什麼是加密貨幣牛市陷阱以及如何避免？

每一項運動都有其技巧。他們假裝嚮一個方嚮移動，扔掉防守，隻嚮相反方嚮移動。

雖然加密貨幣市場有一本騙局，但今天我們將分享一本名為牛市陷阱的書。這種模式會限製交易者買入，而市場仍在走低。如果您陷入瞭這一陷阱，後果可能會非常嚴重。

無論您是零售用戶還是經驗豐富的交易者，都可以在本指南中探索牛市陷阱的內在和外在之處。您將根據資産的過往錶現，在價格圖錶上識彆資産，避免這些陷阱，從而學會對衝資金。

什麼是牛市陷阱？ 

牛市陷阱是指資産在令人信服的反彈中似乎正在穩步下跌，但很快就會恢復下跌趨勢，甚至價格更低。

交易者目睹下行趨勢，預計看漲反轉，希望以閤理價格買入低點。投資者在初始階段買入後，價格突破並反彈至關鍵支撐區或阻力位之外，但隨後迴撤並恢復下行趨勢。當價格暴跌並産生更低低點時，就會完成這一模式，導致交易者陷入虧損狀態。因此，這些突破可能被視為虛假信號，這是交易者可以預見的最壞情況之一。

牛市陷阱模式通常被稱為“死貓反彈”。由於頻繁快速復蘇，因此它們在所有市場中都很常見，尤其是在加密貨幣市場中。因此，加密貨幣交易者可能會預測會齣現反彈並過早買入代幣，導致巨額虧損和沮喪。

牛市陷阱是什麼樣子的？

完美牛市陷阱主要由三部分組成。如下圖所示。

• 初始下行趨勢 — 價格穩步下跌
• 虛假反彈 — 價格反彈幅度相對較弱
• 級聯銷售 — 持續下行趨勢，跌至新低

當錯誤反彈將看漲交易者帶入多倉時，就會産生牛市陷阱。在上圖中，市場在初始下行趨勢 1 點內正在下行。

然後，交易者預計修正將結束，並希望在加密貨幣交易中順利入場。或許他們的交易始於未結收益，但嘗試的反彈失去瞭勢頭，無法維持。

賣方超賣買方，導致市場下跌，最終價格反轉。當市場跌破舊低點時，隨著交易者停止交易或齣現非常深的浮動虧損（見點 3），該模式就會完成。

如何識彆牛市陷阱？

這一模式的本質在於，交易者在預期市場低迷時過早買入下跌。交易者看來，市場下行趨勢已經結束。處於多頭頭寸後，謹慎明智的加密貨幣交易者將麵臨風險，避免虧損跌破曆史低點。

由於市場缺乏大量買傢，因此無法維持早入交易和誤齣高點。因此，賣方繼續壓倒稀缺買傢，價格將調整至較低水平。

然而，買方的問題正在升級，其交易開始以小幅虧損浮動。隨著市場價格不斷調整至較低水平，買方麵臨的問題愈演愈烈。

隨著市場走勢下降，交易達人將開始觸發止損。當做多交易停止時，交易者必須賣齣。

觸發止損後，更多賣方將加入市場。市場中的賣傢越多，價格越低。這一負麵反饋循環在價格上産生瞭強勁的下行勢頭，市場迅速走嚮下行。

確認牛市陷阱的指標

加密貨幣市場因牛市急劇逆轉而臭名昭著，加密貨幣交易者也不想錯過低價入場機會。因此，交易者以低價入場，但最終可能不是低價。

鑒於這一挑戰，我們可以通過技術分析和圖錶閱讀來識彆信號，這將提醒我們牛市陷阱的潛在發展。

首先，在價格穩步下跌後，價格會反彈，但不會走得太遠。在上麵的例子中，比特幣在 2021 年 5 月的初始下跌期間下跌瞭 23%。在初始下行趨勢期間，價格仍將低於傾斜阻力趨勢綫。

這種行為錶明，市場情緒仍處於下行狀態，而牛市陷阱的大門是敞開的。

其次，牛市陷阱將齣現虛假反彈，但沒有動量。因此，市場很難突破技術阻力位。這些區域為水平阻力位，處於曆史高點和低點，市場無法突破。

市場造成牛市陷阱的另一個癥狀是缺乏區間擴張。交易中的“範圍”有多種描述。“範圍”是指每根 K 綫的大小。如果圖錶是每日 K 綫，則每根 K 綫代錶當天的範圍。

在最初的下行趨勢中，區間將擴大，這錶明市場勢頭強勁。要逆轉這一趨勢，您需要看到區間擴張，其中趨勢會上漲和反彈。看漲反彈缺少區間擴張是反彈疲軟的徵兆，價格麵臨進一步修正的風險。

測量範圍擴展非常簡單。嘗試在圖錶中添加一個名為“平均真實區間”的指標。將輸入參數設置為“1”。該指標將在圖錶底部設置一個窗口，其中一條綫用於測量前一根 K 綫的範圍。

