遵守加密貨幣稅：使用 Bybit 和加密貨幣稅計算器輕鬆報告收益、虧損和收益的 5 個實用技巧。

加密貨幣持有者的稅收季節可能會讓人感到有些困惑。隨着越來越多的投資者開始投入加密貨幣投資，瞭解您的交易如何徵稅並正確報告至關重要。 

在本指南中，我們深入探討了五個實用的加密貨幣稅務技巧，幫助投資者保持合規，避免在納稅時出現任何意外。 

我們與加密貨幣稅務計算器的專家合作

 作爲我們合作的一部分，新用戶可享受七折優惠，只需點擊幾下，即可輕鬆計算 Bybit 和其他加密貨幣稅。

加密貨幣通常由稅務機關視爲財產，而非貨幣。這意味着加密貨幣交易需要納稅，因此必須報告。它們的徵稅方式取決於您所在的司法管轄區、活動類型和您的意圖。 

無論您的加密貨幣交易是作爲 CGT 還是普通收入徵稅，您的所有交易均需要納稅，即使您沒有盈利，或者交易在鏈上進行。

都可以結轉至未來幾年，以抵消您的資本收益，因此值得一提，即使在投資組合呈紅色的年份也是如此。

以下五大實用稅務提示可幫助 Bybit 用戶（以及任何加密貨幣投資者）保持合規，讓稅務季節更輕鬆。 

1. 使用與 Bybit 集成的加密貨幣稅務計算器

稅務報告無需拖延。我們與加密貨幣稅務計算器

，只需點擊幾下，即可連接 Bybit 賬戶。

 集成會自動拉取您的交易，爲您節省數小時的手動工作時間，讓您輕鬆無憂。

從所有錢包和交易所導入加密貨幣交易

即使您主要在 Bybit 交易，也需要在稅務報告中納入所有加密貨幣交易。雖然導入每筆交易看起來都很繁瑣，但不一定如此。透過我們的

如果您還在去中心化金融 （DeFi） 中交易

 （NFT） 並採用各種先進的交易方式

，加密貨幣稅收計算器還可支持更復雜的加密貨幣交易，例如質 DeFi

仔細檢查您的交易，確保交易正確無誤

無論您是普通加密貨幣投資者還是休閒交易者，您都很容易忽視細節。導入所有交易後，請仔細檢查是否存在錯誤或數據丟失。加密貨幣稅務計算器的審覈工具可輕鬆發現問題，讓您輕鬆提交報告。 

您已查看所有交易，現在是時候查看您的虧損情況，看看您可以在哪裏儲蓄了。您可以使用稅收損失收穫等策略

來減少所欠稅款，從而實現虧損賣出。

加密貨幣稅收計算器的稅損收集工具可幫助您快速識別自首次收購以來價值下降的資產。您可以在財政年度結束前賣出這些資產，以減少您可能獲得的任何資本收益。 

視爲一種避稅方式。這通常發生在投資者以虧損方式賣出資產，並立即回購資產以產生人工資本虧損來報告其稅務情況時。

有趣的部分（沒錯）：生成您的稅務報告並提交。加密貨幣稅務規則可能因居住地而異，因此您需要確保生成特定於您所在地區的稅務報告。加密貨幣稅收計算器目前支持 20 多個國家/地區，包括德國、荷蘭、比利時、瑞士和日本。 

無論是在線提交還是向會計師提交，您都可以放心提交所需的所有資料。

做好準備，積極主動，是在稅務季節保持領先地位的最佳方式。雖然加密貨幣稅收法規在不斷演變，但大多數司法管轄區仍要求您報告任何收益、虧損和收入。 

爲幫助您輕鬆報告，您可以在 Bybit 上使用加密貨幣稅務計算器進行加密貨幣交易和收益。只需連接 Bybit 賬戶，導入所有交易，平台即可自動計算收益、虧損和收益。您的稅務合規報告將在幾分鐘內爲您準備好，而不是幾小時。 

如果您想降低納稅季節的難度，首次使用加密貨幣稅收計算器時可享受 30% 的折扣

 節省時間，減少錯誤，本財政年度安心提交。

初級

五大加密貨幣稅務技巧，助您輕鬆報告

多元化可降低對任何單一市場的依賴，確保經濟衰退期間的穩定。以下是實現投資組合多元化的前 5 種方式。

想象一下，當您的投資組合保持穩定時，您會看到市場崩盤，這並不是因爲您預測了下跌，而是因爲您爲此建立了強大的防禦機制。

 透過平衡加密貨幣、大宗商品、ETF 和國際股票等各種資產

那麼，如何有效實現多元化，同時避免過度複雜化呢？ 本文探討了頂級專家策略，以及一些需要避免的常見陷阱。

策略，可分散不同資產類別、行業或國家/地區的投資，減少任何單一資產或風險的風險。這種方法旨在透過緩衝市場波動對整體投資組合的影響來穩定收益。

投資組合多元化爲何如此重要？

在投資方面，不「將所有雞蛋放在一個籃子裏」的古老建議是正確的，這是一種簡單而強大的財富保護方式。多元化將投資分散在不同資產上，有助於保護您的資金安全，因此當資產表現不佳時，其他資產可能有助於抵消損失。這一策略對於即將退休的人或重視金融穩定的人尤爲重要。

