什麼是馬丁格爾策略：如何轉虧爲盈

當您投資加密貨幣時，有很多不同的策略可以嘗試。Martingale 策略是一種根植於賭博的技術。雖然這並非萬無一失，但該系統是解釋市場不可預測性的好方法。事實上，馬丁格爾策略是一種大膽的技術，取決於每次虧損後將質押翻倍，才能反彈並贏得鉅額收益。將這種高風險策略應用於加密貨幣合約交易，可能會降低平均入場價格，提高收益。

本文介紹了馬丁格爾策略及其在加密貨幣合約交易中的應用，並介紹瞭如何使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人提升交易效率。 

主要收穫：

• Martingale 策略是一種基於投注的方法，每次虧損後，將質押翻倍，試圖追回所有虧損並最終盈利。

• 它可用於加密貨幣期貨交易，使交易者能夠利用倉位增加盈虧。

• Bybit 推出了一款支持 AI 的合約馬丁格爾交易機器人，可自動進行倉位擴展，提供先進的風險管理功能，以及 AI 推薦的策略、高準確性和易用性。

什麼是馬丁格爾策略？

Martingale 策略是一種起源於 18 世紀法國的投注體系。遊戲專爲遊戲而設計，如果代幣出現，賭徒就會贏球，如果出現尾巴，賭徒就會輸球。這種方法涉及每次虧損後將投注翻倍，以便首次獲勝將收回所有先前的虧損，並贏得與初始質押相等的收益。

這一策略背後的邏輯是，在一系列不利結果後，有利結果的可能性會增加。例如，如果投擲代幣是公平的，則代幣在連續 5 個尾巴後出現的可能性仍爲 50%。然而，六條平倉的概率僅爲 1.56%。透過增加每筆虧損後的質押，賭徒有望獲勝並最終彌補所有虧損。

然而，馬丁格爾策略假設賭徒擁有無限財富，並且單次投注賺取的資金沒有限制。當然，實際上，沒有賭徒擁有無限財富，大多數遊戲都有最大投注限額或房屋優勢，從而降低每次投注的預期價值。因此，從長遠來看，這一策略並不能保證有效，因爲賭徒在獲勝前可能會耗盡資金或達到最大投注限額。

馬丁格爾策略如何運作？

那麼，最初用於投擲代幣的概率理論對加密貨幣有何作用？ 當然，加密貨幣交易不是在賭博，因爲知情投資者對自己的資金運作方式有合理的確定性。然而，馬丁格爾交易策略仍然是一種有用的資金處理方式。

首先，您需要選擇在特定時間段內投入的資金金額。這筆資金可作爲您最初的押注。在交易期結束時，您需要分析盈虧情況。如果您獲得資金，您再次投入相同數額的資金。如果您虧損，將投資金額翻倍，等待同一時間，然後評估您的資金。

馬丁格爾策略涉及每次虧損時將投資翻倍，而不僅僅是將初始投注翻倍。因此，如果您損失了首筆 $100 投資，那麼您將投資 $200，如果您損失了這筆投資，那麼您將再次翻倍並投資 $400。

如何在加密貨幣交易中使用馬丁格爾策略

Martingale策略可用於多種交易，包括加密貨幣期貨，這些合約允許交易者在未來以預定價格和日期買賣標的資產。交易者可以使用槓桿從交易所借入資金，增加市場敞口。這種做法意味着他們可能會放大盈虧，具體取決於自己的預測是否正確。

在加密貨幣期貨中使用馬丁格爾策略，交易者可以根據市場行情自動調整投資規模。例如，如果交易者開倉多頭（買入），預計未來比特幣的價格會上漲，但會下跌，則他們可以以較低的價格將倉位規模翻倍，希望價格最終會上漲，並且他們可以以較高的價格賣出。透過這種方式，他們可以降低平均入場價格，並在市場反轉時增加獲利幾率。

投資者還可以選擇使用反向馬丁格爾策略，例如 Paroli。該方法涉及在獲利時將賭注翻倍，每次虧損時將投資減半。該系統不如馬丁格爾策略有效，但在熱門市場中以有限金額交易時效果更佳。然而，如果市場繼續偏離交易者的預測，這種策略本身就有更高的虧損風險。

例如，如果比特幣價格持續下跌，交易者的倉位規模不斷翻倍，最終將達到無法再開倉的程度，或者觸發強平事件，交易所將自動平倉（虧損時），以防止進一步損失。因此，交易者在將馬丁格爾策略應用於加密貨幣合約交易時必須謹慎行事，並使用適當的風險管理技巧。

什麼是 Bybit 合約馬丁格爾機器人？

Bybit 合約馬丁格爾機器人是一個自動程序，可在加密貨幣衍生品交易所 Bybit 上交易永續合約。機器人使用馬丁格爾策略，根據市場行情自動調整倉位規模，運用先進的風險管理功能，並根據歷史數據和分析使用 AI 推薦的策略，優化交易策略，降低平均成本。

