外匯交易與加密貨幣交易：該選擇哪一個？
外匯交易在機構和散戶投資者中非常受歡迎，因爲它具有巨大的流動性、靈活性和健康的收益潛力。近年來，加密貨幣交易已成爲一個高風險/高回報的市場，交易者可以從適度的資金開始，仍然可以獲得可觀的收益。
外匯和加密貨幣這兩種交易環境的運作方式均低於股市的集中化和監管方式。這意味着它們不是由政府等中央機構發行的，因此沒有任何一個實體能夠控制市場。然而，它們各自去中心化的性質截然不同，而作爲傳統金融生態系統一部分的外匯市場與加密貨幣相比，監管更爲嚴格。
在過去幾年中，加密貨幣交易的監管水平不斷提高，使這一資產類別對更傾向於保持在監管環境範圍內的投資者更具吸引力。隨着加密貨幣監管的不斷加強，以及外匯監管較淺的環境（至少與股市相比），這兩個熱門市場之間的差異現在比以往任何時候都更加減弱。
這些發展讓許多投資者對外匯或加密貨幣這兩個市場中的哪個市場充滿好奇，能夠帶來更好的收益並滿足其投資目標。在本文中，我們將回答這些基本問題。
主要收穫：
外匯是指交易法幣對的去中心化國際場外交易 （OTC） 市場網絡。
與加密貨幣交易相比，外匯交易具有更嚴格的市場監管、流動性更高、槓桿率更高、進入門檻更高、交易環境更成熟，而且通常對初學者來說也更爲複雜。
加密貨幣和外匯投資之間的選擇最終取決於交易者的偏好和經驗。然而，通常建議將這些資產類別納入多元化投資組合。
什麼是外匯交易？
外匯（外匯）市場是全球流動性最高的金融市場，支持美元 （USD）、歐元 （EUR）、加拿大元 （CAD）、新加坡元 （SGD）、瑞典克朗 （SEK）、日元 （JPY） 等多種國家法幣交易。外匯市場上的交易和倉位均以貨幣對（例如 USD/EUR）表示，第一個代碼稱爲基準貨幣，第二個代碼稱爲報價貨幣。外匯對價格表示您需要支付多少報價幣種才能買入一個單位的基本幣種。例如，美元/歐元 0.9 的上架意味着要買入一美元，您需要支付 90 歐元美分。
在所有金融市場中，外匯市場的流動性最高，日交易量超過 7 萬億美元。與在交易所的集中化和嚴格監管環境中運作的股票市場不同，外匯是一個去中心化國際市場，在此類市場中，經紀商、中央銀行、商業銀行、外匯兌換局和其他金融實體之間以 OTC 格式進行交易。零售交易者通常使用外匯經紀服務參與市場。雖然一定程度的監管適用於外匯市場，但與管理股票市場的監管框架相比，其嚴格程度更低，細節也更低。
絕大多數外匯交易發生在四個主要外匯市場：悉尼、東京、倫敦和紐約。每個市場在週一至週五運行，大約在當地時間的營業時間內運行。他們的工作時間旨在確保在一個地點交易結束後，交易將從下一個主要市場開始，確保整個國際外匯市場在週一至週五全天 24 小時開放。週六和週日，市場不在其任何地點運營。
外匯市場共有 7 種主要貨幣對（或「主要貨幣對」）：
歐元和美元：歐元/美元
美元和日元：美元/日元
英鎊和美元：GBP/USD
美元和瑞士法郎：USD/CHF
澳元和美元：澳元/美元
美元和加元：USD/CAD
新西蘭元和美元：NZD/USD
前四大貨幣是傳統主貨幣對，而後三大貨幣通常被稱爲大宗商品對，因爲它們代表國家貨幣對大宗商品價格波動敏感的經濟體。
超過 80% 的外匯交易集中在這七大交易對中。
什麼是加密貨幣交易？
加密貨幣交易涉及透過專門的中心化交易平台 （CEX） 和去中心化交易平台 （DEX） 買賣加密貨幣。 約 85% 至 90% 的加密貨幣交易發生在 CEX 上。加密貨幣市場是去中心化的，其監管力度甚至低於外匯市場。然而，近年來，全球監管機構加大了對加密貨幣和加密貨幣交易的監管力度。
