聰明錢說:衍生品交易者對 SOL 興趣漸漲
SOL 的價格在 2024 年 10 月 14 日星期一達到近兩週來的最高值,一直在以約 150 美元的價格換手。除了推動區塊鏈使用的模因幣狂熱之外,最近的衍生品交易數據表明,當前的 SOL 運行可能會耗盡。本文將深入探討 Bybit SOL 衍生品交易數據,並在 WSOT 2024 發佈時提供一些交易想法。
對 SOL 的開放興趣不斷增加
SOL 最近已成爲衍生品交易者的關注焦點。根據 Bybit 的合約數據,對 SOL 期權和永續合約的未平倉權益呈上升趨勢,徘徊在近期新高。 這可能意味着更多衍生品交易者願意押注 SOL 的潛在價格走勢,這可能爲其價格帶來強勁勢頭。
圖 1:SOLUSDT 期權爲近期高點開盤。來源:Bybit
圖 2:SOLUSDT 永續未平倉利息呈上升趨勢。來源:Bybit
在本系列的前一篇文章中,我們解釋了爲什麼未平倉利息作爲數據至關重要,以及爲什麼每個交易者都應該瞭解這一點。我們還建議閱讀以下內容:
永續多倉/空倉比例呈現混合圖
儘管交易者似乎熱衷於使用衍生品推測 SOL 的價格,但多空比率會產生混合信號,而即將到來的發展可能是交易者的關鍵信號。
圖 3(下圖)顯示了 Bybit 近期的 SOLUSDT 永續每日多頭/空頭比率。該比率分別在 9 月中旬、9 月底和 10 月初出現 3 個小幅上漲趨勢。前兩種上漲趨勢伴隨着一些積極的價格走勢(如下圖 4 所示)。多頭/空頭比率與價格的一致性被廣泛認爲是正常的,這可能意味着交易者已將投注權下放到正確的方向。
接下來,我們將着眼於第三大上漲趨勢(10 月初)。當 SOL 的價格達到近期高點時,多空比率並未完全跟上,這可能表明當前的 SOL 漲勢正在耗盡。
然而,重要的是要觀察多頭/空頭比率的即將發展。如果讀數再次上升,則可能支持反彈。否則,我們可能只需點擊這裡的本地排名。
圖 3:SOLUSDT 永續多頭/空頭比率。來源:Bybit
圖 4:Bybit SOLUSDT 永續每日圖表。來源:Bybit; TradingView
具有下行偏見的期權交易者
查看關鍵期權交易數據可能是交易者在交易 SOL 時所考慮的另一個難題。Bybit 的最新數據顯示,月底到期的 SOL 看跌期權一直在增長,120 美元的行權價格似乎是交易者中最受歡迎的選擇。另一方面,月底到期的 $160 看漲 SOL 期權似乎是 SOL 牛市的選擇。
圖 5:Bybit SOL 看漲期權按到期日和行權價格計息。資料來源:Bybit
圖 6:Bybit SOL 按到期日和行權價格平倉期權。資料來源:Bybit
如何解讀這些數據? $120 的看跌期權可能意味着交易者願意使用相對 OTM 看跌期權,以押注 SOL 的價格在期權合約到期前可能達到 $120 或更低。相比之下,牛市主要使用 $160 看漲期權,與截至 2024 年 10 月 15 日的當前 SOL 價格相對接近。期權交易者似乎一直認爲,進行 SOL 下行交易的機會可能更多,而不是上行交易。
隱含波動率 (IV) 也支持這一假設。圖 7(下圖)顯示了 Bybit 上 SOL 期權的 IV,表明 OTM 看跌期權的 IV 顯著高於 OTM 看跌期權,這意味着 OTM 看跌期權的定價高於 OTM 看跌期權。
由於期權目前通常定價,如果一方的價格高於另一方,則市場傾向於朝這一方向走。然而,很難看到完整的圖片或只使用一天數據點進行交易。在多天內觀察數據並比較不同的數據集至關重要。
圖 7:Bybit SOL 期權隱含波動率。資料來源:Bybit
欲詳細瞭解隱含波動率及其對期權交易的重要性,敬請訪問 Bybit Learn 閱讀詳情。
結語
SOL 近期的價格行爲引起了交易者和投機者的廣泛關注。期權和永續合約等衍生品可能是把握 SOL 機遇的有用工具。然而,每個數據點僅提供關於整個圖片的一小部分信息,許多因素可能會影響此代幣在市場中的價格。
#BybitOpinion #LearnWithBybit
免責聲明:投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險,並不適合每位投資者。本文提供事實信息,僅供教育之用,不代表任何財務建議。在做出任何投資決策之前,請確保您充分瞭解相關風險,並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時爲您提供幫助。