掌握缺口交易：從市場缺口中獲利的策略
差距在技術分析中至關重要，在交易策略中發揮重要作用。經驗豐富的交易者深知，價格差距爲價格走勢和市場趨勢提供了重要線索。下面，我們將深入探討什麼是缺口，以及缺口出現所在的市場以及缺口形成背後的原因，然後我們將探討缺口交易技術。
主要收穫：
價格圖表上的差距是指價格快速反彈或下跌的區域，在任何價格水平下幾乎沒有交易活動。
所有市場都會定期出現差距。瞭解他們的個人價格模式可以幫助您發現趨勢。
熱門交易策略是評估當前缺口所在，並預測市場交易來填補缺口。
什麼是差距？
當圖表上出現空位或價格波動時，即出現差距，表明在特定價格範圍內幾乎沒有交易活動。缺口通常發生在隔夜或市場關閉期間，導致圖表出現明顯缺口。它們可顯示在各種時間範圍圖上：日內、每日、每週甚至每月。
差距是供需動態發生重大變化的直觀表現。它們反映了買賣雙方之間的失衡，導致價格突然波動。差距的大小和發生情況可能有所不同，從跨越幾個價格水平的小差距到覆蓋多個百分點的大差距不一。
哪些市場會出現價格飆升？
任何金融工具的價格圖表中都可能出現缺口，包括股票、商品、貨幣、加密貨幣和指數。它們不僅限於特定市場或資產類別，但某些資產價格更易出現缺口。在特定時間開倉和平倉的任何市場都是最常見的價格差距金融市場。這是因爲價格在下班後交易期間波動，然後在市場開盤時出現「跳躍」。
在股市中，由於市場開盤價與前一天平倉價相比出現交易時段中斷，因此通常會出現差距。交易結束後，可能會出現新的信息，例如收益報告、經濟數據或影響交易者情緒的新聞事件。當市場重新開盤時，可能會導致價格差距，表明市場預期發生了重大變化。
同樣，在大宗商品市場中，交易所交易中斷時可能會出現價格缺口。由於供需失衡、地緣政治事件、天氣狀況或經濟數據發佈等因素，價格可能會出現差距。當市場在關閉一段時間後重新開放時，黃金、石油或農產品等大宗商品的價格可能會發生重大波動。
外匯市場（或外匯市場）每週 5 天、每天 24 小時持續交易。外匯市場的鴻溝主要發生在週末或主要節假日（如聖誕節和新年），交易關閉時。週末發生的經濟或政治事件可能會導致價格差異，因爲週一交易恢復。
加密貨幣市場通常在大多數交易所持續 （24/7） 交易。因此，價格圖表上的隔夜和週末缺口很少。然而，需要注意的是，加密貨幣圖表上仍然存在價格差距，但現貨價格圖表上卻看不到價格差距。 經驗豐富的加密貨幣交易者使用的一種交易策略是尋找比特幣和以太坊期貨圖表上的缺口，因爲沒有隔夜或週末交易時間。
出現差距的原因
導致價格圖表出現差距的因素有幾大。以下是出現差距的一些常見原因。
新聞稿：在收益季、經濟數據發佈、併購或監管變化期間發佈重大新聞，可能會導致股價出現缺口。正面或負面新聞可能會導致市場情緒突然發生變化，導致價格在市場重新開放時出現上行或下行差距。
隔夜動態：市場交易關閉時發生的事件，即地緣政治新聞、全球經濟發展或企業行爲，可能會影響投資者情緒並造成差距。這可能會導致市場預期發生重大變化，導致交易恢復時出現缺口。早在 2001 年 9 月，由於恐怖襲擊，美國股市就關閉了一週。交易恢復後，價格大幅下跌。
上限/下限：在某些市場中，當價格波動超過預定義閾值時，斷路器機制會停止交易。當交易在停牌後恢復時，隨着市場對新信息的調整，可能會導致價格出現差距。例如，當標普 500 在一天內波動 7%、13% 和 20% 時，整個市場的電路中斷分爲三個等級，導致交易暫時停止。
非流動性或波動性市場：即使在同一交易日，交易稀少或波動較大的市場也更容易出現缺口。流動性水平降低或價格快速波動可能會導致市場難以在特定價格點匹配買入和賣出訂單時出現差距。當重大新聞發佈時，情況可能會加劇。 這些價格差距始終存在，可在 15 秒或更短的圖表中查看。
填補缺口後會發生什麼？
如前所述，價格差距是價格圖表上可見的空白區域。創建差距後，價格可能會反轉並填補差距。從本質上講，市場價格會回升至缺口前價格水平。
預計價格差距何時會彌補。可在數小時、數天、數週或數月內完成。
在上圖中，價格差距爲 $180.59。小幅下跌後，調整停止，價格反彈走高，填補小幅下跌，一段時間後恢復至 $180.59。
大多數價格差距在相對較短的時間內填補，但市場並非必須如此。您可以根據差距類型預測價格差距的填補與否。
差距類型
我們可以根據趨勢中的模式和位置確定差距類型。在本節中，我們將探討四種類型的差距：常見的差距、持續差距、突破差距和疲憊差距。
常見差距
常見的缺口也稱爲交易缺口或區域缺口，是最常見的類型。它們通常由於市場波動而出現，可在任何市場環境中找到。常見的缺口通常缺乏預測價值，因爲它們往往相對較快地填補。
上行趨勢和下行趨勢均可能出現常見差距，其特徵是缺乏推動價格波動的重大新聞或事件。它們代表了持續趨勢的暫時停頓，表明市場情緒略有變化。價格通常會回撤以填補空白，並恢復其先前的趨勢。
