如何像專業交易者一樣看懂加密貨幣圖表
您知道嗎？K 線圖最早出現於 3 個多世紀以前。K 線圖是在 18 世紀由一位日本米商本間宗久發明的。他使用 K 線元素（高開低收）來表示交易期內的價格。
如今，幾乎所有金融市場都使用 K 線圖來表示價格。
K 線圖的運作原理是什麼？
下文將為您詳述 K 線圖的相關訊息，包括如何看懂 K 線圖，以及如何在交易中利用 K 線圖獲利。
什麼是技術分析？
技術分析是一種交易方法，透過歷史價格數據和交易量對股票、大宗商品和数字貨幣等金融工具進行分析。交易者和投資者等市場參與者通常使用技術分析來判斷形態和市場走勢，並據此決定買入、賣出或持有特定資產的時機。
基本面分析着眼於對公司的財務狀況、行業趨勢及其他定性方面進行評估，重點分析資產的內在價值；而技術分析更注重資產價格和交易量等訊息。
交易者可從加密貨幣圖表中瞭解到哪些訊息？
加密貨幣圖表能夠以視覺方式向交易者展示加密貨幣歷史和現價走勢及其交易量等重要訊息。透過分析這些圖表，交易者可深入瞭解市場行為，進而作出更具策略性的投資決策。
加密貨幣圖表展示的關鍵要素包括價格趨勢、支撐位和阻力位以及動量指標。此類圖表可根據歷史價格波動顯示特定形態，根據布林線指標®、移動平均線和相對強弱指數 (RSI) 等指標提供相關訊息的大環境。每個圖表形態都可作為識別潛在投資機會的工具。
使用趨勢分析理解牛市和熊市
趨勢分析對理解牛市和熊市至關重要，可幫助交易者和投資者判斷市場的整體走向。市場參與者可透過識別和解讀此類趨勢，作出明智的投資選擇。下面就來看看趨勢分析可如何幫助用戶理解牛市和熊市。
牛市：在牛市中，由於投資者信心高漲，整個市場充滿樂觀积極的情緒，因此資產價格會持續呈上升趨勢；對資產的需求通常會大於供應量，導致價格上漲。利用趨勢分析，交易者可在價格圖表上找出更高高點和更高低點，進而判斷牛市的開始和持續。交易者可能會據此預測價格進一步上漲，找到機會買入或做多資產。
熊市：在熊市中，資產價格持續下行，投資者訊息低迷，整個市場充滿消極情緒；資產供應量超出需求，導致價格走低。利用趨勢分析，交易者可在價格圖表上找出更低高點和更低低點，進而判斷牛市信號及其潛在持續時長。交易者可能會據此預測價格進一步下跌，並考慮賣出或做空。
什麼是 K 線圖？
K 線圖由多根 K 線組成，交易者可藉此預測任何市場中的價格走勢。換言之，K 線圖是一種技術工具，以視覺方式向交易者全面展示特定時期內的資產價格波動情況。
K 線圖是一種重要的價格行為工具，可展現特定時間範圍內關於價格的詳細訊息，包括開盤價、收盤價、最高價和最低價。許多人可能搞不清柱狀圖與 K 線圖的區別。
一起來看看下面這個例子：
圖片來源：TopStockResearch
柱狀圖與 K 線圖或許看起來非常相似，但實際上二者有很大區別。在 K 線圖中，開倉與平倉間的關係用實體顏色表示。與之相比，柱狀圖由一條條豎線組成，且豎線兩側有兩條短橫線。
當價格圖表上形成相應的 K 線形態時，加密貨幣交易者即可預測價格整理或反轉。因此，無論是一條 K 線，還是一組 K 線，都對加密貨幣資產未來價格走勢的預測起到至關重要的作用。
加密貨幣交易圖表的組成要素
要深入探索加密貨幣交易，全面理解加密貨幣交易圖表至關重要。此類圖表提供数字資產市場動態的寶貴洞見，可幫助交易者作出明智決策，充分利用潛在機會獲利。典型加密貨幣交易圖表的主要組成部分詳解如下：
交易對：交易對錶示可在交易平台上互相兌換的兩種加密貨幣（例如 BTC/ETH 或 BTC/USD）。前面這個加密貨幣通常是基礎貨幣，後面這個加密貨幣通常是報價貨幣。
現價、標記價格、最新成交價：現價表示當前提供給買方和賣方的交易價格，具體以市場買價與賣價為準。標記價格也稱為合理價格，該估算價值的作用在於提供合理的價格估值。有時候，標記價格會根據多家交易所的平均價格或現貨價格組合計算得出。最後，最新成交價是指最近一筆交易中資產成交的價格。
延伸閱讀：標記價格vs.最新成交價
