Actions vs. CFD vs. Forfaits perpétuels : 3 façons de trader des actions sur Bybit

Bybit vous offre trois façons distinctes d'accéder au marché boursier à partir d'un seul compte, chacune avec des mécanismes, un effet de levier et des compromis différents. Que vous souhaitiez des actions tokenisées que vous pouvez conserver indéfiniment, des CFD à effet de levier sur MT5 ou des contrats perpétuels crypto-natifs négociés 24h/24, il existe un produit adapté à votre stratégie. Cet article compare les trois afin que vous puissiez choisir celui qui vous convient le mieux avant d'effectuer votre première transaction.

Points clés à retenir :

• Les xStocks sont des actions tokenisées adossées à un ratio de 1:1 sans effet de levier ; les CFD TradFi et les contrats perpétuels TradFi offrent un effet de levier avec des possibilités de positions longues et courtes.

• Les CFD de TradFi fonctionnent sur MT5 pendant les heures de marché américaines ; les contrats perpétuels de TradFi sont négociés 24 h/24 et 7 j/7 sur Bybit Derivatives avec un taux de financement au lieu de swaps overnight.

• Votre choix dépendra de si vous souhaitez une exposition tokenisée, un effet de levier, la vente à découvert ou un accès 24h/24.

Qu'ont en commun ces trois produits ?

Avant d'aborder les différences, il est utile de savoir ce que ces produits ont en commun. Ces trois produits vous permettent de vous exposer aux fluctuations des prix des actions et ETF américains, tous sont réglés en USDT et aucun n'octroie de droits de vote aux actionnaires ni n'implique de livraison physique d'actions. Vous accédez aux trois via un seul compte Bybit, ce qui signifie qu'il n'est pas nécessaire d'avoir des comptes de courtage séparés ni de transférer des fonds entre les plateformes. Les différences — et elles sont significatives — résident dans l'effet de levier, les heures de négociation, les mécanismes de frais et le type d'exposition auquel vous êtes exposé.

Pourquoi investir en bourse sur Bybit ?

L'avantage le plus évident est la consolidation. Vous pouvez détenir des Bitcoins (BTC), négocier des produits dérivés d'actions et constituer une position en actions sans jamais quitter Bybit ni effectuer de conversion entre devises. L'USDT est utilisé dans les trois produits, que ce soit pour le règlement, le trading sur marge ou le trading de contrats, ce qui permet aux capitaux de circuler efficacement entre vos positions en cryptomonnaies et en actions.

Au-delà de sa simplicité d'utilisation, la plateforme offre une flexibilité inégalée par les courtiers traditionnels. xStocks et TradFi Perpetuals sont disponibles 24h/24 et 7j/7, vous permettant ainsi de réagir aux annonces de résultats ou à l'actualité macroéconomique même en dehors des heures d'ouverture de la Bourse de New York. L'accès fractionné aux actions à prix élevé supprime l'obstacle du capital pour les nouveaux investisseurs. L'automatisation est intégrée : les xStocks fonctionnent avec le Trading Bot Spot Grid, et les CFD TradFi sont compatibles avec le Bot combiné TradFi pour des stratégies de portefeuille diversifiées. Que vous soyez un investisseur à long terme ou un trader actif, il existe un flux de travail adapté à vos besoins.

Que sont les xStocks ?

Les xStocks sont des actions et des ETF américains tokenisés, lancés sur Bybit Spot et Bybit Alpha en mai 2025. Vous pouvez y accéder depuis lapage de négociation Spot ou Alpha en recherchant le symbole xStock souhaité. Chaque jeton est entièrement garanti à 1:1 : pour chaque jeton xStock en circulation, l'émetteur (Backed, une entreprise conforme à MiFID II) détient la part correspondante auprès d'un dépositaire réglementé. Plutôt qu'un produit dérivé, les xStocks sont des actifs tokenisés conçus pour offrir une exposition adossée à 1:1 à l'action sous-jacente.

