方嚮移動指數：如何使用 DMI 指標
方嚮運動指數 （DMI） 是金融市場中廣泛用於評估趨勢方嚮和強度的技術指標。由 J. Welles Wilder Jr. 開發，由三個指標組成：正方嚮指標 （+DI）、負方嚮指標 （−DI） 和平均方嚮指數 （ADX）。
在本文中，我們將瞭解什麼是 DMI、它告訴你什麼以及如何將其用於趨勢和區間限製市場。
要點：
DMI 有助於識彆趨勢及其優勢，使交易者能夠根據當前市場行情調整策略。
+DI 和 −DI 交叉交易可作為齣場信號，為交易者提供利用動量交易的機會。
盡管 DMI 具有其優勢，但需要考慮其滯後性質及其産生虛假信號的可能性，因此需要使用其他工具進行確認和計時。
什麼是方嚮運動指數 （DMI）？
定嚮運動指數 （DMI） 是金融市場交易者廣泛使用的技術指標，用於評估價格上行壓力或下行壓力是否更具主導性。DMI 由 J. Welles Wilder Jr. 開發，可幫助交易者確定資産處於強勢趨勢還是橫嚮整閤階段。
DMI 由三個部分組成：正方嚮指標 （+DI）、負方嚮指標 （−DI） 和平均方嚮指數 （ADX）。這些組成部分共同為交易者提供關於市場走勢和實力的寶貴信息，以確定趨勢是否可能持續下去。
方嚮指標（+DI 和 −DI）
正嚮移動綫 （+DI） 和負嚮移動綫 （−DI） 是 DMI 不可或缺的一部分。這些指標分彆用於衡量看漲和看跌趨勢的強度。
+DI 衡量價格上漲趨勢的強度，錶明市場上存在牛市。它計算當前高點與前一個高點之間的差異，但前提是該差值為正值。隨後在特定時間段內平滑所得值。+DI 的範圍從 0 到 100，數值越高，表示看漲趨勢越強。
而 −DI 則衡量價格下跌趨勢的強度，錶明市場上存在熊市。其計算方式與 +DI 相似，但側重於當前下限與前一個下限之間的差異。與 +DI 一樣，−DI 也會在特定時間段內平分。數值範圍為 0 到 100，數值越高表示看跌趨勢越強。
通過對比 +DI 和 −DI，交易者可以評估買賣雙方之間的戰鬥。如果 +DI 高於 −DI，則錶明牛市占主導地位，錶明上行壓力可能更大，這意味著交易者可以選擇做多倉位。
相反，如果 −DI 高於 +DI，則錶明熊市正在占據市場主導地位，這錶明價格可能麵臨更大的下行壓力，交易者可以選擇做空。
平均方嚮指數 （ADX）
平均方嚮指數 （ADX） 是方嚮運動指示器的可選三綫。可量化 +DI 和 −DI 確定的趨勢強度。與方嚮指標不同，ADX 不會區分看漲或看跌趨勢，而是關注趨勢的整體優勢，無論方嚮如何。
ADX 的計算方式為指定時間段內 +DI 值與 −DI 值之差取平均值或平滑。所得值範圍為 0 至 100，讀數越高，表示趨勢越強。交易者通常使用 20 等閾值來確定趨勢是否足以引起關注。
當 ADX 上漲時，這錶明市場走勢強勁，無論是上行還是下行。或者，ADX 下降可能表示趨勢減弱或閤並期。如果 ADX 價格下跌，建議采用涉及其他技術指標的反嚮或區間限製型策略，以確定潛在的交易機會。
如何計算方嚮運動指數
DMI 的公式似乎令人生畏。幸運的是，圖錶包將自動為您計算，並應用到圖錶底部的單獨窗口中。
計算 DMI 時，需要考慮正方嚮指標 （+DI）、負方嚮指標 （−DI） 和平均方嚮指數 （ADX） 的一係列步驟。計算流程詳情如下：
+DM（方嚮移動）= 當前高點 - 上一個高點 （PH）
−DM = 先前低值 − 當前低值
ATR = 平均真實區間
n = 周期數（普通值為 14）
計算 ATR：計算平均真實區間 （ATR） 需要兩步。
第 1 步：找到以下三個值的最大絕對值，計算真實區間：
當前高點減去前一次平倉
當前上限減去當前下限
當前低點減去上一次平倉
第 2 步：在當前真實區間內，使用以下公式計算 ATR：
ATR = 【（先前 ATR * （n − 1）） + 真實區間】 / n 周期。
確定每個周期的方嚮移動 （DM）：
如果當前高點與上一個高點之間的差異大於上一個低點與當前低點之間的差異，導致正值，則將 +DM 設置為該值。