最高價/最低價：最高價和最低價是指特定時間範圍（例如 24 小時、1 週、1 個月）內，交易對達到的最高價值和最低價值。
24 小時交易量：24 小時交易量是指過去 24 小時內，交易對的交易總金額。
時間單位：時間單位是指加密貨幣交易圖表上顯示的時間間隔，例如 1 分鐘、15 分鐘、1 小時或 1 天。
價格圖表：價格圖表以視覺方式呈現交易對在指定時間範圍內的歷史和當前價格走勢。
交易量：交易量是指特定時間段內，交易對的總體交易數量，通常以柱形圖形式顯示在價格圖表下方。
限價單：利用限價單，交易者可指定買賣加密貨幣的最高價或最低價。
止損單：止損單是一種訂單類型，可在價格跌至預設水平時自動賣出加密貨幣，有助於盡可能減少潛在損失。
移動平均線 (MA)：移動平均線是一種技術指標，可計算某種加密貨幣在特定時間段內的平均價格，壓平價格波動，展現底層趨勢。常見的移動平均線包括簡單移動平均線 (SMA)和指數平滑移動平均線 (EMA)。
K 線解析
首先來看看 K 線是什麼樣的：
上方可以看到一條陽線和一條陰線，其開倉價格和平倉價格位於相反方向。
K 線中間較寬的部分稱為實體，可顯示開盤價和收盤價。在陽線中，開盤價的位置低於收盤價，表示價格在交易期有所上漲。
在陰線中，開盤價的位置高於收盤價，表示價格在交易期有所下跌。
K 線實體長短表示市場壓力。實體較長表示價格波動幅度較大，實體較短則表示價格波動幅度較小。
下面來看看如何看懂加密貨幣交易對的紅色和綠色 K 線。
通常而言，綠色（即買壓）代表陽線，而紅色則代表陰線。不過，您也可以根據自己的選擇和交易模板隨時更改顏色。
影線是 K 線實體頂部和底部的兩根細線。K 線實體頂部的影線表示交易時間範圍內的漲跌最高價格。
高開低收 (OHLC) 圖表詳解
高開低收 (OHLC) K 線圖顯示了特定時間範圍內的開盤價、最高價、最低價和收盤價。
開盤水平是指前一根 K 線收盤的價格。該價格會上下波動，並會創造新的最高價或最低價。當前這根 K 線收盤時，會指向新的收盤價。一根 K 線的未來價格取決於上述水平線 (OHCL) 的顯示方式。
我們來看一個例子。
假設某一天比特幣的價格上漲後超過 $30,000，最高價突破 $30,000 大關。但是，比特幣價格隨後走低，日 K 線收盤低於 $30,000，形成十字星或長燭芯形態。
該形態意味着什麼？
意味着買方曾試圖穩住 $30,000 關口以上的價格，但未能成功，因此賣方控制了價值。這一形態清楚表明，價格未能在 $30,000 關口上方穩住，立即賣出或許是更好的選擇。
識別 K 線形態
K 線會形成特定形態，幫助交易者識別主力支撐位和阻力位。首先我們需要學會識別 K 線形態。下面就來瞭解一下。
K 線形態什麼時候開始顯現？
K 線形態由多根 K 線組成，表示買方和賣方在特定時間範圍內的動態。但是，金融市場價格走勢不僅取決於供需關係，還會受到交易者情緒（即市場的整體情緒）的影響。價格達到阻力位或支撐位時，K 線形態就會開始形成。
因此，當價格移動至重要區域時，K 線形態就會變得至關重要。
例如，比特幣在 2021 年春季 $60,000 的高心理價位就成為了強大的阻力位，吸引了眾多買方和賣方。
我們來看看下方的 BTC/USD 圖表。
比特幣在重要的整數位 $60,000 附近建立了十字星 K 線，表明回撤開始。其價格隨後開始下跌，整個市場表現出推動波下行壓力。
如果您在關鍵支撐位或阻力位發現相應 K 線形態，應該怎麼做呢？
您應該密切關注買方和賣方的活動，並在方向確定後入場交易。最理想的方案是在支撐位或阻力位等待適當的 K 線形態形成，然後在價格反轉時入場交易。
理解 K 線圖形態和趨勢
資產價格在 K 線圖上的漲跌通常代表了價格趨勢。多個小規模趨勢的高點和低點共同構成更大規模的趨勢。
上行趨勢：當圖表中顯示高於之前低點的新低點，以及高於之前高點的新高點時，就出現了上行趨勢。在上行趨勢期間，交易者的交易信心高漲，市場整體呈牛市。
