什麼是市場調整？ 發生時該如何應對

更正會定期出現在金融市場，尤其是加密貨幣市場。每一次崩潰都是作爲修正開始的，但並非所有修正都會導致崩潰。

在本文中，我們將討論什麼是市場調整，調整期間會發生什麼，以及您應該如何做好準備。

瞭解市場週期 

市場週期包括牛市反彈，並對所有金融市場進行調整。總的來說，市場永遠不會直線走勢，因爲價格的波動和波動會動搖較弱的持有者。

自交易開始以來，市場週期一直存在，比特幣和其他加密貨幣一直持續到今天。

市場週期從希望價格上漲開始。通常情況下，這伴隨着強大的基本面，或者資產尚未被廣泛廣泛採用。

隨着價格上漲，隨着我們開始相信自己是能夠發現市場的天才，情緒也隨之變化。此時，自滿情緒開始，市場不再按價值定價。

市場調整開始，最初投資者認爲這只是整體上漲趨勢的下跌。然而，當這種調整變成熊市時，焦慮、拒絕和恐慌開始出現。

這些情緒可能很強烈，導致交易者在遭受嚴重損失時平倉。

此後，通常會出現反彈，交易者對自己在最糟糕的時間平倉感到憤怒。

這些情緒在股票和加密貨幣市場都很常見。最大的區別在於，加密貨幣市場的波動加劇了這些情緒。

什麼是市場調整？

市場調整是指資產或金融市場價格下跌 ≥ 10%。更正可能持續數小時至數月甚至數年。

下跌被稱爲「修正」，因爲下跌幅度很小，通常表明加密貨幣與其既定趨勢相比反彈太遠。在加密貨幣市場中，修正比股票更頻繁，由於加密貨幣的波動性，修正可能會在幾小時內發生。

修正後通常會恢復，但可能會導致稱爲熊市的大幅下跌。

市場修正與熊市對比：不同點

熊市的市場調整幅度較大，下跌 20% 或以上。

據信，熊市透過向下滑動爪子來攻擊其獵物的方式而得名。因此，熊市是價格下跌和下跌的代名詞。

市場調整與熊市之間的最大區別在於下跌深度。如果市場調整較爲淺，則價格會下跌 10% 或以上。然而，如果下跌幅度越大，跌至 20% 以上，則不再被稱爲修正，而是熊市。

市場調整期間會發生什麼 

市場調整最明顯的結果是將價格調整爲較低水平。出於多種原因，交易者和投資者認爲當前價格過高，不值得承擔捆綁資金的風險。

因此，當前投資者決定出售全部或部分持倉，以鎖定收益。正在考慮買入的新投資者推遲了投資，希望將來以更低價格買入。

加密貨幣價格下跌開始吸引更多買家。此前，投資者認爲價格過高，因此對此感興趣。既然價格下跌，他們就會積極投資，價格反彈。

觸發修正的原因

市場調整開始的原因列表可能相當長，值得商榷。並不是每個分析師都會就修正的原因達成一致，原因並不總是顯而易見的。

很多時候，引入新的負面催化劑可能會觸發投資者進行賣出。例如，關於潛在戰爭爆發或宣佈疫情的謠言可能會嚇到投資者，導致他們賣出。

請注意，催化劑通常是一種謠言。2020 年 3 月，疫情爆發，市場崩盤。隨着現實的到來，政治領袖採取行動，關閉經濟，讓人們保持距離。此時，儘管經濟剛剛開始關閉，但市場仍在復甦。糾正通常始於行動發生（經濟關閉）前的謠言（宣佈疫情、各種未知因素）。

糾正的其他催化劑本質上可能是根本性的，例如經濟增長放緩或貨幣刺激措施被撤銷。如果沒有額外的自由支配資金流入，投資者交易加密貨幣的資金就會減少。

有時市場會因技術原因而調整。例如，如果反彈時間延長，投資者可能會喜歡該項目，但不會喜歡當前價格。因此，他們推遲了投資，市場也隨之調整。

最後，市場情緒可能預示着即將進行修正。當反彈持續一段時間，價格加速時，這可能意味着人們對鯨魚和聰明資金開始銷售的熱情。

牛市反彈需要增加買家。更正只需要賣家或缺少買家。當價格上漲時，買家會羞怯，賣家會受到激勵，導致價格調整。

更正持續多久？

更正可以持續數分鐘和數小時到數月和數年的任何時間。最終，這更多是關於下跌深度，而不是用於修正的時間。

由於修正相對較淺，因此其持續時間往往相對較短。加密貨幣市場在一週內（有時甚至在一天內）出現 10% 或以上的波動並不罕見。

隨着市場開始下跌，市場將遠離高點下跌。最終形成低點，市場再次反彈。在價格達到新高之前，我們無法確定何時進行修正。

然而，技術分析師試圖發現修正已經結束的線索，並且正在飆升至新高。分析師將使用圖表模式 - 如三角形和楔形，再加上日式燭臺模式，如看漲吞噬或哈拉米 - 來表明新趨勢的潛在開始。

