2025 年 11 種黃金支持加密貨幣，提供真正的資產安全保障

2025年初，金融市場發生了一系列變化，主要原因是美國新任總統唐納德·特朗普。美國公共支出大幅削減，關稅戰的威脅以及美國與其交易夥伴之間關係的新範式讓市場陷入困境，導致股價和投資者情緒受到打擊。隨着股市下跌，加密貨幣市場也有所放緩，反映了不同市場投資者普遍存在的整體負面前景。

全球主要的貴金屬商品黃金正處於投資者情緒大幅下降的環境中。對於熟悉金融市場歷史的人來說，這並不奇怪。當股票受到打擊，且依賴增長的資產前景趨於穩定時，黃金一直表現良好。截至 2025 年 3 月 24 日撰寫本文時，黃金價格在過去 10 天內上漲了約 5%。對加密貨幣投資者來說，這種變化似乎微不足道，他們習慣於資產價格波動更大的波動。儘管如此，它仍代表着黃金每週顯著上漲，黃金是一種以其價格穩定性和低波動性而聞名的資產。

隨着黃金價格的上漲，加密貨幣投資領域的許多人正在將注意力轉向之前無法假設的市場類別 - 黃金支持的加密貨幣。雖然加密貨幣市場較爲僵化，但這一類別的加密貨幣每週的增長率幾乎反映了黃金價格的增長。如果您是加密貨幣投資者，在不確定的時期尋找安全的港灣，金幣支持的代幣可能就是答案。在本文中，我們將介紹截至 2025 年 3 月 24 日的前 11 名金幣支持的加密貨幣，這些加密貨幣共同構成了這一小類別的總市值。

主要收穫：

• 黃金支持的加密貨幣是由發行人或授權第三方託管人持有的實物黃金儲備保障的鏈上資產。

• Tether Gold （XAUt） 和 Pax Gold （PAXG） 是這一領域的領先加密貨幣，總共佔利基市場總資本的四分之三左右。

什麼是黃金支持的加密貨幣？

黃金支持的加密貨幣是一種代幣化數字資產，其價值通常由黃金儲備支持。在某些情況下，代幣發行方持有用於支持加密貨幣的黃金儲備。在其他情況下，第三方受信任託管人代表發行方維持標的實物黃金的儲備。

最早的黃金支持加密貨幣於 2019 年至 2020 年間推出。其中包括 2020 年推出的 Tether Gold （XAUt） 和 2019 年首次亮相的 Pax Gold （PAXG）。珀斯鑄幣黃金代幣 （PMGT） 在 2019 年至 2023 年期間運營，是該地區的另一大知名參與者。

黃金支持的加密貨幣讓您能夠將黃金所有權轉變爲更靈活、流動性更高的鏈上使用形式，例如去中心化金融 （DeFi） 應用。

除了購買黃金加密貨幣資產作爲對沖波動的加密貨幣市場，您還可以透過 Bybit Gold&FX Trading 交易黃金和其他資產類別，如加密貨幣、外匯和市場指數。該產品支持多種資產交易機會以及高達 500 倍的高槓杆、窄價差、極具競爭力的費用和全天候支持等福利。

黃金支持的加密貨幣如何運作？

如上所述，黃金支持的加密貨幣基於實物黃金儲備。準備金維護的具體機制可能有所不同。一些項目本身存儲黃金，而其他項目則依靠外部託管方來處理存儲。

這些加密貨幣吸引了那些想要加密貨幣敞口，但更喜歡現實世界資產安全性的投資者。黃金是數字資產的絕佳後盾，因爲它是一種成熟且廣受尊敬的商品。在市場低迷期間，隨着股票和加密貨幣的暴跌，黃金的價值趨於上漲，可能會隨之提振黃金支持的加密貨幣。

與市面上的任何其他資產一樣，黃金代幣具有獨特的利弊。一個缺點是，在蓬勃發展的市場中，與標準加密貨幣或其他高增長資產相比，它們的收益往往更低。另一個缺點是缺乏統一的監管機制來確保黃金儲備真正存在，保持在聲稱的水平，並由值得信賴的一方持有。對於規模較小的項目而言，流動性也很充足。

從積極的角度來看，這些資產的最大優勢在於熊市期間的安全性：隨着金融市場向南發展，黃金支持的加密貨幣比其他加密貨幣更有可能持有其價值。另一個關鍵的專業領域是擁有由現實世界資產支撐的代幣，這是一種使加密貨幣懷疑論者沉默的好方法，他們不斷聲稱這些資產背後沒有內在價值。

