如何做空加密貨幣：從暴跌和回撤中獲利

如今的加密貨幣市場本質上是波動的。今天正在加息的貨幣可能會在明天出現無法想象的下跌。事實上，許多加密貨幣的價格全天都在變化。 

除了監管措施外，加密貨幣的波動還可能導致恐懼驅動的閃崩，並在大漲後出現輕微回撤。爲了避免出現虧損，您可以利用稱爲賣空的概念，在價格下跌時賺錢，而無需持有賣空的基礎加密貨幣。在本文中，我們將介紹加密貨幣做空、相關風險以及如何做空加密貨幣。

做空加密貨幣意味着什麼？

做空加密貨幣是以更高價格賣出加密貨幣的過程，旨在稍後以更低價格重新買入加密貨幣，理想情況下，加密貨幣的價格預計將下跌。

賣空的原因是，您「做空」加密貨幣。實際上，您沒有想要從中獲利的加密貨幣。要瞭解做空，您需要熟悉加密貨幣多頭和空頭倉位。當您走得很久時，這意味着您正在購買加密貨幣，預計其市值會上漲。例如，您以 $1，000 的價格買入以太坊，預計價格將達到 $1，200。價格上漲後，您可以賣出，賺取 $200 的收益。

另一方面，做空意味着您借入一種加密貨幣，並以當前市場價格賣出，預計它會下跌。然後，當加密貨幣價格下跌或略有回撤時，您可以回購加密貨幣，從賣出價格與買入價格之間的差異中獲利。

下面舉例說明：

• 您打算在 1 BTC（比特幣）價值爲 $30，000 時做空，因爲您預計其價格將在未來幾天內下跌。

• 您向經紀商借入比特幣，並以 $30，000 的價格賣出。

• 借入比特幣幾天後，BTC的價格跌至25，000美元。

• 您以 $25，000 的價格買入比特幣，並將其返還給經紀商。

• 現在，您已賺取 $5，000 的收益，減去交易手續費以及爲借入比特幣而向經紀商支付的任何利息。

做空是從資產價值下跌中獲利的一種方式。因此，當交易者預計加密貨幣的市值會下跌時，他們可以選擇做空。做空加密貨幣是一種風險策略，因爲市場通常無法預測。當然，存在收益潛力，但隨着市場波動，大額虧損的可能性同樣可能。

當您持有多頭倉位時，加密貨幣的價格可能會下跌，但很少會下跌至零。儘管您沒有賺任何錢，但您仍然擁有原始投資，您可以持有加密貨幣，直到其價格有望再次上漲。當您做空時，加密貨幣的價格可能會無限期上漲，從而增加您的虧損。因此，在做空前，您需要完成調研，並確信資產價格會下跌。

Bybit 等市場讓貸方和借方能夠更直接地找到彼此，並充分利用加密貨幣空頭的飆升興趣。隨着資源數量的增加，賣空加密貨幣越來越容易被交易者使用。

賣空加密貨幣的原因

交易者賣空加密貨幣的原因各不相同，具體取決於他們想要獲得多少收益或所進行的分析類型。以下是賣空加密貨幣的一些原因。

估值

有時，特定加密貨幣可能處於價格泡沫中，或在特定時間點被高估。這可能是由於項目公告或加密貨幣市場用戶創建的某些敘述所致。交易者可能會追隨這一趨勢，希望賣空這種被炒作的加密貨幣來賺取收益。

因此，他們賣空了這種被高估的加密貨幣，等待其回撤開始。根據估值指標賣空加密貨幣時，請使用基本交易方式分析加密貨幣與其當前市場價格的內在價值，以便瞭解何時可以回購借入的加密貨幣。這將爲您提供盈利策略。

波動性

加密貨幣的波動性可能是風險規避投資者關注的問題，但交易者可以利用這一特徵賺錢。從歷史上看，加密貨幣價格可能會盡可能快地上漲。

對風險有偏好的交易者自然會受到這些波動的影響，因爲他們可能會獲得豐厚獎勵。因此，如果您瞭解不斷變化的趨勢並具有該領域的專業知識，則可以利用加密貨幣的波動性來獲得優勢。如果加密貨幣在一段時間內價格大幅上漲，交易者通常會考慮做空。

對沖風險

雖然加密貨幣的波動性可能會爲賣空鋪平道路，但它會對多頭頭寸產生負面影響。例如，如果您已經持有比特幣，並且您認爲其價格很快就會下跌，您可以決定做空比特幣，以「保護」您已開倉的多頭倉位。

如果您的預測正確，賣空加密貨幣帶來的收益最終可能會減少或超過多頭頭寸的虧損。簡而言之，制定對沖策略可最大限度地減少熊市虧損。這就是爲什麼有些人說，無論市場走勢如何，都能盈利。

