Anchor Protocol est-il le meilleur protocole de staking DeFi pour des rendements sûrs ?

Comme pour tout type de portefeuille d'investissement, la diversification est essentielle pour que votre portefeuille de cryptomonnaies soit équilibré. En veillant à ce que votre portefeuille soit correctement équilibré et diversifié, vous pourrez vous protéger contre toute perte imprévue. Si votre portefeuille crypto actuel est presque entièrement axé sur des investissements risqués, une forte baisse d'un seul investissement pourrait entraîner des pertes importantes si vos autres investissements n'ont pas encore porté leurs fruits.

En revanche, disposer d'investissements sûrs et stables dans votre portefeuille de cryptomonnaies vous permet d'accumuler des revenus réguliers qui peuvent atténuer les pertes éventuelles sur des investissements plus risqués. Avec un portefeuille diversifié, il vous sera également plus facile de réaliser des gains aussi bien sur les marchés haussiers que sur les marchés baissiers.

Même lorsque le marché est en baisse et affiche de mauvaises performances, un portefeuille diversifié vous procurera au moins de petits gains en attendant une amélioration du marché. Cet article examine Anchor Protocol, la cryptomonnaie Anchor et explique pourquoi il s'agit du protocole de staking idéal si vous souhaitez obtenir des rendements sûrs.

Qu'est-ce que le protocole Anchor ?

Anchor Protocol est un protocole d'épargne populaire basé sur la blockchain Terra. La cryptomonnaie Anchor Protocol (ANC) offre aux utilisateurs des rendements à faible volatilité d'un peu moins de 20 % en tenant compte du taux Anchor.

Anchor Protocol a été créé parTerraform Labset lancé initialement en mars 2021. Elle a été créée en partie pour stimuler la demande globale de réservoirs souterrains. N'oubliez pas que l'UST est le stablecoin indexé sur le dollar américain de Terra. Lors du lancement initial de la cryptomonnaie Anchor Protocol, les dépôts ne pouvaient être effectués qu'en UST. Cependant,EthAnchora rapidement été lancé avec l'aide d'Orion Money.

Les utilisateurs peuvent désormais déposer différents stablecoins basés sur Ethereum, notamment BUSD, USDC, Dai et USDT. Les rendements des réservoirs souterrains varient généralement de 19,5 à 20,5 % et dépendent du taux d'ancrage, qui est maintenu par la plateforme. Si vous déposez d'autres stablecoins, vos rendements seraient d'environ 16,5 %. Même si ces rendements sont élevés, ils sont constants, ce qui en fait un excellent investissement si vous avez besoin de diversifier votre portefeuille de cryptomonnaies. Une fois votre argent déposé sur Anchor Protocol, vous pourrez emprunter et prêter vos actifs tout en percevant des intérêts sur toutes les devises que vous aurez déposées. Cela ouvre finalement la voie à des rendements encore plus élevés lorsque vous explorez différentes options de pools de liquidités. Intéressé(e) par cette opportunité de staking ? Poursuivez votre lecture pour découvrir les principes fondamentaux du fonctionnement du protocole Anchor.

Comment fonctionne le protocole Anchor ?

Anchor Protocol fonctionne sur trois mécanismes principaux, qui comprennent la liquidation de prêts, les actifs garantis (bAsset) et le marché monétaire. Un bAsset est une participation tokenisée située sur une blockchainProof of Stake(PoS). Si vous possédez un jeton basset, cela indique que vous êtes propriétaire d'un actif PoS. Tout comme l'actif sous-jacent que vous avez mis en jeu, la détention d'un bAsset vous donnera accès aux récompenses de bloc.

La principale différence entre un actif de base et un actif mis en jeu réside dans le fait que l'actif mis en jeu est fongible et transférable. Cela signifie que les transactions peuvent être effectuées avec le bAsset de la même manière que vous utiliseriez l'actif sous-jacent pour réaliser des transactions.

N'oubliez pas que les bAssets peuvent être créés sur n'importe quelle blockchain PoS capable de gérer les contrats intelligents. Depuis la création d'Anchor Protocol, les bAssets se sont révélés être un élément clé de la plateforme grâce à leur capacité à fournir des taux d'intérêt constants pour tous les dépôts Terra.

