Comment utiliser le ratio risque/rendement (RR) pour le trading de cryptomonnaies
Une bonne stratégie de trading ne suffit souvent pas à générer des profits constants grâce au trading de cryptomonnaies. Les traders rentables utilisent généralement certaines méthodologies pour atteindre leurs objectifs financiers ultimes.
La plupart des traders passent leur temps à étudier les graphiques de prix, à analyser les données historiques et à rechercher la prochaine grande opportunité. Bien que ce soient des activités constructives auxquelles chacun doit se consacrer, tous les traders ne prennent pas le temps d'analyser les pertes ou les profits potentiels par rapport aux risques encourus.
Savoir reconnaître un bon rapport risque/récompense peut vous aider à élaborer une stratégie de gestion des risquesappropriée et à déterminer si vous réussirez à long terme et atteindrez vos objectifs financiers, ou si vous aurez simplement de la chance à court terme.
Que vous soyez un trader débutant ou expérimenté, ce guide vous présentera les principes fondamentaux du ratio risque/rendement, notamment son utilisation, sa méthode de calcul et la gestion des risques, afin de minimiser vos pertes.
Points clés à retenir :
Le ratio risque/rendement désigne la relation entre les pertes et les gains potentiels pour une transaction donnée.
La formule du ratio risque/rendement est la suivante : Ratio risque/rendement = (Point d'entrée – Point de stop loss) / (Objectif de profit – Point d'entrée)
Quel est le rapport risque/récompense ?
Le ratio risque/récompense (RR) définit la relation entre les pertes et les gains potentiels pour une transaction donnée. Elle est déterminée par la différence entre le prix d'entrée et le prix de stop-loss et de take-profit. Dans toute stratégie de trading, l'idéal est d'obtenir un rendement maximal pour un risque minimal.
Les traders peuvent identifier le risque en déterminant la différence de prix entre l'ordre d'entrée et l'ordre stop-loss. En revanche, les objectifs de profit indiquent un niveau de prix à partir duquel un trader peut quitter le marché avec un gain considérable. Les traders peuvent identifier la récompense en mesurant la distance entre le point d'entrée et l'objectif de profit.
Un ordre de trading stop-loss vend automatiquement votre cryptomonnaie une fois que le prix atteint le niveau de stop-loss. Si cela se produit, l'ordre sera automatiquement clôturé afin d'éviter toute perte supplémentaire sur le compte de trading, si le prix venait à baisser encore davantage.
La différence en pourcentage entre le niveau de stop-loss et le niveau de take-profit permet d'identifier le ratio risque/rendement et constitue un moyen efficace d'affiner votre stratégie de trading. Un faible ratio risque/récompense est également connu sous le nom de profil risque/récompense asymétrique, dans lequel les gains potentiels d'un investissement sont bien supérieurs aux pertes possibles — et le risque vaut la peine d'être pris.
Comment calculer le ratio risque/rendement
Les traders doivent calculer le risque qu'ils prennent par transaction par rapport au gain potentiel afin de déterminer le ratio risque/rendement. En trading manuel, les traders analysent et définissent ces niveaux avant d'ouvrir une position.
Le risque correspond au montant d'argent qu'un trader peut perdre, déterminé par l'ordre stop-loss. Autrement dit, il s'agit de la différence entre l'ordre stop-loss et le prix d'entrée. De même, la récompense correspond au profit potentiel fixé par le trader. On peut la mesurer en calculant la distance entre le point d'entrée et l'objectif de profit.
Le ratio risque/récompense est le quotient obtenu en divisant le risque par la récompense.
On peut le calculer à l'aide de cette formule simple :
Si le ratio est inférieur à 1, vous avez pris un risque moindre pour obtenir des rendements plus élevés. Les trois résultats possibles du calcul sont les suivants :
Risque > Récompense
Risque < Récompense
Risque = Récompense
Dans ces trois cas, l'objectif est de maintenir le risque inférieur au gain potentiel afin que, chaque fois que l'ordre atteint le seuil de perte maximal, votre perte soit minimisée. L'objectif ultime est de minimiser les risques sur chaque transaction afin de maximiser les profits potentiels.
Voici un exemple d'opération présentant un rapport risque/rendement favorable :
Sur l'image ci-dessus, nous pouvons voir le stop loss, le take profit et le point d'entrée. À présent, représentons-les graphiquement dans la formule et identifions le rapport risque/récompense.
Rapport risque/récompense = (44 738 − 43 676)/(47 591 − 44 738)
Le rapport risque/récompense serait ici de 1:2,68, ce qui est inférieur à 1.
Que vous indique le ratio risque/prime ?