透過投資股票、債券和房地產等不同資產類別，以及不同行業和地理區域，您可以構建一個能夠抵禦經濟漲跌的投資組合。但除了降低風險外，多元化通常還能帶來更好的風險調整收益和更低的日常波動性，從而打造整體壓力更小的投資體驗。此外，由於並非所有投資都會同時下跌，因此投資者不必持續監控投資組合中的所有內容。

多元化也有助於防範通脹，因爲資產在價格上漲時往往表現良好。與此同時，它爲不斷增長的市場開啓了機遇之門，同時保持您的投資方式平衡並與您的長期財務目標保持一致。

實現投資組合多元化的前 5 大技巧

以下是實現投資多元化和保護未來收益的五種明智方法。

提示 1：跨資產類別進行點差投資

將您的投資分散到股票、債券、房地產、加密貨幣和大宗商品等不同資產類別，有助於確保您的投資組合不會過度面臨任何單一市場的風險。讓您的投資更具彈性。不同的資產通常會對市場行情產生不同的反應，因此當一種資產表現不佳時，其他資產的表現可能會更好，從而平衡整體收益（以及風險）。

假設您僅投資股票，而股市下跌，則整個投資組合可能會受到影響。但是，如果您還持有經常在股票下跌時表現良好的債券，則投資組合遭受的任何打擊都會減弱。

別隻買一種股票或債券。在每個資產類別中，投資多個行業（如技術、醫療保健和能源）、公司規模（大盤股、中盤股和小盤股）和風格（增長、價值和股息）。這種方法進一步降低了一個領域或行業表現不佳會拖累整個投資組合的風險。

如果您在科技領域投入鉅額資金，但遭遇低迷，您的投資組合可能會因此遭受損失。醫療保健或消費品等其他行業的多元化有助於平衡投資表現。

提示 3：低成本指數基金和 ETF，實現即時多元化

（ETF） 爲實現多元化提供了一種現成的方式。與主動管理的基金相比，它們能夠以更低的成本投資各種資產或行業。這種方法簡化了多元化，讓個人投資者，尤其是初學者更容易獲得。每隻基金通常持有數十種甚至數百種標的證券，因此是一種快速輕鬆地實現多元化的有效方式。

例如，投資標準普爾 500 指數基金，您便有機會接觸到 500 家大型美國公司，實現跨行業的即時多元化。

擴大投資組合，納入國際資產，可增強多元化，讓您有機會在原籍國以外獲得增長機會。全球投資有助於降低與國內經濟衰退相關的風險，因爲不同地區可能會經歷不同的經濟週期。

美國股票。這一表現得益於強勁的企業收益、歐洲國防和基礎設施支出的增加，以及美國對歐洲商品沒有直接關稅。儘管最初持懷疑態度，但歐洲股市上漲了 10-12%，即使美國市場有所下跌，也有助於穩定國際多元化投資者的全球投資組合收益

但是，投資者必須注意貨幣兌換風險。匯率波動會影響國際投資的價值。例如，如果您投資一家歐洲公司，而歐元兌美元貶值，即使該公司表現強勁，您的美元投資價值也會下降。

多元化並非一次性任務。隨着時間的推移，一些投資的增長速度可能會比其他投資更快，導致您的原始分配速度下降。定期審覈和重新調整投資組合，確保其與您的風險承受能力和投資目標保持一致

，保持多元化的優勢，同時提高長期表現。

假設您的目標分配爲 60% 的股票和 40% 的債券，但股票表現良好，增至投資組合的 70%。在這種情況下，重新平衡將涉及賣出一些股票和購買債券，以恢復原始分配。

避免常見的投資組合多元化錯誤

避免這些常見的多元化錯誤可以幫助您構建更強大、更具彈性的投資組合：

如何使用 Bybit 實現投資組合多元化

Bybit 是一家領先的加密貨幣交易所，提供各種產品，旨在幫助用戶實現加密貨幣、傳統資產和創新金融工具的多元化。以下是 Bybit 提供的衆多產品和服務。

投資組合多元化是透過在不同資產類別、行業和地區分散投資來降低風險的關鍵策略。然而，要實現這一目標，就需要採用一種平衡和嚴格的方法，以確保彈性和長期增長。Bybit 透過 MT5 交易、跟單交易和結構化產品等強大工具簡化這一流程。這些工具使投資者能夠更有效地實現投資組合多元化，提供多元化市場和策略，同時最大限度地降低風險。 

diversify your portfolio.png

比特幣能否取代黃金成爲首選避風港資產？ 探索 2025 年市場動盪如何重塑投資者對 BTC 與黃金的情緒。

事實證明，2025 年初對股市來說確實很艱難。在新當選的 POTUS 唐納德·特朗普於 1 月下旬宣誓就職後，他迅速提出了對美國進口的關稅問題，這是他競選活動的一項關鍵承諾。市場反應緊張，2 月 20 日至 3 月 12 日，標普 500 和Nasdaq-100 指數分別下跌 10% 和 14%（分別下跌），這是多年來股票下跌幅度最大的一次。

