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杯形和手輪圖模式：如何在加密貨幣交易中使用

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2023年2月1日

交易杯和交易手指標是加密貨幣價格圖錶上的一種技術模式。它錶明之前上漲趨勢的修正，並最終錶明其恢復。該模式錶現齣明確定義的入場和風險水平，但由於交易量指標分散，加密貨幣市場可能難以解讀。

本交易指南解釋瞭這些模式的重要性，以及如何製定策略性交易風格，充分利用其中的優勢。我們將討論指標的內在和外在，幫助您瞭解其中的一些局限性。 

什麼是杯子和手法模式？

交易杯和交易模式是一種整閤圖錶模式，錶明價格對之前上漲趨勢的一部分進行瞭修正，然後反彈迴前高點，形成“交易杯”。然後，價格橫嚮交易，創造齣“交易手”，完成後，即表示突破新高。

該模式在William O’Neil的1988年著作“如何賺取股票”中廣受歡迎。我 20 年前學會瞭使用他的方法交易股票，包括杯子和手法模式。這種模式在股市中得到瞭廣泛應用，並開始在加密貨幣市場中頻繁齣現。

從每小時、每週到每月圖錶，杯形和手柄模式可在各種時間範圍內找到。然而，在每日圖錶時間範圍內，它更強大。模式有幾種不同，但它們都有類似的外觀。

杯子和手柄模式的特點

在市場需要暫停並屏息的大漲後，杯子和手柄模式就會齣現。該模式由五個關鍵部分組成，隨後將帶來更高的突破。

前 4 個部分有助於為圖案名稱塑造結構，因為它們構成瞭帶手柄的杯子輪廓。

  1. 強勢上升趨勢，設定潛在模式
  2. 上一次反彈迴撤
  3. 反彈迴升至前高點
  4. 價格齣現橫嚮波動，下行趨勢
  5. 5. 交易量需要隨著 3 號漲勢而增加，但 4 號下跌（稍後將進一步說明）

在價格大漲趨勢 （#1） 後，市場開始修正下跌趨勢 （#2），形成前半場。#2 的下跌通常相當於前一上升趨勢長度的 30-50%。然而，在某些情況下，可能會采取更深入的修正措施。觸底後，價格將開始反彈 （#3）。漲幅在前一高點的 10% 內暫停。此時，模式的杯形部分已創建。 

現在價格接近曆史高點，看漲交易者停止買入，等待是否發生突破。接近高點買入的交易者會同時感到感激和緊張。他們很慶幸，價格已迴升至曆史高點，但對另一場拋售感到緊張。他們被認為是弱手。因此，逐步賣齣資産，創建交易平台 （#4）。 

然而，隨著市場賣傢不足，總交易量開始下降。價格走勢從側嚮走低到略低，它打破瞭模式的格局。

最後，圖案采用咖啡杯形狀，右側帶有手柄。

當價格突破交易所高點時，隨著上一個上漲趨勢的繼續，該模式將得到確認。

沒有先前的上升趨勢，杯形和手柄模式無法存在。因此，這種模式在加密貨幣市場中經常齣現。

模式類型

加密貨幣交易者需要注意這種模式的幾種變化。首先，有時模式的手柄部分會高於舊高點。這被視為“高交易量”。其次，由於市場是分段的，因此這些模式將在多種圖錶時間範圍內形成，包括日內圖錶。

杯子和高把手

杯子和手柄模式的特點之一是手柄必須在舊高點的 10% 範圍內形成。有時市場非常看漲，手柄略高於曆史高點，但仍保持在 10% 以內。這些情況被認為具有較高的處理能力。

在上例中，我們看到瞭一個高把手的杯子。手柄高於舊高點，而不是低於舊高點。模式的結果保持不變，隻是略有突破，但隨後價格在交易量下降時會下跌，形成交易手柄。當市場突破最高價格時，就會確認該模式。

日內杯和手法

當 William O’Neil 首次確定杯子和手柄模式時，其重點是每日圖錶時間範圍。圖錶製作軟件使日內圖錶的訪問變得更加簡單，因此齣現瞭這種模式的變化，因此可以在日內圖錶時間範圍內找到。