Le marché monétaire qui existe au sein de Terra est un contrat intelligentWebAssemblyprésent sur la blockchain Terra. Ce marché facilite l'emprunt et le dépôt de stablecoins Terra. Comme mentionné précédemment, le stablecoin Terra est UST. Il est important de comprendre que le marché monétaire constitue le fondement du protocole Anchor. Les dépôts Terra sont regroupés pour former un fonds commun, qui génère des intérêts sur tous les prêts.

Si vous souhaitez emprunter auprès de ce fonds commun, vous devrez utiliser certains de vos actifs numériques comme garantie. Le taux d'intérêt généré par le pool de dépôts Terra est calculé en fonction de l'offre et de la demande actuelles des emprunteurs. Vous pouvez déterminer ce taux en consultant le taux d'utilisation actuel du pool.

Il est possible d'obtenir un prêt via le marché monétaire Terra en fournissant le montant adéquat de garanties en échange du prêt. Les taux d'intérêt pour le déposant et l'emprunteur sont calculés selon un algorithme géré par Anchor Protocol. Cet algorithme permet de générer les taux d'intérêt d'un prêt en fonction de la disponibilité actuelle et de la demande d'emprunt.

Anchor Protocol a un objectif de taux d'intérêt appelé taux d'ancrage. Pour atteindre l'objectif de taux d'ancrage souhaité, le contrat intelligent répartira intuitivement les récompenses de bloc provenant des bAssets servant de garantie. Ces récompenses sont partagées entre le déposant et l'emprunteur.

Les récompenses sont converties en UST, ce qui permet aux déposants d'obtenir des rendements pouvant atteindre 20 %. N'oubliez pas que les deux bAssets actuellement reconnus par Anchor Protocol incluent bETH et bLUNA. Ces actifs sont liquides et peuvent être utilisés pour emprunter des bons du Trésor américain.

Le protocole Anchor est-il viable à de tels rendements élevés ?

Avec un rendement pouvant atteindre 20 %, de nombreux utilisateurs potentiels s'interrogent sur la pérennité du protocole Anchor. Bien que ces rendements soient élevés et pratiquement inédits, même pour les stablecoins, ils sont possibles grâce à la structure d'Anchor Terra. La cryptomonnaie Anchor Protocol est viable grâce à sa capacité à accepter les bAssets comme forme de garantie.

Étant donné que les utilisateurs qui détiennent des bAssets obtiennent un rendement constant grâce au staking, le protocole lui-même reçoit un flux de revenus quasi constant, ce qui incite à utiliser ce protocole. Outre les revenus de staking générés par les bAssets déposés, Anchor perçoit également des revenus sur tous les intérêts qu'un utilisateur devra payer lorsqu'il contracte un prêt. Puisqu'Anchor est capable de générer deux sources de revenus simultanément, le protocole peut maintenir ses rendements de 20 %, qui sont versés aux déposants d'UST.

À long terme, cependant, le protocole Anchor présente un risque potentiel de déclin. Lorsque le marché monétaire est déficient et incapable d'effectuer suffisamment de versements au cours de l'année, Terra doit puiser dans ses propres réserves de rendement. Au taux actuel d'Anchor, Anchor Protocol devrait accuser un déficit d'un peu moins de 9 millions de dollars par an.

Bien que la réserve de rendement ait augmenté temporairement en novembre 2021 en raison d'une hausse des revenus de staking, cette croissance ne devrait pas se prolonger. Depuis novembre, les dépôts continuent de dépasser les revenus, ce qui signifie que la réserve de rendement est puisée de manière quasi continue. La réserve de rendement de Terra s'élève actuellement à environ 35 millions de dollars, soit une réduction de moitié depuis début décembre.

Gardez ce point à l'esprit avant d'investir dans Anchor Crypto. Même si Terra peut prendre des mesures pour résoudre ce problème, il est possible que votre rendement diminue. Même si une légère baisse de rendement peut être gérée dans la plupart des situations, cette chute pourrait faire la différence entre réaliser des gains pour l'année ou enregistrer des pertes.

Le protocole Anchor est-il sûr ?