如何使用馬丁格爾策略將加密貨幣損失降至最低

Bybit 合約馬丁格爾機器人可自動爲您執行馬丁格爾策略。在 Bybit 桌面 App 的交易選項卡中訪問機器人，創建機器人，然後開始以下步驟。

• 設置您的交易參數和風險管理規則：選擇您想要交易的資產對、降價百分比、倉位乘數、每輪最高增加額、每輪盈利目標和槓桿水平。您可以選擇入場價格止損水平並啓用 Loop 功能，也可以選擇 AI 策略，Bybit 將自動設置參數。

• 執行交易並監控您的表現：您的交易機器人將根據您的參數下單。跟蹤您的表現，根據不斷變化的市場行情調整策略。馬丁格爾策略在價格頻繁波動和反轉的橫向市場中有效。然而，在趨勢或波動的市場中，它可能存在風險。在這種情況下，在盈利前，您可能會持續遭受虧損並耗盡資金。因此，請保持警惕，調整策略，最大限度地提高成功幾率。

馬丁格爾策略示例

爲了說明馬丁格爾策略在實踐中的運作方式，我們來看一個使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人的交易示例。 示例

假設 BTC 的當前價格爲 26，000 USDT，交易者有足夠的保證金來執行本輪的最大追加。交易者決定做空初始訂單量爲 0.1 BTC 的 BTCUSDT，並使用以下參數配置合約馬丁格爾： 

• 投資金額：26，000 USDT

• 衍生品對：BTCUSDT

• 漲價：2%

• 倉位倍數：1.2

• 槓桿：10 倍

• 每輪最大增加量：5

• 每輪盈利目標：2%

• 啓用循環：開啓 

假設市場價格持續上漲，每上漲 2%。在這種情況下，機器人將自動以較高的價格創建另一筆空頭訂單，並重復該流程，直到達到該輪的盈利目標。  第三輪加倉後，倉位詳情如下：

請注意，該示例假設每次加倉都會將倉位數量精確增加 1.2 倍，僅供說明之用。實際上，Bybit 合約馬丁格爾機器人會根據開倉訂單成本乘以訂單數量。機器人將添加 X 倍訂單保證金，以達到您上次開倉成本的倍數。當倉位乘數設置爲 1.2 時，後續訂單保證金等於之前的開倉成本乘以 1.2。

追加訂單的訂單價格由平均持有成本乘以指定的漲價或跌價決定。

對於多頭：下單價格 = 平均持有成本 × （1 - 百分比降低）

對於空頭倉位：下單價格 = 平均持有成本 × （1 + 漲幅）

總合約價值

= ∑ 數量 × 價格

= 26，000×0.1+26，520×0.12+26，809×0.144+27，021×0.1728 = 14，312.12 USDT

總訂單數量

=∑ 數量 

= 0.1+0.12+0.144+0.1728 = 0.5368 

平均持有成本（平均入場價格）

= 總合約價值 / 總訂單數量 

= 14，312.12/0.5368 = 26，662 USDT

假設資金費用可以忽略不計。新增 3 次後，本輪合約馬丁格爾交易的當前提現收益價格爲：

平倉收益價格 = （合約總價值 - 收益目標 x 總投資 + 已結手續費）/ 訂單數量 × （1+0.06%）

      = （14，312.12 -2%×26，000+8.5872）/0.5368/（1+0.06%）

= 25，694 USDT 

每次虧損後，倉位規模翻倍，即可追回虧損，並在價格最終轉向您時獲利。但是，本例還揭示了與使用馬丁格爾策略相關的以下一些風險：

• 您需要足夠的資金來承受多次連續虧損，每次將倉位規模翻倍，否則您的倉位可能會被平倉。

• 您必須設置合理的止損和盈利水平，以限制虧損並保障收益。如果止損水平過低或過高，您可能會損失超過承受能力，或錯過潛在收益。

• 您必須密切關注市場行情和趨勢，並相應地調整策略。如果市場走勢強勁或波動較大，您可能會面臨超出資金或保證金要求的持續虧損。

爲確保使用馬丁格爾策略時有效管理風險，請遵循以下準則：

• 選擇較低的槓桿水平，將風險和保證金要求降至最低。

• 選擇較小的倉位規模，增加獲勝幾率，進行更多交易。

• 設置止損單，以限制潛在虧損並防止強平。

• 使用營利訂單來保障收益，避免貪婪。

• 切換至全倉保證金模式，將您的餘額分配至所有倉位，避免孤立強平。

• 利用追蹤止損單跟蹤價格走勢，並在趨勢逆轉時鎖定收益。

• 如果市場行情不利於當前策略，請考慮切換到其他資產對或交易機器人。

馬丁格爾策略與馬爾可夫分析

Markov分析是一種數學技術，用於研究隨機變量的行爲，這些變量會根據特定規則或概率隨時間而變化。根據馬爾可夫的無記憶屬性，系統的未來狀態完全取決於其當前狀態，而不是其先前的歷史。

