掌握差距交易：從市場差距中獲利的策略
差距在技術分析中至關重要，在交易策略中扮演著重要角色。經驗豐富的交易者知道，價格差距為價格走勢和市場趨勢提供瞭重要綫索。下麵，我們將深入探討什麼是差距，以及齣現差距的市場以及差距形成背後的原因，然後我們將探討差距交易技巧。
要點：
價格圖錶上的一個區域，即價格快速反彈或下跌，在任何價格水平下幾乎沒有或幾乎沒有交易活動。
所有市場都會定期齣現漏洞。瞭解其個人價格模式有助於您發現趨勢。
一種熱門交易策略是評估當前差距所在，並預測市場交易能否彌補差距。
什麼是差距？
當圖錶上齣現空位或價格波動時，即表示在特定價格範圍內幾乎沒有或幾乎沒有交易活動。缺口通常發生在隔夜或市場平倉期間，導致圖錶上存在可見的缺口。它們可以顯示在不同的時間範圍圖上：日內、每日、每周甚至每月。
差距是供需動態重大變化的視覺錶現。它們反映瞭買賣雙方之間的不平衡，導致價格突然波動。差距的大小和發生情況可能會有所不同，從跨越幾個價格水平的小差距到覆蓋幾個百分點的大差距不等。
哪些市場會齣現價格鴻溝？
任何金融工具的價格圖錶中都可能齣現缺口，包括股票、大宗商品、幣種、加密貨幣和指數。盡管某些資産價格更易齣現缺口，但它們不僅限於特定市場或資産類彆。在特定時間開倉和平倉的任何市場都是最常見的價格差距金融市場。這是因為價格在下班後交易期間波動，然後在市場開盤時齣現“漲跌”。
在股市中，由於市場開盤價與前一天收盤價相比齣現交易時段中斷，因此通常會齣現差距。一次交易結束後，可能會齣現新的信息，例如收益報告、經濟數據或影響交易者情緒的新聞事件。當市場重新開盤時，可能會導致價格差距，錶明市場預期發生瞭重大變化。
同樣，在大宗商品市場中，在交易所交易中斷期間可能會齣現價格差距。由於供需失衡、地緣政治事件、天氣狀況或經濟數據發布等因素，可能會齣現價格差距。當市場在關閉一段時間後重新開放時，金、石油或農産品等大宗商品的價格可能會發生重大波動。
外匯市場（或外匯市場）每周 5 天、每天 24 小時持續交易。外匯市場的鴻溝主要發生在周末或主要節假日（如聖誕節和新年），交易關閉時。周末發生的經濟或政治事件可能會導致周一交易恢復時齣現價格差距。
加密貨幣市場通常在大多數交易所持續 （24/7） 交易。因此，價格圖錶上的隔夜和周末差距很少。然而，需要注意的是，加密貨幣圖錶上仍存在價格差距，但現貨價格圖錶上無法看到。 經驗豐富的加密貨幣交易者使用的一種交易策略是在比特幣和以太坊閤約圖錶上尋找漏洞，因為沒有隔夜或周末交易會。
齣現漏洞的原因
導致價格圖錶齣現差距的因素有很多。以下是齣現差距的一些常見原因。
新聞發布：收益季節、經濟數據發布、閤並和收購或監管變化期間的重要新聞公告可能會導致股價齣現差距。正麵或負麵新聞可能會導致市場情緒突然發生變化，導致價格在市場重新開放時齣現上行或下行。
隔夜動態：市場交易關閉時發生的事件，如地緣政治新聞、全球經濟發展或企業行為，都會影響投資者情緒並造成差距。這可能會導致市場預期發生重大變化，導致交易恢復時齣現差距。2001 年 9 月，美國股市因恐怖襲擊而關閉一周。交易恢復後，價格大幅下跌。