11 大黃金支持加密貨幣

下面列出的 11 種黃金支持加密貨幣資產幾乎代表了整個市場利基市場。截至 2025 年 3 月中旬，CoinGecko 門戶網站僅列出了 12 種「代幣化黃金」類別下市值可報告的加密貨幣。

其價格、上限、增長率和其他相關統計數據自本文撰寫之日起生效。當然，鑑於加密貨幣市場的波動性，這些數據可能會發生重大變化。然而，與其他類型的加密貨幣（當然沒有穩定幣）相比，黃金的支持通常會使這些資產具有更高的穩定性。

1. 系鏈金 （XAUt）

Tether Gold （XAUt） 於 2020 年推出，是市面上最主要的黃金支持加密貨幣。 Tether Limited Inc. 是全球交易量最大的加密貨幣資產 USDT 背後的公司。

每個 XAUt 代幣均由 1 troy ounce 黃金支持，實體金條可安全存放在瑞士金庫中。持倉者可隨時將 XAUt 兌換爲實物黃金。爲此，您需要有足夠的 XAUt 代幣，以達到整個 London Good Delivery 實物金條（約 400 troy ounces/XAUt）的價格。如果您擁有的 XAUt 少於 XAUt，則將其兌換爲其他資產，通常是 USDT，則更實用。您可以在 Bybit Web3 DEX Pro 上透過以太坊 （ETH） 以去中心化方式交易 XAUt 代幣。

過去 10 天，XAUt 的價值增長了 5%，與 XAUt 密切關注的黃金價格完全一致。XAUt 作爲 ERC-20 資產在以太坊上線，長期以來一直是代幣化黃金類別的領導者。 ERC-20 XAUt 市值約爲 7.44 億美元，目前交易價格爲 $3，023.24。

2. Pax Gold （PAXG）

Pax Gold （PAXG） 是這一利基市場自信的亞軍，僅次於 XAUt。其每個代幣也由一萬盎司黃金作爲後盾，實際黃金存放在跨國現金處理安全公司 Brinks Security 的倫敦金庫中。該代幣由總部位於紐約的 Paxos Trust Company 於 2019 年推出，市值爲 6.52 億美元。PAXG 和 XAUt 主導着黃金支持的加密貨幣市場，總市值約佔該類別總市值的四分之三。由於 PAXG 追蹤了一盎司黃金的價格，因此過去 10 天的漲幅約爲 5%。

您可以在 Bybit 上交易 PAXG，這是一份基於 USDT 的永續合約。

3. 黃金礦場 （QGOLD）

Quorium Gold （QGOLD） 是目前排名第三的黃金支持加密貨幣，市值爲 2.53 億美元。與 XAUt 和 PAXG 類似，QGOLD 由 1 盎司黃金提供支持並跟蹤其價格。

該項目由 Quorium 於 2023 年底在 BNB Chain （BNB） 上推出，後者是一家致力於可持續挖礦的公司。 QGOLD 主要由經過驗證的未開發黃金儲備提供支持，由加拿大證券管理員監管的 NI 43-101 報告認證。雖然 Quorium 還從事挖礦，以增加儲量，但其主要重點仍然是利用現有、經過驗證的未開發黃金。

4. Kinesis gold （KAU）

Kinesis gold （KAU） 是由開曼羣島區塊鏈金融公司 Kinesis 推出的黃金支持加密貨幣。KAU代幣由1克黃金而不是1盎司黃金支持，因此單價與我們上面介紹的加密貨幣大不相同。目前，其交易價格約爲 97 美元，與黃金的實際價格類似，市值爲 1.39 億美元。

Kinesis 與領先的金幣分配金銀交易所 （ABX） 合作，ABX 是一家國際機構交易所，擁有廣泛的金庫網絡，包括 Malca-Amit 和 Loomis International，以及 Brinks 等其他金庫合作伙伴，負責管理支持 KAU 的黃金儲備。

5. VeraOne （VRO）

與 KAU 類似，VeraOne （VRO） 由回收行業的一克實物黃金提供支持。這個環保項目是黃金支持的加密貨幣之一。VeraOne 由英國 LinGOLD Ltd. 於 2020 年 5 月在以太坊上推出，其黃金不僅符合倫敦金銀市場協會 （LBMA） 的要求，而且其最高純度爲 999.9（或 99.99% 純品），並且可以以直布羅陀政府認可的法定貨幣轉換爲實物形式。VeraOne 在瑞士頂級安全倉庫 Geneva Freeport 維持黃金儲備。

