Comment utiliser le %R de Williams pour identifier si une cryptomonnaie est surachetée ou survendue

On dit souvent quel'analyse fondamentaledécrit la tendance, tandis que l'analyse technique indique les points d'entrée et de sortie d'une transaction.L'analyse techniquepermet d'identifier la direction de la tendance actuelle et de repérer les situations de surachat et de survente du marché. Le Williams %R est un outil qui aide les traders à identifier la direction de la tendance et à déterminer quand acheter et vendre. Dans cet article, nous allons découvrir cet indicateur relativement méconnu, ainsi que quatre stratégies pour l'utiliser en trading.

Qu'est-ce que l'indicateur %R de Williams ?

Le Williams %R est un indicateur de momentum utilisé en analyse technique qui mesure si un actif crypto est suracheté et sur le point de subir une correction, ou survendu et sur le point d'entamer une nouvelle hausse.

Le Williams %R, également appelé %R ou Williams Percent Range, a été développé par Larry Williams et présenté pour la première fois dans son livre de 1979, « Comment j'ai gagné un million de dollars… l'année dernière… en négociant des matières premières ».En 1973, les États-Unis ont officiellement abandonné l'étalon-or et l'inflation était élevée et croissante. Par conséquent, de nombreuses matières premières ont connu des tendances marquées, similaires aux tendances des cryptomonnaies que nous observons aujourd'hui.

Lorsqu'un marché connaît des tendances marquées, il est utile d'utiliser des indicateurs et des outils de momentum pour identifier les opportunités de trading. Le Williams %R est un indicateur de momentum qui génère des signaux de trading faciles à suivre, permettant aux traders de synchroniser leurs entrées et sorties.

Formule Williams %R

La formule %R utilise ce calcul :

En substance, ce calcul détermine à quel point le prix actuel est proche d'un plus haut ou d'un plus bas récent. Par exemple, une valeur de −10 suggère que l’actif se situe dans les 10 % supérieurs de la plage. En revanche, une lecture de −90 suggère que l’actif se situe dans les 10 % inférieurs de la plage.

Le %R est un oscillateur borné. Cela signifie (dans ce cas) que les valeurs de sortie ne peuvent pas être supérieures à zéro ou inférieures à −100. Les oscillateurs bornés sont d'excellents outils pour fournir aux traders des signaux de surachat ou de survente d'actifs, car ces signaux sont faciles à lire.

Avec le Williams %R, une valeur supérieure à −20 est considérée comme un signe de surachat. Si une cryptomonnaie dépasse -20, cela signifie qu'elle approche de ses récents sommets et qu'une correction pourrait être imminente.

En revanche, une lecture inférieure à −80 est considérée comme une situation de survente, suggérant qu'un retournement haussier pourrait se produire prochainement en raison de la forte baisse du marché.

Avantages et inconvénients de Williams %R

Comme d'autresindicateurs techniques, le %R de Williams présente à la fois des avantages et des limites.

Tout d'abord, en tant qu'oscillateur borné, le %R de Williams rend la lecture des signaux de surachat et de survente assez simple : −20 représente le surachat et −80 représente la survente. Aucun calcul mathématique supplémentaire n'est nécessaire pour déterminer si un actif crypto est suracheté ou survendu.

La principale limite d'un oscillateur borné est que les marchés peuvent rester surachetés ou survendus pendant des périodes prolongées. Par exemple, si le %R de Williams oscille entre −0,05 et 0, cela signifie simplement que le marché se maintient près de son plus haut niveau pour la période d'observation définie.  

En d'autres termes, si le marché est dans une forte tendance haussière, il pourrait connaître des valeurs de %R en zone de surachat pendant une période prolongée, l'inverse étant vrai pour les tendances baissières.

Une autre limite du %R de Williams réside dans l'échelle qu'il utilise. Je pense que le %R a été créé en tenant compte des tendances haussières et, par conséquent, qu'il est destiné à déterminer à quel point le marché est proche du sommet de sa fourchette. Ainsi, le marché sera toujours en pourcentage inférieur au sommet, c'est pourquoi Larry Williams multiplie le ratio par −100.