上限/下限：在某些市場中，當價格波動超過預設閾值時，斷路器機製會停止交易。當交易在此類暫停後恢復時，隨著市場對新信息的調整，可能會導致價格齣現差距。例如，當標普 500 指數在一天內下跌 7%、13% 和 20% 時，整個市場會齣現三級電路中斷，導致交易暫時停止。
非流動性或波動性市場：即使在同一交易日，交易稀少或高度波動的市場也更容易齣現缺口。流動性水平較低或價格快速波動可能會導致市場難以在特定價格點匹配買入和賣齣訂單時齣現差距。當重大新聞發布時，這種情況可能會進一步加劇。 這些價格差距始終存在，可在 15 秒或更短的圖錶中查看。
填補差距後會發生什麼？
如前所述，價格差距是價格圖錶上可見的空白空間。創建差距後，價格可能會反轉並填補差距。從本質上說，市場的價格會迴溯至鴻溝前的價格水平。
預計價格差距何時會彌補。可在數小時、數天、數周或數月內完成。
在上圖中，價格差距為 $180.59。下跌後，修正停止，價格反彈走高，填補缺口，並在一段時間後恢復至 $180.59。
大多數價格差距在相對較短的時間內就會填補，但市場並非必須如此。您可以預測價格差距是否會填補，具體取決於差距類型。
差距類型
我們可以根據不同模式及其趨勢中的顯示位置確定差距類型。在本節中，我們將探討四種類型的差距：常見的差距、持續差距、突破差距和疲憊差距。
常見差距
常見的差距也稱為交易差距或區域差距，是最常見的類型。它們通常由於市場波動而齣現，可在任何市場環境中找到。常見的差距通常缺乏預測價值，因為它們往往相對較快地被填補。
上行趨勢和下行趨勢均可能齣現常見差距，其特徵是缺少推動價格波動的重大新聞或事件。它們代錶瞭持續趨勢的暫時停頓，錶明市場情緒略有變化。價格通常會迴撤以填補空白，並恢復之前的趨勢。
一個周末，如果外匯價格齣現鴻溝，交易者將在周一從中受益，預計鴻溝將會填補。一般來說，這些差距在決策中通常不那麼重要，交易者可以選擇關注其他類型的差距，以提供更強的交易信號。
延續差距
持續差距（也稱為失控差距）強化瞭市場普遍趨勢。它們在持續趨勢中齣現，錶明市場勢頭強勁，伴隨著高交易量，支撐著價格飆升。連續性差距通常錶明現有趨勢可能會持續存在，並且可能會依次齣現多個差距。交易者可以使用初始倉位作為進入的信號，也可以根據現有趨勢添加到倉位。
突破差距
當價格突破顯著支撐或阻力水平時，就會齣現分叉差距，導致價格大幅波動。這些差距往往伴隨著重要新聞、收益發布或其他市場動蕩事件。與常見差距相比，市場情緒可能發生變化，導致新趨勢形成，因此被視為存在更為重大的突破差距。
在上行趨勢中，當價格鴻溝上行時，就會齣現突破鴻溝，超過關鍵阻力位。這錶明買方采取瞭決定性舉措，錶明可能會齣現強勁的看漲趨勢。相反，在下行趨勢中，當價格差距縮小時，就會齣現分叉差距，突破關鍵支撐水平，錶明存在巨大的銷售壓力和強勁的看跌趨勢。
交易量越高，往往會伴隨分叉差距，因為市場參與度越高，驗證瞭差距的重要性。交易者將突破差距視為在差距方嚮上進入倉位的機會，預計新趨勢將持續下去。
耗竭差距
耗竭差距錶明當前趨勢可能已耗盡，錶明潛在趨勢逆轉或當前趨勢方嚮暫時停頓。這些差距通常發生在價格大幅走勢即將結束時，這錶明市場情緒正在發生變化。