Bien que le protocole Anchor offre des rendements constants de 20 % sur lesquels vous pouvez compter grâce au taux Anchor, une question se pose : le protocole Anchor est-il sûr ? Globalement, même si vous êtes impliqué dans l'écosystème Terra depuis longtemps, il existe toujours certains risques dont vous devez être conscient. Ces risques englobent tout, de la désaffiliation des UST à une chute potentielle des rendements. Bien que certains des risques suivants soient peu susceptibles de se produire, il est important d'en tenir compte afin que vous soyez conscient du risque que vous prenez en tant qu'investisseur d'Anchor Protocol.

Déverrouillage UST

Étant donné que la valeur de l'UST est déterminée par un algorithme — et est uniquement adossée à la valeur du LUNA —, il est possible que le taux de conversion diffère de 1:1 sur des marchés particulièrement volatils, ce qui peut rendre votre investissement en cryptomonnaie Anchor moins stable qu'il ne devrait l'être. Pour que l'UST revienne à 1 $, il faudra brûler des LUNA pour obtenir de l'UST, ce qui signifie qu'il y aura moins de LUNA disponibles à la vente.

Même si l'UST est restée relativement stable, elle n'existe que depuis fin 2020, ce qui signifie qu'elle n'a pas été testée de manière approfondie dans des conditions de marché volatiles. Durant sa brève existence au sein de l'écosystème Terra, UST a connu deux baisses de valeur notables, la pire s'étant produite en décembre 2020 lorsqu'elle a perdu environ 15 % de sa valeur avant de se redresser.

Même si l'écosystème Terra semble actuellement solide, il existe toujours une possibilité que la valeur d'UST chute et ne se rétablisse jamais. Une autre cryptomonnaie indexée sur le dollar américain, connue sous le nom d'IRON, a vu sa valeur chuter à zéro en 2021, même si elle était officiellement adossée à l'USDC. Bien que l'UST puisse potentiellement s'effondrer, la valeur de l'IRON a chuté car la seule utilisation de cette cryptomonnaie était le yield farming. En comparaison, UST est réparti dans tout l'écosystème Terra et fait partie dePylon, Anchor etMirror Protocol.

Risque de piratage dans la financedécentralisée (DeFi)

Le principal risque lié à la finance décentralisée réside dans l'erreur humaine, qui pourrait permettre de réussir des tentatives de piratage de la plateforme. Si Anchor Terra était piraté, le protocole et les utilisateurs pourraient être en danger. Anchor Terra s'efforce d'atténuer ce risque en réalisant des audits de sécurité réguliers et en mettant en place un programme de primes aux bogues efficace.

Le programme de primes aux bogues offre aux hackers de bonne foi la possibilité de tester Anchor Protocol afin de détecter les bogues. L'écosystème Terra, dans son ensemble, offre entre 500 et 150 000 dollars à chaque fois qu'un bug est découvert et signalé, ce qui incite les pirates informatiques à continuer d'agir de bonne foi.

En ce qui concerne les audits de sécurité effectués avec la cryptomonnaie Anchor, Terra a engagé deux sociétés d'audit pour s'assurer que le protocole reste sûr pour tous les utilisateurs. Ces entreprises effectuent des audits réguliers afin de détecter tout problème de sécurité éventuel.

Chute potentielle des rendements

Bien que la crypto Anchor et l'écosystème Terra dans son ensemble soient des plateformes solides qui constituent des investissements judicieux, il est impossible d'éliminer complètement la possibilité d'une chute brutale des rendements. Lorsqu'un déséquilibre survient entre emprunteurs et prêteurs, les rendements peuvent fluctuer et mettre en péril l'ensemble du système.

Dans le cas où le marché des cryptomonnaies chuterait considérablement en peu de temps, les personnes ayant emprunté de l'argent auprès d'Anchor Terra risquent de perdre la totalité de leurs garanties. Lorsque les prêts seront liquidés, les emprunteurs ne paieront plus d'intérêts aux déposants, ce qui exercera une pression considérable sur les taux d'intérêt.

Épuisement des réserves de rendement

Comme mentionné précédemment, il existe toujours la possibilité que la réserve de rendement soit épuisée, ce qui signifie que le taux d'ancrage de 20 % ne pourrait pas être versé à ceux qui ont déposé leurs actifs. Si cette réserve venait à s'épuiser et n'était pas subventionnée par l'écosystème Terra, des problèmes surviendraient probablement immédiatement. Étant donné que les réserves de rendement pourraient s'épuiser, il est important de toujours surveiller la cryptomonnaie Anchor Protocol et sa valeur.

