Comment utiliser l'assurance contractuelle : Guide étape par étape de Bybit Perp Protect
Les contrats Perpetual offrent une exposition indéfinie au marché, mais cela comporte un risque continu. Une manœuvre brutale défavorable à votre position peut déclencher un appel de marge ou une liquidation avant même que vous ayez le temps de réagir. L'assurance-contrat, disponible sur Bybit via la fonctionnalité Perp Protect, offre un filet de sécurité structuré qui reste actif quoi qu'il arrive à votre position Perpetual .
Points clés à retenir:
L'assurance-contrat peut être activée directement depuis l'interface de trading de Bybit sans quitter votre vue de position.
Les détails de la couverture et le coût estimé sont affichés avant la confirmation de la transaction.
La protection est liée à votre position au moment de l'achat et ne s'ajuste pas automatiquement si la taille de votre position change.
Qu'est-ce que l'assurance contrat sur Bybit ?
L'assurance des contrats sur Bybit est réalisée via Perp Protect, un outil automatisé de gestion des risques qui couvre les positions Perpetual longues et courtes en acquérant des contrats d'options basés sur un algorithme intelligent.
Pour une position longue, Perp Protect acquiert une option de vente. Pour une position courte, il acquiert une option d'achat. Chaque option correspond à la quantité de votre position Perpetual et possède un prix d'exercice et une date d'expiration prédéterminés. Au moment du versement de la compensation, à l'expiration de l'option, vous pourrez recevoir un paiement si la condition de déclenchement est remplie.
Perp Protect est disponible uniquement pour les utilisateursde comptes de trading unifiés (UTA) en mode marge croisée. Les paires prises en charge incluent BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, SOLUSDT, DOGUSDT et MNTUSDT pour les contrats perpétuels USDT, ainsi que leurs équivalents USDC.
Comment accéder à l'assurance-contrat sur l'interface de trading
Perp Protect est accessible directement depuis vos positions actives ; aucune navigation supplémentaire n’est requise.
Sur le site web, rendez-vous dans l' ongletPositions en bas de l'interface de trading. Repérez votre contrat Perpetual actif et cliquez sur l'icône de bouclier située à côté. Dans l'application, appuyez sur l' ongletPositions , puis sur l'icône de bouclier à côté de votre position.
Veuillez noter que Perp Protect n'est pas un produit sans risque. La procédure de liquidation de votre position Perpetual suit toujours les procédures standard.
Guide étape par étape pour l'achat d'une assurance contractuelle
Étape 1 : Ouvrez Perp Protect depuis votre position
Accédez à l' ongletPositions et cliquez ou appuyez sur l'icône de bouclier sous votre contrat Perpetual actif pour ouvrir le panneau de configuration Perp Protect.
Étape 2 : Examiner la recommandation du système
Le système évalue votre effet de levier, votre marge initiale et le prix actuel du marché, puis génère une recommandation. Cela inclut une plage de protection suggérée et une date d'expiration. Le coût estimé s'affiche en bas du panneau avant que vous ne validiez votre commande.
Étape 3 : Ajustez vos paramètres si nécessaire
Appuyez sur « Plage de protection » pour ouvrir la fenêtre modale de sélection du prix d'expiration et du prix d'exercice. Choisissez parmi les dates d'expiration et les options de protection disponibles.
Le système désigne une option comme recommandée. Sélectionnez vos paramètres préférés, puis appuyez sur Confirmer.
Étape 4 : Lisez l' avis important et appuyez sur Acheter
Une fenêtre contextuelle« Avis important » apparaîtra, confirmant quatre points :
Le prix final est sujet aux fluctuations du marché.
L'indemnisation n'est applicable que si le prix de règlement atteint le niveau de protection à l'échéance.
La clôture de votre position pendant la période de protection n'annule pas la protection.
Les frais de protection ne sont pas remboursables.
Appuyez sur « Compris », puis sur « Acheter ».
Étape 5 : Confirmez votre commande
Un écran récapitulatif final de l'ordre apparaîtra, indiquant la plage de protection, l'expiration, la taille de la position protégée et le coût estimé.
Appuyez sur Confirmer pour finaliser votre achat.
Une fois votre assurance contractuelle souscrite, une icône de bouclier vert apparaîtra à côté de votre position Perpetual dans l' ongletPositions , confirmant que Perp Protect est actif. Vous pouvez appuyer sur le bouclier à tout moment pour consulter tous les détails de votre commande Perp Protect.
Comment définir le montant et la durée de la couverture
Deux paramètres définissent votre couverture : la zone de protection et la date d’expiration.