在週末，如果外匯價格出現缺口，交易者將在週一獲益，預計缺口將填補。一般來說，這些差距通常被認爲對決策不太重要，交易者可以選擇關注其他提供更強交易信號的差距。
延續差距
延續缺口（也稱爲失控缺口）強化了市場普遍趨勢。它們在持續趨勢中出現，是市場強勁勢頭的標誌，伴隨着高交易量，支撐着價格飆升。連續性差距通常表明現有趨勢可能會持續存在，並且可能會依次出現多個差距。交易者可以使用初始倉位作爲輸入信號，也可以根據現有趨勢添加到倉位。
突破差距
當價格突破高水平的支撐或阻力時，就會出現分手差距，導致價格大幅波動。這些差距通常伴隨着重要新聞、收益發布或其他市場動盪事件。與常見差距相比，市場情緒可能發生變化，並可能導致新趨勢的形成，因此認爲突破差距更爲明顯。
在上行趨勢中，當價格差距上升，超過關鍵阻力水平時，就會出現分手差距。這表明買家採取了決定性舉措，表明可能會出現強勁的看漲趨勢。相反，在下跌趨勢中，當價格差距縮小，突破關鍵支撐水平，表明存在巨大的銷售壓力和強勁看跌趨勢的可能性時，就會出現分手差距。
交易量增加往往伴隨着分手缺口，因爲市場參與度的增加證明了缺口的重要性。交易者希望將突破差距視爲在差距方向上進入倉位的機會，預計新趨勢將繼續下去。
耗竭差距
耗竭差距表明當前趨勢可能耗盡，表明趨勢可能逆轉或當前趨勢方向暫時停滯。這些差距通常發生在價格大幅走勢即將結束時，表明市場情緒正在發生變化。
在上行趨勢中，疲憊差距表現爲上行差距，表明購買壓力最終激增。這一差距通常反映出在趨勢逆轉或進入整合階段前的最後一刻買入狂熱。相反，在下行趨勢中，疲憊差距表現爲下行差距，表明在趨勢可能逆轉或暫停之前，最終拋售壓力。
交易者和投資者急於利用當前趨勢中最後剩餘的機會，因此疲憊差距的特點是交易量較大。技術分析師通常會使用其他確認信號，例如趨勢線中斷、支持/阻力違規或反向圖表模式的形成，然後再考慮基於疲憊差距的潛在趨勢逆轉。
如何交易差距
每一種差距都提供了對市場行爲和潛在交易機會的獨特洞察。透過識別共同差距、持續差距、分拆差距和疲憊差距的特點，交易者可以做出更明智的決策，提高交易表現。
以下是交易缺口時的一些關鍵考慮因素。
確定差距類型：在發起交易之前，請務必確定您正在處理的差距。考慮是常見的、持續的、分手的還是疲憊的差距，因爲每種類型可能需要不同的交易策略。
評估市場趨勢：分析更廣泛的市場環境和情緒，確定差距是否與當前趨勢一致，或者是否代表潛在的逆轉或延續。例如，失控（或持續）差距通常會與當前趨勢朝着同一方向移動。另一方面，疲憊差距表明，價格可能很快會向相反方向走。
使用技術指標確認：利用技術指標來確認缺口提供的交易信號。 支撐和阻力水平、趨勢線和其他價格模式有助於驗證差距的重要性，並確證潛在的交易機會。
定義入場和出場積分：根據您的分析，爲交易建立清晰的出入口。考慮使用止損單來保護您的倉位，以防交易對您不利。然後，根據差距後的潛在價格走勢設定盈利目標。
差距交易策略和技巧
在考慮缺口交易策略時，以下是兩種最常見的缺口模式，可考慮增加您的交易範圍。
即買即走：該策略涉及向差距方向交易，並預測價格趨勢將繼續下去，使差距暴露在外。延續和突破差距是實現這一策略的最佳類型。
如果股票出現缺口，交易者可能會進入多倉，預計價格會進一步上漲。如果股票出現缺口，交易者可能會賣空該股票，預計會進一步下行。在這兩種情況下，交易者都希望價格差距很快得到彌補。
在上例中，請注意長綠色蠟燭（第 1 點）如何表示購買量大，以及漲勢強勁。交易者可以在下一輪交易開盤時買入，並在昨天收盤時進行止損。目標爲止損距離的兩倍。
幾週後，經過長時間的紅色蠟燭（第 2 點），價格差距會降低。注意到下行趨勢的交易者可能會在下一次開盤時賣空，並在差價前價格的基礎上進行止損。
淡化差距，填補差距： 這一缺口填補策略涉及針對缺口方向進行交易，預計價格將恢復，以填補或填補全部缺口。該策略可衡量當前趨勢的動能，並將缺口作爲價格目標。
上面，我們看到左邊出現下跌，包括持續缺口。價格持續下跌，隨後下跌一段時間。
然後，最後的疲憊差距會降低空頭，爲價格上漲打開大門。
注意到此設置的交易者可能會瞄準持續缺口的價差前價格。價格通常會回升，以填補舊缺口。幾天後，價格確實反彈，填補了這一空白。
值得記住的一個重要交易提示： 當價格開始填補缺口的第一部分時，通常會完成任務並填補整個缺口。因此，您可以在交易此策略時鎖定買入前價格水平。
結語
由於買賣雙方不平衡，價格存在差距。差距爲交易者提供了交易圖表上價格行爲和價格模式的重要線索。缺口交易是經驗豐富的交易者常用的策略，因爲交易者預計缺口會填補或缺口。
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