賣空加密貨幣有哪些風險？

做空加密貨幣無疑是在市場下跌或對沖投資組合時賺取額外資金的一種方式，但您也需要考慮其風險。下面是做空加密貨幣的一些顯著缺點。

無限虧損

當您購買和持有加密貨幣，希望將來以更高的價格賣出加密貨幣時，您只會面臨無法達到所需價格的風險。

歸根結底，您仍然擁有自己的加密貨幣，只要您願意，即可繼續持有。

另一方面，由於加密貨幣超出了初始投資範圍，因此您的潛在虧損是無限的。如果貨幣價格持續上漲，如果您打算保值而不會造成損失，您可能需要以更高的價格借入，以降低平均成本。

然而，當您做空加密貨幣時，當加密貨幣價格持續上漲時，您的潛在損失是無限的。爲彌補做空過程中產生的損失，交易者必須在價格上漲時繼續做空加密貨幣。這將降低借入加密貨幣的平均成本。

保證金利息

請記住，賣空加密貨幣時，實際上並不擁有加密貨幣。相反，您是從經紀商那裏借貸的，經紀商只要持有代幣，就會向您收取利息。

假設貨幣價格不會根據您的預測而下跌。您最終可能需要坐很長時間。雖然這種停滯或崛起正在發生，但興趣仍在不斷增加，佔用了您的一大筆收益。如果加密貨幣的價格持續上漲，並且您決定減少虧損，您不僅會因價格上漲而虧損，還會因賣空而支付鉅額成本（利息）。

如何做空加密貨幣

在使用任何方法做空加密貨幣之前，您首先需要找到一個趨勢。由於市場波動性較大，因此許多因素都會向任何方向發送。例如，政治、炒作文化以及 Twitter 關鍵意見領袖 （KOL） 等知名人士的影響可能會擾亂加密貨幣市場。

如果您想瞭解如何賣空加密貨幣，請務必研究其趨勢，例如高端公司或億萬富翁突然產生興趣。此後，您必須開設保證金交易賬戶。大多數加密貨幣經紀商都有賣空的條件。但是，您還需要查看您所在國家/地區的法規，以確保您不會質疑任何法律準則。

現在，您瞭解了什麼是加密貨幣做空。我們來討論一下如何使用不同的方法做空您選擇的加密貨幣。

直接賣空

在學習如何做空加密貨幣時，這是大多數人遇到的第一種方法。簡而言之，您以特定價格從交易所借入加密貨幣並賣出。

然後，等待價格下跌。此時，您需要回購加密貨幣，並將借入的加密貨幣返還給交易所。透過這種方式，您可以獲得兩個價格之間的差額。

合約市場

與所有其他資產一樣，一些加密貨幣也有合約市場，您同意在合約中買入證券。該合約規定了證券的賣出價格和交易時間。

在買入合約時，您押注的是證券價格會上漲。這樣一來，您就能在將來透過該證券賺取收益。當您賣出合約合約時，即表示您預計未來熊市的價格會下跌。

如果您想做空比特幣期貨，可以使用 Bybit 衍生品做空。

差價合約

這些是最熱門的加密貨幣做空方式之一。透過差價合約，經紀商可以押注資產價格的下跌或上漲，而無需實際擁有資產。

您只需儲值保證金賬戶的一部分資金，即可以您下注的特定價格買入加密貨幣。儲值仍由您持有，交易所或經紀商僅將其作爲抵押品持有。

因此，您只需要提供總交易金額的一定比例即可開倉。因此，如果加密貨幣朝着交易方向走，您可以放大投資回報率 （ROI）。但是，如果貨幣的價格走勢與預測方向相反，則這種方法顯然會帶來巨大風險。由於您只投入的總抵押品金額不等於整個交易金額，因此當價格上漲過多時，您的倉位可能會被平倉。

加密貨幣看跌期權

使用加密貨幣看跌期權，您可以做空加密貨幣，而無需將投資置於風險之中。如果您能夠在熊市中處理複雜的衍生品，則可以在如何做空加密貨幣的方法列表中添加買入加密貨幣看跌期權。

看跌期權賦予買方在預定日期以預定價格賣出加密貨幣的權利。但需要注意的是，這不是一項義務，而只是一項權利。因此，用戶可自行決定是否想要行使看跌期權。

例如，如果您認爲比特幣的價格將在 2023 年夏天下跌，則可以以 $20，000 的價格買入比特幣看跌期權三個月。如果比特幣價格在預定日期下跌至該行權價格以下，您的看跌期權將獲得交易收益。

另一方面，如果價格仍然較高，則除了期權溢價外，您不會損失任何東西，期權溢價是您持有期權所支付的費用。

預測市場

如果您想瞭解如何在與其他投資者互動時做空加密貨幣，請考慮預測市場。與主流傳統市場類似。

作爲投資者，您可以預測特定加密貨幣將降低特定百分比或保證金。然後，其他人必須帶您參與下注。如果價格確實如此，您就能賺取收益。一些熱門預測市場包括 Polymarket 和 Augur。