在修正期間，您應該怎麼做？

在最基本的層面上，由於投資者和交易者更傾向於賣出而不是買入，因此會發生市場調整。每一次下跌都會作爲修正開始。然而，我們不知道（直到事後）調整是否會更深層次，如熊市或崩盤。

因此，在更正出現之前和更正開始之後，請務必管理交易。以下三種策略可幫助您透過修正獲得觀點和計畫。

交易策略 1：移除風險敞口

第一種策略基於準備糾正。如果您看到加密貨幣市場發展中市場的線索，例如看跌的燭臺或振盪器倒塌，那麼請考慮減少長期敞口。

最快捷、最簡單的方法是賣出所有倉位。

例如，比特幣交易者可能會注意到圖表上出現看跌差異。比特幣價格繼續走高，而相對強弱指數 （RSI） 振盪器則走低。

此類行爲表明，市場可能會下跌。

如果交易者在圖表上注意到這一點，他們可以決定平倉其在比特幣中的多頭頭寸。另一種選擇是僅平倉其部分倉位，以便在價格持續上漲時繼續投資比特幣。

交易策略 2：買入 Dip

第一種策略爲修正做好準備，而第二種策略則針對修正開始後要採取的行動。

隨着加密貨幣市場開始走低，技術支持水平將開始突破。一般來說，長期支持水平往往優於短期支持水平。因此，當市場調整時，請在圖表上確定這些長期支持等級，並將其作爲買入調整的機會。

隨着比特幣在 2020 年底和 2021 年初上漲，有時調整將暫時鞏固收益。交易者可以使用長期趨勢線，也可以使用上述比特幣的移動平均值來識別強勢支撐。

上圖顯示了 50 週期指數移動平均值 （EMA）。移動平均線計算過去 50 天的價格數據（確定此平均價格）。當市場遠高於行情時，EMA 表示比特幣過熱，需要調整。當比特幣迴歸 50 期 EMA 時，這表明其價格更爲公平。

因此，在調整進行中時，交易者可以以長期移動平均值開倉新的買入倉位。

交易策略 3：平均成本法

第三種策略是美元成本平均化，適用於新手圖表閱讀者。這一策略將幫助他們長期保持投資，同時不會因爲倉位良好而被窒息。

當您持有加密貨幣時，波動率可能會在沒有通知的情況下爆發，並抹去您持有的浮動收益。美元成本平均 （DCA） 是應對這種波動的一種解決方案。

DCA 是一種瓜分總投資的方式，因爲它會定期系統錄入。使用 DCA，您可以降低價格波動的影響，因爲有時您會以更高的價格買入，有時則會以更低的價格買入。

例如，假設投資者想要投入 $5，000 的比特幣，因爲他們認爲 BTC 還有很大的上行潛力。

他們希望騰出投資空間，因此決定連續 5 個月在當月第一天投入 $1，000。這樣，無論價格如何，他們每月都會買入價值 $1，000 的比特幣。以下是他們的購買情況摘要。

請注意，這名交易者在 5 個月結束時的平均入場價格爲 $42，925。這一數字僅略高於 2021 年 8 月 1 日比特幣的價格。

上述5個月的定投協議是在嚴峻的熊市中發生的，與比特幣價格相比下跌了50%。累計投資達到 $5，000 的交易者可能會下跌 50%。DCA 交易者下跌約 10%。這是一個很好的例子，說明 DCA 如何消除價格波動，使每次修正都不再那麼痛苦。隨着時間推移，調整的痛苦程度會降低，因爲您能夠以更便宜的價格買入更多代幣。

如果市場繼續崩盤怎麼辦？

加密貨幣市場崩盤很常見，也很正常。如果市場崩盤，最好的辦法就是保持冷靜。如果您自崩盤前起就制定了交易計畫，請執行該計畫。例如，如果計畫要求 DCA 並以更低價格購買更多產品，則繼續推進計畫。

如果您沒有計畫，並且感覺自己在價格下跌時變得更加情緒化，那麼請記住，所有加密貨幣崩盤都已經反彈。這並不意味着價格會一直反彈。儘管如此，崩盤的一個顯著影響是推動弱手賣幣。

交易者完成交易後，不再想賣出，價格開始反彈。隨着這一反彈的發生，請開始制定計畫，以便爲下一次市場崩盤做好準備。

換言之，當您輸了時，不要錯過教訓。

結語

市場調整是金融市場週期的自然組成部分。需要進行這些調整，以使估值與長期平均值和趨勢增長保持一致。

交易時，您可以發現即將進行的修正的線索，以便採取行動保護您的投資組合。如果您發現自己沒有做好準備，請不要驚慌失措。崩盤越嚴重，未做好準備的交易者或基於當前情緒做出決定的交易者就會加劇崩盤。等待反彈，考慮如何爲下次做好準備。