方向性移動指數：如何使用 DMI 指數

定向運動指數 （DMI） 是金融市場中廣泛用於評估趨勢方向和強度的技術指標。由 J. Welles Wilder Jr. 開發，由三個指標組成：正向指標 （+DI）、負向指標 （−DI） 和平均方向指數 （ADX）。

在本文中，我們將瞭解什麼是 DMI，它告訴您什麼，以及如何將其用於趨勢和區間限制市場。

主要收穫：

• DMI 有助於識別趨勢及其優勢，使交易者能夠根據當前市場行情調整策略。

• +DI 和 −DI 跨界可以作爲出入口信號，爲交易者提供利用動量交易的機會。

• 儘管 DMI 具有其優勢，但必須考慮其滯後性質及其產生虛假信號的可能性，因此需要使用其他工具進行確認和計時。

什麼是定向運動指數 （DMI）？

定向移動指數 （DMI） 是金融市場交易者廣泛使用的技術指標，用於評估價格上行壓力或下行壓力是否更具主導性。DMI 由 J. Welles Wilder Jr. 開發，可幫助交易者確定資產處於強勢趨勢還是橫向整合階段。

DMI 由三個部分組成：正向指標 （+DI）、負向指標 （−DI） 和平均方向指數 （ADX）。這些組成部分共同爲交易者提供有關市場方向和實力的寶貴信息，以確定趨勢是否可能繼續下去。

方向指標（+DI 和 −DI）

正向移動線 （+DI） 和負向移動線 （−DI） 是 DMI 不可分割的一部分。這些指標分別用於衡量看漲和看跌趨勢的強度。

+DI 衡量價格上漲趨勢的強度，表明市場上存在牛市。它計算當前高點與之前高點之間的差異，但前提是該差值爲正值。結果值隨後在特定時間段內平滑。+DI 的範圍從 0 到 100，數值越高，表示看漲趨勢越強。

另一方面，−DI 衡量價格下跌趨勢的強度，表明熊市的存在。其計算方式與 +DI 相似，但側重於當前低點與之前低點之間的差異。與 +DI 一樣，−DI 也會在特定時間段內平分。數值範圍爲 0 至 100，數值越高表示看跌趨勢越強。

透過比較 +DI 和 −DI，交易者可以評估買賣雙方之間的戰鬥。如果 +DI 高於 −DI，則表明牛市佔上風，表明可能存在更大的上行壓力，這意味着交易者可以選擇多倉。

相反，如果 −DI 高於 +DI，則表明熊市正在主導市場，表明價格可能面臨更大的下行壓力，交易者可能會選擇做空。

平均方向指數 （ADX）

平均方向指數 （ADX） 是方向移動指示器的可選第三行。它量化了 +DI 和 −DI 所確定的趨勢強度。與方向指標不同，ADX 不會區分看漲或看跌趨勢，而是關注趨勢的整體優勢，無論方向如何。

ADX 的計算方式爲指定時間段內 +DI 值與 −DI 值的平均值或平滑差值。結果值範圍爲 0 至 100，讀數越高，表示趨勢越強。交易者通常使用 20 等閾值來確定趨勢是否足以引起關注。

當 ADX 上漲時，表明市場走勢強勁，無論是上行還是下行。或者，ADX 下降可能表示走弱趨勢或合併期。如果 ADX 下跌，建議實施涉及其他技術指標的反向或限幅策略，以識別潛在交易機會。

