解釋者：爲什麼 BTC 的價格會在每次美聯儲發言時波動？
比特幣可能會去中心化，但其價格走勢受到包括美國貨幣政策在內的全球事件的影響。每當美聯儲發表聲明或改變基調時，比特幣交易者都會迅速做出反應。爲什麼美聯儲等傳統機構對加密貨幣市場有着如此強的把握？ 本文探討了 BTC 價格如何以及爲何對美聯儲公告作出反應，從利率決策到通脹前景。
主要收穫：
由於美聯儲對利率、通脹和流動性的決定直接影響投資者情緒和風險偏好，因此比特幣的價格會根據美聯儲公告而上漲。
交易者密切分析美聯儲的基調和前景，對影響比特幣價格及其作爲風險資產或潛在通脹對沖的價值的加息、降息或通脹警告作出反應。
雖然比特幣是去中心化的，但它對貨幣政策和金融市場行情等更廣泛的經濟趨勢越來越敏感，特別是隨着機構採用率的不斷增長。
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美聯儲在金融市場中的作用
美聯儲 （Fed） 是美國的獨立中央銀行，負責管理貨幣政策，以促進最大就業率和穩定價格，並降低長期利率。其決策遍及每個金融市場，包括比特幣等加密貨幣。
美聯儲的主要職能包括：
調整利率：美聯儲設定聯邦資金費率，影響企業和消費者的借貸成本。降低利率可降低借貸成本，刺激支出和投資，同時提高借貸成本，爲抵禦通貨膨脹帶來冷靜需求。
公開市場運營 （OMO）：透過買賣政府證券，美聯儲監管美國的貨幣供應。當美聯儲買入證券時，它將流動性注入美國經濟，鼓勵借貸和投資。賣出證券可提取流動性，提高利率以遏制通脹。
完成就業任務：美聯儲的目標是創造條件，促進就業增長，同時控制通脹。
監管監督：此外，它還監督金融機構，以保持穩定，防止美國金融體系出現系統性風險。
聯邦公開市場委員會 （FOMC） 是美聯儲的政策制定機構，由七位理事會成員、紐約聯儲主席和四位地區聯邦儲備銀行輪值主席組成。他們每年舉行八次會議，回顧經濟狀況並制定政策。
金融市場非常期待在這些會議期間做出的決定，尤其是利率方面的決定。交易者不僅會分析利率決策，還會分析美聯儲對賬單的基調。「鷹派」語氣表明，打擊通貨膨脹的利率更高，而「創新」語氣則表明，旨在刺激經濟增長的政策更爲寬鬆。
作爲全球主要儲備貨幣的發行者，美聯儲的政策決策會產生全球影響，影響借貸成本，並影響債券、股票、大宗商品甚至比特幣等加密貨幣等資產。這一全球影響解釋了爲什麼交易者和投資者會密切分析這些陳述並相應地調整策略。
引發 BTC 波動的關鍵美聯儲事件
從利率決策到通脹評論和經濟展望，美聯儲的主要溝通往往會導致 BTC 價格大幅波動。
加息：2022 年 6 月，美聯儲實施了 75 個基點 （bps） 的加息，這是自 1994 年以來的最大漲幅。雖然此類走勢通常會影響風險資產，但隨着市場準備全面上漲 1%，BTC 上漲了近 9%。遠足規模較小，引發了購買救濟。
價格暫停：暫停的提示可能會引發波動。2023 年 5 月，美聯儲主席 Jerome Powell 表示可能結束加息。BTC徘徊在27，000美元左右，交易者重新評估了自己的前景。
降息：利率下跌的前景通常會提振 BTC 的價格，因爲希望流動性更寬鬆。但是，如果減持預示着更深層次的經濟問題，風險偏好就會減弱，比特幣的價格可能會隨着更廣泛的市場而下跌。
通脹警告：持續通脹通常意味着長期緊縮，使投資者持謹慎態度。這種不確定性往往會推動 BTC 的價格波動，因爲交易者會權衡長期高利率對風險資產的影響。
經濟衰退或停滯：美聯儲出現經濟放緩或停滯的信號可能會引發風險情緒。2024 年 9 月，分析師指出，雖然美聯儲降息可能會短期提振 BTC，但不斷升級的經濟衰退擔憂可能會導致隨後的降息幅度高達 20%。
勞動力市場數據：意外穩健的就業數據可能會導致擔心美聯儲維持或提高利率，以對抗通脹。例如，在 2023 年 10 月，非農薪資報告強於預期，導致 BTC 價格迅速下跌 2%，市場準備加大美聯儲緊縮力度。
爲什麼 BTC 的價格會在每次美聯儲發言時波動？
BTC 在美聯儲演講中的波動性可歸結爲宏觀經濟影響。美聯儲的公告決定了通脹、利率和流動性的預期，而通脹、利率和流動性是加密貨幣市場的關鍵因素。以下是一些真實的反應。
2024 年 9 月 — 美聯儲將利率下調 50 個基點
爲了防止勞動力市場放緩，美聯儲將基準利率下調了半個百分點。這一舉措比許多投資者預期的 25 個基點下跌更爲激進。
公告發布後，比特幣價格飆升至 $61，000。降息幅度大於預期，表明流動性增加，貨幣政策更加寬鬆，增強了投資者對加密貨幣等風險資產的信心。
2025 年 3 月 — 「丹麥持倉」飆升
2025 年 3 月，美聯儲選擇將利率維持在 4.25%-4.50%，同時逐步減少量化緊縮，宣佈將資金從每月 250 億美元減少至 50 億美元。儘管經濟增長預測下調，美聯儲 2025 年預測仍維持三次降息，避免了通脹過沖的鷹派言論。