下行趨勢：與上行趨勢相反，下行趨勢的圖表中會顯示低於之前高點的新高點，以及低於之前低點的新低點。
整合趨勢：整合趨勢中的價格走向並不一致。價格走勢會忽高忽低，高點和低點相對距離較近，形成一個「通道」。
如何看懂 K 線圖
K 線圖就像一本書，交易者可從左至右看懂價格。看懂 K 線圖並不需要太多技術，但分析圖表的確有個學習過程。
看 K 線圖沒有特定規則，但一般建議您從最左側開始看，直到您看到第一根 K 線。建議關注趨勢形成速度以及最終形成的 K 線形態。
為幫助您更好地理解，我們來看一個具體的例子。
這裡顯示的是比特幣日 K 線，價格開始上漲，形成看漲吞沒形態。隨後，趨勢修正後走低。然後價格形成另一個看漲吞沒形態，價格走高並形成新高點。
要解讀 K 線圖數據，準確預測價格走勢，最理想的方式仍是使用技術工具，例如隨機震蕩指標和移動平均線。
重要提示：
要準確解讀 K 線圖：
1. 擴大時間範圍
2. 關注關鍵支撐位和阻力位的價格行為
交易時間範圍
對交易者而言，時間範圍是至關重要的工具。無論何種時間範圍，價格波動都會形成 K 線形態，因此嚴格來說，時間範圍寬窄並沒有區別。
但是，與更窄的時間範圍相比，更寬的時間範圍通常會提供更準確的價格方向預測。因此，如果您當日交易任何加密貨幣，則應該查看日 K 線或 4 小時 K 線顯示的價格走勢。當更窄時間範圍與更寬時間範圍的方向相符時，即表示交易可盈利。
價格行為
錘形 K 線形態表示價格反轉，但這是否意味着圖表一旦顯示錘形 K 線，您就應該立即賣出？
答案是否定的。
如果 K 線形態出現在價格圖表上的隨機位置，則不一定會提供準確的信號。如果 K 線形態出現在趨勢中，並且位於完美的位置，則意味着交易可帶來較高盈利。
因此，一定要在圖表中找到支撐位和阻力位。此外，將市場大環境和整體交易環境考慮在內也能提高成功幾率。
在上面的 BTCUSD 圖表中，我們可以看到 K 線在 $30,000 關口形成了上漲吞沒形態。但是，在看漲吞沒形態後，又出現了看漲射擊之星形態，並且未能成功。這是因為形態位置比較隨機，並未出現在支撐位或阻力位。
還有其他一些值得考慮的因素。
推動波價格變化：當價格隨着穩健看漲或看跌壓力波動時，會強勢建立新高點或更低低點。
修正價格變化：強趨勢後，資產會跌入修正狀態，修正價格將走低。
波動：在波動市場中，價格行為會突破近期高點和低點，但不會確立任何方向。
非波動：在非波動市場中，價格會強勢走高或走低，釋放市場主導信號。
上方的 ETH/USD 價格圖表顯示了四種不同類型的價格行為。如果大環境與 K 線形態相符，您就可以輕鬆判斷任何資產的潛在價格走勢。
如何根據形態進行止損或止盈
為限制未平倉位可能產生的損失，加密貨幣交易中的止損單是一項重要的風險管理工具。使用止損單的主要優勢在於，交易者無需每日追蹤資產價格走勢，也可以有效限制損失。如未設置止損，您的投資可能面臨風險。
設置止損的理想位置是 K 線最低點或最高點的下方或上方，可以留一些餘地。
例如，在上方的 ETH/USD 圖表中，我們可以看到關鍵支撐位形成了上吊線形態，表明價格存在潛在上行趨勢。理想的止損點應該位於 K 線形態下方，並留有一定餘地，止盈點則應該在阻力位附近。
常見 K 線形態
毋庸置疑，K 線形態在技術交易中扮演着重要角色。K 線形態的最大用處在於根據過往形態判斷可能的價格走勢和市場趨勢。
當然，還有多種 K 線形態表示看漲和看跌走勢。那麼最適合交易者使用的 K 線形態有哪些？
頭肩
頭肩形態是一種值得信任的反轉形態，表示從上行趨勢到下行趨勢的潛在轉變。這種形態由三個獨特峰值組成— 更高峰值（頭部）位於兩個較低峰值（肩部）之間。當價格跌至頸線位以下，即表示該形態完成。將兩個肩部的低點連接起來，就形成了頸線位這一支撐位。作為一個反轉形態，頭肩形態最適合在現有上行趨勢下使用。
看漲和看跌吞沒
