什麼是加密貨幣熊市：5 個實用的加密貨幣寒冬貼士

儘管加密貨幣熊市必然會發生，但它們通常並不是厄運的必然跡象。什麼是加密貨幣熊市？ 加密貨幣熊市持續多久？ 以下是交易者或投資者今天提出的一些常見問題。在本文中，讀者將瞭解什麼是加密貨幣熊市，如何識別加密貨幣中的熊市，以及它可能持續多長時間。讀者將瞭解加密貨幣熊市與加密貨幣冬季的區別。此外，本文還將提供在加密貨幣市場熊市中倖存的關鍵信息。

什麼是加密貨幣熊市？

加密貨幣熊市始於加密貨幣資產交易量低於之前高額 20% 或以上的情況，並在一段時間內保持較低水平。通常情況下，價格下跌會對近期短期表現產生很多悲觀情緒。 

雖然下跌 20% 是熊市的起點，但它本身並不總是一個可靠的基準。加密貨幣價格幾乎總是波動。20% 的跌幅可能會發生在糟糕的工作日。然而，熊市與健康的調整不同，也可能被稱爲回撤。儘管修正幅度可能高達 20%，但通常較近期高點下跌 10%。更正通常持續數月。短期市場調整比熊市更頻繁。此外，特定資產或指數可能會發生修正，熊市的影響範圍更廣。 另一個關鍵區別在於下跌持續多長時間。雖然與修正相關的跌幅在幾個月內迅速恢復，但加密貨幣熊市可能會持續數年。當低點正在積極下跌時，它仍然是一個熊市。隨着跌幅逐漸下降，不再明顯波動，這被稱爲加密貨幣冬天。「加密貨幣冬天」是一個合適的術語，因爲市場在這段時間內基本上被凍結。2018 年，加密貨幣冬季迎來了一段值得注意的時期，幾年前又迎來了一段時期。以下部分將詳細介紹加密貨幣的冬季市場行情。

如何識別加密貨幣熊市

許多投資者在加密貨幣市場熊市期間放棄買入。上一節概述了加密貨幣熊市運行的基礎知識。然而，詳細瞭解其關鍵點有助於投資者判斷自己是進入加密貨幣熊市、進入加密貨幣冬季還是進行修正。這些是加密貨幣熊市的主要特徵。

極度恐懼和悲觀

恐懼和悲觀情緒在加密貨幣熊市中佔據主導地位。這些情緒比任何導致恐慌性賣出的時期都更長，更明顯。爲了衡量市場情緒，我們推出了加密貨幣恐懼和貪婪指數，分數從單個數字到 100 不等。分數越低，恐懼越大。低於 49 的分數處於更可怕的終點，介於 50 和 100 之間的分數往往處於更樂觀的終點。

交易量低

在加密貨幣熊市中，活動減少往往是極度恐懼和悲觀的產物。在加密貨幣熊市運行期間，隨着投資者信心的減弱，交易通常會大幅下降。然而，有些人可能仍試圖賣出資產，以防止額外損失。當交易量保持低位時，看起來更像一條小幅變化的平線，這意味着加密貨幣冬季。由於擔心一些交易所可能會進行洗牌交易，並且交易量錯誤地膨脹，如今越來越多的投資者正在尋找去中心化交易所 （DEX） 來獲得可靠的指標。在去中心化交易所，錯誤地誇大交易量更爲困難。

缺乏投資者信心

當投資者缺乏信心時，交易量就會減少。加密貨幣熊市對多種貨幣的信心較低。例如，在 2022 年 5 月，Terra 的 LUNA 和 TerraUSD 穩定幣暴跌後，儘管 Terra 是一個大盤項目，但投資者信心仍缺乏遍佈整個加密貨幣世界。穩定幣應該保持流動性，同時保持價值，以便與其他加密貨幣進行交易。然而，Terra大幅下跌，一夜之間市值損失超過50億美元。Luna穩定幣的破壞表明，穩定幣仍然可以產生相同的加密貨幣風險，而不會產生任何相應收益。

