De DAI à USDS : Ouvrir les portes d'un avenir plus prometteur

En septembre 2024, MakerDAO, un protocole pionnier de finance décentralisée (DeFi), a subi une transformation significative en se rebaptisant Sky (SKY). Ce changement d'image s'inscrivait dans la stratégie globale du projet visant à améliorer l'évolutivité, l'engagement des utilisateurs et la conformité réglementaire. Les principaux changements liés à ce changement de marque incluent des mises à niveau des jetons : le stablecoin de la plateforme, Dai, a été mis à niveau vers USDS (Sky Dollar) tandis que le jeton de gouvernance MKR a été rebaptisé SKY.

Examinons de plus près l'USDS et son rôle sur la plateforme Sky.

Points clés à retenir:

• L'USDS, un stablecoin, est la version améliorée du Dai au sein du nouveau protocole connu sous le nom de Sky, qui est lui-même une nouvelle marque de la plateforme DeFi MakerDAO.

• Il est à noter que ses détenteurs peuvent accumuler des Sky Token Rewards (STR) pour la détention d'USDS.

Qu'est-ce que la cryptomonnaie USDS ?

L'USDS (United States Dollar Sky) est la version améliorée du stablecoin Dai, lancée sous le protocole Sky récemment rebaptisé (anciennement MakerDAO). Tout comme le DAI, l'USDS est un stablecoin décentralisé et surcollatéralisé, conçu pour maintenir un taux de change fixe de 1:1 avec le dollar américain.

Cependant, l'USDS améliore considérablement l'évolutivité, les incitations pour les utilisateurs et le positionnement réglementaire, ce qui en fait une solution de nouvelle génération pour la DeFi.

L'une des caractéristiques remarquables de l'USDS en tant que stablecoin est qu'il crée des opportunitésde yield farming pour ses investisseurs. Avec USDS, vous pouvez accéder à la fonctionnalité Sky Rewards Service Rate (SSR), qui vous permet de participer à la gouvernance de l'écosystème Sky en accumulant des Sky Token Rewards (STR) (présentés sous forme de jetons SKY).

SSR propose également une fonction d'accumulation de jetons automatisée variable, grâce à laquelle vous recevez des USDS Rewards Service (sUSDS) pour fournir vos stablecoinsUSDS au programme SSR. Ce potentiel de gains passifs offre un avantage majeur aux utilisateurs recherchant un rendement sans mécanismescomplexesde stakingou de verrouillage.

Sky utilise un modèle dynamique qui ajoute des USDS au pool SSR toutes les quelques secondes. Au fil du temps, la valeur du sUSDS dans ce pool particulier augmente. Vous pouvez alors choisir d'échanger vos sUSDS contre des USDS et recevoir les USDS que vous avez initialement fournis en plus de l'équivalent en USDS que vous avez accumulés.

Ces récompenses constituent un mécanisme d'incitation, permettant aux utilisateurs d'accroître passivement leurs avoirs tout en soutenant la santé et la stabilité de l'écosystème Sky.

Comment passer de DAI à USDS

La conversion de DAI en USDS est simple. Les utilisateurs peuvent se rendre sur Sky.money et lancer la mise à niveau directement via un processus non dépositaire et contrôlé par l'utilisateur.

La plateforme offre une interface simple permettant aux utilisateurs de connecter leurs portefeuilles, d'échanger leurs DAI existants contre un montant équivalent d'USDS et de devenir instantanément éligibles à l'accumulation de rendements et aux autres avantages de l'écosystème Sky. La mise à niveau est gratuite et les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs actifs à tout moment.

L'USDS n'est pas qu'un stablecoin ; c'est une évolution de la monnaie DeFi. Grâce aux gains passifs générés par Sky Token Rewards et à une voie de mise à niveau simple et sécurisée, l'USDS établit une nouvelle norme quant à la manière dont les stablecoins décentralisés peuvent apporter de la valeur et une autonomie financière aux utilisateurs du monde entier.

USDS contre DAI

L'USDS et le DAI sont tous deux des stablecoins décentralisés initialement développés dans le cadre de l'écosystème MakerDAO (maintenant Sky). Bien qu'ils partagent le même principe fondamental — la surcollatéralisation et le maintien d'un taux de change fixe de 1:1 avec le dollar américain — l'USDS représente une évolution majeure du DAI, introduisant des incitations supplémentaires destinées à améliorer l'expérience utilisateur, l'évolutivité et l'alignement réglementaire.

Le DAI est depuis longtemps un favori de l'écosystème DeFi, permettant aux utilisateurs de générer des stablecoins en bloquant des cryptomonnaies en garantie telles que l'ETH. DAI propose un programme d'épargne, le taux Rewards Service DAI (DSR), à partir duquel les utilisateurs peuvent gagner des DAI Rewards Service (sDAI). Alors que le programme DSR est toujours en cours, la mise à niveau vers USDS vous permet de gagner deux types de récompenses grâce au programme SSR : les jetons sUSDS et les Sky Token Rewards (STR).

De plus, l'USDS est bien positionné pour répondre aux exigences réglementaires, visant une adoption plus large par le grand public tout en maintenant sa décentralisation.

Vous trouverez ci-dessous un tableau comparatif entre le DAI et l'USDS :

Le dollar américain est-il sûr ?

L'USDS est garanti par des sûretés déposées dans les coffres-forts de Sky par les emprunteurs. En contrepartie, les réserves de ces coffres sont garanties par trois principaux actifs : 

• Cryptomonnaie (par exemple, ETH et ETH mis en jeu)

• Les actifs réels (RWA), tels que les obligations du gouvernement américain

• Stablecoins (principalement USDC). 

Avec une capitalisation boursière de plus de 8 milliards de dollars, l'USDS est actuellement le troisième stablecoin le plus important après l'USDC et l'USDT.

Le contrat intelligentde l'USDS est plus complexe que celui des stablecoins classiques, car il inclut des mécanismes de liquidation et un module de stabilité par ancrage. Toutefois, un audit du contrat intelligent de l'USDS réalisé en septembre 2024 n'a révélé aucun risque significatif concernant le stablecoin. À noter que S&P Global Ratings a attribué au dollar américain une note d'évaluation de la stabilité de 4 sur 5, indiquant une capacité limitée à maintenir son ancrage dans certaines conditions.

De plus, la proposition d'inclure une fonction de gel pour l'USDS, qui confère au protocole Sky le pouvoir d'interrompre les transferts d'USDS entre portefeuilles, a suscité de vifs débats au sein de la communauté, soulignant le dilemme persistant de l'équilibre entre les mesures de sécurité et les principes de décentralisation.

Réflexions finales

Le passage du DAI à l'USDS représente un grand pas en avant pour la DeFi. En combinant le modèle fiable et surcollatéralisé de DAI avec des opportunités de gains passifs supplémentaires grâce à Sky Token Rewards, USDS permet aux utilisateurs de bénéficier de plus grands avantages financiers avec moins de complexité.

La simplification du processus de mise à niveau et le renforcement du cadre réglementaire ouvrent la voie à une adoption plus large et à un avenir plus résilient. À mesure que Sky continue de se développer, l'USDS représente bien plus qu'une simple cryptomonnaie stable : c'est le fondement d'un écosystème financier ouvert, accessible et plus avantageux pour tous.

#LearnWithBybit