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Modèle de tableau de tasses et anses : Comment l'utiliser dans le trading de cryptomonnaies

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Chandeliers
1 févr. 2023

L'indicateur en forme de tasse et anse est une figure technique que l'on retrouve sur les graphiques de prix des cryptomonnaies. Cela indique la correction d'une tendance haussière précédente et signale éventuellement sa reprise. Ce modèle présente des niveaux d'entrée et de risque clairement définis, mais peut être difficile à interpréter sur les marchés des cryptomonnaies en raison de la fragmentation des indicateurs de volume.

Ce guide de trading explique l'importance des figures chartistes et comment élaborer une stratégie de trading pour en tirer le meilleur parti. Nous allons aborder les tenants et les aboutissants de cet indicateur et vous aider à comprendre certaines de ses limites. 

Qu'est-ce qu'un motif à tasse et anse ?

La figure en tasse et anse est une figure de consolidation graphique signalant une tendance haussière, dans laquelle les prix corrigent une partie d'une tendance haussière précédente, puis rebondissent vers le sommet précédent, formant ainsi la « tasse ». Les cours évoluent ensuite latéralement, créant une « anse » qui, une fois formée, signale une percée vers de nouveaux sommets.

Ce modèle a été popularisé parWilliam O'Neildans son livre de 1988,Comment gagner de l'argent en bourse. J'ai appris à investir en bourse il y a 20 ans en utilisant ses méthodes, notamment la figure en tasse et anse. Ce schéma se retrouve fréquemment sur le marché boursier et commence à apparaître régulièrement sur le marché des cryptomonnaies.

On retrouve la configuration en forme de tasse et d'anse sur différentes échelles de temps, allant des graphiques horaires, hebdomadaires aux graphiques mensuels. Cependant, son efficacité est plus grande sur les graphiques journaliers. Il existe quelques variantes de ce motif, mais elles ont toutes un aspect similaire.

Caractéristiques du modèle de tasse et anse

La figure en tasse et anse apparaît après une forte hausse, lorsque le marché a besoin de faire une pause pour reprendre son souffle. Ce modèle se compose de cinq éléments clés, qui mènent ensuite à une percée à la hausse.

Les quatre premiers éléments contribuent à définir la structure qui donne son nom au motif, car ils forment le contour d'une tasse avec une anse.

  1. Forte tendance haussière susceptible de mettre en place une figure potentielle
  2. Retracement du rallye précédent
  3. Le rebond ramène le sommet près du précédent.
  4. Stabilité des prix avec une tendance à la baisse
  5. 5. Le volume doit augmenter lors du rallye du n° 3, mais diminuer progressivement lors du n° 4 (nous y reviendrons plus tard).

Après une forte tendance à la hausse des prix (#1), le marché commence à corriger à la baisse (#2), formant la première moitié de la tasse. La baisse du #2 retrace généralement environ 30 à 50 % de la longueur de la tendance haussière précédente. Cependant, il existe des cas où une correction plus profonde peut s'appliquer. Une fois le plancher formé, les prix commenceront à remonter (#3). Cette hausse marque une pause à moins de 10 % du précédent sommet. À ce stade, la partie du patron correspondant à la tasse est créée. 

Maintenant que les prix sont proches de leurs anciens sommets, les investisseurs optimistes cessent d'acheter et attendent de voir si une percée se produit. Les investisseurs qui ont acheté près de l'ancien sommet sont à la fois reconnaissants et inquiets. Ils se réjouissent du retour des prix à leurs anciens niveaux élevés, mais craignent une nouvelle vague de ventes. On les considère comme des mains faibles. Par conséquent, la vente progressive de l’actif crée la poignée (#4). 

Cependant, le volume total commence à diminuer à mesure que le marché se retrouve à court de vendeurs. La tendance des prix est latérale à légèrement baissière, et elle dessine la poignée de la figure.

Au final, le motif prend la forme d'une tasse à café avec une anse sur le côté droit.

La configuration est confirmée lorsque les prix franchissent le plus haut de la poignée, tandis que la tendance haussière précédente se poursuit.

La figure en forme de tasse et d'anse ne peut exister sans une tendance haussière préalable. Par conséquent, ce schéma se retrouve fréquemment sur le marché des cryptomonnaies.

