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Berachain （BERA）：由流動性證明提供支持的 EVM 等值 L1

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2025年2月6日

流動性碎片化和資金效率低下爲去中心化金融 （DeFi） 增長帶來了關鍵瓶頸。 超過 1，200 億美元的價值仍分散在鏈上，質押證明 （PoS） 系統將資產鎖定在無法高效使用的地方。爲了應對這一根本挑戰，Berachain 推出了一種全新的流動性證明共識機制，將網絡安全與生態系統流動性相結合。

本文探討了 Berachain 的創新架構、三代幣系統和原生 DeFi 應用程序，可重塑流動性供應。我們將研究該項目從 NFT 收藏品向 1.42 億美元支持的 Layer 1 的演變，並評估其接近主網上線時的潛在影響。

主要收穫：

  • Berachain是一個高性能的Layer 1區塊鏈，採用流動性證明共識機制，將網絡安全與生態系統流動性相結合，同時保持EVM相同的執行，實現以太坊的無縫兼容性。

  • 該平台擁有 BEX、BEND 和 BERPS 三種原生去中心化應用程序。

  • 想要交易 Berachain 代幣？ Bybit 現已推出 BERA/USDT 現貨交易對。

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什麼是 Berachain？

Berachain是一個高性能的Layer 1區塊鏈，利用流動性證明共識機制將網絡安全與生態系統流動性相結合，同時保持EVM相同的執行，實現以太坊的無縫兼容性。

什麼是流動性證明？

流動性證明 （PoL） 解決了傳統 PoS 系統的一個關鍵缺陷：激勵措施不一致。PoS 驗證者無需與協議或用戶互動即可獲得獎勵，而項目則爲自己保留了大部分代幣，從而創建了一個限制增長的分散生態系統。

PoL 建立了一個框架，確保網絡安全和流動性協同運作。系統要求驗證者和流動性提供商進行協作，驗證者將獎勵分配給流動性資金池，供應商透過積極參與獲得治理權。

在 Berachain，PoL 的運作週期簡單：

  1. 驗證者質押 BERA 代幣，以獲得區塊生產權。

  2. 選中後，驗證者將獲得 BGT，併發放給獎勵金庫。

  3. 流動性提供商將資產存入這些金庫，賺取 BGT。

  4. 供應商代表將 BGT 返還給驗證者，提升他們未來的獎勵。

這一創新機制確保所有 Berachain 生態系統參與者共同參與網絡的成功。驗證者尋求委託來提升獎勵，協議提供激勵來吸引流動性，供應商透過積極參與獲得治理權。其結果是一個安全、流動性和增長相互強化的生態系統。

Berachain的歷史

Berachain 起源於 Bong Bears，Bong Bears 是一個社區驅動的 NFT 項目，由匿名開發者 Papa Bear 和 Smokey the Bera 於 2021 年 8 月推出。最初，以 0.0694 ETH 鑄造價格進行的有趣實驗演變爲重大創新。

該團隊由 Dev Bear 加入，將蓬勃發展的 NFT 社區打造爲應對 DeFi 根本挑戰的基礎，開發了一個以 PoL 共識爲動力的成熟 L1 平台。該項目的雄心壯志吸引了多輪鉅額投資。2022 年 12 月，Polychain Capital 率領了價值 4，200 萬美元的 A 輪融資，Hack VC、dao5、Tribe Capital 等公司參與了本次融資。

繼 2023 年 4 月持續發展和資金未公開籌集後，Berachain 於 2024 年 3 月獲得了 1 億美元的 B 輪融資，由 Brevan Howard、Baxm Next 和其他知名投資者透過簡易未來代幣協議 （SAFT） 提供支持。

Berachain 的目標是實現什麼目標？

Berachain 致力於透過關鍵基礎設施改進來推動 DeFi 的發展：

  1. 流動性碎片化：雖然以太坊 DeFi 生態系統的總鎖定價值 （TVL） 約爲 800 億美元，但這種流動性分散在多個鏈和協議中。Berachain 在協議級別集成了核心 DeFi 元素，以鞏固這一分散流動性。

