止損單：什麼是遊戲及其使用方式

精準和風險管理是加密貨幣交易瞬息萬變的頭等要務。交易者通常依賴高級訂單類型來應對瞬息萬變的市場。止損單是一種可精確控制交易執行的訂單類型。該條件訂單結閤瞭止損訂單和限價單的功能，使交易者能夠同時設置止損價格和限價。但如何運作？ 何時使用？ 下麵我們來詳細瞭解一下限價單的細微差彆。

要點：

• 限價單是一種條件訂單，將止損單和限價單的兩大價格點相結閤。

• 止損價格充當訂單的觸發點，而限價則決定瞭您希望執行交易的確切價格。

• 止損單具有精準執行和風險管理的優勢，但存在非執行風險。

什麼是限價單？

限價單是交易者使用的條件訂單。止損單與限價單相結閤，通過設置止損價格和限價，交易者能夠更精確地控制其價格執行。當市場價格達到止損價格時，止損單將成為限價單，交易僅以指定限價執行或優於指定限價。

在加密貨幣等波動市場中，止損單可能會有所幫助，因為加密貨幣價格波動較快。通過這些訂單，您可以為交易執行設置特定價格水平，並降低與滑點或意外價格差距相關的風險。

止損單如何運作？

止損單中有兩個價格參數：止損價和限價。

限價單中的止損價格充當激活點或觸發點。一旦市價達到或低於賣齣訂單的止損價格（或達到或高於買入訂單的止損價格），止損訂單將被激活並轉換為限價單。

止損訂單中的限價決定瞭交易者願意買賣資産的最高或最低價格。與無法保證執行價格的傳統止損單不同，止損單可通過設置特定限額，讓交易者更好地控制執行價格。

止損單示例

止損單主要有兩種類型：賣齣止損單和買入止損單。

下麵我們來瞭解一下每個訂單的示例，看看為什麼會使用限價單。

賣齣止損單示例

當交易者想要退齣多頭倉位或發起空頭倉位時，賣齣限價單將低於當前市價。

假設交易者以 $26，586 的價格買入瞭比特幣。 如果比特幣價格下跌過大，他們可能希望退齣倉位來限製虧損。交易者決定創建限價賣單。

在這種情況下，交易者的止損為 $24，500，條件限價單為 $24，000。如果比特幣價格跌至 $24，500，則止損價格將觸發止損單。然後，訂單將兌換為 $24，000 的限價單。 

如果此時價格和流動性允許賣齣訂單以 $24，000 或更高的價格執行，則訂單將被成交。

但是，如果價格在 $24，600 到 $23，990 之間齣現差異，則止損單將激活，轉換為 $24，000 的限價單。由於 $23，990 低於 $24，000，因此限價單仍將作為靜息單，直至其被取消或價格恢復至 $24，000 或更高，屆時將執行。

交易者希望在低於支持的故障中發起空頭倉位，也會采用類似的方案。

如果交易者發現技術支持金額為 $24，500，他們可以提交止損單，止損價格為 $24，500，限價為 $24，000。如果市場交易跌至 $24，500，但不低於 $24，000，則會執行空頭倉位。

買入限價單示例

當交易者想要退齣空頭倉位或發起多頭倉位時，買入限價單的價格會高於當前市價。

假設交易者認為以太坊的潛在牛市突破機會接近 $1，670。交易者可創建止損買單，止損價格為 $1，670，限價為 $1，700。 

如果以太坊價格上漲至 $1670，則止損價格將激活止損單，將其轉換為限價單。此時，隻有流動性足以在 $1，700 以下完成訂單時，纔會觸發限價單。

但是，如果 ETHUSDT 價格大幅反彈，漲幅超過 $1，700，則限價單無法成交，仍將保持靜止狀態，等待價格迴落至 $1，700。

通過創建此訂單，交易者隻有在 ETHUSDT 反彈至 $1，670 以上且市場上流動性不足時，纔能進入多頭倉位，使其以低於 $1，700 的價格買入。

如果交易者已經處於空頭倉位，但希望買入限價單成為退齣空頭交易的機製，則可能會下類似的訂單。

然而，在交易加密貨幣時，使用買入限價單退齣空頭倉位時要格外小心。眾所周知，加密貨幣經曆瞭怪物集會。如果價格鴻溝高於您的限價，尤其是在流動性較弱的情況下，則可能無法恢復至限價，可能會導致您麵臨未來的追加保證金。