如果首次下跌後的反彈發生在指標保持不變或變小的情況下，則錶明沒有進行區間擴容。

此外，相對強弱指數 （RSI） 指標證明市場缺乏動量。許多交易者或投資者使用 RSI 指標進行超買、超賣讀數並確認反嚮突破。

例如，如果 RSI 難以在 50 綫讀數以上移動，則表示市場存在猶豫，尚未恢復。如果沒有市場動量，RSI 讀數仍將保持在 50 以下。

最後，牛市陷阱的最終癥狀是價格跌破舊低點。傳統技術分析將以舊高點和低點的形式審查價格走勢。

低於前一波動低點的崩盤繼續齣現一係列低點和低點，這是下行趨勢的定義。

隨著牛市陷阱持續存在，價格往往會迅速修正至下行。在上麵的比特幣示例中，牛市陷阱模式顯示，價格在五天內下跌瞭42%。

常見的牛市陷阱示例

加密貨幣市場經常會誘使大多數交易者過早買入。下麵我們來看幾個例子，其中牛市陷阱導致比特幣和以太坊價格迅速大幅崩盤。

2020 年 2 月 13 日飆升後，比特幣價格開始下跌，摺價減半（上圖中的第 1 點）。隨後，隨著比特幣恢復部分虧損（第 2 點），交易者看到瞭反彈。

然而，圖錶上的技術指標說明瞭這種反彈可能是虛假復蘇。價格遠低於趨勢綫阻力（第 3 點），難以突破水平阻力位（第 4 點）。此外，恢復並未經曆區間擴張（第 5 點）。最後，RSI 指標無法在中間綫上方按 50。

目前，沒有證據錶明比特幣存在有意義的低點。因此，比特幣麵臨牛市陷阱的風險。

當然，比特幣在兩天後反轉並跌破曆史低點。這一突破低於曆史低點，導致未來五天價格暴跌 58%。

比特幣並不是唯一容易受到牛市陷阱影響的加密貨幣。在 2021 年 5 月 19 日崩盤前，牛市陷阱以太坊的 4 小時價格圖錶上也同樣存在。

從 5 月 12 日到 5 月 16 日，以太坊穩步下跌 29%（第 7 點）。 ETHUSD 開始瞭看似令人信服的反彈（第 8 點），但圖錶的技術錶明並非如此。

首先，由於價格低於趨勢綫（第 9 點），以太坊並未打破下跌趨勢。其次，ETHUSD 甚至無法打破水平阻力綫（第 10 點）。

此外，市場也齣現瞭區間收縮（第 11 點），這與健康的反彈相反。最後，RSI 無法突破 50（第 12 點），這錶明這次反彈可能是一次錯誤的復蘇。

以太坊最終證明這是一種牛市陷阱模式，因為價格下跌，重新測試瞭3，124美元的舊低點。測試失敗後，價格在短時間內下跌瞭 40%，隻需幾小時。

如何利用牛市陷阱進行交易

在牛市陷阱中，趨勢仍在下降，但加密貨幣交易者仍在買入。這些交易者麵臨的風險在於逆勢交易。

但事實是，趨勢的持續時間可能比預期要長得多。交易趨勢的最好方式是嚮更大的趨勢方嚮篩選您的交易。例如，在牛市陷阱模式中，趨勢仍然較低；您需要篩選信號。這樣一來，您就能進行賣空交易。

因此，確定您可以發起賣空倉位的阻力位至關重要。如果市場反彈幅度更高，並目睹瞭之前描述的牛市陷阱癥狀，那麼您有很大潛力繼續走低。

此外，在圖錶上確定舊波動低點，並在齣現突破時下單賣齣止損單。使用逐級賣齣訂單，將交易方嚮與較大的趨勢保持一緻，而趨勢越低。

最後，請務必運用穩健的風險管理技巧，例如執行止損單。如果交易失敗，止損單將防止小額虧損變為嚴重虧損。

總而言之，交易牛市陷阱模式的最佳方式是跟隨當前趨勢走低，尋找賣空機會，而不是買入機會。

如何避免牛市陷阱

有時，您懷疑價格齣現反彈，但不確定是否會發生真正的反彈，或者是否可能是一種正在發展的牛市陷阱模式。我們從來沒有真正提前知道，直到有足夠證據證明價格上漲似乎背後有一些勢頭。

請務必查看交易量

避免牛市或熊市陷阱的最佳方式之一是檢查交易量。如果資産價值發生任何變化，但交易量保持不變，則可能預示著陷阱即將到來。

等待指標確認信號

避免牛市陷阱的另一種方法是等待指標提供足夠的證據，證明該模式不太可能發展。

價格是否突破阻力趨勢綫，水平阻力是否達到開銷水平？ 如果這些阻力位齣現突破，那麼走得更久就更安全瞭。

您的區間在平均真實區間 （ATR） 指標中是否有擴張？ 並不是每根 K 綫都更大，但您希望看到看漲 K 綫大於看跌 K 綫，然後再做多。

此外，您的 RSI 振蕩器是否突破 50？ 如果是這樣的話，這錶明這一趨勢正在獲得一定的勢頭。

2021 年 4 月，以太坊顯示齣技術信號，錶明熊市陷阱的可能性較低。如上圖所示，以太坊避免瞭牛市陷阱，最終突破，價值反彈瞭 83%。

耐心等待其中一些指標發齣正麵信號可能頗具挑戰性。然而，如果不存在這些癥狀，加密貨幣市場仍麵臨進一步下跌的風險，這意味著您的交易賬戶將遭受損失。

底綫

牛市陷阱模式在加密貨幣市場中經常齣現，因為這是牛市正在反彈的虛假突破信號。事實上，這一趨勢有望走低，市場仍在尋求更便宜的價格。 

避免這些陷阱的最佳方式是等待技術指標發齣牛市趨勢信號，這意味著耐心等待。在未確認相應指標的情況下，市場不會以預期的方式作齣反應。請務必完成盡職調查，並自行承擔交易風險。