（BTC） 在 2 月至 3 月暴跌期間進入股市，下跌約 18% 的價值。毋庸置疑，最終的避風港資產

在衰退期間獲得了豐厚收益，而這種情況往往發生在不確定性和股市調整或崩盤期間。

然而，2025 年 4 月，市場迎來了另一個主要壓力因素。特朗普的「解放日」行政命令對大多數國家徵收全面進口關稅，引發了股票再次拋售。2 月至 3 月大跌後，美國股市幾乎沒有受到重創。然而，在這種情況下，比特幣的反應完全不同 - 世界領先的加密貨幣在4月7日之後強勁反彈，與股市的表現完全不同。

比特幣 4 月份的反彈持續到 5 月初，導致許多分析師和投資者提出了一個新問題：BTC 是否已成爲一種新型避險資產，可在股市下跌期間保護您的投資？ 如果是這樣，比特幣能否真正超越黃金，成爲首選的避險資產？ 在本文中，我們將從投資者的角度研究

對比，該投資者正在尋找最佳的避險資產，以及未來的

，一些分析師認爲在白宮政府下，這將是豐富的。

比特幣成爲合法投資資產的征程並非易事。在 2009 年上線後的幾年裏，它在很大程度上被視爲一種沒有現實價值的技術。然而，這一開創性的數字資產因其無可否認的鉅額收益而開始獲得投資主流的認可。

2017 年首次比特幣牛市暴漲。BTC 於 12 月的最後一天開始，價值約 $1，000，價值 $14，093，投資回報率超過 13，000%。投資者

2018年初，比特幣開始下跌，穩步震撼其2017年的顯著漲幅。直到 2020 年底，比特幣仍無法恢復到 2017 年底的水平，這比 2017 年底的 3 年時間有所下降。因此，投資者和交易者認爲其

，投機性極小，主流金融領域監管接受的可能性很小。

然而，在 2018-2019 年中美貿易戰期間，比特幣在經濟動盪時期蓬勃發展的能力首次顯現。2018年年中至2019年年中，中美兩國對彼此的進口徵收關稅，引發了兩國之間的首次現代貿易戰。雖然大多數市場經歷了動盪或下跌，但比特幣在 2019 年 4 月至 6 月期間強勁反彈，恰逢整個經濟體感受到關稅影響的時候。

2021 年底至 2024 年初期間，由於機構投資者的熱情接受，比特幣作爲合法投資資產的權益飆升。2021 年 10 月，美國證券交易委員會 （SEC） 批准了首個

（ETF）。然後，2024 年 1 月，SEC 對 11 只比特幣現貨 ETF 進行了批量

經過這些批准，機構投資者紛紛轉向比特幣，爲其價格提供支撐，並將其打造爲主流投資產品。

截至 2025 年 4 月，比特幣的聲譽仍然是波動性極高、風險高、回報高的資產。最近，它也大幅下跌，與股市作爲一種經典高增長資產的方向一致。但當第二屆特朗普政府於 2025 年 4 月 2 日宣佈了名爲「解放日」的廣泛關稅時，BTC 的表現與股市的表現明顯不同。

標普 500 和Nasdaq-100 等主要股票指數在 4 月初大幅下跌，隨後開始從虧損中緩慢而不確定地復甦。相比之下，比特幣在 4 月 2 日至 7 日快速下跌後，隨後大幅反彈。截至 2025 年 5 月 7 日，這一數字較一個月前上漲了約 29%。

比特幣從 2025 年 4 月開始表現強勁，當時股市面臨虧損、不確定性和投資者信心低迷，因此與經典的避險資產黃金進行了對比。現在的問題是：比特幣是否發展成爲一種避風港資產，或許是黃金波動更大的資產？

幾千年來，黃金一直被人類視爲可靠的價值存儲和貨幣。在經濟不確定性和衰退時期，其作爲避險資產的聲譽廣爲人知。作爲金融界交易最活躍的資產之一，黃金往往會吸引投資者在股市下滑時試圖保護自己的財富。

雖然黃金是全球交易數千年的終極價值存儲資產，但首個設定市場價格的現代機制於 1919 年在倫敦首次建立。1919 年 9 月，N.M. Rothschild & Sons、Mocatta & Goldsmid、Pixley & Abell、Samuel Montagu & Co. 和 Sharps & Wilkins 五大金銀交易者（透過定期會議或電話）達成共識，共同設定統一的黃金市場價格。

1933 年，美國總統富蘭克林·羅斯福簽署了一項行政命令，要求美國人以每盎司 20.67 美元的固定價格將持有的黃金轉交給政府，黃金在全球金融體系中的地位受到了巨大打擊。除了少量黃金外，黃金的私有所有權現已被禁止。這種對黃金的嚴厲限制一直持續到 1974 年，當時美國總統傑拉爾德·福特廢除了這一命令；但 1933 年至 1974 年間，美國對黃金私有所有權的有效禁令嚴重限制了金屬商品的交易活動。

