馬丁格爾策略簡介：一種扭虧為盈的交易策略

交易者在投資加密貨幣時，可以嘗試多種不同的交易策略，其中一種就是源自賭博的技巧——馬丁格爾策略。雖然並非萬無一失，但該系統是一種解釋市場不可預測性的絕佳方式。實話實說，馬丁格爾策略是一種大膽的技巧，其關鍵在於每次虧損後將賭注翻倍，從而實現反彈並獲得巨額收益。交易者將這種高風險策略應用於加密貨幣合約交易，可有效降低開倉均價並提高收益。

本文將為您介紹馬丁格爾策略及其在加密貨幣合約交易中的應用，並向您展示如何使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人為您的交易賦能。

要點一覽：

• 馬丁格爾策略是一種源自賭博的交易方式，即賭博者需要在每次虧損後將賭注翻倍，從而試圖收回全部損失並最終獲利。

• 馬丁格爾策略可用於加密貨幣合約交易，即交易者利用槓桿來放大交易規模，從而提高收益（也可能面臨虧損加劇）。

• Bybit 推出了一款由 AI 賦能的合約馬丁格爾交易機器人，該機器人不僅可以自動執行加倉過程，還提供高級風險管理功能及 AI 推薦策略，準確性高且易用性強。

什麼是馬丁格爾策略？

馬丁格爾策略是一種賭博系統，起源於 18 世紀的法國。該策略最初應用於一種擲硬幣賭博，硬幣正面朝上則贏，反面朝上則輸。使用該策略時，賭博者需要在每次虧損後將賭注翻倍，這樣只要獲勝一局，賭博者不僅可以收回之前的全部損失，還可以贏得一筆相當於初始賭注的收益。

該策略背後的邏輯在於，在出現一系列不利結果之後，出現有利結果的概率會增加。例如，如果擲硬幣是公平的，則硬幣在連續五次反面朝上之後，出現正面朝上的概率仍然是 50%。但連續 6 次反面朝上的概率僅為 1.56%。透過在每次虧損後增加賭注，賭博者期望獲勝並最終收回全部損失。

然而，馬丁格爾策略假設賭博者擁有的財富是無限的，且單次下注金額沒有上限。當然，實際上，賭博者擁有的財富不可能是無限的，且大多數賭博均設有最高下注限額或可降低每次下注期望值的賭場優勢。因此，馬丁格爾策略並不能保證長期有效，因為賭博者總是有可能在獲勝之前耗盡資金，或者達到最高下注限額。

馬丁格爾策略如何運作？

那麼，這一最初應用於擲硬幣的概率論又如何應用於加密貨幣交易呢？當然，加密貨幣交易並不是賭博，知情投資者對其資金將如何運作有合理的把握。然而，馬丁格爾交易策略仍然是一種有效的資金處理方式。

首先，您需要選擇在某一時段內要投資的金額。這筆資金就相當於您的初始賭注。當這一輪投資週期結束後，您需要對投資盈虧進行分析。如果獲利，您再次投入相同數額的資金即可。而如果虧損，您需要投入雙倍資金，待新一輪投資週期結束後，再對資金盈虧情況進行評估。

使用馬丁格爾策略時，每次虧損後，交易者都需要投入雙倍於上一輪投資金額的資金，而非只投入雙倍於初始賭注的資金。例如，如果您在第一輪投資中損失了 $100，則需要在隨後的第二輪投資中投入 $200，如果第二輪投資再次虧損，您需要在第三輪投資中投入雙倍於第二輪投資金額的資金，即投入 $400。

如何在加密貨幣交易中使用馬丁格爾策略

馬丁格爾策略可應用於加密貨幣合約（支持交易者在未來某個預定的日期以預定價格買賣標的資產的合約）交易等多種類型的交易。交易者可以利用槓桿，從交易平台借入資金並增加市場敞口。這種做法意味着，如果交易者盈利，其收益會被放大，但如果交易者虧損，其損失也會被放大，具體取決於交易者的預測是否正確。