• 馬爾可夫分析可以模擬各種現象，例如天氣模式、股價和疾病傳播。可用於分析涉及不確定性和隨機性的遊戲或市場，例如輪盤賭或黑傑克。

• 馬丁格爾策略還可用於對涉及不確定性和隨機性的遊戲或市場進行投注。然而，它與馬爾可夫分析不同，其假設、應用和侷限性也不同。

雖然馬爾可夫分析假設系統的未來狀態僅取決於其當前狀態，但馬丁格爾策略假設在一系列不利結果後，有利結果的可能性會增加。 

馬爾可夫分析還需要準確數據和概率，以應對各種可能的狀態和過渡，而馬丁格爾策略則假設無限財富，沒有最大投注限額。

如何開始使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人

要開始使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人，交易者可按以下步驟操作。

第 1 步：創建 Bybit 合約馬丁格爾機器人

• 前往 Bybit 的交易或工具頁面，然後選擇交易機器人。

• 點擊創建合約馬丁格爾機器人頁面上的立即創建。

• 選擇 AI 策略或手動模式，然後選擇合約和訂單方向，並設置投資、止損和槓桿等參數。

• 確認您的設置，然後點擊立即創建。

第 2 步：修改機器人參數

• 前往 Bybit 交易機器人頁面上的我的機器人，點擊要修改的機器人。

• 調整投資金額或止損率，然後點擊確認。

點擊此處詳細瞭解參數設置。

第 3 步：查看機器人

• 點擊「查看我的機器人」，然後選擇您希望查看的合約馬丁格爾機器人。

第 4 步：終止機器人

• 要終止機器人，請點擊合約馬丁格爾機器人頁面右上角的終止。 所有待處理訂單將被取消，您的活動倉位將被平倉。您的資金將返還至您的資金賬戶。

馬丁格爾策略：優勢

Martingale 策略具有多種優勢，吸引了部分交易者。 

• 快速恢復：交易者可以使用馬丁格爾策略，在每次虧損後增加質押，從而快速收回虧損。一勝一籌，即可彌補所有之前的虧損，賺取與原本質押相當的收益。

• 高回報：如果交易者的獲勝概率高於虧損概率，且支付比例大於 1：1，交易者可能會獲得高收益。例如，如果交易者有 60% 的獲勝幾率和 2：1 的賠付率，則他們可以使用此策略獲得 20% 的每次投注平均收益。

• 簡單便捷：Martingale 策略不涉及任何複雜的計算或分析。交易者只需在每次虧損後增加其質押，直到獲勝。

馬丁格爾策略的侷限性

由於以下考慮因素，馬丁格爾策略也可能存在風險且不切實際。

• 不可預測的概率：該策略假設在一系列不良結果後，積極結果的可能性會更高。然而，實際上，這一假設並不總是準確的。許多遊戲和市場都有獨立的隨機結果，不受過去事件的影響。例如，無論代幣翻轉多少次，在公平投擲時獲得頭尾的可能性始終爲 50%。

• 預計負值：大多數遊戲和市場都具有房屋優勢或手續費，可降低每次投注的預期價值。因此，從長遠來看，馬丁格爾策略的預期價值可能爲負。例如，如果遊戲具有 5% 的房屋優勢，則無論質押規模或結果如何，每次下注的預期價值均爲 −5%。

爲什麼馬丁格爾策略在金融市場中廣受歡迎？

馬丁格爾策略在外匯（外匯交易）交易中尤爲流行。主要原因在於，貨幣通常不會像股票那樣下跌至 0。國家幾乎永遠不會破產，因爲股票可能會破產，因此虧損略低於平常。這樣可以減少馬丁格爾策略帶來的雙倍虧損問題，讓您更快突破盈虧。

與外匯市場合作的另一個好處是，交易者可以賺取利息。即使資金虧損，也能賺取收益。您可以使用低息貨幣借幣，也可以使用高息貨幣買幣，以彌補虧損。

馬丁格爾策略在加密貨幣市場中是否有效？

馬丁格爾策略恰好與標準加密貨幣市場走勢完美契合。市場正處於艱難階段，因此很難理解該策略的優勢。當市場突然下跌時，鉅額虧損可能會讓人感到恐懼。然而，當交易者恢復時，他們可以賺取足夠的資金來處理所有虧損，並賺取豐厚收益。

馬丁格爾策略對於加密貨幣投資尤其有效。交易者對結果有一定影響，因爲他們可以根據有前景的表現選擇加密貨幣，而不是根據隨機機會進行選擇。此外，與代幣翻轉不同，加密貨幣市場並非零和遊戲：即使您沒有盈利，您的所有投資也很少消失。即使是崩潰的加密貨幣也會保留一定的價值。

一些投資者希望使用修改後的馬丁格爾策略：與其將初始投注額增加一倍，他們從新一倍的投資中減去了加密貨幣下跌的價值，這使得他們能夠使用更少的資金，同時仍然遵循策略的核心。

結語

Martingale 策略是一種投注技巧，每次虧損後，投注額將翻倍，旨在追回虧損並實現盈利。當應用於加密貨幣期貨交易時，它可以降低您的平均入場價格，但風險較高。Bybit 提供 AI 合約馬丁格爾機器人，可自動擴展倉位，提供先進的風險管理功能，並推薦基於 AI 的策略。雖然該策略具有快速復甦和更高收益的潛力，但也存在需要謹慎管理的侷限性和風險。

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