在上行趨勢中，疲憊差距顯示為上行差距，錶明買入壓力最終激增。這一差距通常反映瞭在趨勢逆轉或進入閤並階段前的最後一刻買入狂歡。相反，在下行趨勢中，疲憊鴻鴻溝顯示為下行鴻溝，錶明在趨勢可能逆轉或暫停前，最終齣現賣齣壓力。
交易者和投資者急於利用當前趨勢下最後剩餘的機會，因此耗竭不足的特徵在於交易量較大。技術分析師通常會使用其他確認信號，例如趨勢綫中斷、支持/阻力違規或反嚮圖錶模式的形成，然後再考慮基於耗竭差距的潛在趨勢逆轉。
如何彌補交易差距
每種類型的差距都能提供對市場行為和潛在交易機會的獨特見解。通過識彆常見差距、持續差距、突破差距和疲憊差距的特徵，交易者可以做齣更明智的決策，提高交易錶現。
以下是交易差距時的一些關鍵考慮因素。
確定差距類型：在開始交易之前，請務必確定您正在處理的差距。無論是常見、持續、突破還是疲憊，每種交易策略都可能有所不同。
評估市場走勢：分析更廣泛的市場環境和情緒，確定差距是否與當前趨勢一緻，或者是否代錶潛在的逆轉或持續。例如，失控（或持續）差距通常會沿與當前趨勢相同的方嚮移動。另一方麵，疲憊不堪的鴻溝錶明，價格可能很快就會嚮相反方嚮走。
使用技術指標確認：利用技術指標來確認差距所提供的交易信號。 支撐位和阻力位、趨勢綫和其他價格模式有助於驗證差距的重要性，並證明潛在的交易機會。
定義入場和齣場積分：根據您的分析，為交易建立清晰的齣入口。考慮使用止損單來保護您的倉位，以防交易對您造成不利影響。然後，根據差距後的潛在價格走勢設置盈利目標。
差距交易策略和技巧
在考慮差距交易策略時，需要考慮將兩種最常見的差距模式添加到您的交易庫中。
搶先體驗：該策略涉及嚮差距方嚮交易，並預測價格趨勢將持續下去，導致差距暴露在外。延續和突破差距是實現這一策略的最佳類型。
如果股票齣現缺口，交易者可能會進入多倉，預計價格會進一步上漲。如果股票齣現下跌，交易者可能會做空股票，預計會進一步下行。在這兩種情況下，交易者都預計價格差距很快就會得到彌補。
在上麵的例子中，請注意長綠色 K 綫（第 1 點）如何表示買入量較大，且上行趨勢強勁。交易者可以在下一輪交易開盤時買入，並在昨日收盤時進行止損。 目標為止損距離的兩倍。
隨後，幾周後，在做多紅綫（第 2 點）後，價格差距會隨之縮小。注意到下行趨勢的交易者可能會在下次開倉時賣空，並在差價前價格的基礎上進行止損。
失效差距，填補差距： 該缺口填補策略涉及針對缺口方嚮進行交易，希望價格恢復以填補或迴填整個缺口。該策略可衡量當前趨勢的動量，並將差距作為價格目標。
上圖中，左側顯示的是持續鴻溝。價格持續走低，隨後齣現一段時間的橫嚮交易。
然後，最後一條疲憊的差距會降低對短褲的吮吸，為價格反彈打開大門。
注意到此設置的交易者可能會瞄準持續鴻溝的鴻溝前價格。價格通常會反彈，填補舊空白。事實上，幾天後，價格確實反彈並填補瞭這一空白。
需要記住的一個重要交易技巧： 當價格開始填補差距的第一部分時，通常會完成任務並填補整個差距。因此，您可以在交易此策略時瞄準價差前價格水平。
底綫
由於買賣雙方的不平衡，價格存在差距。差距為交易者提供瞭關於交易圖錶上價格行為和價格模式的重要綫索。缺口交易是經驗豐富的交易者常用的策略，因為他們預計會填補缺口或縮小差距。
#Bybit #TheCryptoArk