Les échanges sont disponibles 24h/24 et 7j/7 et les règlements s'effectuent en USDT. Contrairement aux CFD et aux contrats perpétuels de TradFi, les xStocks n'offrent ni effet de levier ni vente à découvert. Les opérations sur titres, telles que les fractionnements et les dividendes, sont reflétées par un multiplicateur intégré à la blockchain qui ajuste la représentation de chaque jeton en actions, plutôt que par des paiements en espèces. Les xStocks sont également transférables sur la blockchain (Solana et Mantle), ce qui vous permet de les transférer vers un portefeuille externe si nécessaire. La limite de détention est de 300 000 USDT équivalent par jeton.

Que sont les CFD TradFi ?

Un contrat sur différence (CFD) vous permet de vous exposer au prix d'une action sans la posséder. Vous pouvez accéder à Bybit TradFi depuis la barre de navigation en sélectionnant Trade → TradFi, où MetaTrader 5 (MT5) est intégré directement à votre compte Bybit. Cela vous donne accès à la suite complète d'outils MT5 (Expert Advisors, indicateurs personnalisés et copy trading) tout en utilisant USDT ou BYUSDT comme marge. Le BYUSDT génère des rendements lorsqu'il est détenu en garantie.

Les CFD de TradFi prennent en charge un effet de levier jusqu'à 5x et permettent les positions longues et courtes. Les heures de négociation suivent les sessions du marché américain, vous ne pouvez donc pas ouvrir de nouvelles positions en dehors de ces plages horaires. Un swap overnight s'applique quotidiennement (Quantité × Prix × Taux de swap % ÷ 360), avec des frais de trois jours appliqués le mercredi pour tenir compte du week-end. Les ajustements de dividendes sont appliqués automatiquement : les positions longues reçoivent un crédit et les positions courtes sont débitées (avec une retenue à la source de 30 % appliquée sur les actions américaines). La liquidation est déclenchée à un niveau de marge de 50 %.

Que sont les contrats Perpetual TradFi ?

Les contrats perpétuels TradFi sont des contrats perpétuels libellés en USDT qui suivent le cours des actions et des ETF américains. Vous pouvez y accéder depuis la page de négociation des Futuresen sélectionnant Perpetual → USDT → Action / Matière première dans le menu déroulant des symboles situé dans le coin supérieur gauche.

À l'instar des CFD de TradFi, ils offrent un effet de levier et prennent en charge les positions longues et courtes. Contrairement aux CFD de TradFi, ils sont négociables 24h/24 et 7j/7.

Cet accès permanent est leur caractéristique principale. Lorsqu'une entreprise publie ses résultats après la clôture de la bourse ou qu'un événement macroéconomique influence les contrats à terme nocturnes, les contrats perpétuels TradFi vous permettent d'agir immédiatement au lieu d'attendre la prochaine ouverture du marché. Le mécanisme de coût est un taux de financement périodique (la même structure que celle utilisée par les crypto -USDT Perpetuals) plutôt qu'un swap overnight quotidien. Bybit applique des limites d'écart de prix de référence pour maintenir les TradFi Perpetuals alignés sur le prix de l'indice, tandis que le prix de l'indice lui-même utilise un mécanisme de lissage qui s'adapte aux périodes d'ouverture, de fermeture et de transition du marché. Sachez que les publications de résultats peuvent entraîner des écarts de prix importants, et que les spreads sont généralement plus larges pendant les fermetures de marché en raison d'une liquidité réduite.

xStocks vs. TradFi CFD vs. TradFi Perpetuals : Comparaison côte à côte

Quel produit vous convient le mieux ?

Lequel choisir ? Cela dépend de la façon dont vous comptez trader :

• Vous souhaitez une exposition tokenisée sans frais de financement initial ni de financement au jour le jour, et sans effet de levier ? Choisissez xStocks.

• Vous souhaitez bénéficier de l'effet de levier, de la vente à découvert, des ajustements de dividendes et des outils MT5 ou des Expert Advisors ? Choisissez les CFD de TradFi.