在加密貨幣合約交易中使用馬丁格爾策略時，交易者可以根據市場行情自動調整投資規模。例如，某交易者預計比特幣的價格未來會上漲，因此開立多倉（買入），而實際上，比特幣的價格不漲反跌，在這種情況下，該交易者懷着比特幣價格最終會上漲，從而能夠以更高的價格將其賣出的期望，可選擇以更低的價格買入雙倍的比特幣。這樣一來，該交易者即可降低開倉均價，提高市場逆轉時的獲利幾率。

投資者也可以選擇使用帕羅利等反向馬丁格爾策略。帕羅利是一種獲利時將投資翻倍，而虧損時將投資減半的策略。儘管該系統不如馬丁格爾策略有效，但在市場火爆、資金有限的情況下，其效果更好。然而，相比於馬丁格爾策略，帕羅利策略本身的風險更高，如果市場走勢與交易者的預測持續相反，可能會損失全部資金。

例如，如果比特幣的價格持續下跌，交易者需要將其倉位數量不斷翻倍，最終要麼所持資金無法再開倉，要麼會觸發強制平倉（交易平台為防止進一步虧損，自動將交易者的虧損頭寸平倉）。因此，交易者在將馬丁格爾策略應用於加密貨幣合約交易時，必須小心謹慎，並採取適當的風險管理措施。

什麼是 Bybit 合約馬丁格爾機器人？

Bybit 合約馬丁格爾機器人是一個自動程序，可用於在加密貨幣衍生品交易平台 Bybit 上交易永續合約。該機器人採用馬丁格爾策略，可根據市場行情自動調整倉位數量，它應用高級風險管理功能，使用基於歷史數據與分析的 AI 推薦策略來優化交易策略並降低開倉均價。

如何使用馬丁格爾策略將加密貨幣損失降至最低

Bybit 合約馬丁格爾機器人可代您自動執行馬丁格爾策略。您可以前往 Bybit 網頁端的交易選項卡訪問並創建該機器人，具體步驟如下：

• 設置交易參數和風險管理規則：您可以選擇想要交易的代幣對、價格跌幅、加倉倍數、單輪最大加倉次數、單輪盈利目標和槓桿。您還可以設置入場價和止損水平等可選參數，並啟用循環功能。或者，您也可以選擇 AI 智能策略，Bybit 將自動為您設置參數。

• 執行交易並監控交易表現：Bybit 合約馬丁格爾機器人將根據您設置的參數自動下單。它將追蹤您的交易表現，並根據不斷變化的市場行情調整您的交易策略。馬丁格爾策略在價格頻繁波動和反轉的小幅震蕩行情下較為有效，而在趨勢或波動行情下的風險較高。因為在這種情況下，交易者可能會經歷持續虧損，導致尚未盈利就已經耗盡了資金。因此，請務必保持警惕並不斷調整交易策略，盡可能地提高獲利機會。

馬丁格爾策略示例

我們以一筆使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人的交易為例，為您闡釋馬丁格爾策略在實際交易中的運作機制。

示例

我們假設，BTC 的現價為 26,000 USDT，且交易者的保證金足以執行本輪最大加倉次數。交易者決定做空 BTCUSDT，初始訂單規模為 0.1 BTC，並按以下參數配置合約馬丁格爾機器人：

• 投資金額：26,000 USDT

• 合約交易對：BTCUSDT

• 價格漲幅：2%

• 加倉倍數：1.2

• 槓桿：10 倍

• 單輪最大加倉次數：5

• 單輪盈利目標：2%

• 啟動循環：開啟

假設 BTC 的市場價格繼續上漲，則每上漲 2%，機器人將自動以更高的價格水平創建另一筆空單並重複該過程，直至實現本輪盈利目標。三次加倉過後，該交易者的持倉詳情如下：

請注意，該示例假設每次加倉都會按 1.2 倍的加倉倍數精確加倉，僅供參考。實際上，Bybit 合約馬丁格爾機器人會基於開倉成本加倉。該機器人會將訂單保證金增加至前一筆訂單開倉成本的 X 倍。當加倉倍數設置為 1.2 時，後續訂單的保證金相當於前一筆訂單開倉成本的 1.2 倍。