看漲吞沒K線形態是一種雙 K 線組合形態，其中第一根 K 線為紅色（看跌）。紅色 K 線收盤後，會出現綠色 K 線，吞沒前一根 K 線的實體，收盤價高於其最高價。看跌吞沒 K 線與看漲吞沒 K 線完全相反，首先會出現綠色 K 線，然後會出現紅色 K 線，吞沒第一根綠色 K 線的實體。
您知道嗎？
吞沒形態表明價格走向由牛轉熊或由熊轉牛，一旦 K 線在上一根 K 線的收盤價上方或下方收盤，即表示已形成。
在上圖中，我們可以看到市場中形成吞沒形態 K 線的過程。
在下方的價格圖表中，主力支撐位形成的吞沒形態可被視為重要的價格反轉區。
錘形 K 線
錘形 K 線的下影線較長，較小的看漲或看跌實體位於 K 線頂部。此類 K 線通常表示市場可能見底，價格即將出現反轉趨勢。這意味着賣方已入場，將價格拉低，與拉抬價格的買方形成對抗。
錘形 K 線形態的理想價格位置是在下行趨勢即將結束時。
要根據錘形 K 線建倉，最好等待 K 線收盤，然後再入場。一旦價格突破 K 線高點，即為理想入場時機。
延伸閱讀：如何使用錘形K線進行交易
射擊之星
射擊之星 K 線與錘形 K 線正好相反，實體位於 K 線下方，留有一根長上影線。如果重要阻力位出現看漲或看跌射擊之星形態，則代表值得考慮的潛在賣出機會。
射擊之星形態的理想價格位置是在上行趨勢即將結束時。
延伸閱讀：如何使用射擊之星K線形態找到趨勢反轉
上吊線
上吊線與錘形 K 線類似，其開盤價、最高價和收盤價幾乎相同。上吊線下影線較長，實體部分較短，下影線長度在 K 線實體的兩倍以上。
上吊陰線的開盤價與最高價相同，上吊陽線的收盤價與最高價相同。
延伸閱讀：如何使用上吊線形態進行趨勢反轉交易
三角旗形態
當買方和賣方對市場猶豫不決時，就會出現三角旗形態。因此，價格開始出現擠壓。
在三角旗形態中，價格開始受兩條平行趨勢線的擠壓，朝着合併方向移動。金融市場共有三類三角旗形態。
上升三角旗：這種一種看漲形態，表明價格可能會向上突破。上升三角旗具有平整的頂部和上升支撐趨勢線。
下降三角旗：這是一種看跌漲形態，表明價格可能會向上突破。下降三角旗具有平整的底部和下行阻力趨勢線。
對稱三角形：價格開始收緊，可能會在對稱三角形突破後上行或下行。該形態具有上升支撐趨勢線和下降阻力趨勢線。
上圖顯示了比特幣日 K 線圖上對稱三角形形態的真實示例。價格在形態內達到了更低高點和更高低點，然後在形態上方突破，開始強勢看漲。
使用 K 線圖的優劣勢
對交易者來說，K 線圖是一款非常有幫助的工具，可用於解讀潛在市場趨勢，並據此作出策略性決定。但也應該注意 K 線圖的局限性。
優勢
一圖勝千言：K 線圖能夠更準確地體現價格走勢
K 線圖易於理解，無需高級技能
買賣雙方活動一目瞭解，幫助交易者輕鬆預測價格
K 線圖透過可靠的價格水平顯示買賣機會
K 線圖的局限性
儘管 K 線圖顯示了買方和賣方價格方面的活動，但無法顯示市場交易量
K 線圖的依據不是市場基本面，而是對市場基本面的價格反應
如果 K 線形態出現在價格圖表上的隨機位置，則通常會提供錯誤導向
在不使用其他訊息的情況下，僅使用 K 線圖會導致「分析癱瘓」
您知道嗎？
「分析癱瘓」是指個人或團體因為過度分析或是或過度思考而導致行動或決策被癱瘓，無法做出行動或決定。
結語
本文介紹了如何看懂 K 線圖。您能辨別出哪些 K 線形態？如何根據解讀出來的訊息獲得收益？
這篇關於 K 線的交易指南就要告一段落，來看看都學到了什麼：
K 線圖由多根 K 線組成，交易者可藉此預測價格走勢。
常見的 K 線形態有吞沒、錘形、射擊之星、上吊線和三角旗。
使用 K 線圖預測價格走勢時，也應同時考慮資產價格趨勢和水平。
K 線圖是金融市場中一款有效的工具，世界上的多數交易者都使用這款工具。您可以將 K 線圖交易體系視為單獨的交易策略，也可以將其作為整體策略的一部分，提高交易成功幾率。
專業交易者常用的 K 線形態
最佳K線形態—交易者最常使用的 K 線形態
加密貨幣圖表形態—（圖表基礎知識：趨勢、頸線、楔形）
十字星— 基本 K 線形態
看漲 K 線形態：
看跌 K 線形態：
其他 K 線形態：