加密貨幣市場具有較高的波動性，既可提高收益，又可增加風險。截至 2024 年 10 月 22 日，全球加密貨幣比特幣 （BTC） 佔整個加密貨幣市值的一半以上（約 54%）。 按日交易量計算，它也是交易量第二的加密貨幣資產 【僅次於 Tether （USDT） 穩定幣】。 其他熱門高盤和活躍交易的加密貨幣包括以太坊 （ETH）、Solana （SOL）、BNB （BNB）、XRP （XRP） 和 USD 幣 （USDC） 穩定幣。
外匯與加密貨幣交易之間的相似之處
24-Hour交易
外匯和加密貨幣市場均全天 24 小時開放，支持跨地域靈活交易。然而，其中一個區別是，外匯僅在週一至週五運作，而加密貨幣市場全天候開放。
槓桿交易
這兩個市場都以槓桿交易機會而聞名。然而，外匯的典型槓桿率更高。熱門加密貨幣交易所通常提供的槓桿率在 5 倍至 100 倍之間變化。槓桿率可能超過 100 倍，但不太常見。相比之下，外匯槓桿通常介於 20 倍和 400 倍之間，一些經紀商的槓桿率高達 5，000 倍。
投機機會
外匯和加密貨幣都受到不羞於風險的投資者的歡迎。那些傾向於高風險投機的人可以在這兩個市場中找到充足的機會。與此同時，加密貨幣的價格波動程度不如外匯對高槓杆所放大的風險。如果您喜歡活躍的投機交易，加密貨幣的價格波動和外匯槓桿的飆升都可以滿足您的需求。然而，在沒有槓桿使用的情況下，外匯對的波動性明顯較低。
去中心化
與股市不同，外匯和加密貨幣交易均在去中心化交易環境中進行。絕大多數外匯交易都是透過去中心化場外交易市場進行的，而加密貨幣本身則基於去中心化原則，該原則是區塊鏈網絡運作的基礎，區塊鏈網絡是發行和流通加密貨幣和代幣的平台。
外匯與加密貨幣交易之間的差異
資產性質
在這兩個市場中交易的資產性質存在根本差異。外匯交易涉及由政府發行並由政府擔保的法幣。加密貨幣交易涉及透過區塊鏈網絡或基於區塊鏈的去中心化應用程序 （DApp） 的功能確保發行、運營和價值的數字貨幣。從實際意義上講，加密貨幣交易的可行性也高度取決於主要加密貨幣交易所的運營健康狀況和儲備。
法規
雖然外匯監管力度低於股市，但外匯經紀商和其他參與外匯市場的實體仍需要滿足各種資格要求。例如，在美國，經紀商需要在商品合約交易委員會 （CFTC） 註冊，並滿足其他要求。
相比之下，加密貨幣市場的監管明顯較低。然而，隨着美國證券交易委員會 （SEC） 等機構以及全球其他監管機構越來越關注監管問題，這種情況正在發生變化。在美國，SEC 已宣佈一些加密貨幣爲證券，可能會將它們與股票置於相同的監管框架下，即金融產品比外匯監管更爲嚴格。
流動性和交易量
外匯的交易量遠高於加密貨幣市場。截至 2024 年底，外匯的日交易量通常超過 7 萬億美元，而整個加密貨幣市場的日交易量約爲 1，100 億美元。加密貨幣市場的流動性較低是其波動性較高的主要原因之一。
市場成熟度
與加密貨幣相比，外匯市場也更爲成熟。法幣交易最早的歷史可以追溯到幾個世紀前，現代活躍的貨幣交易始於 20 世紀 70 年代初，當時美元和其他主要國家貨幣轉向自由浮動的匯率形式。相比之下，首個加密貨幣交易平台 https：//Bitcoinmarket.com 和 Mt.Gox 僅在 2010 年上線，使加密貨幣交易在 14 年前成爲一個相對年輕的市場。
外匯交易的利弊