Types de motifs

Il existe quelques variantes à ce modèle que les traders de cryptomonnaies doivent connaître. Premièrement, il arrive que la partie en forme de poignée de la figure se développe au-dessus de l'ancien sommet. On considère qu'il s'agit de la « poignée haute ». Deuxièmement, étant donné que le marché est fractal, ces modèles se formeront sur une variété d'échelles de temps graphiques, y compris les graphiques intraday.

Tasse et poignée haute

L'une des caractéristiques du motif en forme de tasse et d'anse est que l'anse doit se former à moins de 10 % de l'ancienne hauteur. Il arrive que le marché soit extrêmement haussier et que le cours dépasse légèrement l'ancien sommet, tout en restant à moins de 10 % de celui-ci. Ces situations sont considérées comme ayant un niveau de contrôle élevé.

Dans l'exemple ci-dessus, nous voyons une tasse avec une anse haute. La poignée se forme au-dessus de l'ancien point haut, et non en dessous. Le résultat de cette configuration reste le même : une légère percée à la hausse, puis une consolidation latérale des prix avec un volume décroissant pour former une anse. Ce modèle est confirmé lorsque le marché dépasse le prix le plus élevé de la zone de référence.

Coupe et anse intraday

Lorsque William O'Neil a identifié pour la première fois la figure en tasse et anse, l'attention s'est portée sur les graphiques journaliers. Maintenant que les logiciels de graphiques ont facilité l'accès aux graphiques intraday, des variantes de ce modèle sont apparues, de sorte qu'on peut les retrouver dans les unités de temps des graphiques intraday.

Le modèle intraday fonctionne de manière similaire, mais se termine plus rapidement. Dans l'exemple du Bitcoin ci-dessus, nous utilisons un graphique de 4 heures. Tous les ingrédients nécessaires sont présents, y compris les pics de volume. Durant la phase de retracement, vous devez observer une augmentation du volume à la baisse. Sur la phase de rallye de la coupe, vous devez observer une augmentation du volume. Ensuite, lors de la formation de la poignée, le volume des échanges devrait idéalement diminuer, les acheteurs comme les vendeurs étant éliminés.

Le graphique Bitcoin ci-dessus illustre également un niveau élevé, que nous avons évoqué dans la section précédente. Après la formation réussie d'une figure en tasse avec anse sur le graphique, le Bitcoin franchit un seuil et accélère sa hausse.

Motif de tasse inversée et d'anse

La figure en tasse inversée est un motif de retournement indiquant un signal de vente à découvert et signalant une continuation baissière. Les figures graphiques se forment sur une période de trois à six mois, et le volume joue un rôle dans la confirmation de leur achèvement et du franchissement d'une tendance haussière. Dans le même temps, la forme d'un gobelet inversé se produit lorsque davantage de vendeurs enchérissent pour faire baisser le prix. Lorsque cela se produit, cela indique la fin des marchés haussiers.

La figure en anse inversée se forme lorsque l'actif émerge et commence à tomber du côté droit d'une coupe inversée. Cependant, une véritable anse inversée se produit lorsque la hausse ne parvient pas à s'effondrer, atteint finalement leniveau de supportet tente de franchir un nouveau plus bas.

Pour repérer un véritable motif en forme de tasse inversée avec anse, la forme doit être évidente et la ligne de tendance doit se courber vers le haut puis vers le bas comme une tasse à l'envers. Lorsque ce schéma de retournement se produit, cela indique qu'il est peu probable de trader si un repli ou une correction n'est pas imminent.

Comment identifier le motif de la tasse et de l'anse

La figure en tasse et anse débute par une tendance haussière, suivie d'une correction de 30 à 50 %. Utilisez l'outil de retracement de Fibonacci pour mesurer la tendance haussière précédente, puis recherchez la correction pour retracer près de la zone 30-50 %.

Une fois que le marché se sera replié dans la zone des 30 à 50 %, attendez-vous à un rebond qui commencera à ramener les prix vers l'ancien sommet.

À mesure que les prix approchent de l'ancien sommet, une tentative de percée infructueuse piège à la fois les acheteurs récents et ceux situés au bas de la base. Les acheteurs récents voient leurs faibles gains latents s'évaporer, et les acheteurs en bas de la base craignent un retournement detendance en double sommet.

Les deux groupes d'acheteurs quittent le marché ; piégés par cette situation, ces acheteurs sont nerveux et vendent progressivement leurs actifs, créant ainsi la poignée du schéma.

