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Fanion ours : Comment trader avec une configuration graphique baissière

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Trading
2021年9月28日

Un fanion baissier est une figured'analyse techniquequi peut vous aider à repérer les fortes tendances baissières dans le secteur des cryptomonnaies. Les traders de cryptomonnaies apprécient les figures de fanion baissières car elles sont faciles à repérer et, une fois identifiées, peuvent signaler des corrections longues et profondes. Par conséquent, ce motif peut également vous aider à repérer les faux fonds.

Dans cet article, nous allons passer en revue ce qu'est une figure en fanion baissier, à quoi elle ressemble et comment confirmer cette figure à l'aide d'indicateurs. Ensuite, nous examinerons en détail comment un trader configure son opération en indiquant les niveaux de risque et de prise de profit. Enfin, le motif de fanion ours n'est pas toujours précis à 100 %, nous allons donc passer en revue certaines de ses limites.

Qu'est-ce qu'un fanion d'ours ?

Un fanion baissier est une figure de continuation en trading où, après une forte baisse, les prix marquent une pause et se consolident brièvement, avant de rechuter et de reprendre la correction de plus grande ampleur.Cette figure tire son nom de la phase de consolidation, qui ressemble souvent à un fanion, les prix se resserrant avant de chuter davantage. La figure en fanion baissier est l'inverse de la figure en fanion haussier.

Un fanion baissier se forme lorsqu'une cryptomonnaie chute considérablement, mais que les acheteurs estiment qu'elle n'est pas encore suffisamment bon marché. Les acheteurs hésitent et n'achètent pas. Les traders qui ont une position courte deviennent nerveux et sortent de leur position en la rachetant. En conséquence, le prix de la cryptomonnaie augmente légèrement, mais avec un faible volume d'échanges. 

Au fil du temps, le volume d'échanges durant cette période de consolidation tend à être faible. La cryptomonnaie semble osciller machinalement dans une fourchette de prix, sans progresser. Après une courte période, les rachats cessent et le volume des échanges tend à diminuer à mesure que les derniers investisseurs sont éliminés. Lorsque le volume des transactions diminue, les vendeurs réapparaissent et continuent de faire baisser le marché, reprenant ainsi sa tendance baissière.

En analyse technique, un fanion ours présente de nombreuses similitudes avec undrapeau ours. Les deux configurations consolident une tendance baissière, ce qui entraîne ensuite une nouvelle baisse des prix. Il existe cependant une légère différence dans leur forme. Le drapeau à l'ours a une forme rectangulaire en phase de consolidation, tandis que le fanion à l'ours ressemble à un triangle.

Les analystes débattent pour savoir si le fanion de l'ours ou le drapeau de l'ours est le symbole le plus puissant. D'une part, la forme triangulaire du fanion baissier suggère qu'il y a très peu d'acheteurs sur le marché, ce qui tend à entraîner des périodes de consolidation plus courtes. En revanche, la forme rectangulaire du drapeau baissier est efficace pour « tromper » les acheteurs potentiels, les incitant à vendre lorsque la tendance baissière s'accentue.

Le débat va se poursuivre, mais ne vous y trompez pas : les deux tendances indiquent de fortes baisses à venir. 

À quoi ressemble un fanion d'ours ?

La fabrication d'un fanion d'ours comporte trois phases. Le marché des cryptomonnaies va connaître une correction importante, forte et profonde. Souvent, la correction semblera implacable, comme si elle ne s'arrêterait jamais (point 1 dans le diagramme ci-dessous).

Puis, soudain, la tendance baissière s'arrête et une légère reprise commence à se dessiner. Malheureusement, le rallye manque de force et d'ampleur pour se maintenir et s'essouffle rapidement. À ce stade, le rebond a retracé moins d'un tiers de la baisse et reste définitivement dans la moitié inférieure de la baisse initiale (point 2).

La hausse à court terme s'estompe rapidement pour laisser place à une nouvelle correction. Le repli est aussi faible que la hausse et la cryptomonnaie commence à évoluer latéralement. Ce mouvement latéral présente une caractéristique distinctive : les limites supérieure et inférieure de la plage se compriment au fil du temps. Lorsque vous tracez des lignes de tendance le long des bords extérieurs de la consolidation, elles convergent pour former la forme d'un triangle en contraction (point 3).