Déterminer la tendance sur le marché volatil des cryptomonnaies peut s'avérer difficile, que l'on utilise l'analyse technique ou l'analyse fondamentale. Le ratio risque/rendement reste l'un des outils les plus importants pour identifier avec précision un point d'entrée sur le marché, un ordre stop-loss ou un ordre take-profit. Les traders identifient généralement la direction des prix en utilisant plusieurs outils techniques et/ou fondamentaux. Cependant, même en suivant une bonne stratégie de trading, il existe toujours un risque de perte, car nul ne connaît l'avenir.
Par conséquent, la forte volatilité et l'imprévisibilité du marché des cryptomonnaies rendent obligatoire l'utilisation du ratio risque/récompense pour le trading de cryptomonnaies. C'est pourquoi l'utilisation d'un ordre stop loss est essentielle pour chaque transaction. De plus, cela peut vous aider à augmenter vos chances de gagner des transactions. Il n'est pas judicieux de risquer tout son investissement dans une seule transaction, et il n'est pas non plus logique de risquer 1 000 $ pour un gain de 100 $. Là encore, la plupart des analystes conseillent un ratio risque/rendement ne dépassant pas 1:2, soit 0,5, pour les transactions recommandées.
Quel est le rapport risque/récompense optimal ?
Dans toute stratégie de trading, l'objectif principal est d'obtenir des rendements plus élevés. C’est pourquoi un ratio risque/récompense ne dépassant pas 1:2, soit une valeur maximale de 0,5, est recommandé. Cependant, il n'existe pas de règles d'utilisation fixes, car cela dépend des attentes et de la stratégie employée.
Examinons le concept d'espérance de gain, ou le profit moyen pour chaque transaction effectuée par un investisseur, à l'aide de la formule suivante :
E = [1 + (W/L)] × P − 1
Où:
W = Victoire moyenne
L = Perte moyenne
P = Taux de gain
Il est important pour les day traders et les swing traders de déterminer l'espérance de gain et de la faire correspondre au ratio risque/rendement. Par exemple, si vous effectuez dix transactions, dont six sont rentables, votre taux de réussite est de 6/10 ou 60 %.
Supposons maintenant que sur ces dix transactions rentables, vous ayez gagné 6 000 $, tandis que vous avez perdu 2 000 $ sur vos quatre transactions perdantes. Dans ce cas, votre gain moyen devrait être de 6 000 $/6 = 1 000 $, tandis que les quatre transactions perdantes avec une perte de 2 000 $ produisent une perte moyenne de 2 000 $/4 = 500 $.
Appliquons maintenant la formule :
E= [1 + (1 000/500)] × 0,6 – 1 = 0,80
Par conséquent, votre espérance de réussite de 80 % est très élevée.
Peut-on se fier uniquement au ratio risque/rendement pour trader ?
Le rapport risque/rendement joue un rôle essentiel dans les transactions boursières, même si un bon rapport risque/rendement ne garantit pas pour autant la rentabilité. C'est un outil conçu pour se protéger contre les fluctuations imprévues du marché susceptibles d'anéantir les profits potentiels. Outre l'utilisation d'un ratio R/R approprié, tenez également compte d'autres facteurs :
Une bonne connaissance du marché et l'application d'études de marché aux risques associés aux transactions sont essentielles.
Stratégies de trading éprouvées et rentables, basées sur de nombreux tests rétrospectifs avant tout investissement réel.
Rendement attendu par transaction, défini comme le montant du capital que vous risquez et le taux de réussite potentiel sur une seule transaction.
De manière générale, il est recommandé de respecter un ensemble de règles inscrites dans votre liste de contrôle de trading afin de tirer le meilleur parti du marché.
Indicateurs techniques et ratio risque/rendement pour maximiser les gains
Il est clair que l'on ne peut pas se fier uniquement au ratio risque/récompense en matière de trading. Investir ou trader sans gérer correctement la taille des positions et un bon ratio risque/rendement ne fera que maximiser vos risques. Le trading financier exige une approche systématique pour augmenter le gain potentiel, et il n'y a pas de place pour deviner le prix ou jouer à la roulette russe.
Voici quelques étapes à suivre pour augmenter vos chances de succès et réduire vos risques.
Définir un ordre stop loss en identifiant les risques
Le risque par transaction correspond à la différence entre le point d'entrée et le niveau de stop loss. Le niveau de stop-loss est le point de sortie où votre transaction doit se clôturer automatiquement afin de minimiser les pertes.
L'évolution des prix, ou le mouvement du prix d'un actif représenté au fil du temps sur un graphique, définit ce que font les acheteurs et les vendeurs sur le marché. Si vous analysez attentivement un graphique de prix, vous constaterez que le prix respecte souvent certains niveaux de support et de résistance à plusieurs reprises. Si nous pouvons fixer le stop loss à partir de ces valeurs, le prix a plus de chances de rebondir.