羅斯福淘金行政令廢除後，黃金

於 1974 年 12 月 31 日在紐約的 COMEX 期貨交易所開始。這標誌着受監管金融市場黃金交易的現代開始。黃金再次成爲全球主要資產類別之一。從那時起，黃金通常與股市呈負相關，在股市熊市期間也充當避險資產。

近年來，黃金和比特幣都表現良好。值得注意的是，投資者很少將黃金視爲增長型資產。相反，在市場下跌期間，它的作用是保護價值。下表顯示了短期（過去一個月和六個月）以及長期（過去一年和五年）黃金、比特幣和股市主要指數標普 500 的收益率。這些數字自 2025 年 5 月 7 日起生效，基於 TradingView 的數據。

表中的數據清楚地表明，比特幣的表現優於黃金（或股票）。與此同時，黃金也在保護投資價值，在過去一個月、六個月和 12 個月中顯著跑贏股市，這一時期受到特朗普政府最近和正在進行的關稅戰的嚴重影響。例如，過去 6 個月內，普通股市投資者實際遭受了小幅虧損 （-0.7%），而黃金投資在同一時期增長了 18%，這在當前經濟環境陰沉中表現突出。

在長期五年內，黃金和標普 500 在市場樂觀/增長和股價下跌期間（例如，2022 年上半年，標普 500 鴿子漲幅爲 23%）的增長率相似（分別爲 90.5% 和 98.2%）。

雖然黃金只是在對沖股市問題方面發揮了作用，但比特幣在這四個分析窗口期內的表現表明，全球頂級加密貨幣已成爲類固醇的避風港資產，既能保護熊市免受股市影響，又能帶來可觀收益。

儘管近年來比特幣在歷史表現方面一直大幅擊敗黃金，但值得注意的是，比特幣仍比黃金更具波動性，但需要注意的是：比特幣過去一年的波動率（以變異係數衡量）約爲 20%，而黃金的波動率（同年）爲 10%。 

儘管比特幣的波動性是黃金的兩倍，但根據這些估計，這些數字並沒有描繪出一種比黃金波動性大得多的資產，正如許多投資者所認爲的那樣。此外，自 2025 年初以來的前 4 個月，這兩種資產的波動性差異更小，基於其每日價格，比特幣爲 8.3%，黃金爲 6.8%。

顯然，新的市場現實正在挑戰舊觀念。儘管比特幣的波動性仍高於黃金，但兩種資產之間的波動性水平差異可能不再像過去那樣大，至少在黃金價格大幅波動期間，至少與最近幾個月一樣。

傳統上，黃金被視爲抵禦通脹的極佳對沖工具，以及貨幣貶值等更爲極端的事件。它通常會保持其價值，或在法幣因通脹壓力而失去實際購買力的情況下增長。

另一方面，比特幣傳統上不被視爲通脹對沖。2022 年全年和 2023 年大部分時間，美國通脹率居高不下。在這兩年中，比特幣的表現完全不同：整個 2022 年一直在下跌，但在 2023 年大部分時間裏大幅反彈。這表明，它可能尚未展現避險資產的關鍵特性之一，即能夠對沖通脹價值損失。

黃金和比特幣均具有流動性和活力市場。然而，黃金的流動性遠高於比特幣。黃金的日交易量通常在 2，000 億美元至 3，000 億美元之間，而比特幣的交易量約爲上述數字的十分之一。黃金市值超過 22 萬億美元，而比特幣的市值則爲 1.9 萬億美元，約低 11.5 倍。

機構和散戶投資者可透過經紀商輕鬆獲得黃金，經紀商提供黃金掛鉤 ETF 和黃金交割合約。您還可以購買黃金代幣和金銀等實物黃金。

只要您精通加密貨幣，比特幣也是一種相對容易獲取的資產。可以在中央加密貨幣交易所 （CEX）、去中心化交易所 （DEX） 上進行交易

，也可以透過點對點路徑直接透過比特幣區塊鏈進行

然而，不熟悉區塊鏈技術的投資者（或傾向於堅持受監管的交易所的用戶）可能會發現比特幣的可及性低於黃金。

，這些錢包直接鏈接到區塊鏈地址或加密貨幣交易所的賬戶。

遵循所有盡職調查程序，在此類錢包中持有資金通常是安全的，但

確實發生在區塊鏈世界中。在此類黑客攻擊中，您在加密貨幣錢包中持有的 BTC 資金可能會受到損害，甚至丟失。

黃金也存在一定的存儲和安全問題，至少如果您投資的是實物黃金，而不是黃金 ETF 或期貨。黃金和其他類型的實物黃金需要安全存儲。市場上有許多黃金存儲供應商。這些公司可以保護您的實物黃金安全。但是，在供應商的安全場所保護您的黃金需要支付一定費用。此外，這些公司可能容易受到犯罪活動和存儲黃金被盜的影響，儘管信譽良好的供應商已經證明了可靠的安全標準。

