Quantoz 支付：推出符合 MiCA 標準的穩定幣 USDQ、EURQ 和 EURD
穩定幣在加密貨幣領域得到了廣泛認可和使用，這要歸功於它們能夠在波動的交易環境中提供穩定性和確定性。USDT 和 USDC 等資產已成爲法幣對加密貨幣和加密貨幣對法幣交易的首選工具。 然而，在大約十年的時間裏，穩定幣加密貨幣在歐洲市場沒有明確的監管和監督，順便說一下，穩定幣加密貨幣一直以高水平的監管控制爲特徵。
2023 年，歐洲議會透過加密貨幣資產市場 （MiCA） 法規，歐盟 （EU） 率先採取了以加密貨幣爲中心的監管措施。MiCA 旨在爲歐盟區塊鏈資產的普及提供指導，並探討穩定幣的具體主題。該條例於 2024 年 12 月生效。
根據 MiCA，穩定幣和類似資產主要分爲兩類：電子貨幣代幣 （EMT） 和資產參考代幣 （ART）。首批利用 MiCA 在歐洲市場提供受監管穩定幣資產的公司之一是總部位於荷蘭的 Quantoz Payments，後者是受監管的法幣支持的 EMT 資產提供商 — USDQ、EURQ 和 EURD。這些穩定幣以歐元或美元爲後盾，可在歐盟和歐洲經濟區 （EEA） 國家/地區以合規方式促進支付、商戶採用和去中心化金融 （DeFi） 用例，後者是 MiCA 所涵蓋的司法管轄區。
主要收穫：
Quantoz Payments 是一家金融科技公司，提供三種符合歐盟 MiCA 規定的 EMT 資產：USDQ、EURQ 和 EURD。
這些電子貨幣代幣 （EMT） 是與美元（USDQ）或歐元（EURQ 和 EURD）掛鉤的穩定幣。代幣由破產遠程基金會 Stichting Quantoz 獨立維持的法幣儲備提供支持。
什麼是 Quantoz 支付？
Quantoz Payments 是一家總部位於荷蘭的金融科技公司，根據 MiCA 法規發行和支持使用法幣支持的穩定幣，即 EMT。 MiCA 於 2023 年 5 月被歐洲議會採納，並於 2024 年 12 月生效，定義了歐洲經濟區 （EEA） 區塊鏈資產和技術的監管。Quantoz Payments 是 Quantoz N.V. 的子公司，Quantoz N.V. 是一家總部位於荷蘭烏得勒支的軟件開發公司。Quantoz N.V. 成立於 2015 年，在 MiCA 上線前就已確定歐洲市場監管穩定幣的潛力，並於 2021 年推出了 Quantoz Payments。
Quantoz Payments 獲得了荷蘭中央銀行 De Nederlandsche Bank （DNB） 的電子貨幣機構 （EMI） 許可，使該公司能夠在數字資產支付和管理領域提供服務。該公司專注於提供穩定幣，由成熟的法幣 - 歐元和美元提供支持。
Quantoz Payments 透過獨立管理的實體 Stichting Quantoz 維持其穩定幣的法幣儲備。Stichting Quantoz 的獨立性確保了公司穩定幣的法幣儲備得到充分保護，並滿足必要的監管要求。
Quantoz Payments 提供的穩定幣屬於 MiCA 對 EMT 的定義。在下文中，我們將介紹 MiCA 所定義的兩種穩定幣類型的確切區別，以及公司提供的資產爲何被歸類爲 EMT。
Quantoz Payments 是 EEA 內監管 EMT 的首批和主要供應商之一，包括歐盟的 27 個成員國以及冰島、列支敦士登和挪威。
Quantoz 支付項目由一羣投資者資助，其中包括倫敦的風投公司 Fabric Ventures LLP，後者是領先的中心化交易所 （CEX） 平台之一；Kraken 和全球使用最廣泛的穩定幣 USDT 背後的公司 Tether。截至 2025 年初，Quantoz Payments 提供兩個歐元支持的 EMT（EURQ 和 EURD）和一個美元支持的 EMT （USDQ）。
穩定幣、電子貨幣代幣 （EMT） 和資產參考代幣 （ART）
穩定幣
十多年來，穩定幣一直是加密貨幣交易領域的一部分，而穩定幣與主要的成熟數字或法幣資產掛鉤。許多穩定幣都與美元掛鉤，無論是透過維持足夠的回綠儲備，還是使用某種算法機制，至少在理論上應該確保它們與美元緊密掛鉤。例如，全球交易量排名前 2 的穩定幣 USDT 和 USDC 都透過持有完全支持的儲備金與美元掛鉤。其他穩定幣可能會與歐元、英鎊或其他熱門法幣掛鉤。您也可能發現穩定幣與黃金或白銀等熱門貴金屬掛鉤。
然而，當 MiCA 法規於 2023 年透過時，其中沒有提及「穩定幣」這一特定術語來指代受監管資產。相反，MiCA 定義了兩種通常稱爲穩定幣的資產：EMT 和 ART。