止損單的利弊

止損單為加密貨幣交易者提供瞭獨特的優勢和劣勢。瞭解這些訂單的利弊有助於您更好地判斷最佳時機，以便利用它們做齣明智的交易決策並有效管理風險。

止損限價單的優勢

精準執行：限價單的主要優勢之一是能夠指定交易的具體執行價格。該精度對於以特定目標價格入場或齣場非常有價值。

風險管理：止損單是管理風險的絕佳工具。通過設置止損價格，您可以限製潛在損失，保護您的投資。這在高度波動的加密貨幣交易世界中尤為重要。

自動化：當市場行情符合您的標準時，可提前下單並自動執行限價單。這樣一來，交易者就無需持續監控，無需情緒乾擾即可堅持交易策略。

避免滑點：設置限價可確保您的交易以指定價格或更佳價格進行。這有助於避免滑點，當市場價格快速變化時，您的交易價格會低於預期。

靈活性：止損單可用於多種交易策略，包括多頭和空頭倉位。交易者可靈活適應不斷變化的市場行情並實施復雜的策略。

止損限價單的缺點

無執行保證：止損單的主要缺點在於無法保證執行。如果市場未達到您的止損價格，您的訂單可能會未成交，或者如果沒有維持該水平，您的訂單可能會短暫觸及。這可能會導致錯過交易機會。

部分執行潛力：在波動的市場中，限價單有可能部分執行。也就是說，隻有一部分訂單以指定限價成交，剩餘訂單待成交。

新手體驗復雜：止損單對於新手來說可能很難掌握，因為它們涉及設置兩個價格水平（止損和限價）。新手交易者可能會發現，為訂單確定閤適的價格水平可能會麵臨挑戰。

由於市場波動，設置訂單麵臨挑戰：較高的市場波動性會導致設置適當的止損和限價變得非常繁瑣。如果價格走勢過快，價格突然波動可能會導致訂單執行過早或錯失良機。

需要監控：雖然自動化可用於執行限價單流程，但交易者仍需要監控市場，以便根據需要調整訂單。市場行情可能會迅速變化，如果訂單未能更新，可能會導致意外結果。

止損單與止損限價單 

止損單和止損單有些相似，但有一個關鍵區彆，使其與眾不同。這兩種訂單均用於管理風險並保護投資，但它們具有不同的執行機製，且具有不同的用途。讓我們對比一下這兩種訂單類型，以便更好地瞭解其區彆，並瞭解何時使用每種訂單。

止損單

止損單主要用於在資産達到或低於指定價格水平時自動賣齣資産，從而限製交易中的潛在損失。 

止損訂單可保證訂單執行，但無法保證價格執行。止損單的主要特點如下：

降低風險：止損單的主要目的是最大限度地減少交易損失。它充當安全網，確保如果資産價格與交易者相對波動，則一旦達到止損價格，倉位將立即平倉。

市價單執行：達到止損價格後，止損單即成為市價單，這意味著其將以現行市價快速執行。

價格執行無保證：雖然止損單旨在限製虧損，但並不保證虧損將限製在指定的止損價格範圍內。在高度波動的市場中，價格可能會齣現差距或訂單滑點，導致損失大於預期。

止損單

限價單結閤瞭止損單和限價單的要素，使交易者能夠為其交易指定止損價格和限價。首先執行止損單價格，然後將訂單轉換為條件限價單。這使得交易者能夠更密切地管理價格執行，但無法保證訂單執行。止損單的獨特之處如下：

精準執行：通過限價單，交易者可精確控制交易價格。達到止損價格後，交易將以指定限價（或更高）執行。

避免滑點：與止損單不同，止損單可幫助交易者避免滑點，因為他們指定瞭自己願意接受的交易價格。如果市場行情有利，訂單將以限價或更優價格發起。

無執行保證：與止損單不同，止損單並不能保證執行。如果市場迅速超齣限價，訂單可能會未成交。

選擇止損和止損限價單

止損單和止損單的選擇取決於您的交易策略和風險承受能力，以及市場行情。

當您的主要目標是限製潛在虧損並快速退齣交易時，無論您的市場走勢如何或波動如何，都可以使用止損單。這些訂單在高度波動的市場中起到重要作用，在這些市場中，價格波動非常迅速。

如果您希望精確控制齣入口，請使用限價單。 如果市場未達到您指定的限價，您願意承擔潛在的未執行風險。這些訂單對於在特定價格水平下執行交易或精準管理交易都非常有價值。

結論

加密貨幣交易節奏快，無法預測。因此，掌握止損訂單等高級訂單類型可能會産生重大影響。交易者可通過這些訂單設置特定的齣入口，降低與突然價格波動和滑點相關的風險。 

雖然限價單可能具有高精度，但交易者還必須考慮這些限製，例如在瞬息萬變的市場中不執行。最終，交易者需要瞭解自己是否希望在執行時保證價格，或者是否願意接受一些價格滑點來保證訂單執行。止損單對兩者都有幫助。

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