黃金和比特幣均存在監管和市場風險。儘管黃金在受監管市場中被廣泛接受，但交易黃金可能會產生稅收問題

值得注意的是，黃金是一種非主權資產，即它並非由政府或央行發行或支持，儘管它們可能會將其用作儲備資產。因此，黃金的價值只能由市場需求來保證。

比特幣的監管力度遠低於黃金。儘管美國正在向加密貨幣的全面監管邁進，但這一領域的統一框架仍然不存在（截至 2025 年 5 月初）。與此同時，許多獲得 SEC 批准的比特幣現貨和合約 ETF 可透過受監管的證券交易所環境訪問資產。

與黃金類似，比特幣是一種非主權資產，有時甚至被稱爲數字黃金。其去中心化性質可確保獨立於任何政府。與黃金一樣，比特幣的價值僅源自市場需求。

黃金是金融市場中最穩定、最安全的資產之一。在增長導向型資產下跌期間，貴金屬往往會保持其價值並上漲。然而，長期牛市可能會削弱黃金的長期表現，至少相對於其他投資機會而言。在足夠長的時間內（例如，五年或更長時間），我們預計股市將經歷增長和下跌時期。雖然股票的熊市可能會提振黃金，但牛市可能會導致其下跌。

在本文的前面部分，我們注意到黃金和標普 500 在過去五年的表現非常相似。美國經濟的這一時間間隔涉及幾起不良事件：2022 年H1的股市下跌、2022 年和 2023 年的高通脹，以及特朗普臭名昭著的關稅導致 2025 年 2 月和 4 月的市場暴跌。因此，黃金在這五年中一直致力於長期保護投資者價值。 

與此同時，儘管這些年涉及多個不舒服的股票時期，但黃金的表現根本無法超過標普 500，五年增長率爲 80%，而股市指數爲 99%。

這就是投資黃金背後的全部理念，它很少是一個以增長爲導向的練習，幾乎總是在努力保護自己免受損失。

相比之下，比特幣仍然是一種增長型資產，儘管最近在股市逆境中顯示出了充當避險資產的潛力。其長期價值也與其發行和供應限制機制密切相關。新比特幣在 BTC 網絡上每 10 分鐘挖一次礦，發行時間可能會有四年

此外，比特幣的最大供應量上限爲 

。根據比特幣區塊鏈的規定，BTC 的存在量永遠不會超過 2，100 萬。然而，比特幣將僅達到2140左右的上限。比特幣供應有限，定期減半和供應上限使其成爲稀缺資產。儘管比特幣可能不會重磅上漲，但加密貨幣的通貨緊縮資產在未來將繼續支撐其價格。

從安全角度來看，黃金仍然是首選。在熊市和經濟不確定的情況下，黃金致力於保護您的資金免受損失。與比特幣相比，比特幣的波動性更低，流動性更高，監管力度更高。

但是，您的避險投資組合不必基於單一資產。理想情況下，熊市投資的多元化應同時涉及成熟和新興的避險資產。比特幣在 2025 年 4 月的最新數據顯示，比特幣可以應對潛在的股市下跌。此外，比特幣在短期和長期的收益均優於黃金。

因此，審慎策略需要將部分資金分配給黃金，作爲一種安全、監管、低波動和高流動性的資產，同時將剩餘資金投資於比特幣，作爲一種新興的避險資產，這種資產具有高增長和波動性，但仍與股票充分不同。

Bybit 爲您提供三種黃金投資方式，包括

交易以及基於黃金支持的加密貨幣（例如 XAUTUSDT 和 PAXGUSDT）的加密貨幣永續合約。 

對於比特幣投資，交易所提供多種選擇，包括

雖然數字貨幣之王比特幣可能不會在選擇避險資產後立即取代黃金，但它可能是旨在抵禦股市困境的投資組合的可行補充。比特幣的高增長性質，加上其在股市波動時蓬勃發展的新興能力，將其定位爲一種新型的避險資產，這種資產可能無法與黃金的穩定性和安全性相媲美，但可以成爲全球知名貴金屬的強大多元化者並與之抵消。得益於比特幣，避風港投資組合不僅僅關注前者，更注重價值保護和增長。

中級

safe-haven asset.png

比特幣能否超越黃金成爲終極避險資產？

加密貨幣投資組合多元化是指在不同資產類別、行業或地區分散投資，以降低風險。

在旋風加密貨幣領域，保持收益的祕訣不在於預測下一個月球，而在於掌握投資組合多元化：將市場混亂轉化爲計算優勢。從將堅如磐石的

本文揭示了無論加密貨幣風向如何，策略性地分散投資如何保護您的投資組合免受崩潰影響，並讓您盈利。

投資組合多元化是指在不同資產類別、行業或地區分散投資，以降低風險。

該策略旨在透過平衡某一領域的表現不佳與其他領域的收益或穩定性來減輕其影響。

投資組合多元化需要在不同資產類別之間進行分散投資，以最大限度地降低風險。持有股票、債券、房地產和大宗商品組合，即可避免將所有雞蛋放入一個籃子中。當一個資產類別受到衝擊時，其他資產類別可能會保持穩定，甚至表現更好，有助於降低投資組合的整體風險。

