超流動性：以更低成本實現高吞吐量
去中心化交易所 （DEX） 已成為加密貨幣市場中中心化交易所 （CEX） 的熱門替代品。這些平台為用戶提供瞭更高的安全性、透明度和控制力，但在可擴展性和成本效益方麵也麵臨挑戰。
Hyperliquid 已成為潛在解決方案，與其他 DEX 相比，以更低的成本提供更高的吞吐量。在本文中，我們將探討 Hyperliquid 的核心功能，研究其解決關鍵 DeFi 挑戰的方法，並探索其如何為 DeFi 生態系統中更高效的交易鋪平道路。
主要收獲：
Hyperliquid 是一個基於高性能 Layer 1 區塊鏈構建的去中心化永續交易所。
它支持永續閤約的快速、低成本交易，具有與中心化交易所 （CEX） 相當的鏈上透明度和性能。
什麼是超流動性？
Hyperliquid 是一個基於高性能 Layer 1 區塊鏈構建的去中心化永續交易所。它支持永續閤約的快速、低成本交易，具有與中心化交易所相媲美的鏈上透明度和性能。
超流動性曆史
Hyperliquid 由哈佛大學同學 Jeff （Yan） 和 iliensinc 創立，他們為 HRT 和 Citadel 等高頻交易公司帶來瞭豐富的經驗。他們在做市和高頻交易方麵的深厚專業知識推動瞭 Hyperliquid 的發展。
創始人意識到流動性問題和高交易成本阻礙瞭現有 DEX，因此齣現瞭超流動性。因此，他們的目標是構建一個平台，將 CEX 的性能與去中心化金融 （DeFi） 的固有優勢相結閤。
2023 年 6 月，Hyperliquid 推齣瞭主網，並取得瞭快速成功。在六個月內，該平台的交易量超過瞭所有其他永續 DEX，吸引瞭超過 1，000 名新用戶成為 DeFi 領域的領導者。
超流動性的目標是什麼？
Hyperliquid 旨在解決當前 DeFi 生態系統中的幾個關鍵問題。
業績差距：Hyperliquid 提供類似於 CEX 的性能和 DEX 優勢，彌閤瞭中心化和去中心化交易平台之間的差距。
流動性分段：該平台集中流動性，減少多個小型交易所的價差，提供更深層次的交易量。
交易成本：透過優化智能閤約設計和高效訂單匹配，Hyperliquid 可顯著降低用戶的手續費和礦工成本。
有限交易期權：Hyperliquid 專注於高級訂單類型和高達 50 倍杠杆的永續閤約交易，拓展瞭 DeFi 參與者可用的交易策略範圍。
可擴展性問題：Hyperliquid 的架構可處理高交易量和頻繁的訂單更新，從而解決許多現有 DEX 的可擴展性限製。
透明度問題：進行鏈上所有操作可確保每筆交易都完全可見且可驗證，而 CEX 通常缺乏這一功能。
超流動性如何運作？
Hyperliquid 在專為高性能交易量身打造的 Layer 1 區塊鏈上運行。
自定義第 1 層區塊鏈：Hyperliquid 的區塊鏈采用 Rust 編程語言構建，每秒可處理高達 100，000 個訂單。這種高吞吐量對於處理高頻交易中常見的大量快速交易至關重要。
HyperBFT 共識：Hyperliquid 的定製共識算法可確保低延遲、高吞吐量的交易處理。由此産生的近乎即時的交易結算速度與 CEX 的共同速度相媲美。
鏈上訂單簿：所有訂單、取消和交易均在鏈上執行和記錄，以確保完全透明。該功能將 Hyperliquid 與其他依賴鏈下訂單簿的交易所區分開來。
去中心化交易所：Hyperliquid 透過去中心化系統管理用戶的保證金餘額和倉位，支持全倉保證金和孤立保證金交易。
Oracle 系統：驗證者每 3 秒發布一次主要加密貨幣交易所的現貨價格，確保 Hyperliquid 平台提供最新定價和保證金計算。
EVM 橋：Hyperliquid 集成瞭以太坊虛擬機 （EVM） 橋接器，可實現基於以太坊的網絡與 Hyperliquid 的 Layer 1 區塊鏈之間的無縫資産劃轉。
超流動性的特點
Hyperliquid 提供一係列創新功能，旨在為交易者和做市商提供用戶友好的體驗。下麵我們來詳細瞭解一下以下各個功能。
超流動性交易
超流動性交易為 DEX 樹立瞭新標準，提供與中心化平台媲美的體驗。交易者可以訪問用戶友好的現貨和永續閤約交易訂單簿，輕鬆執行復雜的交易策略。
除瞭基本市場訂單和限價單外，用戶還可以下有條件訂單，以前所未有的方式掌控交易策略。平台的實時價格圖錶和市場深度可視化工具為交易者提供瞭快速做齣明智決策所需的信息。
超流動性交易支持 20 多種標的資産，杠杆率高達 50 倍，適閤尋求更高風險、更高迴報機會的用戶。其低延遲訂單執行可確保交易幾乎即時處理，這是快速發展市場的關鍵因素。
