簡單移動平均線 (SMA)：定義及使用方法
簡單的移動平均線是一種常用的技術分析工具，用於計算特定時間段內的工具平均價格。這是一個「移動」的平均值，因爲它會隨着每個新價格條不斷更新，在價格圖表上生成一條線。我們將討論什麼是簡單的移動平均線，如何交易，以及使用它的優缺點。
主要收穫：
簡單移動平均線計算指定時間段內資產的平均價格，提供資產的平均公允價值。
移動平均線通常用作趨勢篩選條件，或用於確定買入支持或賣出阻力。
移動平均線是一個滯後指標，因此交易者通常會考慮將其與其他指標或分析工具結合使用進行確認。
什麼是簡單移動平均線？
簡單移動平均線 （SMA） 是交易者在技術分析中使用的工具，代表特定時間段內的工具平均價格。平均值被稱爲「移動」，因爲它是一個使用每個新價格條或燭臺重新計算的單一數據點。因此，隨着新價格數據的發現和交易，價格圖表上會生成一條線。
移動平均值可用於任何圖表時間範圍內的任何金融資產。它們可用於買入持有投資策略、中間趨勢波動策略，甚至可用於確定日間交易中使用的短期趨勢。
交易者將移動平均線用於多種用途。首先，它們有助於確定市場的整體趨勢。例如，透過觀察簡單的移動平均線是向上還是向下傾斜（或橫向移動），交易者可以深入瞭解市場方向和潛在機會。
此外，SMA 還可用於識別價格支撐或阻力水平。當價格測試從上方走勢的平均值時，通常會被視爲看漲信號，表明潛在的買入機會。相反，當價格上漲以測試移動平均線的底端時，它被視爲看跌信號，表明可能存在賣出機會。
此外，一些交易者還使用多個移動平均值來生成交易信號。這可以透過在不同移動平均線之間尋找交叉來實現，例如 50 天 SMA 高於或低於 200 天 SMA。當短期 SMA 超過 200 天的 SMA 時，就會出現稱爲金十字的看漲交叉。 同樣，當短期 SMA 低於 200 天 SMA 時，就會出現稱爲死亡交叉的看跌交叉。這些十字線表示趨勢方向可能發生變化，但這些信號並不可靠（詳見下文）。
如何計算簡單移動平均值
計算 SMA 是一個相對簡單的過程，需要幾個簡單的步驟。只需一個輸入變量即可計算移動平均值，即所需移動平均值的長度。
移動平均長度的常用輸入值包括 10、20、50、100 和 200。
簡單移動平均公式
我們來計算一下特定股價的 10 天 SMA。此計算將使用過去 10 個交易日的收盤價。以下是按時間順序排列的收盤價格：
第 1 天：$50.00
第 2 天：$52.25
第 3 天： $51.50
第 4 天：$49.75
第 5 天：$48.90
第 6 天：$51.10
第 7 天：$52.40
第 8 天：$54.20
第 9 天：$55.80
第 10 天：$56.50
爲計算簡單的移動平均值，我們將該時間段（在本例中爲 10 天）的收盤價相加，然後將總和除以週期數。
在本例中，收盤價之和爲 50.00 + 52.25 + 51.50 + 49.75 + 48.90 + 51.10 + 52.40 + 54.20 + 55.80 + 56.50 = 522.40。將此金額除以 10（期間數），得出以下 SMA：
SMA = $522.40 / 10 = $52.24
因此，該股票的 10 天 SMA 爲 $52.24。該值代表 10 天期間的平均收盤價，有助於我們識別總體趨勢和潛在交易機會。
由於是移動平均線，因此最早的價格（第一個數據點）會下跌，並且隨着每個新交易日的到來，最近的收盤價會計入計算中。例如，如果第 11 天的收盤價爲 $57.80，則移動平均線將透過下調最早點（第 1 天爲 $50.00）幷包括第 11 天 （$57.80） 重新計算。新的移動平均收益爲 $53.02。這一不斷更新確保了 SMA 始終與市場變化息息相關，並做出響應。
透過計算不同時期（例如 20 天、50 天或 200 天）的簡單移動平均值，交易者可以深入瞭解長期和短期趨勢，從而幫助他們做出明智的交易決策。
如何交易簡單移動平均線
交易者通常會將移動平均線與其他技術交易工具結合使用。使用簡單移動平均線時，有三種基本策略：
確定價格趨勢
支持和牴觸短期趨勢逆轉
移動平均分頻
使用移動平均值確定當前趨勢是最受歡迎的用途之一。遵循趨勢或納入多時幀分析的策略可能具有動態平均值來指示趨勢方向。
例如，在多時間幀分析中，較大的圖表時間幀將使用 200 期 SMA 來確定趨勢。在本例中，日間交易者可能會在兩小時價格圖表上使用 200 期 SMA 來確定更大的趨勢。
下一步是篩選交易，以便您僅在價格高於 200 SMA 時尋找多頭倉位，或僅在價格低於 200 SMA 時尋找空頭倉位。
在 30 分鐘價格圖上，使用商品渠道指數 （CCI） 生成趨勢方向信號。CCI 的加入將幫助您將交易與趨勢方向同步，並有可能提高交易決策的準確性。