如何計算方向移動指數

DMI 的公式令人生畏。幸運的是，圖表包將自動爲您計算，並將其應用到圖表底部的單獨窗口。

計算 DMI 時，需要考慮正方向指標 （+DI）、負方向指標 （−DI） 和平均方向指數 （ADX） 等一系列步驟。以下是計算過程的明細：

+DM（方向移動）= 當前高值 − 上一個高值 （PH）

−DM = 上一個低值 − 當前低值

ATR = 平均真實區間

n = 週期數（共同值爲 14）

計算 ATR：計算平均真實區間 （ATR） 需要兩步。

第 1 步：找到以下三個值的最大絕對值，計算真實範圍：

• 當前高點減去上一次平倉

• 當前上限減去當前下限

• 當前低點減去上一次平倉

第 2 步：在實際交易範圍內，使用以下公式計算 ATR： 

ATR = 【（先前 ATR * （n − 1）） + 實際範圍】 / n 週期。

確定每個週期的方向移動 （DM）：

• 如果當前高點與上一個高點之間的差異大於上一個低點與當前低點之間的差異，導致正值，則將 +DM 設置爲該值。

• 如果上一個低點與當前低點之間的差異大於當前高點與上一個高點之間的差異，且結果爲正值，則將分配 −DM。

在指定時間段內平滑 +DM 和 −DM 值 （n）：使用移動平均線或指數移動平均線，在所選時間段內逐個平滑 +DM 和 −DM 值。

計算 +DI 和 −DI：將平滑後的 +DM 和 −DM 值除以平滑後的 ATR 值，然後乘以 100，得出 +DI 和 −DI 的百分比值。

計算 ADX：在指定時間內平滑 +DI 與 −DI 之間的差值的絕對值，即可獲得 ADX。

DMI 指標告訴您什麼？

DMI 是一個綜合指標，可深入瞭解市場趨勢及其優勢。以下是 DMI 指標提供的一些關鍵見解。

趨勢識別：DMI 可幫助確定資產是處於走勢還是橫向整合階段。透過分析 +DI 和 −DI，交易者可以確定當前趨勢。如果 +DI 高於 −DI，則表明可能存在上行趨勢，而相反則表明可能存在下行趨勢。

趨勢優勢：DMI 的 ADX 可量化趨勢的強度，無論其方向如何。ADX 上漲表明市場走勢強勁，而 ADX 下跌則表明市場走弱或出現整合期。交易者可以使用 ADX 評估趨勢的重要性，並做出明智的交易決策。

入場和出場積分：DMI 可幫助交易者識別潛在出入口。在上漲趨勢期間，當 +DI 高於 −DI 時，交易者可能會考慮進入多倉。相反，在下跌趨勢期間，低於 −DI 的 +DI 交叉可能表明有機會進入空頭倉位。交易者還可以在做出交易決策前尋找高於特定閾值（例如 20）的 ADX 讀數，以確認趨勢的強度。

如何使用 DMI 交易趨勢

DMI 指標內置趨勢強度計和定向濾波器。交易趨勢時，請遵循以下準則：

首先，確定是否存在強勢趨勢。期待 ADX 線上漲，接近 20。

接下來，確定 +DI 線還是 −DI 線是否正在上漲。高出另一條線的線將決定您的趨勢方向。

例如，2023 年 1 月 8 日，BTCUSD.P 圖表的 ADX 線開始增加。當時，+DI 線也在反彈，已經越過 −DI 線。這表明，這一趨勢正在上行，爲交易者提供做多交易的綠燈。

在這種情況下，您可以利用其他技術工具確定交易入場，也可以進行買入突破，做多倉位，因爲比特幣有望反彈。事實上，比特幣在下個月經歷了約 35% 的大幅反彈。 

如何使用 DMI 交易區間

一個區間本質上是一個非趨勢區間。因此，如果 ADX 正在下跌，則表明該趨勢正在失去動力，並且某個區間或反向發展的條件正在增加。

某一區間存在相應條件後，您可以確定支撐和阻力水平，然後尋求支撐買入，在阻力下賣出。

此外，交易者還可以考慮採用一種槓桿策略，從短期非波動價格中獲利，例如短鏈、短鏈或鐵蝴蝶。

2022 年 9 月 27 日（如上圖所示），比特幣的 ADX 線開始減少。這是一個線索，即比特幣的波動性正在放緩，合併期將開始。

下個月，比特幣價格確實在 $18，600 至 $20，400 之間上漲。當時，交易者會尋求買入支持，在阻力下賣出。

方向移動指數的利弊

DMI 爲交易者帶來了諸多優勢。首先，它有助於識別趨勢，併爲趨勢追蹤策略提供有價值的信息。 

此外，ADX 成分可量化趨勢強度，幫助交易者衡量趨勢的重要性。此外，+DI 和 −DI 跨界作爲潛在出場信號，可幫助交易者有效安排交易時間。 

但是，需要考慮一些限制。DMI 是一個滯後指標，這意味着在市場開始走勢後，在市場波動較大時可能會產生延遲信號。 

此外，它還會產生虛假信號，尤其是在市場波動或範圍有限的市場中。如果您懷疑某個市場正在發展中，請考慮將其他技術分析工具納入計時輸入。

考慮到這些利弊，交易者在將 DMI 納入其交易策略時可以做出明智決策。

結語

總而言之，定向波動指數 （DMI） 是交易者用於評估價格波動趨勢的寶貴技術指標。儘管 DMI 可以幫助交易者做出合理的交易決策，但他們需要注意 DMI 的滯後性質和可能出現的虛假信號。

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