在加密貨幣市場中，多元化的運作方式類似，但複雜度更高。加密貨幣

，因此在這個市場中實現多元化至關重要。多元化的加密貨幣投資組合通常從比特幣 （BTC） 和以太坊 （ETH） 等成熟代幣開始。這些主要資產因其市場主導地位和流動性而成爲許多投資組合的基礎。然後，爲了增加增長潛力（儘管風險較高），投資者可能會選擇卡達諾 （ADA） 或 XRP 等中小型上限代幣

您還可以按行業實現多元化，投資於不同的用例，例如

、AI 或不可抵扣的代幣 （NFT）。這可能涉及混合使用山寨幣和較新的代幣，這些代幣是各種區塊鏈生態系統的一部分

DOT），以減少對單個區塊鏈性能的依賴。

對於希望最大限度地降低波動率的用戶來說，向 USDC 或 USDT 等穩定幣進行多元化投資

這些資產與美元等傳統貨幣掛鉤，使其更加穩定，同時還能讓您進入加密貨幣市場。

 這些期權使投資者能夠使用一籃子加密貨幣，從而減少對每種資產進行單獨管理的需求，併爲多元化提供更親身實踐的方法。

加密貨幣投資組合多元化是一種策略性方法，可有效管理風險，提高波動加密貨幣市場的潛在收益。透過在各種數字資產、行業和地區進行投資，投資者可透過以下方式減輕任何單一資產的不利變動影響。

加密貨幣投資組合多元化對於管理風險以及在不同市場條件下實現增長至關重要。以下是一些需要考慮的關鍵方法。

以太坊 （ETH） 和 Cardano （ADA） 等基礎設施代幣對於運行區塊鏈網絡至關重要，而

）則讓持有者在項目決策中脫穎而出。與此同時，

雖然具有投機性，但可能會帶來短期收益。

您是否應該實現投資組合多元化？

多元化是管理風險和優化收益的強大策略，但需要仔細規劃和持續監控。以下是加密貨幣投資組合多元化前的一些關鍵考慮因素。

評估您的風險承受能力和投資目標

和投資目標。如果穩定是您的首要任務，不妨關注 BTC、ETH 等成熟資產以及 USDC 和 USDT 等穩定幣。這些資產的波動性更低，收益更可預測。但是，如果您對更高收益風險感到滿意，則可以將投資組合的一部分分配給新興行業，例如 DeFi 代幣或遊戲幣。此外，您的時間範圍也很重要，因爲短期投資者可能更喜歡流動性低波動性資產（如穩定幣），而長期持有者可能選擇高潛力資產，如 NFT 或區塊鏈基礎設施（如挖礦業務或代幣化房地產）。

多元化投資時，平衡大盤加密貨幣（例如 BTC 或 ETH）與小額高增長山寨幣。大盤資產通常更穩定，爲您的投資組合奠定堅實基礎。與此同時，小盤代幣可以提供更高的增長潛力，但風險更大。 

將您的投資分散到 DeFi、隱私代幣和智能合約平台等不同領域

，以減少任何一個領域的過度敞口。

考慮地緣政治因素和監管環境，因爲這些因素可能會在不同地區對市場產生不同的影響，因此地理多元化至關重要。

均衡的投資組合是實現有效多元化的關鍵。例如，您可以向比特幣和以太坊分配 40%，向穩定幣分配 30%，用於流動性和風險緩解，其餘 30% 用於替代幣或替代投資，例如區塊鏈初創公司。另一種策略是

（DCA），無論市場波動如何，您都會定期投入固定金額。這有助於減少市場時機的影響，消除加密貨幣市場波動。

雖然多元化具有其優勢，但過度多元化可能會削弱您的收益，因爲您的收益可能會分散在許多資產中。頻繁交易和重新平衡還會導致更高的手續費，進而帶來收益。此外，管理多元化投資組合需要時間、專業知識和持續關注，這對於每位投資者來說可能並不可行。

爲進一步降低加密貨幣波動風險，請考慮包括傳統資產，如股票、ETF 或區塊鏈基礎設施投資。在加密貨幣市場低迷期間，這可以起到穩定作用，爲您的投資組合提供平衡。

最終，多元化投資組合可幫助投資者更有信心地應對市場波動。多元化投資組合是管理風險和優化收益的重要策略，尤其是在波動的加密貨幣市場中。透過將投資分散到各種資產類型、市值、行業和投資工具中，投資者可以緩解市場波動的影響，並有可能獲得更好的收益。雖然多元化具有諸多優勢，但需要仔細規劃、持續監控和平衡方法，以避免過度多元化和過高的交易成本。