加倉單的訂單價格取決於平均持倉成本乘以指定的價格漲幅或跌幅。

多倉：下一筆訂單價格 = 平均持倉成本 ×（1 - 價格跌幅）

空倉：下一筆訂單價格 = 平均持倉成本 ×（1 + 價格漲幅）

總合約價值

= ∑數量 × 價格

= 26,000×0.1+26,520×0.12+26,809×0.144+27,021×0.1728 = 14,312.12 USDT

總訂單規模

= ∑數量

= 0.1+0.12+0.144+0.1728 = 0.5368 

平均持倉成本（開倉均價）

= 總合約價值/總訂單規模

= 14,312.12/0.5368 = 26,662 USDT

我們假設資金費用可以忽略不計。三次加倉之後，本輪合約馬丁格爾交易當前的止盈價為：

止盈價 =（總合約價值 - 盈利目標 X 投資總額 + 已結手續費）/訂單規模 X (1+0.06%)

      = (14,312.12 -2%×26,000+8.5872)/0.5368/(1+0.06%)

= 25,694 USDT 

只需在每次虧損後將倉位數量翻倍，即可在價格走勢最終對您有利時收回損失並獲利。不過，該示例也揭示了一些與使用馬丁格爾策略相關的風險，具體如下：

• 您的資金足以承受多次連續虧損，且足以讓您將倉位數量翻倍。

• 您必須設定合理的止損和止盈水平，以限制損失並確保收益。如果您將止損水平設置得過高或過低，您可能會面臨超出您承受能力的虧損，或者錯失潛在收益。

• 您必須密切關注市場行情和趨勢，並相應地調整您的交易策略。如果市場趨勢強勁或波動劇烈，您可能會面臨持續虧損，虧損金額可能會超過您的資本或保證金要求。

為確保在使用馬丁格爾策略時進行有效的風險管理，請遵循以下準則：

• 選擇較低的槓桿水平，盡可能地降低風險和保證金要求。

• 選擇較小的倉位數量，提高獲利幾率以進行更多交易。

• 設置止損單以限制潛在損失，避免強制平倉。

• 使用止盈單以確保收益，避免貪婪。

• 切換至全倉保證金模式，在所有頭寸之間分配餘額，避免逐倉強平。

• 利用追蹤止損單追蹤價格走勢，並在趨勢逆轉時鎖定利潤。

• 如果市場行情對您當前的策略不利，請考慮切換至不同的代幣對或交易機器人。

馬丁格爾策略與馬爾可夫分析法對比

馬爾可夫分析法是一種數學技術，它基於特定的規則或概率來研究隨機變量隨時間變化的行為規律。根據馬爾可夫無記憶性質，一個系統的未來狀態完全取決於其當前狀態，不受其歷史狀態的影響。

• 馬爾可夫分析法可以模擬氣候模式、股票價格和疾病傳播等各種現象，可用於分析涉及不確定性和隨機性的賭博或市場，如輪盤賭或 21 點紙牌遊戲等。

• 馬丁格爾策略也可用於在涉及不確定性和隨機性的賭博或市場中下注。然而，它與馬爾可夫分析法在假設、應用和局限性方面均存在不同之處。

馬爾可夫分析法假設，一個系統的未來狀態完全取決於其當前狀態，而馬丁格爾策略則假設，在出現一系列不利結果之後，出現有利結果的概率會增加。

馬爾可夫分析法還需要就每種可能的狀態和轉變提供精確的數據和概率，而馬丁格爾策略假設賭博者的財富是無限的，且沒有最高下注限額。

如何開始使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人

交易者只需按照以下步驟操作，即可輕鬆使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人。

第 1 步：創建 Bybit 合約馬丁格爾機器人

• 前往 Bybit 交易或工具頁面，然後選擇交易機器人。

• 點擊立即創建前往創建合約馬丁格爾機器人頁面。

• 選擇 AI 智能策略或手動創建模式，然後選擇合約種類和訂單方向，並設置投資額、止損和槓桿等參數。

• 確認好設置的參數後，點擊立即創建。

第 2 步：修改機器人蔘數

• 前往 Bybit 交易機器人頁面上的我的機器人，然後點擊您要修改的機器人。

• 調整投資金額或止損比例，然後點擊確認。

點此瞭解 Bybit 合約馬丁格爾機器人參數設置詳解。

第 3 步：查看機器人

• 點擊我的機器人並選擇您要查看的合約馬丁格爾機器人。

第 4 步：終止機器人

• 要終止該機器人，請點擊合約馬丁格爾機器人頁面右上角的終止。終止後，所有待成交訂單將被撤銷，所有未平倉位會被平倉。您的資金將退回至個人資金賬戶。

馬丁格爾策略的優勢

馬丁格爾策略吸引交易者的優勢如下：

• 可快速收回損失：交易者可使用馬丁格爾策略快速收回損失，只需在每次虧損後加倉即可。只要獲利一次，交易者不僅可以彌補之前的全部損失，還可以賺取一筆相當於初始投資額的收益。