La fourchette de protection correspond au niveau du prix d'exercice à partir duquel l'indemnisation est déclenchée. Une fourchette plus resserrée — plus proche du prix actuel du marché — coûte plus cher mais s'active à un moindre mouvement défavorable. Par ailleurs, une gamme plus étendue coûte moins cher mais nécessite un déménagement plus important avant le versement de l'indemnisation.
La date d'expiration détermine la durée de votre couverture. Toutes les expirations ont lieu à 12 h UTC à la date sélectionnée. La couverture est fixée au moment de l'achat. Si la taille de votre position change par la suite, la couverture initiale reste inchangée.
Comment suivre votre position assurée
Appuyez sur l'icône de bouclier vert à côté de votre position pour afficher la zone de protection, la date d'expiration, le temps restant et la taille de la position protégée. L' ongletP&L à l'expiration affiche un graphique en temps réel comparant les profits ou pertes estimés avec et sans Perp Protect à différents niveaux de prix. Sur l'application, vous pouvez également accéder directement au contrat d'options Perp Protect depuis la sectionOptions .
Que se passe-t-il lorsque le marché évolue en défaveur de votre position ?
Si le marché évolue fortement en défaveur de votre position pendant la période de protection, deux choses se produisent simultanément.
Tout d'abord, votre position Perpetual suit les règles standard de marge et de liquidation. Si votre solde disponible est insuffisant pour couvrir un appel de marge, les frais sont déduits de votre marge de position, rapprochant ainsi votre prix de liquidation du prix de référence. Perp Protect n'intervient pas dans ce processus.
Deuxièmement, votre contrat d'options reste actif et indépendant. Même si votre position Perpetual est liquidée, l'option de vente ou d'achat reste valable jusqu'à la date de compensation. Vous pourriez tout de même recevoir un paiement à l'échéance si la condition de déclenchement est remplie.
Comment et quand les paiements sont déclenchés
Le prix de règlement au moment de l'indemnisation détermine si vous recevez un versement. Il est calculé sur la base du prix moyen de l'indice au cours des 30 minutes précédant l'heure de compensation.
Pour une position longue, une compensation est déclenchée lorsque le prix de règlement tombe en dessous du prix d'exercice :
Gain = Max {0, (prix d'exercice − prix de règlement)} × taille de la position − prime d'option
Pour une position courte, la compensation est déclenchée lorsque le prix de règlement dépasse le prix d'exercice :
Gain = Max {0, (prix de règlement − prix d'exercice)} × taille de la position − prime d'option
Si la condition de déclenchement n'est pas remplie, aucune indemnisation n'est versée. Votre perte maximale liée à l'assurance elle-même correspond à la prime payée lors de l'achat. Les paiements sont automatiquement crédités sur votre compte UTA.
Avantages de l'assurance contractuelle sur Bybit
Contrairement à un ordre stop loss, qui ferme votre position Perpetual lorsqu'un niveau de prix est atteint, Perp Protect maintient votre position ouverte pendant toute la période de protection. Si le marché se redresse avant l'échéance, votre position bénéficiera de ce redressement. Dans le cas contraire, vous recevrez une compensation pour compenser la perte.
Le système de recommandation intelligent élimine la nécessité de naviguer manuellement dans la chaîne d'options. Le coût est visible dès le départ, les conditions de déclenchement sont clairement définies et les paiements sont automatiques.
Conseils pour optimiser la protection tout en minimisant les coûts
Adaptez votre période de protection à votre durée de détention. Un poste de deux jours ne nécessite pas une semaine de couverture. La durée supplémentaire augmente votre prime sans apporter de valeur ajoutée.
Commencez par la plage recommandée. S'orienter vers des fourchettes plus étroites augmente considérablement les coûts. Consultez le graphiquedes profits et pertes à l'échéance avant de modifier la plage par défaut.
Conservez une marge suffisante. Perp Protect n'empêche pas la liquidation. Conserver une marge suffisante dans votre UTA permet à la protection de rester pertinente plus longtemps.
Activer à l'entrée, pas sous pression. Plus vous activez votre couverture tôt, plus elle sera longue. Attendre qu'une position soit déjà sous tension réduit la période de protection disponible.
Vérifiez le coût estimé avant de confirmer. La prime réelle lors de l'exécution peut différer légèrement de l'estimation affichée lors de la configuration.
Conclusion
Perp Protect offre aux traders de contrats Perpetual une méthode structurée pour limiter les pertes sans avoir à clôturer leurs positions. Payez une prime définie, bénéficiez d'une période de couverture fixe et recevez un versement automatique si la condition de déclenchement est remplie à l'échéance. Bien que Perp Protect n'empêche pas une liquidation et ne s'adapte pas en cas de changement de votre situation, il offre un filet de sécurité significatif qui reste actif pendant toute la période de protection spécifiée, ce qui en fait un outil pratique pour la gestion des risques liés aux contrats Perpetual .
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