VRO目前市值近2900萬美元，這聽起來與整個加密貨幣市場的標準相差不大，但仍使代幣成爲代幣化黃金類別中排名第五的資產。

6. Novem Gold Token （NNN）

Novem Gold Token （NNN） 是由奧地利的 Novem Gold Blockchain GmbH 於 2022 年推出的黃金支持加密貨幣。該代幣基於 BNB Chain，由公司在奧地利持有的黃金儲備提供支持，黃金儲備存儲在安全的內部金庫中。

Novem 的 NNN 代幣可在 LBMA 認證交易商處輕鬆兌換金條。NNN 目前市值爲 2，300 萬美元。

7. 黃金 DAO （GLDT）

Gold DAO （GOLDAO） 和 Gold Token （GLDT） 是 Gold DAO 去中心化項目在互聯網計算機 （ICP） 區塊鏈上推出的代幣化黃金加密貨幣。GOLDAO 是該項目的主要治理代幣，而 GLDT 則是代幣化黃金的主要效用資產，支持靈活和流動性的跨鏈交易。每 100 GLDT 相當於 1 克黃金。

項目代幣的實物黃金在瑞士持有，金庫由全球領先的審計機構之一 KPMG 等第三方定期審計。

GOLDAO 目前市值爲 1，200 萬美元，而 GLDT 的市值僅爲 610，000 美元，是所有可報告上限的代幣化黃金加密貨幣中最低的。

8. Comtech Gold （CGO）

Comtech Gold （CGO） 是另一種代幣，其價值和支持基於 1 克 999.9 純度的黃金。該項目於 2022 年在杜拜 ComTech Gold 的 XDC Network/XinFin 區塊鏈上推出，旨在滿足中東地區對數字代幣化黃金產品的需求。

實物黃金由阿聯酋值得信賴的安全解決方案機構 Transguard Group 存儲和保本。可隨時贖回，最低贖回量爲 10 克。ComTech Gold 由杜拜機場自由區管理局 （DAFZA） 監管，並得到阿聯酋當地政府機構 DMCC 的認可。

CGO市值爲1，065萬美元，交易價格約爲97美元，與其他大多數追蹤一克黃金價格的加密貨幣類似。

9. tGOLD （tXAU）

tGOLD （tXAU） 由另一家杜拜金融科技公司 Aurus 於 2022 年底推出。tXAU 代幣基於以太坊和 Polygon （POL）。每個 tXAU 代幣均由 LBMA 認證金幣支持。Aurus 在其網站上表示，支持儲備的 tXAU 安全存放在金庫中並定期審計，但沒有提供金庫位置的詳細信息。

tGOLD 目前市值爲 792 萬美元。請注意，儘管據說代幣由一克黃金支持，但其當前價格爲 84.84 美元，明顯低於 97 美元的黃金價格。這種差異可能是由於代幣當前的供需動態造成的。

10. VNX Gold （VNXAU）

VNX Gold （VNXAU） 是一款多鏈代幣，由 LBMA 級黃金在列支敦士登的金庫中持有，並在金融市場管理局 （FMA） 註冊。雖然這個歐洲小國不是代幣化黃金項目最常見的選擇，但其金融領域經濟穩定，監管標準高。VNXAU 的主要鏈包括以太坊、Solana （SOL） 和 Polygon。

VNXAU 目前市值僅爲 255 萬美元。

11. Kinka （XNK）

Kinka （XNK） 是一款 ERC-20 加密貨幣代幣，可追蹤 Kinka （BVI） Ltd. 於 2024 年 3 月在以太坊上推出的 99.9% 純度的 1 小塊黃金的價格。2024 年 9 月，該項目還在 Cardano （ADA） 上設立了辦事處。

使用的金幣由 Kinka 的母公司 Daiichi Commodities Company Ltd. 提供，後者是日本領先的黃金交易公司。這種黃金符合 LBMA 設定的標準，存儲在 Loomis International 全球高安全性倉庫中。

除了 Uniswap （UNI） 等多個加密貨幣交易所外，XNK 還可直接從髮卡方網站購買。該場外交易 （OTC） 期權要求最低訂單量爲 0.1 ETH。

XNK目前的市值接近150萬美元。

結束想法

在人類文明的歷史中，黃金仍然是現代金融市場中最受歡迎的資產之一。全球首屈一指的貴金屬是抵禦波動和熊市的絕佳對沖工具，擁有代幣化黃金也是持有具有真實世界支持和額外交易能力的資產的絕佳方式。

#LearnWithBybit