加密貨幣 VS 股票：哪個更值得投資？
2009 年，比特幣誕生。全世界也因此認識數字貨幣及其背後的區塊鏈技術。早期對比加密貨幣和股票時，投資股票的機構投資者認為加密貨幣不過是小眾狂歡。然而，加密貨幣市場卻從此突飛猛進。
不過，這一新誕生的突破性技術也備受爭議。儘管一些專家預期，相對於傳統金融市場，加密貨幣能帶來難得的對沖，其他人卻恐懼加密貨幣崩潰，甚至拖累大市。
不管怎樣，數字貨幣確實對金融市場的造成了實實在在的影響。如同傳統股票交易，買賣加密貨幣滿足了實現財富增值等需求，因此越來越多的投資者將加密貨幣納入投資組合。根據 CNBC 研究，每十個美國人中，至少有一人正投資加密貨幣。
數字資產帶來前所未有的便捷投資。波動性相對較高，意味著市場潛在機遇更多。再加上全天候交易、具競爭力的槓桿、低費用和低交易門檻等優勢，加密貨幣自然吸引許多新投資者和股票交易高手投奔。本文將詳盡對比加密貨幣和股票投資的異同之處，以及各自優缺點。
買入加密貨幣同買股票一樣嗎？
同買股票一樣，買入加密貨幣時，市場將數字資產的買方和賣方匹配，並根據供需關係定價。兩類資產的在線交易操作相似，都能增值，也會虧損。
加密貨幣和股票的運行機制非常相似。如果您做過股票或外匯交易，看到加密貨幣交易所似曾相識的界面，會倍感親切。儘管加密貨幣或代幣的基本面分析與傳統影響股價的因素不同，但基本的交易機制和交易技巧分析大同小異。
比如，您向兩類交易所遞交的訂單類型相同。市價單按當前市價買入或賣出。限價單包括交易者希望買入或賣出的預設價格。而止損單的運行機制與市價單相似。只有在觸發預設價位時才會執行。
股票是日內交易，加密貨幣是現貨交易，在這方面，兩者有相似之處。股市為市場主導的日內交易，在市場上進行短期操作，在交易日內買賣股票，以此獲得資金。加密貨幣市場從不閉市。股票的短期交易策略也同樣適用於加密貨幣,比如日內交易策略，包括波段交易、區間交易、剝頭皮交易和套利操作等，都可用於加密貨幣。市場波動性是日內交易盈利的關鍵，深度流動性也備受青睞，兩者是許多加密貨幣的基本特徵。
加密貨幣和股票的最大差異
加密貨幣市場不乏幾周時間收益上千倍的傳聞。在短期巨額盈利和低准入門檻的誘惑下，面對加密貨幣和股票，投資者前赴後繼跳上前一輛列車。由於加密貨幣可購買零星單位，因此准入門檻也低。不過，短期高盈利的機遇之下暗藏高風險。
加密貨幣價格起伏如同過山車。許多業內專家認為，交易加密貨幣不像投資，而更像賭博。股市也有價格波動性，但波幅更小。
從各自特性出發，從一下角度對比加密貨幣和股票的異同之處。
流動性問題
流動性衡量您在任何市場買賣的能力。在這場較量中，股市佔據上風。股市交易量遠高於加密貨幣市場，因此流動性也更強。相對而言，加密貨幣市場主動交易者更少，因此存在流動性問題。
不過，不同幣種的流動性也不同。由於比特幣的賣家和買家數量最多，因此是流動性最強的數字貨幣。低市值幣種和小型加密貨幣交易所通常造成流動性問題，導致大型投資人要麼無法投資買幣，要麼對交易所避之不及。股票交易只有在場外交易仙股或者與小盤股經紀合作時，才會出現類似問題。
所有權
在股市上買入股票，投資者能夠獲得公司權益。持有股票的投資者享有各種權益，包括資本利得或損失，根據公司盈利獲得分紅，以及股東投票權。然而，通過經紀商買入股票意味著股份由經紀商所有。很少有投資者會設法購買股份放在自己名下。