Cependant, l'échelle est contre-intuitive à la lecture. En tant qu'êtres humains, nous comprenons facilement les tendances à la hausse et les chiffres positifs. Les nombres négatifs demandent plus d'effort mental pour être compris. Par conséquent, la quasi-totalité des valeurs du %R de Williams étant négatives, l'interprétation de ces chiffres nous demande plus d'énergie.

Comment trader avec le Williams %R

L'oscillateur Williams %R est polyvalent et offre de nombreuses possibilités d'utilisation. Il présente une variété de configurations qui fournissent des signaux d'achat et de vente fructueux. Ci-dessous, nous partagerons quatre stratégies qu'un trader de cryptomonnaies peut utiliser avec l'indicateur Williams %R.

Acheter en situation de survente et vendre en situation de surachat

L'un des avantages du %R de Williams réside dans ses niveaux de surachat et de survente clairement définis.

Lorsqu'un actif est survendu et en dessous de −80, un trader peut acheter une fois que le marché repasse au-dessus de −80. En période de surachat, un trader de cryptomonnaies peut attendre que le marché des cryptomonnaies passe sous la barre des -20 avant de vendre. Le graphique ci-dessus est illustré par des lignes verticales vertes représentant les signaux d'achat et des lignes verticales rouges représentant les signaux de vente.

Nous pouvons ajouter une autre couche à cette stratégie simple en filtrant les transactions uniquement dans le sens d'une tendance. L'objectif de cette stratégie affinée est de ne tirer profit que des signaux qui s'alignent sur la direction de la tendance générale, tout en ignorant les signaux de contre-tendance.

Ci-dessus, nous avons supprimé les signaux de vente à découvert, ne conservant que les signaux d'achat, la tendance du Bitcoin étant à la hausse. Notez que lorsque le Williams %R tombe en dessous de −80 dans la zone de survente, un rebond suit peu après.

Pour résumer cette stratégie, un trader achèterait dans une tendance haussière lorsque le %R dépasse −80, tout en ignorant tous les signaux de vente à découvert. Dans une tendance baissière, le trader vendrait à découvert lorsque %R passe en dessous de −20, tout en ignorant tous les signaux d'achat.

Ligne médiane comme filtre de tendance

Une autre façon d'utiliser le %R est de se concentrer sur la ligne médiane à −50. 

Ci-dessus, nous avons marqué le milieu de l'oscillateur avec une ligne pointillée à −50. Lorsque le Williams %R dépasse cette ligne médiane, cela indique que la tendance est à la hausse et pourrait continuer à progresser.

Au contraire, lorsque la ligne %R est inférieure à la ligne médiane de −50, cela suggère un marché faible qui pourrait s’affaiblir davantage.

De toute évidence, la ligne %R oscillera entre territoire haussier et territoire baissier. Mais d'une manière générale, il reste contenu dans une seule zone pendant un certain temps. Par conséquent, un trader pourrait chercher à initier des positions lorsque la ligne de l'indicateur traverse −50 dans un sens ou dans l'autre.

Divergence des oscillateurs haussiers et baissiers

Il arrive que l'oscillateur évolue indépendamment des variations de prix, créant ainsi une divergence. Lorsque vous constatez ce phénomène, cela indique qu'un changement de tendance pourrait bientôt apparaître.

Par exemple, sur le graphique Bitcoin en 2 heures ci-dessus, le prix est à la hausse du 13 au 21 septembre. Après une brève correction à partir du 21 septembre, le Bitcoin rebondit à nouveau pour atteindre un nouveau sommet.  

Cependant, l'oscillateur %R n'atteint pas un nouveau sommet. Cette divergence, l'oscillateur ne confirmant pas le nouveau sommet de prix, est un signal baissier qui suggère qu'une correction pourrait être imminente. En fait, en quelques heures, le Bitcoin a chuté de 20 %.

L'inverse peut également se produire en cas de divergence haussière.

Ce graphique Bitcoin sur 4 heures d'avril 2021 illustre un cas de divergence haussière. Le prix du Bitcoin chute et atteint son premier plus bas le 23 avril. L'oscillateur Williams %R est fortement survendu, et le Bitcoin progresse légèrement.

Le Bitcoin corrige ensuite à la baisse pour atteindre un nouveau plus bas. Cependant, l'oscillateur %R ne le fait pas, ce qui crée une divergence haussière. Le Bitcoin progresse ensuite de 30 % au cours des jours suivants.