比特幣飆升20%至86，000美元，交易者將這些信號解讀爲持續的貨幣支持。這一飆升表明，鴿派持倉，再加上對資產負債表政策的明確指導，如何能夠快速實現風險資產升值。
2025 年 4 月 — 新關稅擔憂
2025 年 4 月 16 日，美聯儲主席 Jerome Powell 警告稱，特朗普的新關稅可能會推動通脹上升，同時抑制經濟增長，這反映了 20 世紀 70 年代的停滯。他表示，美聯儲將在調整利率前「等待並看到」。比特幣在交易者看來是通脹對沖，但隨後在幾分鐘內下跌了約 2.5%，跌至約 83，700 美元，反映了更廣泛的股票拋售。第二天，隨着市場消化這一消息，BTC 反彈至 85，000 美元。
鮑威爾的言論給美聯儲的政策前景增加了不確定性。雖然一些人認爲比特幣是一種對沖通脹的對沖手段，也是一種規避傳統金融風險的方法，但它仍然傾向於與股票等風險資產一起走勢，這往往是糟糕的經濟新聞。
交易者和投資者對
當美聯儲發言時，加密貨幣交易者會在兩行之間閱讀。每一次演講、新聞稿或政策聲明都會經過仔細審查，以獲得前瞻性指導。
利率和流動性：當降息在桌面上時，通常意味着金融體系的流動性更高。對於比特幣等風險較高的資產來說，這是個好消息。以 2023 年 12 月爲例：當美聯儲暗示暫停加息時，隨着投資者衝回市場，加密貨幣價格飆升，押注於更寬鬆的貨幣環境。
經濟前景：美聯儲對經濟增長的積極預測激發了投資者的信心，使他們更願意承擔風險。但是，如果美聯儲預示着未來經濟問題（想想經濟放緩或停滯不前），投資者往往會安全發揮作用，從而減少加密貨幣等波動性資產的風險。
通脹前景：如果美聯儲警告通脹上升，投資者可能會將比特幣等資產作爲潛在對沖手段。但是，如果通脹似乎受到控制，持有通脹抵抗資產的緊迫性就會減弱，這可能會降低對加密貨幣的需求。
監管環境：雖然美聯儲不是加密貨幣的主要監管機構，但其立場（以及美國機構更廣泛的監管基調）可能會動搖市場。即使是對嚴格監管的模糊暗示，也會嚇到投資者，並導致價格劇烈波動，因爲法律和運營風險突然變得更加真實。
如何根據新聞交易 BTC
圍繞重大新聞交易比特幣 - 特別是在美聯儲方面 - 需要採取嚴格的方法。
瞭解新聞週期：需要關注的關鍵事件包括美聯儲溝通（如利率決策、通脹預測和經濟前景）、主要經濟數據發佈（如非農民工資和 GDP）和地緣政治轉變。
在關鍵活動前做好準備：制定經濟日曆，跟蹤 FOMC 會議和數據發佈等重大事件。提前決定您的策略是在新聞發佈前、發佈中還是發佈後進行交易。設置清晰的出入口點，保持自律，有效管理風險。
監測市場情緒：瞭解 CoinDesk 或比特幣雜誌等可靠加密貨幣新聞來源，在社交平台上關注加密貨幣社區。使用情緒分析工具來衡量市場情緒，預測其他交易者在價格波動前的反應。
實施風險管理：使用止損單來限制潛在虧損，保護您的資金。明智地調整交易規模，避免在一舉一動中投入過多風險。別全力投入 BTC；分散風險敞口有助於降低市場波動的影響。
回測分析： 使用歷史數據回測您的新聞交易計畫，瞭解其在過去活動中的表現。 每筆交易結束後，查看結果，無論是贏單還是虧損，並利用這些見解來調整您的方法。
大局：BTC 是否變得更加敏感？
是的。比特幣的價格受到貨幣政策和金融市場動態等更廣泛的經濟趨勢的影響越來越大。在早期，比特幣的價值主要由技術進步和加密貨幣特定情緒等內部因素驅動。然而，隨着機構採用率的不斷提高，比特幣與傳統金融市場的關係越來越密切。
例如，2024 年 3 月至 4 月，美聯儲預計降息後，BTC 上漲約 10%，達到約 67，781 美元，與股票和債券的類似反彈相呼應。這一舉動表明，比特幣的價格現在與宏觀流動性和機構交易流密切相關，表現得越來越像高風險資產。
透過 Bybit FOMC Brawl 預測 BTC 價格
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有兩個 FOMC 抽獎活動。前一組將用戶分爲兩組：
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此外，還有第二場活動，獎池爲 2，000 USDT，僅面向報名參與活動並在 2025 年 5 月 9 日或之前購買 BTC 看漲期權或看跌期權且實現有效 USDT 期權交易量 > 0 的新用戶。
底線
比特幣的價格對美聯儲的公告作出反應，因爲美聯儲的利率、通脹和流動性政策直接影響投資者的風險偏好和市場動態。加息或降息會改變 BTC 等風險資產的吸引力，而通脹擔憂或經濟不確定性會推動對替代品的需求。交易者會監控美聯儲信號，預測流動性變化並調整策略，鞏固 BTC 作爲宏觀資產的作用。隨着機構採用率的增長，比特幣越來越多地反映傳統市場對宏觀經濟變化的敏感性。
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