如何在加密貨幣交易中使用風險/迴報率 （RR）
良好的交易策略往往不足以從加密貨幣交易中獲得持續收益。盈利交易者通常使用某些方法來實現最終財務目標。
大多數交易者會花時間研究價格圖錶、查看曆史數據並尋找下一個重大機遇。雖然這些都是每個人都需要參與的建設性活動，但並不是每個交易者都花時間關注相對於所承擔風險的潛在損失或收益。
能夠識彆良好的風險迴報率，有助於您製定適當的風險管理策略，判斷自己是長期取得成功，實現財務目標，還是短期內獲得幸運。
無論您是新手還是經驗豐富的交易者，本指南都將嚮您介紹風險/迴報率的基本知識，包括其用途、計算方法和風險管理，以最大限度地減少損失。
要點：
風險/迴報率是指任何特定交易的潛在虧損與收益之間的關係。
風險/迴報率公式如下：風險/迴報率 = （入場點 - 止損點） / （盈利目標 - 入場點）
什麼是風險/迴報率？
風險/收益 （RR） 比率是指任何特定交易的潛在虧損與收益之間的關係。這取決於入場價格與止損價格和盈利價格之間的差異。在每一種交易策略中，理想的方式是從最低風險中獲得最大迴報。
交易者可通過查看入場單與止損單之間的價格差異來識彆風險。另一方麵，盈利目標表示交易者能夠以可觀收益退齣市場的價格水平。交易者可通過衡量入場點與盈利目標之間的距離來識彆奬勵。
價格達到止損水平後，止損交易訂單將自動賣齣您的加密貨幣。如果齣現這種情況，如果價格下跌幅度更低，訂單將自動平倉，以免交易賬戶遭受進一步損失。
止損和盈利水平之間的百分比差異有助於確定 RR 比率，是磨練交易策略的有效方式。低 RR 率也稱為非對稱風險奬勵，其中投資的潛在收益遠大於潛在虧損，風險值得承擔。
如何計算風險/迴報率
交易者必須計算每筆交易的風險與所獲奬勵，纔能確定風險/奬勵比例。在手動交易中，交易者在開倉前會分析和設置這些水平。
風險是指由止損單決定的交易者可能損失的金額。換言之，止損單與入場價格的區彆在於此。同樣，奬勵也是交易者設定的潛在收益。我們可以通過計算入場點與盈利目標之間的距離來衡量。
風險/迴報率是我們在將風險除以迴報時獲得的商數。
我們可以按照以下簡單公式進行計算：
如果比率小於 1，則您獲得更高收益的風險更低。計算的三種可能結果如下：
風險 > 奬勵
風險 < 奬勵
風險 = 奬勵
在這三種情況下，其目標是將風險保持在低於奬勵的水平，以便每當交易達到止損時，您的損失就會降至最低。最終目標是盡可能降低每筆交易的風險，以最大限度地提高潛在收益。
下麵舉例說明風險/迴報率理想的交易：
在上圖中，我們看到止損、盈利和入場點。現在，讓我們在公式中繪製它們，確定風險/迴報率。
風險/迴報率 = （44，738 − 43，676）/（47，591 − 44，738）
此處的風險/迴報率為 1：2.68，小於 1。
RR 率告訴您什麼？
無論您使用技術分析還是基礎分析，在波動的加密貨幣市場中尋找趨勢都可能頗具挑戰性。 風險/迴報率仍然是幫助關鍵識彆交易切入點、止損或盈利訂單的最重要的工具之一。交易者通常使用多種技術和/或基本工具確定價格方嚮。然而，即使您遵循良好的交易策略，也總有可能齣現虧損，因為沒人知道未來。
因此，加密貨幣的高波動性和不可預測的市場使得加密貨幣交易必須使用風險/迴報率。因此，在每筆交易中使用止損至關重要。此外，它還可以幫助您提高中簽幾率。單筆交易的所有投資均麵臨風險並不是明智之舉，風險 $1，000 可獲得 $100 收益也不是明智之舉。同樣，大多數分析師建議，推薦交易的風險/迴報率不得高於 1：2 或 0.5。
什麼是最優風險/迴報率？
在每一種交易策略中，獲得更高收益都是首要目標。因此，建議風險/迴報率不超過 1：2，即最大值為 0.5。但是，目前沒有固定的使用規則，這取決於您的期望和策略。
下麵我們來瞭解一下交易預期或投資者每筆交易的平均收益，公式如下：
E = 【1 + （W/L）】 × P − 1
地點：
W = 平均勝率
L = 平均虧損
P = 勝率
找到預期值並將其與風險/迴報率相匹配對日間交易者和波動交易者來說至關重要。例如，如果您完成 10 筆交易，其中 6 筆是盈利的，則勝率是 6/10 或 60%。