La poignée doit se former en moins de temps qu'il n'en faut pour former la tasse. Dans la plupart des cas, la poignée se formera en environ 1/5 à 1/3 du temps nécessaire pour former la tasse. 

De plus, la poignée doit rester dans la moitié supérieure de la tasse et ne pas se situer dans la moitié inférieure de la gamme de prix de la tasse. Par exemple, si le prix de la tasse se situe entre 1,0 et 2,0 dollars, alors le prix de l'anse doit se situer entre 1,50 et 2,0 dollars. Si la poignée s'enfonce trop bas, elle sera inefficace pour piéger les vendeurs à découvert.

Une poignée efficace aura tendance à baisser progressivement plutôt qu'à suivre une tendance baissière. Cela sème le doute chez les vendeurs à découvert, qui s'inquiètent de l'échec de la tendance baissière. En conséquence, ils liquident leurs positions, ce qui ajoute une légère pression à l'achat sur le marché et fait légèrement grimper le prix.

Ensuite, de nouveaux acheteurs entrent sur le marché lorsqu'ils constatent la mise en place technique, ce qui propulse le marché au-dessus des sommets précédents. Cela renforce encore davantage la tendance haussière.

Comment utiliser le patron de tasse et d'anse

La configuration en forme de coupelle et de poignée est une combinaison efficace pour éliminer les détenteurs faibles. 

Pour exploiter le motif en forme de tasse et d'anse, attendez que les niveaux techniques de résistance cèdent. Il existe deux zones où les traders peuvent acheter lors de la cassure de la résistance. 

Commencez par tracer une ligne de tendance de résistance englobant les prix élevés de la poignée. Une cassure de la ligne de tendance de résistance est votre signal d'achat. La deuxième opportunité d'achat se présente lors d'un franchissement du plus haut de la poignée. Attendre une cassure au-dessus du plus haut de la poignée est une approche plus prudente, car vous recherchez la confirmation du marché que le prix atteint de nouveaux sommets.

Le risque et le stop loss de la transaction seront fixés au plus bas de la poignée. Ainsi, si la percée échoue et que le cours retombe sous le plus bas de la poignée, vous pouvez clôturer la position avec une petite perte et passer à la prochaine opportunité.

Si la percée est réussie, vous pouvez alors envisager de déplacer votre ordre stop loss au niveau du seuil de rentabilité, sécurisant ainsi la transaction sans subir de perte.

Le motif de la tasse et de l'anse à reproduire est relativement simple. Mesurez la distance entre le point le plus haut de la tasse et le point le plus bas, puis reportez cette même distance à partir du point le plus bas de la poignée. Tant que l'anse reste dans la moitié supérieure de la tasse, ce niveau de projection de prix conduit à un rapport risque/rendement attractif pour cette transaction.

Exemples de cas

Voici un exemple de la figure en tasse et anse dans un graphique Bitcoin de 2019. 

Après une hausse de 25 %, le marché a corrigé à la baisse d'environ 50 % en raison d'une augmentation du volume des transactions baissières. Le marché s'est ensuite redressé pour se rapprocher à moins de 3 % de son précédent sommet.

À ce stade, la partie supérieure du motif était terminée et la réalisation de l'anse allait commencer. Le cours a baissé en raison de la diminution du volume des échanges. Le cours de l'anse est resté dans la partie supérieure de la figure, réunissant ainsi tous les ingrédients nécessaires à une percée haussière.

Une fois la poignée rangée, le Bitcoin a progressé grâce à une augmentation des volumes, ce qui a conduit à de nouveaux sommets.

Ci-dessous figure un autre graphique, un exemple de diagramme en tasse et anse pour Ethereum.

Après une hausse de 300 % début 2021, Ethereum a commencé à consolider sa tendance haussière pour former une figure en forme de tasse. La hausse était relativement peu profonde, à près de 30 % de la tendance haussière précédente. Après une correction, le prix est remonté près de son ancien sommet pour clôturer la figure.

Au fur et à mesure que la poignée se formait, sa légère pente descendante, associée à une diminution du volume des échanges, était un indice important qu'il pourrait s'agir d'une consolidation mineure. Ce fut une période relativement longue, mais une fois terminée, Ethereum a connu une hausse avec un volume croissant.

