如何交易期貨:最佳期貨交易策略
合約交易是金融愛好者對比特幣和以太幣等加密貨幣等各種資產的未來價格進行猜測的地方。 與傳統現貨交易不同,無論資產價值是上漲還是下跌,合約交易都具有盈利潛力。
讓我們深入探討一下合約市場的複雜性,包括其運作方式及其關鍵交易策略。本文還將讓您深入瞭解合約與期權的區別,以及合約與永續合約的區別。
主要收穫:
合約交易者承諾以商定的價格和日期買賣,無論資產價值上漲(走多)還是下跌(走空),都能充分利用合約價格。
期貨交易採用多種策略,可滿足不同的目標和市場條件,例如多倉和空倉、回撤交易、趨勢追蹤、突破交易和價差交易。
什麼是合約交易?
合約交易是一種金融市場活動,交易者據此推測比特幣 (BTC) 和以太幣 (ETH) 等加密貨幣等各種資產的未來價格。合約合約是指雙方在指定未來日期以預定價格買賣資產的協議。這種交易方式使交易者能夠從價格走勢中獲利,無論資產價值上漲(走多)還是下跌(走空)。
在加密貨幣期貨領域,交易者實際上並不擁有標的資產。相反,他們根據特定加密貨幣的價格波動進行交易。這可能是一個優勢,因爲它允許交易者在牛市和熊市中獲利。合約通常具有標準化條款,包括合約規模、到期日和商定的價格,因此與現貨交易相比,合約是一種更加結構化和規範的交易形式。
合約交易如何運作?
合約是一種衍生品合約協議,用於在設定日期以未來價格買賣特定資產或證券。這意味着,在將來日期到來之前,您正在交易標的資產的價格波動,而不是資產本身。
交易者透過選擇所需的合約規模、到期日和倉位來簽訂合約,即他們是想買入(做多)還是賣出(做空)資產。讓我們簡單舉例說明一下它的運作方式。
假設您認爲比特幣 (BTC) 的價格將在未來三個月內上漲。您可以按當前價格簽訂 BTC 合約。如果價格在合約到期時上漲,您將從價差中獲利。另一方面,如果價格下跌,則會造成損失。
合約在交易所交易。每個交易所都有自己的交易時間,在此期間可以交易加密貨幣。 槓桿通常用於合約交易,其中僅一部分合約價值作爲保證金預留,以維持交易開倉。合約到期前可以主動交易合約,因此您無需在到期前保持倉位開倉。
五大合約交易策略
爲了充分利用價格趨勢,您可以實施無數的合約交易策略。下面,我們將介紹五種更爲常見的交易策略。
走多
交易者如何描述價格上漲。從本質上講,多頭交易者預計合約價格將在到期日上漲。該術語適用於任何市場,如加密貨幣、外匯、大宗商品和股票。該術語不是指時間範圍,而是交易者的敞口。
例如,對加密貨幣存在長期看漲偏見的交易者通常會「走得很久」。交易者也可以在短時間內進行長時間交易,例如一天。
做多的反面稱爲做空(或「做空」)。空頭交易者預計合約的價值將下降至到期,使他們能夠從價格下跌中獲利。
回撤
回撤交易是最受歡迎的合約策略之一,可與上述「多頭」策略相結合。從本質上講,回撤是一種波動交易策略,基於合約交易者認爲合約價值會隨着時間的推移而上漲的信念。然而,考慮到資產目前的高成本,交易者將耐心等待價格的短期調整,然後再進行長期交易。
許多技術指標可用於判斷市場何時超賣,因此可能準備反彈。一些較爲常見的指標是 RSI、MACD 和隨機指標。此外,交易者可能會使用趨勢線來表明未來支持水平,賣家將停止銷售,買家將匆匆湧入。
在上圖中,交易者可能會繪製藍色趨勢線,將綠色圓圈所示的波動低點連接起來。如果價格下調至藍色支撐趨勢線,回撤交易者可能會決定多頭輸入。
趨勢追蹤
趨勢跟隨,有時稱爲動量交易,是一種旨在將交易推向較長趨勢的策略。動能交易可透過多種方式找到。交易者可能只需評估價格行爲,並在一系列高點和高點後進行買入。此外,交易者可能會使用 MACD 或 RSI 等動量指標,或從長期移動平均線獲取信號。
熱門合約交易策略之一是使用多時幀分析。首先,交易者會評估市場的長期趨勢,通常在每日圖表上採用 200 期簡單移動平均值。如果價格高於移動平均線,則視爲漲幅。如果價格低於移動平均線,則趨勢被視爲下行。
然後,交易者將縮小到一個較小的時間範圍圖,例如 4 小時價格圖,以調整進入範圍。例如,如果他們使用隨機指標,則會在總體趨勢上升時將其篩選爲僅買入信號,或在主流趨勢下降時將其篩選爲僅賣出信號。
分組討論
突破交易是一種熱門合約策略,由更資深的交易者採用。一開始,突破交易似乎與直覺相反。您以高價買入,以低價賣出。然而,資深交易者瞭解市場情緒。
例如,當市場存在強阻力時,空頭交易的止損和突破交易的買入單就在上方。 因此,當價格突破阻力時,買入訂單往往會壓倒賣出訂單,推動市場價格上漲,尋求新的平衡。
在上例中,定義了阻力等級。當價格突破高點時,請注意價格如何加速上漲,因爲買家的不平衡程度超過賣家。
