如何在加密貨幣交易中運用風險回報率 (RR)
良好的交易策略通常不足以從加密貨幣交易中帶來穩定的收益。盈利交易者通常使用某些方法來實現最終財務目標。
大多數交易者會花時間研究價格圖表、查看歷史數據並尋找下一個重大機遇。雖然這些都是每個人都需要參與的建設性活動，但並不是每個交易者都花時間關注與所承擔風險相關的潛在虧損或收益。
能夠識別良好的風險回報率，有助於您規劃適當的風險管理策略，確定長期能否取得成功並實現財務目標，或者只是在短期內獲得好運。
無論您是初學者還是經驗豐富的交易者，本指南都將向您介紹風險/回報率的基本原理，包括其使用、計算方法和風險管理，以最大限度地減少損失。
關鍵要點：
風險/回報率是指任何特定交易的潛在虧損與收益之間的關係。
風險/回報率公式如下：風險/回報率 = （進入點 – 止損點） / （收益目標 – 進入點）
風險/回報率是多少？
風險/收益 （RR） 比率定義了任何特定交易的潛在虧損與收益之間的關係。它取決於入場價格與止損價格和盈利價格之間的差異。在每一種交易策略中，理想的方法是從最低風險中獲得最大回報。
交易者可透過查找入場單與止損單之間的價差來識別風險。另一方面，盈利目標表示交易者能夠以可觀收益退出市場的價格水平。交易者可以透過測量入場點與盈利目標之間的距離來識別獎勵。
一旦價格達到止損水平，止損交易訂單將自動賣出您的加密貨幣。如果出現這種情況，訂單將自動關閉，以防交易賬戶出現進一步損失，如果價格下跌幅度更低。
止損和盈利水平之間的百分比差異有助於確定 RR 比率，是完善交易策略的有效方式。低 RR 率也稱爲非對稱風險獎勵，其中投資的潛在收益遠大於潛在虧損，風險值得承擔。
如何計算風險/回報率
交易者必須計算每筆交易所承擔的風險與獲得的獎勵，才能確定風險/獎勵比例。在手動交易中，交易者會在開倉前分析並設置這些水平。
風險是指交易者根據止損單可能損失的資金金額。也就是說，止損單與入場價格的區別在於止損單。同樣，獎勵也是交易者設定的潛在收益。我們可以計算入場點與盈利目標之間的距離來衡量。
風險/回報率是我們將風險除以回報時獲得的商數。
我們可以按照以下簡單公式進行計算：
如果比率低於 1，則您獲得更高收益的風險更低。計算的三種可能結果如下：
風險 > 獎勵
風險 < 獎勵
風險 = 獎勵
在這三種情況下，其目標是將風險保持在低於獎勵的水平，以便每當交易達到止損時，您的損失就會降至最低。最終目標是儘可能降低每筆交易的風險，以最大限度地提高潛在收益。
以下是風險/回報率理想的交易示例：
在上圖中，我們看到止損、盈利和進入點。現在，讓我們在公式中繪製它們，並確定風險/回報率。
風險/回報率 = （44，738 − 43，676）/（47，591 − 44，738）
此處的風險/收益比爲 1：2.68，小於 1。
RR 率告訴您什麼？
無論是使用技術分析還是基礎分析，在波動的加密貨幣市場中尋找趨勢都可能具有挑戰性。 風險/回報率仍然是幫助關鍵識別交易切入點、止損或盈利訂單的最重要工具之一。交易者通常使用多種技術和/或基本工具確定價格方向。然而，即使您遵循良好的交易策略，也總有可能出現虧損，因爲沒有人知道未來。
因此，加密貨幣的高波動性和不可預測的市場使得加密貨幣交易必須使用風險/回報率。因此，在每筆交易中使用止損至關重要。此外，它還可以幫助您提高交易獲勝的可能性。單筆交易的所有投資風險並不明智，風險 $1，000 和 $100 收益也不合理。同樣，對於推薦交易，大多數分析師建議的風險/回報率不超過 1：2 或 0.5。
什麼是最優風險/回報率？
在每一種交易策略中，獲得更高收益是首要目標。因此，建議風險/回報率不超過 1：2，即最大值爲 0.5。但是，由於這取決於您的期望和策略，因此沒有固定的使用規則。
下面我們來瞭解一下交易預期率的概念，或投資者每筆交易的平均收益，公式如下：
E = 【1 + （W/L）】 × P − 1
地點：
W = 平均勝率
L = 平均虧損
P = 勝率
找到預期值並將其與風險/回報率相匹配對於日間交易者和波動交易者至關重要。例如，如果您進行 10 筆交易，其中 6 筆是盈利交易，則勝率爲 6/10 或 60%。