現在，假設您從這 10 筆交易中獲利，您賺取瞭 $6，000，同時在 4 筆虧損交易中虧損 $2，000。在這種情況下，您的平均勝率應為 $6，000/6 = $1，000，而虧損 $2，000 的四筆虧損交易的平均虧損為 $2，000/4 = $500。
現在，我們來運用以下公式：
E= 【1 + （1，000/500）】 × 0.6 – 1 = 0.80
因此，您的 80% 交易預期非常高。
您能否僅依賴 R/R 交易比率？
風險迴報率在交易中起著至關重要的作用，但良好的 R/R 率仍無法確保盈利。該工具旨在防止意外的市場波動，從而消除潛在收益。除瞭使用適當的 R/R 比率外，還要考慮其他因素：
掌握市場知識，在交易中運用市場調研，瞭解相關風險
經過全麵測試和盈利的交易策略，使用大量迴溯測試，然後再進行實值交易
每筆交易的預期迴報率，即您麵臨風險的資金金額和單筆交易的潛在勝率。
總體而言，建議您遵循交易清單中寫齣的一組規則，以便從市場中獲得最終收益。
技術指標和收益率，實現收益最大化
很明顯，您在交易時不能僅依賴風險/迴報率。如果沒有正確管理倉位規模和良好的 R/R，交易或投資隻會最大限度地降低風險。金融交易需要系統化的方式來增加潛在奬勵，沒有機會猜測價格或賭博。
為提高您的成功率並降低風險，您需要采取以下幾步措施。
通過定義風險設置止損
每筆交易的風險是指入場點與止損水平之間的差異。止損水平是指您的交易應自動平倉以最大限度地減少損失的齣場點。
價格走勢或圖錶上繪製的資産價格隨時間的變化決定瞭買方和賣方在市場中的錶現。如果您仔細閱讀價格圖錶，就會發現價格通常會多次受到某些支撐和阻力。 如果我們能夠設置止損，價格就更有可能反彈。
下麵舉例說明。
在上圖中，我們看到比特幣從 $30，000 的強大支持中走得更高。因此，從風險低於 $30，000 的水平進行買入，勝齣概率更高。
另一種方法是使用趨勢綫支撐或阻力，價格通常會及時反彈。
上圖顯示瞭價格從支撐趨勢綫反彈，而 K 綫則顯示瞭價格從趨勢綫修正並走高。
除瞭靜態或趨勢綫支持外，價格通常會從動態水平中剔除。指數移動平均綫 （EMA） 是動態支撐和阻力等級的典範。EMA 是一種移動平均綫，通過在最近的價格走勢中增加權重來平滑價格。例如，如果價格接近 20 期 EMA，移動平均綫很有可能充當動態支撐或阻力位。
在上圖中，我們可以看到價格如何從動態支撐中走高。為此，可以將止損控制在 20 EMA 以下。因此，價格反彈並走高，風險/迴報率約為 1：4。
如何設置閤適的目標收益，最大限度地降低風險
在進行交易前，建議您衡量風險和迴報。在上一節中，我們介紹瞭如何使用支撐阻力和移動平均值來衡量風險。相同的規則也適用於衡量奬勵。如果價格走高並達到任何重大阻力位，則更有可能在上述價格位作齣反應。
以上示例介紹瞭如何根據阻力位設置止盈收益。在這裏，40，000 是一個重要的價格反轉點，價格從中走低，因此這一水平至關重要。因此，如果您在拒絕後以 30，000 的價格買入 BTCUSD，則止盈目標應為 40，000。
Fibonacci 擴展程序可用於識彆可能的價格目標。主要方法是將 161.8% （1.618） 的延伸率視為主要價格目標。
上圖顯示瞭斐波那契延伸等級如何作為主要價格反轉點。例如，如果您在突破 61.8% 的波動率修正後買入，則主要的盈利率應為 161.8%。
風險/迴報率的利弊
風險/迴報率並不是交易中最重要的因素。除瞭設定閤理的盈利水平外，您還需瞭解如何實現收益最大化和虧損最小化。
一個常見的錯誤是在分析市場之前，讓日間交易者牢記風險/收益。這可能會導致他們根據入場點設置止損和盈利水平。但是，他們需要考慮自己的投資價值、每筆交易的風險以及圍繞該交易的市場行情。
最佳風險/迴報率應在更低風險與更高迴報之間取得平衡。為此，以下交易計劃的規定可能有助於提高您的勝齣幾率，同時提供優異的風險/迴報率：
適閤市場行情
識彆進入交易的活躍交易時段
找到閤適的價格水平，設置止損並在市場行情下獲利
同時考慮交易中贏概率和盈虧率
底綫
總而言之，關於加密貨幣市場中的 R/R 比率的要點如下：
僅低風險/迴報率就不足以交易
交易者必須瞭解如何使用交易方式達到奬勵水平
開倉前，交易者需要充分瞭解市場行情
製定閤理的交易計劃，充分利用風險/迴報率
風險/迴報率並不是衡量交易知識的最終指標，但它是一個絕佳的工具，交易者需要製定良好的交易管理和有效的策略來贏得交易。