portfolio diversification.png

投資組合多元化：有效應對市場波動的關鍵

探索貝萊德的 BUIDL，這是一家代幣化貨幣市場基金，發行了由美國國債支持的可觀收益穩定幣，並每日提供股息支付。

 （RWA） 是加密貨幣領域發展最快的利基市場之一。RWA 使機構實體能夠將各種

（TradFi） 資產引入鏈上環境。包括大宗商品、股票、債券、現金等價物等。DefiLlama 表示，截至 

，目前，貝萊德代幣化貨幣市場基金 BUIDL 已成爲這一利基市場的佼佼者。

BUIDL 由全球頂級資產管理公司於 2024 年 3 月推出，截至本文撰寫時（2025 年 4 月 15 日），其 TVL 已累計

本文將詳細介紹 BlackRock 透過 RWA 代幣化服務的主要供應商 Securitize 推出的這一類別領導者。

（BUIDL） 是由 BlackRock， Inc. 於 2024 年 3 月推出的代幣化貨幣市場基金，後者是全球最大的資產管理公司 （AUM）。

紐約投資金融界的巨頭透過 Securitize 推出該基金，Securitize 是資產代幣化的領先供應商之一。

BUIDL 投資短期現金和現金等值資產，如資金賬單、儲值券和商業票據。這可能適合希望使用備用現金實現低風險快速收益的投資者，即使收益適中。

BUIDL最初在以太坊區塊鏈上推出。截至 2024 年底，Aptos （APT）、Arbitrum （ARB）、Avalanche （AVAX）、Optimism （OP） 和 Polygon （POL） 已擴展到其他幾條鏈

2025 年 3 月，Solana （SOL） 也加入

截至 2025 年 4 月 15 日，BUIDL 累計 TVL 約爲 23.7 億美元，是 DefiLlama 門戶定義的 RWA 類別中最大的資產。這一數字佔該類別總 TVL 110 億美元的近 20%。

BUIDL 代幣化，作爲 USD 掛鉤穩定幣上

基金投資可發放每日應計股息。因此，BUIDL 是一種可承受收益的穩定幣。除了提供利率穩定性外，這些穩定幣還會定期爲投資者積累獎勵。但是，獎勵不會添加到持有的每個 BUIDL 單元中，因爲穩定幣本身始終具有 $1 的固定利率。應計股息每月以 BUIDL 代幣分別發放給投資者。

與許多其他穩定幣不同，BUIDL不在加密貨幣市場上交易。從本質上講，它可作爲您在基金中的投資證明。

僅可透過 Securitize 投資 BUIDL。最低投資金額爲 500 萬美元，資金面向符合條件的買方開放。根據美國證券法，符合條件的買方是指投資額至少達到 500 萬美元的實體，例如個人和家族辦公室。

BUIDL 擁有諸多重大優勢，包括：

儘管存在諸多優勢，但投資 BUIDL 基金仍存在以下風險：

對於高淨值個人和機構投資者而言，BUIDL 是傳統貨幣市場基金的絕佳替代品。其區塊鏈原生性質肯定會吸引任何希望將資產保持在鏈上，同時享受投資巨頭貝萊德提供的安全性和定期收益的投資者。

隨着代幣化國債市場的發展勢頭不斷增強，TradFi 主要參與者可能會推出類似的產品。目前，BUIDL 是代幣化貨幣市場基金投資者的罕見選擇之一，其利基市場領先的 TVL 證實了市場對這一新產品的熱情。

blackrock buidl token.png

貝萊德的 BUIDL：代幣化收益基金指南

探索 2025 年 11 大黃金支持加密貨幣，在市場波動中提供真正的資產安全保障。探索 XAUt、PAXG 等熱門代幣。

2025年初，金融市場發生了一系列變化，主要原因是美國新任總統唐納德·特朗普。美國公共支出大幅削減，關稅戰的威脅以及美國與其交易夥伴之間關係的新範式讓市場陷入困境，導致

和投資者情緒受到打擊。隨着股市下跌，加密貨幣市場也有所放緩，反映了不同市場投資者普遍存在的整體負面前景。

正處於投資者情緒大幅下降的環境中。對於熟悉金融市場歷史的人來說，這並不奇怪。當股票受到打擊，且依賴增長的資產前景趨於穩定時，黃金一直表現良好。截至 2025 年 3 月 24 日撰寫本文時，黃金價格在過去 10 天內上漲了約 5%。對加密貨幣投資者來說，這種變化似乎微不足道，他們習慣於資產價格波動更大的波動。儘管如此，它仍代表着黃金每週顯著上漲，黃金是一種以其價格穩定性和低波動性而聞名的資產。

隨着黃金價格的上漲，加密貨幣投資領域的許多人正在將注意力轉向之前無法假設的市場類別 - 黃金支持的加密貨幣。雖然加密貨幣市場較爲僵化，但這一類別的加密貨幣每週的增長率幾乎反映了黃金價格的增長。如果您是加密貨幣投資者，在不確定的時期尋找安全的港灣，金幣支持的代幣可能就是答案。在本文中，我們將介紹截至 2025 年 3 月 24 日的前 11 名金幣支持的加密貨幣，這些加密貨幣共同構成了這一小類別的總