  2. 申請獎勵：傳統的區塊鏈獎勵主要惠及驗證者，忽略了應用程序和開發者帶來的價值。Berachain 在區塊生產過程中將區塊鏈排放量重定向到應用程序，爲生態系統開發創造了更多激勵。

  3. 訪問障礙：由於技術複雜性，許多項目都難以進行區塊鏈遷移。Berachain 的 EVM 架構支持現有以太坊應用程序的無縫部署，無需修改代碼。

透過應對這些核心挑戰，Berachain 致力於爲 DeFi 奠定新的基礎，確保網絡安全、資金效率和應用程序開發實現協調一致，推動可持續增長。

Berachain 如何運作？

Berachain 透過以下三大關鍵機制運作。

EVM 相同

與需要修改的兼容 EVM 鏈不同，Berachain 與以太坊的執行層保持完美身份。Berachain 使用 Geth 和 Nethermind 等未修改的客戶端，自動繼承以太坊的所有功能和升級。

這種 EVM 架構可實現以下功能：

  • 以太坊升級立即上線，例如 Dencun

  • 與所有遠程過程調用 （RPC） 命名空間和端點兼容

  • 以太坊智能合約直接部署，無需修改

  • 現有開發者工具和基礎架構的無縫集成

流動性證明

Berachain 的 PoL 共識機制建立了一個複雜的框架，透過多階段流程將網絡安全與生態系統流動性相結合：

1. 驗證者參與

  • 驗證者透過綁定 BERA 代幣來保護網絡

  • 活躍驗證者獲得平等的區塊提案機會

  • 區塊提議者有權分配治理代幣 （BGT）

2. 獎勵分配

  • 驗證者將 BGT 排放量定向至特定獎池

  • 分配權重取決於每位驗證者的委託 BGT 持倉量

  • 協議可提供激勵機制，吸引 BGT 分配

3. 流動性準備金

  • 用戶將資產存入獎勵金庫，賺取 BGT

  • 收款代幣代表流動性倉位

  • 質押收據代幣有資格獲得治理代幣獎勵

BeaconKit

BeaconKit 是 Berachain 的模塊化共識框架，將 CometBFT 與任何 EVM 執行環境集成。透過 Engine API，它實現了完美的 EVM 身份認證，同時實現了顯著的性能提升。

性能優勢：

  • 單時隙最終結果（以太坊約 13 分鐘）

  • 並行執行，使區塊時間縮短 40%

  • 完全符合 EIP 和 Eth2 模塊化要求

  • 無縫執行客戶端兼容性

BeaconKit 的模塊化架構專爲可擴展性而設計，支持自定義區塊構建器、上卷層和數據可用性解決方案。這種靈活性是 L1 和 Layer 2 實施的基礎。

Berachain 原生 DApp

Berachain 推出三種原生去中心化應用程序 （DApp），展示平台的 PoL 機制，同時提供基本的 DeFi 基礎架構。

BEX

BEX 是 Berachain 的旗艦去中心化交易所 （DEX），基於先進的自動做市商模式構建。其動態交易手續費 （0.05–1%） 可根據資產波動進行調整，同時將全部交易量的 0.1% 轉給 BGT 持有者。

BEX 創新的無氣交易系統允許用戶使用其交易資產而非 BERA 支付手續費，從而減少新用戶的摩擦。它透過賬戶抽象（區塊鏈的一項功能，使用戶能夠透過智能合約管理賬戶和錢包）和鏈外中繼器實現複雜的交易策略，同時保持成本效益。

彎曲

Bend 是 Berachain 的原生借貸協議，專門利用 HONEY（Berachain 生態系統的原生穩定幣）作爲借貸貨幣。這一聚焦方式在保持借貸市場效率的同時，爲 HONEY 創造了自然需求。