關於如何做空加密貨幣的提示

由於做空加密貨幣基於多種因素，因此您必須確保採取正確的方法。畢竟，最後要做的就是在虛假回撤期間賣空加密貨幣，最終蒙受損失。下面是一些幫助您解決問題的技巧。

使用技術分析

技術分析是指使用真實世界數據來預測加密貨幣市場未來將如何運作，這需要瞭解您感興趣的貨幣的過往表現，例如其波動和交易量。

例如，如果您想瞭解如何做空比特幣，不妨看看與過去幾個月相比，比特幣的交易量。

技術分析的關鍵在於，歷史將在趨勢和價格方面重演。然後，這些信息將用於預測未來的價格行爲。

此外，技術分析基於以下觀點：加密貨幣市場的任何波動不僅是隨機的，而是基於短期或長期趨勢。在大多數情況下，如果加密貨幣遵循趨勢，最終會在適當的時候遵循相反的趨勢。

以下是技術分析中用於預測價格暴跌和回撤的一些指標：

• 平均定向指數 （ADX） 可幫助您確定趨勢的強勢程度。

• Bollinger Bands® 顯示資產價格相對較低還是較高。

• 標準差適用於年投資收益率。它顯示了加密貨幣投資的歷史有效性。

• 相對強度指數 （RSI） 表示技術分析的勢頭。對於近期的任何價格變化，該指標將決定價格幅度。

透過這些指標，您可以使用趨勢來確定投資獲利機會。您還可以使用一些統計工具，例如斐波那契比率和延期、時間加權平均價格 （TWAP）、交易量加權平均價格 （VWAP） 和移動平均價格 （MA）。

在學習如何做空比特幣或任何其他山寨幣時，您需要瞭解移動平均值。簡單來說，移動平均線是指某一時間段內加密貨幣的價格。通常，移動平均值取決於過去 20 天內代幣的交易價格。爲了提高預測的準確性，您可以關聯所有移動平均值。

然而，所有這些都是複雜的統計概念，需要一些學習。如果您是一位仍在學習如何做空比特幣和其他貨幣的新手，您可能會猶豫是否要進入先進經濟學領域。請記住，考慮到這些指標，您可以進行更明智的投資。

瞭解最新動態

是的，我們說的是「新聞」，而不僅僅是加密貨幣新聞，因爲政治經濟事件可以向任何方向傳遞市場。政府的鎮壓和監管可能會導致加密貨幣市場出現閃崩。

如果您懷疑即將發生類似情況，可以透過賣空加密貨幣來利用這種情況。但是，請確保您在此過程中沒有違反任何政府準則，因爲這可能會給您帶來重大麻煩。

反彈期間做空加密貨幣

能否在突然反彈期間做空加密貨幣？ 是的。這是賣空任何加密貨幣的最佳時機之一。在這些集會期間，由於擔心錯過 （FOMO），資產被超買。炒作失敗後，加密貨幣會恢復原值或下跌，讓您有機會賺取收益。

使用基礎分析

一些專家可能認爲加密貨幣根本沒有任何「基礎」，因爲它的市場歷史如此短暫。但是，您仍然可以使用基本面分析 （FA） 來提高做出明智投資決策的幾率。

這樣做時，您可以發現推動您感興趣的加密貨幣供需的力量。相關變量包括市場情緒、新聞、交易、採用和交易活動。

透過基本面分析，您可以研究加密貨幣的內在價值。您可以查看外部和內部因素，以確定資產是否被低估或高估。由於加密貨幣的基本面分析與傳統市場不同，因此通常使用三種不同的指標。

鏈上指標

您可以透過查看區塊鏈上的數據來觀察這些指標。事實上，由於不同的網站已經生成了這些數據，因此您不必做太多事情。例如，在 Bybit 現貨交易時，您可以看到不同加密貨幣的數據圖表。

交易數量

交易計數還能讓您公平地瞭解網絡上發生的活動。您可以使用移動平均值，甚至繪製特定時間段，以確定資產活動隨時間的變化情況。

但是，請謹慎使用此指標。例如，無法保證高交易量是否由唯一活躍地址或同一用戶在不同錢包之間劃轉資金引起，通常稱爲洗牌交易。

交易價值

交易價值表示特定時間段內轉賬的累計價值。例如，如果 10 人在一天內劃轉比特幣，則交易數量爲 10。如果每個比特幣價值 $40，000，當天的總交易價值將爲 $400，000。

這些數據概述了人們參與涉及特定加密貨幣的交易時對特定加密貨幣的興趣。

在哪裏賣空加密貨幣

既然您知道什麼是做空加密貨幣，那麼現在是時候瞭解在哪裏做空了。理想情況下，尋找交易量高、流動性最大的加密貨幣交易所。開始賣空加密貨幣的平台之一是 Bybit。

要開始在 Bybit 賣空加密貨幣，請先搜索 BTC/USD 交易對界面，然後選擇獨立保證金或全倉保證金。然後點擊轉賬，將您的抵押品發送至交易所。

然後，開始自動借貸並設置自動還款訂單。如果價格下跌，您從交易所借入的金額將自動償還。但是，如果方向相反，則需要手動償還金額。

最終詞

簡而言之，做空加密貨幣意味着以更高的價格賣出，因爲您預計由於市場擔憂或價格反彈後價格會下跌。讓您稍後以更低價格回購。希望透過我們便捷的指南，您能夠瞭解什麼是做空加密貨幣，以及在哪裏合法交易。

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