購買加密貨幣則意味著，您可以將代幣的最終所有權轉讓給投資者。早期，加密貨幣在交易所交易，並儲存在交易所錢包內。然而，您可以將加密貨幣劃轉至硬體設備（冷錢包），一般比線上錢包更安全。如果您將加密貨幣的私鑰保存妥當，則不必擔心仲介遭到駭客攻擊。
高波動性
波動性是加密貨幣和股票的另一共同點。由於股價波動，難以預測，精准決定買入和賣出時間幾乎不可能。話雖如此，投資者和交易者還是能在股市上獲得公司資訊，並據此決定如何買賣證券。此外，儘管股價定期波動，但股市整體趨向長期增長。
股市只會在營業日固定時段內波動。加密貨幣市場從不閉市，相對於其他數字資產會出現波動。只不過加密貨幣波動實在網路空間，而股價是在全球股市上波動。
加密貨幣每天 24 小時都會受到各種因素影響，波動性比股市更高。高市場波動性說明價格不穩定，因此機構投資者不願意投資加密貨幣。同時，波動性也為交易者創造更多買入和賣出機會，甚至可能賺取巨額收益。
不受限制的加密貨幣市場
股市收到監管，保證金面臨嚴格要求，且受密切監控。最投資限額也防止交易者濫用杠杆。
而加密貨幣衍生品交易的保證金交易遠多於股市。世界知名衍生品交易所的最小入金限額為 1 美元。只需達到如此低的資金妖氣，即可進行杠杆交易。在大型數字資產交易所，杠杆最低 2 倍，最高可高達 100 倍。
多樣性不足
多樣性投資旨在持有來自不同市場、表現各異的資產。股市的多樣性也許不及加密貨幣，因為股市主要受宏觀經濟發展影響。通脹、貨幣和經濟政策等因素均會影響股市和債券。
比特幣和以太幣與股市證券和資產的相關性低，因此加密貨幣作為投資組合多樣化策略，具有獨特吸引力。加密貨幣價格走勢主要參照比特幣和以太幣等較為穩定的幣種價格。另一方面，影響股票的因素則包括，宏觀經濟、公司或行業個體表現、相關指數供需關係以及產業和服務發展。
加密貨幣 VS 股票：短期投資哪個好？
加密貨幣短期投資前景較好，有快速創造巨大盈利的潛力，當然虧損速度也很快。股市年均回報率約為 10%，而比特幣榮登十年來表現最好的資產，年均回報率高達 230%。不過請牢記，數字資產既能在數小時內一飛沖天，也能短時間內跌穿地心，比如拉高出貨操作就會造成這種情況。不是所有的交易能夠產生穩定的回報或保證收益。然而，大幅波動的加密貨幣市場對日內交易者而言，是理想之選。他們摸索市場規律和趨勢，瞬息間賺取收益。
加密貨幣 VS 股票：長期投資哪個好？
股市交易的穩定性吸引許多長期投資者。畢竟標普 500 指數自 1975 年創設以來，一直追蹤在美國上市和公開交易的 500 家大型企業，46 年來只有 10 年出現虧損。隨著時間發展，指數組合實現長期增長。
除了高波動性等系統風險，加密貨幣還面臨重重風險，比如監管方面的不確定因素、主流接納度低以及網路安全威脅等。除上述風險外，如果您加深對市場的理解，審慎投資，加密貨幣也收益頗豐。
無論投資加密貨幣或股票，都應將目標放長遠，穩步投資，步步謹慎。除非您是日內交易者，儘量避免所有市場的短期波動因素。
結語：
對比加密貨幣和股票，決定最終投資目標，很大程度上取決於您的專業程度、交易策略和投資金額。如果投資者追求預測性強、長期投資增長有限但波動性低的投資，股票更適合。如果投資者想要分散投資，對沖通脹等影響金融市場的不利因素，加密貨幣不失為優選。