Bend 的風險調整借貸系統使用戶能夠抵押各種加密貨幣資產，以使用 HONEY 借貸。借方可透過協議直接獲得 BGT 獎勵，在增強平台治理結構的同時，爲參與創造強大的激勵。

BERPS

Berps 是 Berachain 的去中心化永續交易平台，所有倉位、抵押品和支出均以 HONEY 計價。平台 平台 支持高達 100 倍的槓桿交易，同時保持簡單統一的體驗。

Berps 展示了 Berachain 的 PoL。流動性供應商將 HONEY 存入 bHONEY 金庫，作爲交易對手，同時賺取交易手續費和 BGT 排放。這在交易活動和流動性深度之間創造了可持續的平衡。

Berachain 代幣

Berachain 採用三代幣架構，優化網絡運營：

BGT

BGT（Berachain 治理代幣）是一種不可轉讓的代幣，支持網絡治理。與傳統治理代幣不同，BGT 只能透過在批准的獎勵金庫中提供主動流動性來賺取收益，從而創建一個基於績效的體系，透過供款影響規模。

BERA

BERA 是 Berachain 的基礎代幣，具有兩個關鍵功能：作爲原生天然氣代幣爲網絡交易提供支持，並透過驗證者質押保護網絡安全。質押 BERA 的總價值爲 BGT 流動性激勵提供了基礎保障。

蜂蜜

Berachain的原生穩定幣HONEY與美元掛鉤。穩定幣透過動態抵押化過程維持其價值，具有以下功能：

  • 多抵押支持體系

  • 用於抵押品管理的 Vault 路由器

  • DAO 管理的鑄造參數

  • 跨所有原生 DeFi 協議集成

Berachain 路線圖

在過去幾個月中，Berachain 團隊好奇地暗示 Berachain 項目將於「Q5」（社區簡寫，2025 年Q1）上線，隨後社區成員可透過加密貨幣質押協議 Concrete、Lombard 和 StakeStone 管理的主網前金庫參與。

這些金庫將投入即將推出的 Boyco 計畫，協議將在上線前確立流動性承諾。在 Boyco 完成後不久，Berachain 將部署其主網，金庫倉位將自動過渡到 Kodiak 和 Dolomite 等原生協議。

2025 年 2 月 5 日，該團隊在其官方 X 頁面上宣佈，該項目將於次日在主網上上線，同時空投 8，000 萬枚 BERA 代幣。

BERA 代幣經濟學

BERA 的總供應量爲 5 億枚，具體發放方式如下：

  • 投資者：34.3%

  • 生態系統與研發：20%

  • 初始核心貢獻者：16.8%

  • 空投：15.8%

  • 社區舉措：13.1%

BERA 空投

2025 年 2 月 5 日，Berachain 基金會正式揭曉其備受期待的 BERA 空投，將總供應量的 15.8% 分配給專屬社區成員、DApp 開發者、流動性提供商和其他主要貢獻者。這一舉措認識到了其在塑造 Berachain 上線前生態系統和將「假鏈」變爲現實方面發揮的關鍵作用。

符合條件的獲獎者分爲不同類別，包括測試網用戶、NFT 持有者和生態系統計畫的參與者，例如 Brobrosal （RFB） 申請和 Boyco。值得注意的是，幣安 HODL 用戶還將獲得部分分配，這反映了 Berachain 與更廣泛的加密貨幣社區的深厚聯繫。要查看資格並領取空投獎勵，用戶可以訪問 Berachain 網站上的官方空投檢查器。

在哪裏購買 BERA

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結語

Berachain 透過其全新的流動性證明共識，重新思考 DeFi 流動性。透過將流動性激勵機制融入核心網絡運營，該平台打造了一個生態系統，讓驗證者、協議和用戶能夠自然合作，實現可持續增長。

透過這一架構突破，Berachain 網絡有望爲 Layer 1 平台樹立新標準，讓可持續流動性成爲創新的催化劑，而不是制約因素。

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