不利的宏觀經濟狀況

由於經濟穩定會影響信心，並且由於貨幣可用性會影響交易量，因此不利的宏觀經濟條件可能會導致加密貨幣市場熊市暴跌。傳統上，加密貨幣熊市伴隨着反向曲線收益率、通脹上升和利率上升。這些不利的宏觀經濟形勢可能會使加密貨幣熊市陷入加密貨幣冬天。

監管機構的干預措施有所增加

進入加密貨幣市場時會面臨複雜的監管問題。監管領域在不斷變化。進入市場的初創企業通常會諮詢律師，以更好地瞭解影響他們的具體監管領域。法規的變化與前幾節討論的其他因素同時發生變化，可能會導致加密貨幣市場出現熊市。此外，過去，隨着人們對加密貨幣的擔憂不斷增加，政府對加密貨幣的嚴格監管也引發了下行趨勢。

不健康的槓桿水平

死亡十字架

死亡交叉是一個技術熊市指標，以圖表模式顯示價格上漲趨勢的逆轉。當資產的 50 天移動平均線超過 200 天移動平均線時，就會出現死亡交叉。當這種情況發生時，大規模拋售的可能性更高。這一死亡事件早於加密貨幣，在多個顯著情況下已經證明是一個可靠的指標。例如，在 1929 年、1938 年和 1974 年，死亡事件標誌着熊市的到來。

加密貨幣熊市持續多久？

如前所述，加密貨幣熊市的週期比修正期更長。加密貨幣熊市今天持續多久？ 請記住，加密貨幣相對較新，這意味着沒有那麼多基準和歷史數據可供使用。根據過往數據，加密貨幣熊市平均持續多久？

最早的加密貨幣熊市之一於 2012 年 1 月至 7 月進行。 隨後不到一個月的復甦期將讓位於另一個持續至 12 月的熊市。三起關鍵事件包括黑客入侵Mt. Gox交易所，竊取數百萬美元的比特幣；黑客攻擊後的訴訟；以及龐氏騙局，從投資者手中偷走了數十萬比特幣。當時，出現了 93% 的傾銷。比特幣在投資者中越來越受歡迎，並在主流媒體中廣爲人知後恢復。

其他熊市

2013 年至 2015 年間，又有 415 天的熊市，當時戈克斯山交易所倒塌，絲綢之路被政府關閉。這一時期成爲加密貨幣冬天，比特幣下跌約 85%。由於投資者從之前的熊市中瞭解到比特幣可能會恢復強勁勢頭，因此市場最終會復甦。在這個熊市時期，我們開發了一些極具創新力的技術。以太坊於2016年進入市場，使加密貨幣投資再次受到歡迎。2017 年，比特幣飆升，從低於 $1，000 飆升至超過 $19，000。

2018 年加密貨幣熊市的一個關鍵原因是，有傳言稱 SEC 將訪問由首次代幣發行 （ICO） 資助的初創公司的創始人。當時，大多數人只使用常規貨幣買入比特幣。投資者使用自己的資金購買比特幣，與他們一起獲得以太幣 （ETH），然後使用它購買 ICO。加密貨幣價格飆升，ICO需求也隨之增長。然後，當市場枯竭時，整個市場都在跟單，導致了加密貨幣的冬天。如今，公司已做好了更充分的準備。此外，市場上的運營公司也越來越多，需要考慮的因素也越來越多。比特幣在 2020 年 12 月飆升，投資者開始收購比特幣，以應對疫情帶來的通貨膨脹。使加密貨幣更具可用性或可訪問性的技術創新也有助於在 2021 年轉向牛市。

未來，投資者還可以考慮多種加密貨幣專家預測。根據專家預測，加密貨幣熊市持續多久？ 答案因來源而異。然而，考慮到前幾節中的因素以及不同的專家預測，可以幫助投資者更現實地瞭解熊市或加密貨幣冬天可能持續多長時間。一些專家表示，牛市時期通常在金融市場出現加密貨幣和股票強平飆升後開始。