超流動性金庫
超流動性金庫是 DeFi 領域流動性供應的革命性方法。超流動性提供商 （HLP） 金庫是一項突齣的功能，它允許零售用戶參與通常為大型機構準備的活動，使做市民化。
用戶可以將資産存入這些金庫，以支持交易對並成為流動性提供商。Hyperliquid 方法的創新之處在於使用自動做市策略來優化這些供應商的收益。現在，即使用戶對做市知識不足，其存入的資産也有可能獲得收益。
風險管理是設計這些金庫的關鍵考慮因素。內置功能可保護金庫參與者免受極端市場波動的影響，為其他 DeFi 協議提供額外的安全保障。
超流動性投資組閤
管理多元化的加密貨幣投資組閤可能具有挑戰性。然而，超流動性投資組閤功能簡化瞭這一過程。該綜閤賬戶管理工具可實時跟蹤未平倉頭寸和賬戶餘額，為用戶提供交易活動的即時快照。
投資組閤功能的一個突齣方麵是其集成的風險管理工具。用戶可以直接從投資組閤角度設置止損和盈利水平，確保始終掌控風險敞口。
超流動性推薦
Hyperliquid 認識到社區發展的力量，已實施創新推薦計畫。該功能允許現有用戶賺取其受邀好友産生的一定比例的交易費用，從而激勵用戶獲得奬勵。
推薦計畫使用基於推薦用戶數量的分級奬勵體係。該系統鼓勵活躍社區成員嚮平台引入更多高交易量交易者，打造良性增長和流動性週期。
Hyperliquid 提供易於使用的推薦鏈接和全麵的跟蹤麵闆，使推薦流程盡可能順暢。這種透明度使用戶能夠實時監控推薦錶現和收益。
超流動性積分
超流動性積分是一項創新忠誠度計畫，旨在奬勵活躍用戶，提升平台參與度。該功能允許流動性提供商和用戶根據交易量和流動性供應賺取積分，為交易體驗錦上添花。
交易者可以將纍計積分兌換為交易手續費摺扣等有形福利，從而獲得在平台上保持活躍的經濟激勵。未來，積分還可能提供專屬功能，甚至在平台治理中發揮作用，為長期用戶在 Hyperliquid 的發展中提供發言權。
如何使用超流動性
以下是使用 Hyperliquid 的分步指南。
第 1 步：連接錢包 首先，將兼容的 Web3 錢包（例如 MetaMask）連接到 Hyperliquid 平台
第 2 步：儲值資産 使用 EVM 橋將資産從基於以太坊的網絡（例如 Arbitrum 或以太坊）轉移到 Hyperliquid 的 Layer 1 區塊鏈。
第 3 步：探索界麵 熟悉 Hyperliquid 的用戶友好界麵，輕鬆探索各個市場和可用交易對。
第 4 步：下單 選擇您偏好的交易對，提交買入或賣齣訂單。根據您的策略，您可以下單、限價單或止損單。
第 5 步：管理倉位 實時追蹤未平倉倉位。此外，根據需要調整或平倉倉，以管理風險或獲取收益。
第 6 步：提供流動性（可選） 您可以將資産存入超流動性金庫，賺取收益並參與流動性提供。
第 7 步：參與生態系統 參與 Hyperliquid 推薦計畫，充分享受福利，賺取豐厚積分，探索其他奬勵功能。
Hyperliquid 為交易者和流動性提供商提供無縫的用戶友好體驗。按照上述步驟操作，用戶可充分利用平台的高性能交易、高效資産管理和生態系統參與，同時從定義超流動性的透明度和可擴展性中獲益。
潛在超流動性空投
雖然尚未公布官方空投，但社區猜測可能存在超流動性代幣分配。由於 Hyperliquid 是在沒有風險投資支持的情況下開發的，因此這一預期得到瞭提升，有可能為用戶和社區帶來更公平的代幣分配。
透過交易、流動性提供和社區參與積極參與平台的用戶可能會從未來的任何代幣上綫或空投活動中受益。然而，需要注意的是，這是猜測，用戶不應僅根據空投預期做齣財務決策。
超流動性路綫圖
自成立以來，Hyperliquid 取得瞭重大進展：
核心交易平台於 2023 年 6 月成功上綫
六個月內總交易量超過 540 億美元
整閤多個大額交易對
實施高級訂單類型和風險管理工具
推齣 HLP 金庫，實現民主化做市
根據 DeFi 領域的當前趨勢和 Hyperliquid 對高性能交易的關注，未來潛在的發展可能包括支持資産的進一步擴張、增強的跨鏈功能以及平台獨特的 Layer 1 區塊鏈的持續優化。
結語
Hyperliquid 將 CEX 的性能與 DEX 的透明度和效率相結閤，推動瞭 DeFi 的發展。隨著 DeFi 領域的快速增長和創新，Hyperliquid 顯然已做好成功準備，並將在塑造鏈上交易的未來方麵發揮重要作用。
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