Avant de vous inquiéter outre mesure pour votre investissement en cryptomonnaie Anchor, il est important de comprendre que Terra dispose de plusieurs solutions pour résoudre ce problème. D’une part, Terra pourrait injecter de l’argent dans la réserve de rendement, ce qu’elle a déjà fait une fois en 2021. Bien que cette injection finisse par s'épuiser, elle permettrait aux déposants de continuer à percevoir le taux d'intérêt de 20 % qui leur est dû pour leur investissement dans Anchor Terra. Cependant, UST vaut actuellement bien plus de 10 milliards de dollars, ce qui signifie qu'il est peu probable qu'une autre injection de fonds par Terra ait lieu prochainement.

Une autre solution, bien plus probable, serait qu'Anchor Terra réduise les rendements que les déposants reçoivent en plaçant leurs actifs en staking sur la plateforme. Même si la réserve de rendement a chuté rapidement ces derniers mois, une réduction du taux de rendement à 15-16 % permettrait probablement d'équilibrer les dépenses et les revenus. Étant donné que le rendement moyen d'un stablecoin se situe entre 10 et 12 %, un rendement de 15 à 16 % avec Anchor Crypto serait toujours supérieur à celui de la plupart des alternatives.

Assurance Anchor Protocol

Maintenant que vous connaissez les risques liés à la cryptomonnaie Anchor, il est important de comprendre que vous pouvez atténuer ces risques en souscrivant aux plans d'assurance Anchor Terra. L'assurance crypto est devenue de plus en plus recherchée en ces temps instables. Ainsi, Anchor Terra s'est associé à des assureurs tiers qui proposent des plans visant à réduire les risques liés au désancrage et aux contrats intelligents. L'assurance peut être souscrite en réduisant de fait vos rendements annuels.

Bien que le prix de la prime d'une assurance varie selon les assureurs, le prix moyen est d'environ 7,3 % par an. N'oubliez pas que c'est l'assureur qui détermine le montant de l'indemnisation en cas de réclamation, ce qui signifie qu'il existe un risque que cette indemnisation soit inférieure à ce que vous souhaiteriez. Cependant, ces assurances constituent un excellent moyen de réduire les risques liés à vos investissements dans les cryptomonnaies Anchor, en diminuant les risques de désinvestissement et de piratage DeFi.

Comment investir dans Anchor Protocol

Si vous avez décidé d'investir dans Anchor Protocol, voici quelques règles de base à connaître. Tout d'abord, vous devrez acheter des devises LUNA, ce qui peut se faire sur Bybit en recherchant lapaire LUNA/USDT. Une fois que vous aurez acheté la quantité de LUNA que vous souhaitez investir dans la cryptomonnaie Anchor Protocol, vous devrez ensuite retirer vos LUNA et les envoyer vers votre portefeuille Terra Station, ce qui est assez simple.

À partir de là, vous devrez connecter votre portefeuille à l'application Anchor Protocol, après quoi vous aurez la possibilité de déposer vos actifs LUNA pour commencer à percevoir des rendements. Comme Anchor Protocol vous offre un rendement sûr, vous n'aurez pas besoin de gérer votre investissement une fois réalisé. Si vous n'avez pas encore diversifié votre portefeuille d'investissement, la cryptomonnaie Anchor Protocol devrait vous aider à lui fournir une base solide vous permettant de réaliser des gains en cryptomonnaies même lorsque d'autres investissements ne sont pas aussi performants.

Conclusion

Investir dans la cryptomonnaie Anchor Protocol est actuellement un excellent moyen de diversifier votre portefeuille si vous faites partie de l'écosystème Terra. Comme le taux d'ancrage de ce protocole est élevé, vous pouvez être assuré de recevoir des rendements constants. Cependant, il existe également certains risques dont vous devrez tenir compte avant d'investir dans la cryptomonnaie Anchor. Compte tenu du risque de chute des rendements et du risque toujours présent de piratage dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi), tout investissement dans la cryptomonnaie Anchor Protocol doit être soigneusement étudié et surveillé en conséquence.