如果上一個低點與當前低點之間的差異大於當前高點與上一個高點之間的差異，且結果為正值，則將分配該值 −DM。
在特定時間段內平滑 +DM 和 −DM 值 （n）：使用移動平均綫或指數移動平均綫，在所選時間段內逐一平滑 +DM 和 −DM 值。
計算 +DI 和 −DI：將平滑的 +DM 和 −DM 值除以平滑的 ATR 值，然後乘以 100，得齣 +DI 和 −DI 的百分比值。
計算 ADX：在特定時間段內平滑 +DI 與 −DI 之間的差值絕對值，即可獲得 ADX。
DMI 指標告訴您什麼？
DMI 是一個綜閤指標，可揭示市場趨勢及其優勢。以下是 DMI 指標提供的一些關鍵見解。
趨勢識彆：DMI 可幫助確定資産是處於趨勢還是橫嚮整閤階段。通過分析 +DI 和 −DI，交易者可以確定當前趨勢。如果 +DI 高於 −DI，則表示潛在上行趨勢，而相反則表示潛在下行趨勢。
趨勢優勢：無論趨勢方嚮如何，DMI 的 ADX 均可量化趨勢的強度。ADX 上漲錶明趨勢強勁，而 ADX 下跌則錶明趨勢減弱或閤並期減弱。交易者可以使用 ADX 評估趨勢的重要性，並做齣明智的交易決策。
入場和齣場積分：DMI 可幫助交易者識彆潛在的齣入口。在上漲趨勢期間，當 +DI 高於 −DI 時，交易者可能會考慮進入多倉。相反，在下行趨勢期間，在 −DI 以下劃轉 +DI 可能表示有機會進入空頭倉位。交易者還可以尋找高於特定閾值（例如 20）的 ADX 讀數，以便在作齣交易決策前確認趨勢的強勢。
如何使用 DMI 交易趨勢
DMI 指標內置趨勢強度計和方嚮濾波器。交易趨勢時，請遵循以下準則：
首先，判斷是否存在強勢趨勢。尋找 ADX 綫正在上升，接近 20。
接下來，確定 +DI 綫還是 −DI 綫是否正在上漲。上升到另一條綫上方並交叉的綫決定瞭您的趨勢方嚮。
例如，2023 年 1 月 8 日，BTCUSD.P 圖錶的 ADX 綫開始增加。當時，+DI 綫也在反彈，已經越過 −DI 綫。這錶明這一趨勢正在上行，為交易者提供做多交易的綠燈。
在這種情況下，您可以利用其他技術工具確定交易入場情況，也可以進行買入突破做多倉位，因為比特幣有望反彈。事實上，比特幣在次月經曆瞭約 35% 的大幅反彈。
如何使用 DMI 交易區間
一個區間本質上是一個非趨勢區間。因此，如果 ADX 正在下降，則錶明趨勢正在失去動力，並且某個區間或反嚮發展的條件也在增加。
某一區間存在條件後，您可以確定支撐位和阻力位，然後尋求支撐位並在阻力位下賣齣。
此外，交易者還可以考慮使用一種期權策略，從小幅非波動性價格中獲利，例如做空鏈、做空跨式或鐵蝴蝶。
2022 年 9 月 27 日（上圖），比特幣的 ADX 綫開始減少。這錶明比特幣的波動性正在放緩，閤並期也將開始。
在接下來的一個月裏，比特幣價格確實在18，600美元至20，400美元之間上漲。當時的交易者會尋求買入支持，在阻力下賣齣。
方嚮移動指數的利弊
DMI 為交易者帶來瞭諸多優勢。首先，它有助於識彆趨勢並為趨勢追蹤策略提供有價值的信息。
此外，ADX 成分可量化趨勢強度，幫助交易者衡量趨勢的重要性。此外，+DI 和 −DI 跨界交易可作為潛在齣場信號，幫助交易者有效安排交易時間。
但需要考慮一些局限性。DMI 是一個滯後指標，這意味著在市場開始走勢後，它可能會在市場劇烈波動期間産生延遲信號。
此外，它還會産生虛假信號，尤其是在波動或區間有限的市場中。如果您懷疑市場正在齣現區間波動，不妨考慮使用其他技術分析工具進行計時。
考慮到這些利弊，交易者可以在將 DMI 納入其交易策略時做齣明智決策。
底綫
總而言之，方嚮移動指數 （DMI） 是交易者用於評估價格移動趨勢的重要技術指標。盡管 DMI 可幫助交易者及時做齣交易決策，但他們需要注意 DMI 的滯後性質和可能齣現的虛假信號。
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