Un exemple est présenté ci-dessous.
Sur l'image ci-dessus, on constate que le Bitcoin remonte depuis le solide support des 30 000 $. Par conséquent, acheter à ce niveau avec un risque inférieur à 30 000 $ augmente les chances de gain.
Une autre approche consiste à utiliser le support ou la résistance de la ligne de tendance, à partir de laquelle le prix rebondit souvent rapidement.
L'image ci-dessus montre le prix rebondissant sur la ligne de tendance de support, les chandeliers indiquant que le prix corrige à partir de la ligne de tendance et remonte.
Outre les supports statiques ou de tendance, les prix sont souvent rejetés par rapport aux niveaux dynamiques. La moyenne mobile exponentielle (EMA) est un excellent exemple de niveau de support et de résistance dynamique. L'EMA est un type de moyenne mobile qui lisse les prix en accordant plus d'importance à l'évolution des prix la plus récente. Par exemple, si le prix se rapproche de la moyenne mobile exponentielle à 20 périodes, il y a une forte probabilité que cette moyenne mobile agisse comme un niveau de support ou de résistance dynamique.
Sur le graphique ci-dessus, nous pouvons observer comment le prix monte à partir du support dynamique. À cet égard, il est prudent de placer le stop loss en dessous de la moyenne mobile exponentielle à 20 périodes. Par conséquent, le prix rebondit et remonte avec un ratio risque/rendement d'environ 1:4.
Comment fixer un objectif de profit approprié pour minimiser les risques
Avant d'effectuer une transaction, il est recommandé d'évaluer le risque et la récompense. Dans la section précédente, nous avons vu comment mesurer le risque à l'aide du support, de la résistance et des moyennes mobiles. Les mêmes règles s'appliquent à la mesure des récompenses. Si le prix monte et atteint un niveau de résistance significatif, il a une plus grande probabilité de réagir à ces niveaux de prix.
Ci-dessus figure un exemple de paramétrage du take profit, basé sur les niveaux de résistance. Ici, le niveau de 40 000 constitue un point d'inversion de prix significatif, à partir duquel le prix baisse, ce qui rend ce niveau important. Par conséquent, si vous avez acheté du BTCUSD après le rejet à 30 000, votre objectif de prise de profit devrait être de 40 000.
Un outil appelé extension de Fibonacci est utilisé pour identifier les objectifs de prix potentiels. L'approche principale consiste à considérer le niveau d'extension de 161,8 % (1,618) comme un objectif de prix majeur.
L'image ci-dessus montre comment le niveau d'extension de Fibonacci fonctionne comme un point majeur de retournement de prix. Par exemple, si vous achetez après avoir franchi la correction de 61,8 % du niveau de swing, le niveau de prise de profit principal devrait être à 161,8 %.
Avantages et inconvénients du rapport risque/récompense
Le rapport risque/rendement n'est pas l'élément le plus important en trading. Outre la définition d'un niveau de prise de profit raisonnable, vous devez apprendre à maximiser vos profits et à minimiser vos pertes.
Une erreur fréquente chez les day traders est de se fixer un ratio risque/récompense avant même d'analyser le marché. Cela peut les amener à fixer les niveaux de stop-loss et de take-profit en fonction de leur point d'entrée. Toutefois, ils doivent prendre en compte la valeur de leur investissement, le risque par transaction et les conditions de marché entourant cette transaction.
Le meilleur rapport risque/récompense doit trouver un équilibre entre un risque plus faible et une récompense plus élevée. À cette fin, les stipulations du plan de trading suivant peuvent contribuer à augmenter vos chances de gagner, tout en offrant un excellent rapport risque/récompense :
conditions de marché appropriées
Identification de la séance de négociation active pour entrer en position.
Trouver les niveaux de prix appropriés pour fixer le stop loss et le take profit dans ces conditions de marché
En tenant compte à la fois de la probabilité de gagner et de perdre des transactions et du pourcentage de seuil de rentabilité
Conclusion
En résumé, les points clés concernant le ratio risque/rendement sur le marché des cryptomonnaies sont les suivants :
Un faible ratio risque/rendement ne constitue pas à lui seul une information suffisante pour le trading.
Les traders doivent savoir comment atteindre des niveaux de récompense en utilisant une méthode de trading
Les traders doivent posséder une connaissance approfondie des conditions du marché avant d'ouvrir une position.
Élaborez un plan de trading raisonnable afin d'optimiser le rapport risque/rendement.
Le ratio risque/rendement n'est pas la mesure ultime de vos connaissances en matière de trading, mais c'est un excellent outil, et les traders doivent mettre en place une bonne gestion des transactions et des stratégies efficaces pour réaliser des gains.