• Vous recherchez un effet de levier, la vente à découvert et un accès 24h/24 et 7j/7 avec une exécution native crypto ? Choisissez les contrats perpétuels TradFi.

• Trader journalier qui valorise l'exécution d'ordres traditionnelle et les fonctionnalités de copy trading : Les CFD TradFi sont les plus adaptés.

• Constitueur de portefeuille souhaitant une diversification automatisée : CFD TradFi via TradFi Combo Bot.

• Investisseur à long terme souhaitant une gestion de stratégie automatisée : xStocks via Spot Grid Bot.

• Combinaison de produits : vous pouvez détenir des xStocks pour une exposition garantie à long terme tout en utilisant les TradFi Perpetuals pour des opérations à effet de levier à court terme sur les fluctuations de prix nocturnes. Comme les deux comptes utilisent le même compte Bybit, vous pouvez transférer des USDT de l'un à l'autre sans problème.

Risques et considérations

Ces trois produits partagent un ensemble de risques communs. Le risque lié au cours des actions affecte tous les produits : si le cours de l'action sous-jacente baisse, les trois positions baissent. Le risque lié à l'effet de levier s'applique aux CFD et aux contrats perpétuels TradFi : une exposition amplifiée signifie que les gains et les pertes sont proportionnels à votre ratio d'effet de levier, et que les appels de marge ou la liquidation peuvent entraîner la perte totale de votre marge. Étant donné que tous les produits sont réglés en USDT, un risque systémique lié aux stablecoins existe de manière généralisée. Aucun des trois n'octroie de droits de vote ni de droits d'actionnaire.

Au-delà de ces risques communs, chaque produit présente ses propres considérations :

• xStocks : Le risque lié à l'émetteur et au dépositaire incombe à Backed ; les jetons peuvent se désolidariser du cours de l'action sous-jacente en cas de faible liquidité ou lors de suspensions de marché. Le plafond de détention de 300 000 USDT limite la taille des positions, et les xStocks sont soumis à des restrictions dans de nombreuses juridictions, notamment l’EEE, le Royaume-Uni et l’Australie.

• CFD TradFi : Les frais de swap overnight s'accumulent quotidiennement (avec des frais de trois jours le mercredi), ce qui rend les longues périodes de détention progressivement plus coûteuses. La liquidation est déclenchée à un niveau de marge de 50 %, et vous ne pouvez pas réagir aux événements survenus après les heures de marché lorsque celui-ci est fermé.

• TradFi Perpetuals : Les coûts de financement peuvent s'accumuler sur des marchés à forte tendance. Le risque d'écart lié aux publications de résultats ou à des événements survenus pendant la nuit peut entraîner des variations soudaines du prix de référence. Les spreads s'élargissent et la liquidité diminue lorsque le marché sous-jacent est fermé, et la limite de marge d'erreur de ±5 % signifie que l'exécution pendant les périodes de forte volatilité hors des heures d'ouverture peut différer du prix de l'indice en temps réel.

En résumé

Chaque produit répond à une stratégie différente, et Bybit est l'une des rares plateformes à proposer les trois depuis un compte unique. Les xStocks conviennent aux investisseurs à long terme qui souhaitent une exposition adossée à 1:1, disponible 24h/24 et 7j/7 sans frais de financement ni frais de swap overnight. Les CFD de TradFi conviennent aux traders actifs qui souhaitent bénéficier d'un effet de levier, de la possibilité de vendre à découvert et d'ajuster les dividendes pendant les heures de marché grâce à l'ensemble des outils MT5. Les contrats perpétuels TradFi conviennent aux traders natifs des cryptomonnaies qui souhaitent une exposition aux actions à effet de levier qui ne se ferme jamais, même lorsque le NYSE ferme.

Choisissez le produit qui correspond à votre façon de trader, ou combinez-les. Rendez-vous sur Bybit pour explorer xStocks sur Bybit Spot, les CFD TradFi via l'intégration MT5 ou les contrats perpétuels TradFi sur Bybit Derivatives et commencez dès aujourd'hui à construire votre stratégie boursière.

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