Ce triangle est essentiel pour définir la figure, ce qui conduit à une forte continuation vers le bas. Durant cette phase de consolidation, le volume des échanges se contracte également. La lutte entre les taureaux et les ours ressemble davantage à une trêve : taureaux et ours ne se montrent tout simplement plus et s'en tiennent à leurs positions tandis que la consolidation se prolonge. À ce stade, la configuration ressemble à un triangle à la base d'un bâton, et la stratégie baissière est mise en place.

Finalement, la consolidation conduit à une cassure à la baisse lorsque les vendeurs reviennent en force, tout aussi forts qu'ils l'étaient lors de la correction initiale (point 4). Cela s'explique en partie par le fait que les acheteurs pensaient acheter à bas prix : maintenant, ils doivent revendre sur un marché fortement baissier. Le déséquilibre entre vendeurs et acheteurs est si important que les prix se réajustent rapidement à la baisse. Parfois, la durée de la tendance baissière secondaire peut être aussi importante que celle de la première correction, la consolidation marquant le point médian de la baisse totale. 

Indicateurs confirmant un fanion baissier

Les meilleurs indicateurs pour confirmer un fanion baissier sont sa forme, ainsi que l'endroit où le motif se forme au sein de la tendance baissière précédente. Il existe d'autres indicateurs qui peuvent aider à confirmer la présence du fanion à l'effigie de l'ours, mais ces indications ne sont pas forcément les plus précises. Un modèle correct de fanion d'ours doit avoir une forme de triangle rétrécissant plutôt qu'une forme rectangulaire.

Forme et emplacement

Nous avons déjà expliqué que la forme de l'étendard de l'ours devait être un triangle au bas d'un bâton. La partie triangulaire de ce motif doit apparaître dans la moitié inférieure du bâton, très probablement dans son tiers inférieur.

La durée de ce triangle sera brève, car le marché se prépare à une correction plus profonde.

Volume

Le volume peut fournir un indice important quant à la validité du motif en forme de fanion ours. Généralement, la baisse initiale s'accompagne d'un volume d'échanges important. Ensuite, lorsque la cryptomonnaie se consolide durant la phase de fanion triangulaire du motif, le volume diminue car acheteurs et vendeurs restent à l'écart.

Lorsque le triangle se complète, le volume a tendance à augmenter à nouveau à mesure que le marché corrige vers des niveaux beaucoup plus bas. N'oubliez pas que les tendances ont tendance à suivre le volume. Par conséquent, une consolidation sur un volume en baisse suggère que la hausse est probablement temporaire et sera complètement effacée.

Absence d'extension de portée

Lorsqu'une cryptomonnaie connaît une forte progression, sa volatilité a tendance à augmenter. On peut mesurer la volatilité en fonction du plus haut et du plus bas de chaque période de prix, ce que l'on appelle une plage. Lorsque la fourchette s'élargit, cela indique une volatilité accrue et que la cryptomonnaie est susceptible d'évoluer dans une direction spécifique. Lorsque l'amplitude diminue, cela indique qu'une consolidation est probablement en cours, avec peu de mouvements nets.

Pour déterminer si la plage s'élargit ou se contracte, ajoutez l'indicateurde plage réelle moyenne(ATR) au bas de vos graphiques avec un paramètre d'une période. Si la ligne suivante sur le graphique est ascendante, cela indique une volatilité accrue. Si la ligne est descendante, cela suggère une volatilité en baisse.

Comment trader avec le fanion ours

Une fois que vous avez identifié un fanion baissier, félicitations ! Vous avez en effet franchi l’une des étapes les plus difficiles de l’utilisation de cette figure. L'échange qui suit peut s'avérer fructueux, car la mise en place est assez simple et relativement directe.

Identifier une figure de fanion baissier sur un graphique crypto.

Après une longue et fulgurante ascension, l'ETH a atteint son sommet en mai 2021 avant de s'effondrer. En une semaine environ, l'ETH a corrigé de 25 % pour atteindre son plus bas niveau du 16 mai. Cette correction abrupte constituait la première phase de la figure en fanion baissier. Référons-nous au graphique ci-dessous.

L'ETH a ensuite brièvement rebondi après avoir atteint son point bas, mais ce rebond n'a pas duré longtemps ni ne s'est étendu très loin. Le rallye de l'ETH a retracé 38 % de la tendance baissière de mai, le plaçant dans la partie inférieure de la zone de vente massive.

Ethereum commence à stagner latéralement, sans progresser ni à la hausse ni à la baisse. Ce mouvement de coupe latérale se produit lors d'une contraction du volume. Les fourchettes des chandeliers se contractent. Les lignes de tendance qui dessinent les contours extérieurs du motif se contractent également.