與加密貨幣交易相比，外匯交易的主要優勢包括價格波動更加穩定、流動性更高、監管保護更爲嚴格，以及交易者能夠運用成熟的策略和方法的成熟市場。
與此同時，外匯也存在特定的缺點和風險。這些槓桿包括高額槓桿，對於經驗不足的交易者或可能高估其經驗的用戶來說，槓桿可能是一個雷區；與加密貨幣市場相比，加密貨幣市場的交易天數可能會減少，而加密貨幣市場可能無法滿足週末戰士的需求；由於大部分外匯交易集中在七大主要交易對中，因此所提供產品/資產的品種也較低。其他外匯交易量可歸咎於小額交易對（涉及 EUR、GBP、CHF 和 JPY 的交易對，例如 EUR/JPY 或 GBP/EUR）和異國交易對（一側涉及 USD、EUR、GBP、CHF 或 JPY，另一側爲低額貨幣，通常來自發展中或較小的經濟體）。
加密貨幣交易的利弊
加密貨幣交易的主要優勢包括：波動性高、市場 27/4、進入門檻相對較低以及資產選擇廣泛多樣，因此潛在收益更高。
然而，波動性增加，帶來驚人的回報，也增加了交易加密貨幣的整體風險。加密貨幣的其他缺點包括市場不太成熟，這使得既定交易策略的有效性更加不確定；流動性水平較低；監管不確定性；以及區塊鏈平台上黑客攻擊的可能性。
外匯與加密貨幣：交易哪一項？
交易外匯的原因
外匯適合希望利用流動性較高的成熟市場的交易者。與交易加密貨幣相比，它還可以提供一個更穩定的交易環境，特別是如果您對豐厚的槓桿持謹慎態度。
許多交易者更傾向於將外匯交易與其他資產類別相結合，實現投資組合多元化。對於此類用戶，Bybit 提供 MT5 賬戶 — 一個混合資產類別的統一賬戶，您可以使用 USDT 穩定幣提供資金，然後用於以差價合約 （CFD） 的形式交易外匯、大宗商品和主要股市指數。
2024 年 11 月 8 日前，Bybit MT5 新用戶還將有資格參與 Gold&FX Quest 活動。根據任務規則，新用戶只需儲值和交易 100 USDT，即有機會贏取價值超過 1，000 USDT 的獎勵。
交易加密貨幣的原因
加密貨幣適合偏好高風險/高收益策略的交易者，以便在波動的環境中實現收益最大化。由於其去中心化性質和監管力度較低，加密貨幣市場入場門檻也較低，因此適合資金有限的用戶。截至 2024 年 10 月，已有約 15，000 種加密貨幣以及數百種主要 CEX 交易貨幣。
例如，截至 2024 年 10 月下旬，Bybit 上共有 600 多對加密貨幣，比外匯的七大專業、約 20 名未成年人和不到 100 名異國情調者更豐富。Bybit 還提供多種期權，讓您透過現貨市場和標準期貨、永續期貨和期權等各種衍生品交易加密貨幣資產。
哪一項最適合初學者 — 加密貨幣或外匯？
雖然這取決於哪個市場更適合初學者，但一些因素指向了加密貨幣的方向。首先，雖然加密貨幣市場波動性更大，但外匯市場的槓桿率要高得多，這可能會給缺乏經驗的交易者帶來更大的風險。加密貨幣市場的入場門檻也較低，初始儲值要求通常較低，無需經紀商即可直接在交易平台（例如 CEX）註冊賬戶。更簡單的初始設置也適合初學者。
结语
外匯和加密貨幣交易都有其獨特的優勢。最終，二者的選擇取決於您的風險管理方法、對每個市場的熟悉程度、交易風格、整體交易經驗、對槓桿的偏好和長期投資目標。但請注意，最佳交易者通常會實現投資組合多元化，並努力使用各種資產類別。因此，對於這兩個市場中哪個市場更好，而不是如何組合和組合您的投資，包括外匯和加密貨幣。
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