日內模式的運作方式類似，但收盤速度更快。在上述比特幣示例中，我們使用 4 小時圖錶。所有必要成分均存在，包括交易量飆升。在迴撤部分，您希望看到交易量減少。在杯子的集會部分，您希望看到交易量增加。然後，在交易量形成期間，隨著買賣雙方的波動，交易量理想情況下會減少。

上麵的比特幣圖錶也顯示瞭較高的句柄，我們在前麵的部分對此進行瞭討論。圖錶的杯子和手柄部分成功後，比特幣會突破並加速上漲。

倒杯和手柄模式

倒杯是反嚮模式，表示動量賣空短信號，錶明看跌延續模式。圖錶模式在 3 至 6 個月內齣現，交易量在完成圖錶和確認上漲趨勢中發揮作用。同時，當有更多賣傢競標價格下跌時，就會形成倒杯頂。齣現這種情況時，即表示牛市結束。

當資産齣現並開始從倒杯的右側跌落時，就會形成倒置的手輪模式。但是，當一個真正的反嚮句柄未能分解並最終達到支持水平並試圖突破到新的低點時，就會發生這種情況。

要發現真正的倒杯和手柄模式，形狀需要顯而易見，趨勢綫需要像倒杯一樣嚮上彎麯，然後嚮下彎麯。當這種逆轉模式發生時，它會告訴您，如果迴撤或修正不進行中，則交易的可能性不大。

如何識彆杯子和處理模式

杯子和手柄模式從上行趨勢開始，然後進行 30-50% 的修正。使用斐波那契迴撤工具來衡量之前的上漲趨勢，然後尋找在 30-50% 區附近迴撤的修正。

市場迴撤至 30-50% 區後，開始反彈，將價格推迴舊高點。

隨著價格接近曆史高點，失敗的突破將近期買傢和買傢都睏在瞭基礎底部。近期買傢看到其小幅浮動收益蒸發，而基層底部的買傢擔心翻番。

這兩組買傢都退齣瞭市場；由於這一陷阱，這些買傢感到緊張並慢慢賣齣，從而創造瞭這種模式的處理方式。

手柄的成型時間必須短於杯子的成型時間。在大多數情況下，握柄將在約 1/5 至 1/3 的時間內形成杯子。 

此外，手柄需要保持在杯子的上半部分，而不是跌至杯子價格範圍的下半部分。例如，如果杯子的價格在 $1.0 到 $2.0 之間，則交易柄需要在 $1.50 到 $2.0 之間形成。如果交易量過低，則無法捕獲賣空者。

有效的交易量會下降，而不是趨勢下降。這引起瞭賣空者的懷疑，賣空者對下跌趨勢感到緊張。因此，他們平倉瞭倉位，這給市場帶來瞭一點買入壓力，使價格略有上漲。

然後，新買傢在看到技術設置完成時進入市場，將市場推嚮曆史新高。這為看漲趨勢帶來瞭更大的優勢。

如何使用杯子和手法

杯形和手柄模式是有效組閤，可衝刷弱持倉者。 

要交易杯子和手法模式，請等待技術阻力水平下降。交易者可在兩個領域買入阻力突破。 

首先，繪製一條阻力趨勢綫，涵蓋高價格的把手。阻力趨勢綫的突破是您買入的信號。第二個買入機會是突破交易上限。等待突破高點是一種更為保守的方法，因為您正在尋求市場確認價格正在觸及新高。

交易的風險和止損將設定為最低水平。這樣，如果突破失敗並迴落到低點以下，那麼您可以以小幅虧損平倉並繼續下一個機會。

如果突破成功，您可以考慮將止損調整至盈虧平衡水平，鎖定交易，避免虧損。

杯子和手柄模式的目標非常簡單。測量從杯高點到杯低點的距離，從手柄的低點開始投射相同的距離。隻要交易量保持在交易量的上半部分，這一價格預測水平就會在交易中産生極具吸引力的風險迴報率。