加密貨幣熊市活動

投資者可以採取以下幾步措施，在加密貨幣熊市中生存，並有可能賺錢。不管這段時間是否變成漫長的加密貨幣冬天，投資者都可以遵循這些策略來更好地管理整體風險和投資組合。

資金雄厚的項目平均成本

在美元成本平均 （DCA） 中，投資者在一段時間內以增量購買資產。該方法透過平均價格來解決價格波動造成的價格變化影響。雖然這一策略有助於將投資者與長期穩健的項目聯繫起來，但也有助於等到合併期開始。DCA 投資者應專注於參與社區、積極開發和現實路線圖的項目，以展示未來發展方向。

更嚴格的交易規則

如今，許多人都是短期交易者。提高止損水平有助於在交易以最優價格運行時獲得更多收益。此外，在熊市加密貨幣市場中，重要的是不要在盈利前改變人生。定期獲得適度收益更好。儘管收益可能較少，但仍會帶來收益。僅僅依靠投機價格上漲並不明智，因爲它們往往是不可持續的。

瞭解如何做空加密貨幣

做空加密貨幣意味着以更高的價格賣出加密貨幣，目標是稍後以更低的價格買入加密貨幣。目標是在價格預期下跌時買入。作爲從加密貨幣下跌中賺錢的一種方式，做空有時可能是一個有利的解決方案，因爲虧損的可能性大約等於收益的可能性。如果有一段時間的加密貨幣冬天，在弄清楚如何做空加密貨幣市場時要謹慎。做空時，正確的時機至關重要。花點時間詳細瞭解更多深度做空策略，以及如何判斷何時有幫助或潛在不利影響。

實現加密貨幣投資組合多元化

財務顧問建議在熊市期間實現投資組合多元化，以確保並非所有投資都使用加密貨幣。如果一種資產表現不佳，您不太可能因投資組合多元化而遭受重大災難。然而，加密貨幣投資者還可以透過投資新項目來實現加密貨幣投資組合的多元化，同時專注於歷史悠久的代幣。看一下仍處於起步階段的加密貨幣項目是非常有效的。新項目包括 DAO，任何人都可以充分參與項目建設並瓜分收益。首先進行盡職調查和仔細研究項目，這對於在加密貨幣熊市中制定策略至關重要。

控制情緒

加密貨幣熊市爲許多投資者創造了情感過山車。隨着持續變化，您可輕鬆開始做出潛在有害情緒驅動的決策。當熊市導致加密貨幣冬天時，投資者的情緒可能會特別不穩定。恐懼和貪婪會導致決策不佳，因此投資者必須時刻保持謹慎。透過結合穩健的 DCA 和多元化策略，交易者能夠幫助限制基於情緒的決策，從而對其造成傷害。

考慮質押等低風險策略

在加密貨幣熊市中，質押是一種易於使用的策略，可提高投資組合的長期價值。此外，質押有助於降低每日對價格變化的癡迷傾向。當投資者癡迷於波動時，他們面臨更大的情緒影響決策風險。質押這些最好的質押代幣可以幫助您在加密貨幣熊市期間賺取額外收益，而投資者正在等待他們情緒的轉變。許多 Layer 1 協議允許在其網絡上質押原生代幣，實現收益。爲獲得更好的結果，請在選擇基本合理的項目（並遵循本節中的前幾步）後制定質押策略。

在低風險策略方面需要一些建議？ 爲雙幣投資提供機會，讓您輕鬆應對加密貨幣市場中的小幅價格波動。此外，您還可以查看 Bybit 儲蓄，質押 BTC 和 USDC 等代幣，賺取高達 5.50% 年化收益。

結語

儘管市場低迷，加密貨幣仍在以驚人的速度發展。區塊鏈行業的就業量有所增長，每月都會出現許多新項目。由於波動性和其他因素，未來加密貨幣冬季和熊市仍將出現。維持加密貨幣熊市的關鍵在於耐心、積極性和健全的生存策略，其中包含了這篇部落格中的提示。

對應對加密貨幣熊市的整體策略感到好奇？ 欲瞭解詳情，請參閱終極熊市交易指南。