• 提供高額潛在收益：只要獲利概率高於虧損概率，且賠付比例大於 1:1，交易者就可能獲得高額回報。例如，如果交易者的獲利概率為 60%，賠付比例為 2:1，使用馬丁格爾策略時，每輪投資的平均收益率有望達到 20%。

• 簡單易操作：馬丁格爾策略不涉及任何複雜的計算或分析。交易者只需在每次虧損後加倉，直至獲利即可。

馬丁格爾策略的局限性

馬丁格爾策略也可能存在風險且不夠實用，具體原因如下：

• 獲利概率不可預測：馬丁格爾策略假設，在出現一系列不利結果之後，出現有利結果的概率會增加。但實際上，這種假設並不總是準確。許多賭博和市場的結果具有獨立性和隨機性，不受過往事件的影響。例如，無論擲了多少次硬幣，在一局公平的擲硬幣遊戲中，出現正面或反面的概率總是 50%。

• 期望值為負：大多數賭博和市場均設有賭場優勢或費用，因此會降低每次下注的期望值。因此，從長期來看，馬丁格爾策略的期望值可能為負。例如，如果某款遊戲設有 5% 的賭場優勢，則無論賭注大小或結果如何，每次下注的期望值都將為 -5%。

為什麼馬丁格爾策略在金融市場中如此受歡迎？

馬丁格爾策略在外匯交易中尤其受歡迎，主要原因在於，股票的價值可能會跌至零，而貨幣通常不會。由於國家幾乎不會像企業那樣破產，因此，外匯交易的虧損通常比股票交易低一些。這可以緩解與馬丁格爾策略相關的雙倍虧損問題，交易者可以更快地實現收支平衡。

此外，在外匯市場中使用馬丁格爾策略還有另一個好處，即交易者可以賺取利息。這樣一來，交易者即使面臨虧損，也能夠賺取收益：只需利用低息貨幣借款，再利用高息貨幣購買，即可有效彌補自身虧損。

馬丁格爾策略在加密貨幣市場中是否有效？

馬丁格爾策略與標準的加密貨幣市場走勢非常契合，其優勢在震蕩行情下尤為凸顯。當市場突然下跌時，交易者可能會因面臨巨額虧損而感到害怕。但當市場恢復時，交易者不僅可以收回之前的全部損失，還可以賺取一筆可觀的收益。

馬丁格爾策略對於加密貨幣投資尤為有效。這是因為，交易者可以根據加密貨幣的歷史表現來挑選有前景的幣種，而不是隨機選擇，因此對交易結果有一定的影響力。此外，與擲硬幣不同，加密貨幣市場並非零和遊戲：即使您沒有盈利，您的全部投資價值跌至零的概率也極低。即使是崩盤幣種也具有一定的價值。

有些投資者喜歡使用改良版的馬丁格爾策略，即不是簡單地將初始投資額翻倍，而是從翻倍後的投資額中減去下跌幣種的價值，這樣一來，交易者在遵循馬丁格爾策略核心的同時，佔用的資金量也更少。

結語

馬丁格爾策略是一種下注技巧，賭博者需要在每次虧損後將賭注翻倍，以收回損失並實現盈利。該策略可應用於加密貨幣合約交易，能夠有效降低交易者的開倉均價，不過風險較高。Bybit 提供一款由 AI 賦能的合約馬丁格爾機器人，該機器人不僅可以自動執行加倉過程，還提供高級風險管理功能及 AI 推薦策略。雖然馬丁格爾策略有助於交易者快速收回損失、獲得高額收益，但它也存在局限性和風險，需要謹慎管理。

#TheCryptoArk #Bybit