Indicateurs permettant d'identifier le motif en forme de tasse et d'anse

Outre le fait qu'il présente un schéma clairement défini avec des paramètres d'entrée et de sortie spécifiques, ce modèle graphique est très apprécié des traders car il est simple à identifier. Il n'est pas nécessaire d'avoir beaucoup d'indicateurs sophistiqués ou d'outils techniques pour repérer cette tendance.

Quatreindicateurs techniquessuffisent pour vous aider à identifier la tendance :

  1. Soutien et résistance
  2. Volume de trading
  3. Moyenne mobile du volume de transactions
  4. Lignes de tendance

Comme vous le savez maintenant, le modèle se compose de deux parties : la tasse et l'anse. Il est impossible d'anticiper cette tendance tant que la quasi-totalité de la hausse n'est pas achevée et que le prix n'est pas proche de son ancien sommet.

Par conséquent, le trader devra mettre en évidence l'ancien sommet par une ligne de résistance horizontale. De plus, à mesure que le côté droit de la tasse se forme, nous devons observer plusieurs bougies haussières sur un volume d'échanges en hausse. Une façon simple de le déterminer est de superposer unemoyenne mobilesur 50 périodes au volume. 

Cette moyenne mobile indique le volume moyen des 50 dernières périodes. Vous souhaitez observer plusieurs bougies haussières avec un volume supérieur à la moyenne mobile sur 50 périodes, tandis que la plupart des bougies baissières restent en dessous de cette moyenne mobile. Si une bougie haussière et une bougie baissière de volume important sont côte à côte, vous souhaitez que la bougie haussière affiche un volume supérieur à celui de la bougie baissière.

Une fois la tasse terminée, la anse commencera à se former. La poignée sera marquée par des lignes de tendance inclinées. Ces lignes de tendance doivent présenter une légère inclinaison vers le bas. La ligne de tendance importante est la ligne de résistance, qui est la ligne supérieure. Si les prix franchissent la résistance avec une augmentation des volumes, le marché devrait poursuivre sa tendance haussière.

Limites du modèle de tasse et anse

Comme pour toute forme d'analyse technique et de schématisation, il arrive que cet outil de prédiction fonctionne bien et qu'il ne se réalise pas. Il existe des situations où la fiabilité du motif de la tasse et de la poignée est diminuée.

Vérifiez la tendance générale du marché 

La figure en tasse et anse résulte d'une cassure haussière. Lorsque le marché dans son ensemble est dans une tendance haussière, la probabilité d'une cassure est plus élevée. Cependant, si le marché dans son ensemble est orienté à la baisse, une percée haussière est moins probable. 

Bitcoin et Ethereum sont les deux plus importantes cryptomonnaies, représentant environ 60 % dela capitalisation boursière totale du marchédes cryptomonnaies. Si Bitcoin et Ethereum sont tous deux dans une tendance haussière, alors la probabilité d'une percée haussière est plus élevée. Si Bitcoin et Ethereum sont tous deux dans une tendance baissière, une percée haussière a moins de chances de se produire.

Appliquer le modèle de la tasse et de l'anse aux cryptomonnaies importantes et en croissance

Une limitation majeure du modèle en forme de tasse et anse apparaît lorsqu'on l'applique aux petites cryptomonnaies qui ne bénéficient pas d'une large audience. Le modèle en forme de tasse et d'anse fonctionne particulièrement bien avec les cryptomonnaies dont le nombre d'utilisateurs est en pleine croissance. Plus l'intérêt des acheteurs et des vendeurs est important, meilleure est la mesure de l'attraction entre acheteurs et vendeurs. 

Le volume global a son importance, mais il peut être difficile à obtenir.

Levolume d'échangesd'un actif crypto influe sur la détermination d'une figure en tasse et anse. Cependant, le trading de cryptomonnaies s'effectue sur de nombreuses plateformes d'échange différentes, et même en dehors de ces plateformes. Par conséquent, obtenir un chiffre de volume précis est extrêmement difficile.

Conclusion

La figure en tasse et anse existe depuis plus de 30 ans et est largement suivie par de nombreux traders techniques. Bien que les limites de cette figure ne soient pas à ignorer, les fortes tendances du marché des cryptomonnaies contribuent à rendre la figure en tasse et anse efficace sur les marchés des cryptomonnaies.

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