黃金支持的加密貨幣是一種代幣化數字資產，其價值通常由黃金儲備支持。在某些情況下，代幣發行方持有用於支持加密貨幣的黃金儲備。在其他情況下，第三方受信任託管人代表發行方維持標的實物黃金的儲備。

最早的黃金支持加密貨幣於 2019 年至 2020 年間推出。其中包括 2020 年推出的 Tether Gold （XAUt） 和 2019 年首次亮相的 Pax Gold （PAXG）。珀斯鑄幣黃金代幣 （PMGT） 在 2019 年至 2023 年期間運營，是該地區的另一大知名參與者。

黃金支持的加密貨幣讓您能夠將黃金所有權轉變爲更靈活、流動性更高的鏈上使用形式

除了購買黃金加密貨幣資產作爲對沖波動的加密貨幣市場，您還可以透過 Bybit Gold&FX Trading 交易黃金和其他資產類別，如加密貨幣、外匯和市場指數

該產品支持多種資產交易機會以及高達 500 倍的高槓杆、窄價差、極具競爭力的費用和全天候支持等福利。

黃金支持的加密貨幣如何運作？

如上所述，黃金支持的加密貨幣基於實物黃金儲備。準備金維護的具體機制可能有所不同。一些項目本身存儲黃金，而其他項目則依靠外部託管方來處理存儲。

這些加密貨幣吸引了那些想要加密貨幣敞口，但更喜歡現實世界資產安全性的投資者。黃金是數字資產的絕佳後盾，因爲它是一種成熟且廣受尊敬的商品。在

，隨着股票和加密貨幣的暴跌，黃金的價值趨於上漲，可能會隨之提振黃金支持的加密貨幣。

與市面上的任何其他資產一樣，黃金代幣具有獨特的利弊。一個缺點是，在蓬勃發展的市場中，與標準加密貨幣或其他高增長資產相比，它們的收益往往更低。另一個缺點是缺乏統一的監管機制來確保黃金儲備真正存在，保持在聲稱的水平，並由值得信賴的一方持有。對於規模較小的項目而言，流動性也很充足。

從積極的角度來看，這些資產的最大優勢在於熊市期間的安全性：隨着金融市場向南發展，黃金支持的加密貨幣比其他加密貨幣更有可能持有其價值。另一個關鍵的專業領域是擁有由現實世界資產支撐的代

，這是一種使加密貨幣懷疑論者沉默的好方法，他們不斷聲稱這些資產背後沒有內在價值。

下面列出的 11 種黃金支持加密貨幣資產幾乎代表了整個市場利基市場。截至 2025 年 3 月中旬，

其價格、上限、增長率和其他相關統計數據自本文撰寫之日起生效。當然，鑑於加密貨幣市場的波動性，這些數據可能會發生重大變化。然而，與其他類型的加密貨幣（當然沒有穩定幣）相比，黃金的支持通常會使這些資產具有更高的穩定性

區塊鏈

加密貨幣

非主流幣

DeFi

交易

投資

GameFi

模因幣

元宇宙

NFT

穩定幣

靈活質押

指標

選項

交易策略

投資

投資

五大加密貨幣稅務技巧，助您輕鬆報告

投資

實現投資組合多元化的前 5 大技巧

比特幣

比特幣能否超越黃金成爲終極避險資產？

投資

投資組合多元化：有效應對市場波動的關鍵

投資

貝萊德的 BUIDL：代幣化收益基金指南

加密貨幣

2025 年 11 種黃金支持加密貨幣，提供真正的資產安全保障

投資

2025 年加密貨幣初學者和加密貨幣退伍軍人的 15 種最佳加密貨幣信用卡和借記卡

投資

如何透過高收益賺取加密貨幣利息

投資

2025 年 13 大加密貨幣被動收益策略

投資

您應該投資多少加密貨幣？需要考慮的 7 個因素

Explainers

加密貨幣投資終極指南：如何買賣和交易數字資產

比特幣

如果比特幣價值 $100,000 會怎樣？

區塊鏈

加密貨幣

非主流幣

DeFi

交易

投資

GameFi

模因幣

元宇宙

NFT

穩定幣

靈活質押

指標

選項

交易策略

投資

投資

五大加密貨幣稅務技巧，助您輕鬆報告

投資

實現投資組合多元化的前 5 大技巧

比特幣

比特幣能否超越黃金成爲終極避險資產？

投資

投資組合多元化：有效應對市場波動的關鍵

投資

貝萊德的 BUIDL：代幣化收益基金指南

加密貨幣

2025 年 11 種黃金支持加密貨幣，提供真正的資產安全保障

投資

2025 年加密貨幣初學者和加密貨幣退伍軍人的 15 種最佳加密貨幣信用卡和借記卡

投資

如何透過高收益賺取加密貨幣利息

投資

2025 年 13 大加密貨幣被動收益策略

投資

您應該投資多少加密貨幣？ 需要考慮的 7 個因素

Explainers

加密貨幣投資終極指南：如何買賣和交易數字資產

比特幣

如果比特幣價值 $100,000 會怎樣？

您應該投資多少加密貨幣？需要考慮的 7 個因素