Cette formation crée une configuration idéale pour une stratégie de trading en fanion baissier.

Ouverture d'une position de vente à découvert

Une fois la tendance repérée, il est temps de planifier le point d'entrée de la transaction.

Le point d'entrée le plus facile est le point le plus bas du motif. Passez un ordre d'entrée pour vendre à découvert si le marché atteint de nouveaux plus bas. Placer une position d'entrée au point bas de la figure permet de confirmer que l'ETH est prêt à descendre à des niveaux inférieurs. Si cela se produit, on observe généralement une explosion à la baisse, entraînant une autre forte tendance baissière. 

Placer un ordre stop loss

Le stop loss sera placé au-dessus de la figure, près des récents sommets. 

Le meilleur endroit pour placer un ordre stop loss est juste au-dessus de laligne de tendance de résistancedu modèle. Ainsi, si l'ETH parvient à franchir la ligne de résistance, la figure de fanion baissier est invalidée, suggérant qu'une autre figure s'est mise en place.

Savoir où prendre ses bénéfices

À de nombreuses reprises, le fanion de l'ours se situe à peu près à mi-chemin de sa descente. Il vous suffit de mesurer la première baisse, puis de la projeter à l'extrémité du fanion baissier, près du dernier point de contact de la ligne de tendance de résistance. L'outil d'extension de Fibonacciest très pratique pour vous aider à évaluer des situations comme celle-ci.

Pour l'ETH dans le graphique ci-dessus, cela place un objectif de prise de profit aux alentours de 2 300 $.

En effet, quelques jours plus tard, l'ETH a chuté brutalement, atteignant un plancher à 1 850 $.

Motifs en fanions vs. motifs triangulaires : Différences 

Quelle est la différence entre les figures en fanion (haussières et baissières) et les figures en triangle ? À première vue, ils sont très similaires et se recoupent dans de nombreux domaines. Le motif en fanion comprend effectivement une forme triangulaire durant la phase de consolidation. La principale différence réside cependant dans ce qui se passe avant et après le triangle, et dans la durée du triangle lui-même.

Avant la formation du fanion baissier, on observe une correction profonde et marquée. Puis, le motif se consolide en une formation triangulaire. Cependant, dans le cas d'une figure triangulaire classique, il n'est pas nécessaire qu'une forte tendance précède le triangle.

Deuxièmement, une fois le triangle formé dans le motif en fanion, il est très clair dans quelle direction le fanion va se briser. Elle se rompra dans le sens de la tendance précédente, qui — dans le cas d'un fanion baissier — est à la baisse. Dans un triangle classique, la cassure peut se produire à la hausse ou à la baisse.

La troisième différence principale entre un motif en fanion et un motif triangulaire réside dans leur durée de vie. La partie triangulaire d'un fanion a tendance à être plus courte que celle d'un motif triangulaire typique. La rapidité du triangle en forme de fanion s'explique par la forte émotion suscitée par la correction, et par le fait que les traders n'adhèrent pas massivement à la consolidation de la tendancebaissière. À l'inverse, une figure triangulaire régulière peut durer des années et être précédée de petites tendances.

Limites du motif de fanion ours

Un fanion efficace peut vous alerter sur une tendance forte offrant un bon rapport risque/rendement. Cependant, tous les fanions en développement ne sont pas précis à 100 %.

Si la phase de consolidation du triangle se prolonge, la possibilité d'une poursuite de la baisse diminue. Cela signifie que la probabilité d'un renversement pur et simple augmente, ce qui peut frustrer les investisseurs pessimistes.

Pour éviter cette frustration, une solution consiste à attendre une cassure en dessous des plus bas du triangle, plutôt que d'essayer de synchroniser une entrée en vente à découvert au niveau du plus haut du triangle.

Une autre limite du motif en fanion baissier est que, si vous le suivez sur un graphique en minutes, les données provenant d'autres indicateurs de confirmation peuvent être erronées. Les données alimentant l'indicateur de volume ou d'ATR sont tout simplement insuffisantes pour produire des signaux évidents. Par conséquent, un horizon temporel plus court sur un graphique peut ne pas confirmer la tendance, même si celle-ci finit par se réaliser.

Conclusion

Le motif en fanion ours est un motif facile à repérer et simple à exploiter. La structure du modèle et les indicateurs qui le confirment sont simples à suivre. Une fois repérées, les transactions qui en découlent peuvent offrir d'excellentes opportunités en termes de rapport risque/rendement.

De par sa simplicité, le motif en fanion ours est très apprécié des traders de cryptomonnaies. 

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