EMT、ART 和「其他加密貨幣資產」
在 MiCA 下，電子貨幣代幣 （EMT） 是一種與單一法幣掛鉤的加密貨幣資產。相比之下，資產參考代幣 （ART） 是一種與多種貨幣保持掛鉤的資產。因此，根據歐盟的主要加密貨幣法規，「穩定幣」一詞沒有法律意義，而現在完全是關於 EMT 和 ART 的。
除 EMT 和 ART 外，MiCA 還指定了第三類加密貨幣資產：「其他加密貨幣資產」。對於無法追蹤單個資產或多個資產價格的加密貨幣，即任何非穩定幣加密貨幣而言，這一類別本質上都是一大亮點。
Quantoz Payments 提供的所有三種加密貨幣 EURQ、USDQ 和 EURD 均屬於 EMT 定義。值得注意的是，Quantoz Payments 提供的穩定幣符合 EMT 資格，因爲該公司已在歐盟註冊爲授權 EMI。這意味着，這些代幣在 EEA 內被認定爲合規資產。該認證爲在 EEA 內的支付解決方案、DeFi 應用程序和其他用例中使用 USDQ、EURQ 和 EURD 創造了機會。因此，這些資產可供該地區的傳統金融和零售實體用於加密貨幣運營。
相比之下，尚未獲得歐盟 EMI 許可的發行人提供的穩定幣資產通常不會具有相同的地位。換言之，雖然這些資產在技術上可能屬於 EMT 或 ART 的定義範圍，但它們在 EEA 並不被視爲完全合規。例如，Tether 的 USDT 就是如此。從技術上講，USDT 滿足 EMT 的特點。然而，由於 Tether 尚未在 EEA 地區的任何地方獲得 EMI 許可，因此其 USDT 穩定幣在 MiCA 下不被視爲 EMT。
Quantoz 支付代幣
USDQ
USDQ 是 Quantoz 發行的 EMT，以美元儲備爲後盾。它與美元保持緊密的 1：1 掛鉤。Quantoz 持有 USDQ 102% 的美元準備金，以符合監管要求並確保利率穩定。USDQ 是 ERC-20 代幣，於 2024 年 11 月在以太坊 （ETH） 上發佈，距離 MiCA 法規在整個 EEA 全面生效僅一個月。
USDQ 有許多用例，包括：
交易和對沖波動。加密貨幣交易者可以在交易所使用代幣來確保其持倉的穩定性，類似於 USDT 和 USDC 的使用方式。
企業支付。企業無需依賴傳統銀行渠道，即可使用 USDQ 進行高效、低成本的支付。在 EEA 內及以外地區進行國際支付的企業尤其能夠從 USDQ 支付的靈活性和效率中獲益，因爲在國際轉賬中使用的基於 SWIFT 的傳統交易因其高手續費和較慢的處理時間而臭名昭著。
DeFi 解決方案。USDQ 可用於 DeFi 協議，確保加密貨幣操作和收益符合 MiCA 標準。
USDQ 在數量有限的交易所上市。荷蘭 Bybit 用戶可透過 USDQ/USDT 和 BTC/USDQ 兌換對在 Bybit 現貨市場買入。對於這些用戶來說，USDQ 是 USDT 的一大替代選擇，因爲它使他們能夠進行完全符合歐洲法律的基於穩定幣的加密貨幣操作。
EURQ
EURQ 是由 Quantoz Payments 提供的歐元支持的 EMT。與 USDQ 一起在以太坊區塊鏈上推出。 該代幣的用例和運營機制與 USDQ 幾乎完全相同。唯一的例外是 EURQ 與歐元法幣掛鉤並得到其支持，而不是美元。
EURD
EURD 是由 Quantoz Payments 發行的另一個歐元支持的 EMT。2023 年 10 月，該公司推出了首個穩定幣資產。雖然 EURQ 和 USDQ 是基於以太坊的代幣，但 EURD 在 Algorand （ALGO） 區塊鏈上發行。
要獲得 EURD，用戶需要向 Quantoz 基金會的銀行賬戶發送法幣儲值。然後，基金會將通知 Quantoz Payments，公司將發放所需金額的 EURD，並將其發送至用戶的加密貨幣錢包。公司可透過 Google Play Store 和 Apple Store 上的 Quantoz Payments App 創建錢包。
結束想法
歐盟的 MiCA 合規和監管規則徹底改變了歐洲數字資產市場，包括穩定幣市場。Quantoz Payments 把握良機，迅速發現歐洲合規 EMT 的潛力。2023 年底至 2024 年底，公司推出了三大 EMT 資產：USDQ、EURQ 和 EURD。該地區的組織現在可以使用這些代幣以合規的方式進行基於加密貨幣的交易，同時確保資金和轉賬的財務穩定性。
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