現在，假設您獲利的這 10 筆交易中，您賺取了 $6，000，而虧損的 4 筆交易則損失 $2，000。在這種情況下，您的平均收益應爲 $6，000/6 = $1，000，而虧損 $2，000 的四筆虧損交易平均虧損 $2，000/4 = $500。
現在，我們來運用以下公式：
E= 【1 + （1，000/500）】 × 0.6 – 1 = 0.80
因此，您 80% 的交易預期率非常高。
您能否僅依賴 R/R 交易比率？
風險回報率在交易中起着至關重要的作用，但良好的 R/R 率仍無法確保盈利。該工具旨在防止意外的市場波動，從而消除潛在收益。除了使用適當的 R/R 比率外，還要考慮其他因素：
充分瞭解市場，在交易中運用市場研究，把握相關風險
經過全面測試和盈利的交易策略，在投入實際資金前進行大量回溯測試
每筆交易的預期回報率，即您面臨的風險金額和單筆交易的潛在勝率。
總的來說，建議您遵守交易清單中的一系列規則，以便從市場中獲得最終收益。
技術指標和 R/R 比率，實現收益最大化
顯然，交易時不能僅依賴風險/回報率。如果沒有正確管理倉位規模和良好的 R/R，交易或投資只會使您的風險最大化。金融交易需要系統化的方法來增加潛在回報，因此無法猜測價格或賭博。
爲提高成功率並降低風險，您需要採取以下幾步措施。
透過定義風險設置止損
每筆交易的風險是指進入點與止損水平之間的差異。止損水平是您的交易應自動平倉的退出點，以最大限度地減少損失。
價格走勢或圖表上繪製的資產價格隨時間的變化決定了買賣雙方在市場中的表現。如果您仔細閱讀價格圖表，您會看到價格通常會多次受到某些支撐和阻力。 如果我們能設置止損，價格更有可能反彈。
示例如下。
在上圖中，我們看到比特幣從 $30，000 的強大支持中走高。因此，風險低於 $30，000 的從該水平買入將帶來更高的獲勝概率。
另一種方法是使用趨勢線支撐或阻力，價格通常會及時反彈。
上圖顯示了價格從支撐趨勢線反彈，而燭臺則顯示了價格從趨勢線修正並走高。
除了靜態或趨勢線支持外，價格通常會從動態水平中剔除。指數移動平均線 （EMA） 是動態支撐和阻力等級的典範。EMA 是一種移動平均線，透過對最新價格行爲施加更多權重來平滑價格。例如，如果價格接近 20 期 EMA，移動平均線很有可能充當動態支撐或阻力位。
在上圖中，我們可以看到價格如何從動態支撐中走高。在這方面，可以將止損置於 20 EMA 以下是安全的。因此，價格反彈並走高，風險/回報率約爲 1：4。
如何設置適當的目標收益，以最大限度地降低風險
在進行交易前，建議您衡量風險和回報。在上一節中，我們介紹瞭如何使用支撐阻力和移動平均值來衡量風險。相同的規則也適用於衡量獎勵。如果價格走高並達到任何重大阻力位，則更有可能在上述價格位作出反應。
以上爲根據阻力水平設置收益的示例。在這裡，40，000 是一個重要的價格反轉點，價格會從中走低，使價格水平變得顯著。因此，如果您在拒絕後以 30，000 的價格買入了 BTCUSD，則獲利目標應爲 40，000。
Fibonacci 擴展工具可用於識別可能的價格目標。主要方法是將 161.8% （1.618） 的延伸率視爲主要價格目標。
上圖顯示了斐波那契延伸水平如何作爲主要價格反轉點。例如，如果您在突破 61.8% 的波動水平修正後買入，則主要的盈利水平應爲 161.8%。
風險/回報率的利弊
風險/回報率不是交易中最重要的因素。除了設定合理的盈利水平外，您還需瞭解如何實現收益最大化和虧損最小化。
一個常見的錯誤是在分析市場之前，日間交易者需要牢記風險/收益。這可能會導致他們根據進入點設置止損和盈利水平。但是，他們需要考慮投資價值、每筆交易的風險以及交易所處的市場行情。
最佳風險/回報率應在較低風險與較高回報之間取得平衡。爲此，以下交易計畫的規定可能有助於提高您的獲勝概率，同時提供出色的風險/回報率：
合適的市場行情
識別進入交易的活躍交易會話
找到相應的價格水平，設置止損，並在市場行情下獲利
同時考慮交易中贏概率和盈虧率
結語
總而言之，關於加密貨幣市場 R/R 比率的要點如下：
僅低風險/回報率就不足以交易
交易者必須瞭解如何使用交易方式達到獎勵水平
開盤前，交易者需要充分瞭解市場行情
制定合理的交易計畫，充分利用風險/回報率
風險/回報率不是衡量交易知識的最終指標，但它是一個很好的工具，交易者需要擁有良好的交易管理和有效的策略，才能贏得交易。