移動平均值也可用作支撐和阻力等級。這對於每日價格圖表中的 50 天和 200 天 SMA 特別有用。
大型機構遵循這些移動平均線，因此當價格恢復到平均線時，大額貨幣參與者將其視爲真實平均（或「公平」）價格。他們將使用移動平均線作爲「支持和購買」，從而產生價格反彈。或者，他們會使用移動平均線作爲「阻力和賣出」，導致價格下跌。
移動平均分頻策略在同一圖表上包含兩個或多個移動平均線。當交易信號越過時，就會產生交易信號。儘管這一策略被廣泛吹捧，但必須謹慎行事。與上述其他策略不同，這種策略並不可靠，因此請務必仔細審查，以便瞭解其潛在風險。
例如，在上圖中，當 50 天移動平均線交叉至 200 天移動平均線以下時，這稱爲死亡交叉線。死亡十字架是一個看跌信號，表明市場處於熊市趨勢。然而，正如上面所看到的，價格已經大幅下跌，使死亡交叉信號對不斷變化的市場行情非常遲緩。
當短期 SMA 超過長期趨勢時，情況正好相反。這被稱爲黃金十字架，被廣泛認爲表明市場看漲。
簡單移動平均線的利弊
簡單移動平均線可以說是交易者和機構使用的最熱門技術分析工具之一。它具有多種優勢，但也有缺點。讓我們來探索一下這些優勢和劣勢。
專業人士
平滑價格噪音：移動圖表上的平均平滑價格，透過篩選短期價格波動和噪音，讓交易者更容易識別潛在趨勢。這有助於交易者專注於更廣泛的市場方向，並減少臨時市場異常的影響。
易於理解： SMA 的計算相對簡單，涉及特定時期的平均收盤價。簡單易用，讓所有經驗水平的交易者都能輕鬆訪問，包括技術分析領域的初學者。
廣泛使用和認可：SMA 是交易者的熱門指標。因此，大量市場參與者密切關注 SMA，提高其作爲支持/阻力水平的潛在相關性和有效性。
缺點
滯後指標：SMA 的主要侷限性之一是滯後指標。由於它依賴於歷史價格數據，因此對近期價格變化反應緩慢。因此，在市場快速走勢期間，可能無法及時提供進出交易的信號。
價格權重均等：無論 SMA 是否接近當前價格，SMA 都會平等對待選定時間段內的所有價格。該權重相等可能無法準確反映當前市場情緒，因爲較舊價格的影響與較新價格相同。
可能產生虛假信號：與任何技術指標一樣，SMA 並非萬無一失，因此會產生虛假信號。交易者需要意識到，SMA 可能會產生買賣信號，而這些信號不一定與實際市場走勢一致。因此，許多交易者考慮將 SMA 與其他指標或分析工具結合使用進行確認。
簡單移動平均線與指數移動平均線
除了簡單的移動平均線 （SMA） 外，另一種常用的技術分析工具是指數移動平均線 （EMA）。雖然這兩種指標的作用相似，能夠識別趨勢併產生交易信號，但兩者之間存在顯著差異。瞭解這些區別可以幫助交易者確定何時使用。下面我們來探討一下主要區別及其實際影響。
計算方法
簡單移動平均線與指數移動平均線之間的主要區別在於其計算方法。簡單的移動平均線 （SMA） 會在特定時間段內計算平均價格，而指數移動平均線則更傾向於近期價格，使其對近期市場活動做出更明智的響應。指數移動平均線 （EMA） 計算將權重呈指數級遞減至舊價格，最新價格權重最高。
對價格變化的響應
與 SMA 相比，EMA 對近期價格走勢的反應更快。由於 EMA 對近期價格的重視程度更高，因此能夠更快地適應資產價格和情緒的變化。這種響應性使 EMA 成爲尋求捕捉短期價格波動或利用快速變化的市場行情的交易者的首選。
平滑效果
雖然 EMA 對近期的價格走勢更爲敏感，但 SMA 在價格圖表上提供了更流暢的行情。SMA 的計算要求時間段內所有價格的權重相等，導致波動幅度較小。對於關注長期趨勢並篩選出短期噪音或波動的交易者來說，SMA 的這種平滑效應可能有益。
響應能力與流暢度之間的權衡
SMA 和 EMA 之間的選擇取決於交易者的時間範圍和交易策略。時間範圍較短的交易者，或希望利用日內或短期價格走勢的交易者，可能更傾向於 EMA，因爲他們的響應能力較高。另一方面，時間跨度較長的交易者或優先進行平穩趨勢分析的交易者可能會傾向於 SMA。
簡單和指數移動平均值通常用於確認趨勢。當價格走勢高於移動平均線時，表明可能存在上漲趨勢，而下方價格走勢則表明可能存在下跌趨勢。然而，由於 EMA 的響應能力，與 SMA 相比，它可能會提供更早的趨勢逆轉信號。
因此，SMA 和 EMA 之間的選擇再次取決於交易者的偏好、時間範圍和交易策略。EMA 對近期價格走勢做出了更快的響應，適合短期交易，而 SMA 則提供了更流暢的趨勢分析，通常更適合長期交易。
結語
簡單的移動平均線 （SMA） 可提供流暢的趨勢分析，深受交易者青睞。透過瞭解自身的利弊，交易者可有效地將移動平均值納入其技術分析和交易決策。
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