Stratégie de basculement en cas d'échec de Williams %R

Il arrive que le marché soit si robuste que les corrections sont très superficielles, évitant ainsi toute situation de survente. C'est durant ces périodes de forte croissance des marchés qu'il est essentiel d'être bien positionné. La stratégie de repli en cas d'échec peut s'avérer utile.

Sur le graphique journalier du Bitcoin ci-dessus, vous pouvez repérer les moments où la ligne Williams %R tente de corriger à la baisse. Cependant, le marché est si fort que la ligne %R descend à peine en dessous de −50 et n'atteint pas la zone de survente de −80.

Il s'agit d'un retournement de tendance haussier infructueux car le point bas atteint ne dépasse pas les niveaux de survente. Si vous repérez des situations de ce genre sur un graphique, cherchez des opportunités pour vous positionner à l'achat.

Avec le recul, nous pouvons maintenant constater que le Bitcoin a presque triplé de valeur au cours des quatre mois suivants grâce à cette dynamique haussière.

Williams %R comparé aux autres indicateurs de trading

En tant qu'oscillateur borné, il existe certaines similitudes entre le %R de Williams et d'autres oscillateurs. Il est important de comprendre les similitudes et les différences entre ces oscillateurs afin de déterminer lequel vous conviendra le mieux.

%R de Williams vs. Oscillateur stochastique rapide

Le Williams %R calcule le niveau actuel du marché par rapport au plus haut niveau atteint au cours de la période d'observation. En revanche, l'oscillateur stochastique rapide, qui oscille entre 0 et 100, compare le niveau actuel du marché à son plus bas niveau. De ce fait, ces deux oscillateurs font essentiellement la même chose et apparaissent très similaires sur les graphiques.

En examinant ces deux formules, vous constaterez qu'elles se ressemblent beaucoup, à deux différences près. La première différence, que nous avons déjà évoquée, est que le %R compare en utilisant les plus hauts récents, tandis que le stochastique rapide compare en utilisant les plus bas récents.

La deuxième différence majeure réside dans le multiplicateur. En raison de cette différence, le %R a une plage de sortie limitée de 0 à −100, tandis que l'oscillateur stochastique rapide a une plage de 0 à +100.

%R de Williams vs. Indice de force relative

Un autre oscillateur borné est l'indicateurd'indice de force relative (RSI). Tout comme le stochastique rapide, l'indicateur RSI mesure également entre 0 et 100. Cependant, les similitudes s'arrêtent là.

Le calcul du RSI consiste à faire la moyenne des jours « haussiers » par rapport aux jours « baissiers ». En résumé, il s'agit de déterminer la force avec laquelle le marché des cryptomonnaies rebondit lors des journées haussières par rapport à ses faibles corrections lors des journées baissières. L'indice RSI sert à calculer l'amplitude moyenne des fluctuations d'un marché.

Notez la différence avec le %R, qui est une simple comparaison de prix par rapport à une fourchette haute ou basse. Le %R de Williams calcule la proximité du prix actuel par rapport à la fourchette haute et basse.

Par conséquent, vous obtiendrez généralement des valeurs complètement différentes en comparant le RSI au %R de Williams.

Dans le Williams %R de l'exemple ci-dessus, les lectures de survente inférieures à −80 sont faciles à trouver. Cependant, les valeurs RSI correspondantes n'atteignent jamais le niveau de survente de 30. Commele Bitcoinest actuellement dans une tendance haussière, sa force relative est apparente dans l'oscillateur RSI, avec des valeurs élevées en conséquence.

Conclusion

L'outil %R de Williams est excellent pour aider les traders à identifier clairement les niveaux de surachat et de survente des cryptomonnaies. Le %R est également polyvalent, car il existe quatre stratégies différentes qu'un trader peut déployer lorsqu'il utilise l'oscillateur, allant du simple « acheter lors des baisses » aux échecs de swing.

Bien que l'échelle %R ne soit pas la plus intuitive, les traders qui ont travaillé avec des oscillateurs stochastiques ou RSI sauront comment utiliser le %R de Williams comme indicateur de marchés surachetés et survendus.