突破策略也可應用於下行趨勢市場。突破策略成功的關鍵在於波動性加大。當波動率較高時,突破更有可能成功,因爲波動率往往爲支撐和阻力水平提供足夠的動力。
價差
在價差交易中,您買賣兩種不同但相關的合約,目標是賺取價差收益。
例如,Solana 通常被視爲「以太坊殺手」,這意味着許多投資者認爲 Solana 有可能成爲以太坊的未來替代品。如果您預計 Solana 表現優異,則可以在賣出 ETH 的同時買入 SOL。這樣,如果兩種資產都走高,您就會認爲 SOL 的價格漲幅將快於 ETH。或者,如果這兩種資產都下跌,您就會認爲 SOL 的價格下跌速度要慢於 ETH。
在上圖中,從 10 月 12 日開始,SOL 的表現顯著優於 ETH。SOL 上漲 107%,而 ETH 上漲 23%。做多 SOL-ETH 價差的交易者將獲利,而選擇做空倉位的交易者將陷入虧損。
合約與期權
合約和期權均爲衍生金融工具,但在結構和交易策略方面有所不同。
合約
義務:當您簽訂合約時,您有義務按照商定的價格和日期買賣標的資產。這意味着無論交易是否盈利,您都致力於交易。
靈活性:合約通常用於投機或對沖現有倉位。它們提供了一種直接的方式,可以押注資產的未來價格走勢,而無需複雜的期權。
保證金要求:合約按保證金交易,保證金佔合約價值的百分比。合約合約的保證金要求通常高於期權合約的溢價。
期權
權利而非義務:期權賦予您在特定時間範圍內以預定價格買賣(看漲)標的資產的權利,但並非義務。這種靈活性非常有價值,因爲它允許您選擇是否行使期權。
風險管理:期權通常用於風險管理。它們可用於保護現有投資組合免受不利價格波動的影響。
保費:買入期權需要支付溢價,通常低於合約所需的保證金。這使得期權成爲一種更具成本效益的方式,能夠接觸到資產的價格波動。
合約 | 期權 |
在合約日期買賣標的資產的義務 | 在到期日買賣標的資產的權利,但無義務 |
價格簡單明瞭 | 影響溢價的多項複雜計算 |
保證金交易佔合約總價值的百分比 | 買入期權時支付溢價,通常低於合約保證金 |
合約與永續合約
永續合約,也稱爲永續掉期,是加密貨幣交易領域相對較新的創新。期貨和永續合約之間有許多相似之處,還有一些關鍵區別。
相似點
首先,我們來看一下相似之處。
衍生品:合約合約和永續合約都是衍生金融工具,這意味着它們的價值來自標的資產,例如比特幣等加密貨幣。
槓桿:這兩種類型的合約都允許交易者利用倉位,這意味着他們可以透過相對較小的初始投資來控制更龐大的倉位規模。這不僅放大了潛在盈虧。
多倉和空倉:交易者可以靈活地在合約和永續合約中做多(預測價格上漲)和做空(看跌價格下跌)倉位,從而從上漲和下跌的市場中獲利。
槓桿交易:這兩種合約均要求交易者將初始保證金作爲抵押品進行過賬,以彌補潛在損失。保證金要求可能有所不同,但也是期貨和永續合約的共同特徵。
風險管理:交易者可以使用合約和永續合約進行風險管理。這些工具可用於對沖現貨市場中的現有倉位,有助於防範不利價格波動。
不同點
雖然合約和永續合約乍一看似乎完全相同,但仔細觀察可以發現兩者之間的一些關鍵區別。
到期日:合約的到期日已設定,而永續合約則未設定。合約合約要求交易者在到期前平倉或平倉,而永續合約則支持持續交易。
結算:合約在到期日結算,以實物交割標的資產或現金結算。永續合約沒有結算日期,因此適合希望持續接觸資產價格波動的交易者。
合約規模和標準化:合約合約通常在規模、到期日和期限方面進行標準化。永續合約可在這些方面提供更大的靈活性,使交易者能夠選擇更符合其特定交易目標的倉位。
瞭解這些差異對於交易者在選擇合約和永續合約時做出明智決策至關重要。
功能 | 合約合約 | 永續合約 |
衍生金融工具 | 需要 | 需要 |
能夠利用倉位 | 需要 | 需要 |
可以做多和做空倉位 | 需要 | 需要 |
抵押品需要初始保證金 | 需要 | 需要 |
用於風險管理和對沖 | 需要 | 需要 |
有到期日 | 需要 | 不需要 |
有結算日期 | 是的,無論是實物交割還是現金結算 | 不需要 |
合約規模和標準化 | 大小、有效期和期限標準化 | 規模和期限更靈活 |
结语
合約交易使交易者能夠猜測加密貨幣等動態資產,並提供結構化方式,從價格走勢中獲利。瞭解各種交易策略對於成功至關重要。此外,瞭解合約和期權合約之間的區別,以及合約和永續合約之間的區別,可以幫助交易者根據其特定交易目標和風險承受能力選擇最適合的工具。憑藉這些知識,交易者可以堅定不移地駕馭市場。
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