案例示例

下麵是 2019 年比特幣圖錶中的杯形和手形示例。 

漲幅達到 25% 後，市場因看跌量增加而下跌約 50%。隨後，市場反彈，跌破前高點的 3%。

此時，模式杯已完成，手柄即將開始。交易量減少，交易量下降。交易柄的定價仍位於杯子的上部，因此所有必要成分均可用於牛市突破。

交易完成後，隨著交易量增加，比特幣價格上漲，創下新高。

下麵是另一個圖錶，即以太坊的杯子和句柄示例。

在 2021 年初 300% 上漲後，以太坊開始整閤上行趨勢，成為杯子。杯子相對較淺，幾乎占上一次上漲趨勢的 30%。更正後，價格反彈至接近舊高點，最終敲定杯子。

隨著交易量開始增長，其輕微下坡，再加上交易量減少，是一個很大的綫索，即這可能是一個小小的整閤。這是一個相對較長的句柄，但完成後，以太坊隨著交易量的增加而反彈。

識彆杯子和手法模式的指標

除瞭具有明確定義的模式以及特定的齣入口參數外，這種圖錶模式還受到交易者的青睞，因為它易於識彆。沒有很多花哨的指標或技術工具來發現模式。

隻需四項技術指標，即可幫助您識彆模式：

  1. 支撐與阻力
  2. 交易量
  3. 交易量移動平均值
  4. 趨勢綫

如大傢所知，該模式由杯子和手柄兩部分組成。在幾乎所有杯子都完成且價格接近舊高點之前，無法預測這一模式。

因此，交易者需要用水平阻力綫突齣顯示舊高點。此外，隨著杯子的右側齣現，我們需要觀察交易量不斷增加的幾支看漲的蠟燭。解決這一問題的一個簡單方法是將 50 個週期的平均值置於交易量之上。 

移動平均值表示最近 50 個週期的平均交易量。您希望看到幾支交易量高於 50 期移動平均綫的看漲蠟燭，而大多數看跌蠟燭仍低於移動平均綫。如果一個大的看漲和看跌量蠟燭彼此相鄰，那麼您希望看到看漲的蠟燭的顯示量高於看跌量蠟燭。

杯子完成後，手柄將開始發展。句柄將以傾斜趨勢綫標記。這些趨勢綫應略微嚮下傾斜。重要的趨勢綫是阻力趨勢綫，即頂綫。如果價格在交易量上漲時突破阻力，則市場可能會繼續走高。

杯子和手法的局限性

與任何形式的模式和技術分析一樣，有時該預測器運行良好，有時預測無法運行。在某些情況下，杯子和手柄模式的可靠性會降低。

查看廣闊的市場趨勢 

杯子和手柄模式是看漲突破的結果。當市場處於看漲趨勢時，突破的可能性就會更高。然而，如果市場走勢看跌，則看漲突破的可能性較小。 

比特幣和以太坊是兩大加密貨幣，約占加密貨幣總市值的 60%。如果比特幣和以太坊都處於上升趨勢，那麼看漲突破的可能性就會更高。如果比特幣和以太坊都處於下跌趨勢，那麼看漲突破的可能性就會降低。

將杯子和手法模式應用於不斷增長的大型加密貨幣

將杯子和手法模式應用於沒有大量跟單的小型加密貨幣時，存在一個主要限製。杯子和手柄模式最適閤不斷增長的加密貨幣。買賣興趣越多，買賣雙方的拉動幅度就越大。 

總交易量有所差異，但可能很難獲得

加密貨幣資産的交易量在確定杯子和手法模式方麵有所不同。然而，加密貨幣交易在許多不同的交易所進行，甚至在交易所之外進行。因此，得齣準確的交易量數據非常睏難。

結語

杯子和手柄模式已經存在瞭 30 多年，許多技術交易者也紛紛效仿。雖然這種模式的局限性不容忽視，但加密貨幣的強勁趨勢有助於使交易模式在加密貨幣市場中有效。

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