étant différente de celle des marchés traditionnels, trois indicateurs différents sont généralement utilisés.
Métriques on-chain
Vous pouvez observer ces indicateurs en consultant les données sur une blockchain. En fait, vous n'avez pas grand-chose à faire, puisque différents sites web ont déjà généré ces données. Par exemple, vous pouvez consulter des graphiques de données pour différentes cryptomonnaies lors du trading au Spot sur Bybit.
Nombre de transactions
Le nombre de transactions donne également une bonne idée de l'activité qui se déroule sur un réseau. Vous pouvez utiliser des moyennes mobiles et même tracer une période spécifique pour déterminer comment l'activité autour d'un actif évolue au fil du temps.
Toutefois, utilisez cet indicateur avec prudence. Il n’existe aucune garantie, par exemple, quant à savoir si un nombre élevé de transactions est dû à des adresses actives uniques ou aux mêmes personnes transférant des fonds entre leurs différents portefeuilles, ce que l’on appelle communément le wash trading.
Valeur de la transaction
La valeur de la transaction indique la valeur cumulée des fonds transférés au cours d'une période donnée. Par exemple, si dix personnes transfèrent des bitcoins en une journée, le nombre de transactions sera de dix. Si chaque Bitcoin valait 40 000 $, la valeur totale des transactions pour la journée serait de 400 000 $.
Ces données donnent un aperçu de l'intérêt que portent les gens à une cryptomonnaie particulière lorsqu'ils effectuent des transactions l'impliquant.
Où vendre à découvert des cryptomonnaies
Maintenant que vous savez en quoi consiste la vente à découvert de cryptomonnaies, il est temps d'apprendre où la pratiquer. Idéalement, recherchez des plateformes d'échange de cryptomonnaies offrant un volume de transactions élevé pour une liquidité maximale. Bybitest une plateforme idéale pour débuter dans la vente à découvert de cryptomonnaies .
Pour commencer à vendre à découvert des cryptomonnaies sur Bybit, recherchez d'abord l' interface de la paire de tradingBTC/USD et choisissez entre Marge isolée ou Marge croisée. Cliquez ensuite sur « Transférer » pour envoyer votre garantie à la bourse.
Ensuite, activez les emprunts automatiques et configurez un ordre de remboursement automatique. Si le prix baisse, le montant que vous avez emprunté auprès du bureau de change vous sera remboursé automatiquement. Cependant, si la situation évolue dans le sens inverse, vous devrez rembourser le montant manuellement.
Mots de la fin
En résumé, vendre à découvert des cryptomonnaies signifie les vendre à un prix plus élevé parce que vous prévoyez une baisse de leur prix, due à la peur sur le marché, ou un repli après une hausse. Cela vous permet de le racheter plus tard à un prix inférieur. Nous espérons que notre guide pratique vous a permis de comprendre ce qu'est la vente à découvert de cryptomonnaies et où la pratiquer légalement.
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