加密貨幣市場調整：這意味着什麼以及如何準備
隨着 2025 年第一季度末的臨近，美國總統唐納德·特朗普的政府僅負責全球最大經濟體的近兩個月。但在這短時間內，第 47 屆 POTUS 對金融和加密貨幣市場產生了巨大影響，因爲美國許多貿易伙伴、政府部門裁員以及美國與歐洲經濟之間關係的新範式都給投資者帶來了恐懼情緒。股市情緒指數和主要比特幣恐懼與貪婪指數都在橙色和紅色恐懼區之間徘徊。
截至 2025 年 3 月 17 日撰寫本文時，股票市場的主要指標 - 標普 500 指數 - 自 2025 年 2 月 19 日達到峯值以來下跌了約 8%，而比特幣 （BTC） 則自 2025 年 1 月 20 日唐納德·特朗普就職當天的歷史最高點以來下跌了 23%。
隨着加密貨幣市場下跌，投資者越來越不安，想知道這種下跌是否代表了比特幣通常的汞雷達的另一個漏洞，還是更陡峭的低迷的前奏。近期（可能過於樂觀）漲幅過後，市場是否在自我調整，還是在目睹更可怕的開始？ 在這種氛圍中，區分市場調整和稱爲熊市的深度下跌至關重要。在本文中，我們將介紹加密貨幣市場調整的含義，它與熊市的不同之處，更重要的是，如何爲加密貨幣投資者做好準備。
主要收穫：
在傳統股市中，市場調整是指資產價格下跌 10% 至 20%。相比之下，當價格下跌超過 20% 時，就會發生市場崩盤。
與股市相比，加密貨幣市場出現修正和崩盤的頻率更高，但也從這些低迷中恢復過來。
爲市場調整做好準備的寶貴策略包括消除風險敞口、利用止損單、實現交易自動化，以及採用美元成本平均 （DCA） 等投資方法。
什麼是加密貨幣市場調整？
修正是指市場下跌，通常爲 10% 至 20%。這表明資產價格相對較小，但仍明顯下跌。加密貨幣市場由於其固有的波動性而比股市更頻繁地進行修正。僅過去一年（截至 2025 年 3 月中旬），比特幣的價格至少經歷了 6 次調整。相比之下，股市的主要指數 - 標普500 - 在過去一年中沒有出現過調整。不過，投資者情緒普遍爲負面，較近期峯值下跌 9%。
市場調整是熊市的開端嗎？
一開始，市場調整，特別是如果導致資產價格快速下跌，似乎令人擔憂，但這是市場自然節奏的一部分。在大多數情況下，隨着資產價格下跌，牛市等市場反彈，修正最終導致買入下跌的興趣增加。然而，如果修正是由重大潛在問題引起的，例如長期積累的價格泡沫或更廣泛的經濟衰退，則可能是熊市的先兆，隨着資產價格下跌，熊市的價格大幅下跌超過 20%。
一些消息來源稱熊市和市場崩盤可互換。然而，其他人則區分了這兩個概念。根據一些定義，市場崩盤是超過 20% 的顯著但短暫下跌，而熊市則是資產價格長期下跌，可能會持續數月甚至數年。
加密貨幣市場調整與熊市
區分加密貨幣市場調整和熊市至關重要，因爲兩者需要不同的策略和方法。市場調整通常不需要來自熊市投資者的嚴格措施。正如上文所述，一些分析師僅將長期崩盤稱爲熊市，而另一些分析師則使用「崩盤」和「熊市」這兩個詞。如果我們假設後者的定義，那麼任何超過 20% 的短期或長期市場崩盤都可以描述爲熊市。
請注意，修正（下跌 10% 至 20%）和熊市（下跌超過 20%）的定義源自傳統金融。這些定義也被用於加密貨幣市場，但由於其波動性較高，加密貨幣市場經歷了調整，熊市比股市更頻繁。
我們之前提到，根據標普 500 指數衡量，股市上一次出現調整的時間是在 2023 年 7 月至 10 月之間，大約一年半前。即便如此，該指數的下跌幅度仍爲 10%，僅符合修正的定義。相比之下，截至 2025 年 3 月 17 日，加密貨幣市場僅在過去一年就經歷了多次調整（和三次崩盤）。下圖顯示了這三次崩盤，導致市場總資本每次下降約 22-23%。此外，我們還對 2025 年 3 月 2 日開始的持續調整進行了註解，距離上次崩盤僅幾天後市場反彈。截至目前（10 天內），該調整導致總市值下跌 12%。
顯然，加密貨幣市場比股市更習慣於調整和熊市。
如何爲加密貨幣市場調整做好準備
加密貨幣修正通常會在過於樂觀的買入期後出現。當加密貨幣再次受到其他有影響力的監管機構的打擊時，也可能由負面情緒引起。當傳統市場呈下跌趨勢時，投資者情緒也可能轉爲負面情緒並導致調整。最後一種情況就是我們現在所看到的情況，即新特朗普政府對關稅的偏好和預算支出的劇烈變化導致股票下跌，加密貨幣市場也隨之而來。
當修正即將到來時，您可以採取哪些措施來保護自己？ 下面列出了幾種策略，這些策略可以限制加密貨幣修正對您的投資的影響。
移除風險敞口
當您發現市場下跌的早期信號時，請考慮減少多頭倉位。一些技術分析指標，如看跌的燭臺或振盪器下跌，可以幫助您確定市場峯值和即將出現的下跌趨勢。
設置止損
止損單是一種預設指令，用於在資產價格跌至特定水平時賣出資產。這是在市場暴跌期間限制潛在虧損的最佳交易策略之一。止損訂單有兩個主要優勢。首先，他們讓您無需監控價格並持續手動平倉。其次，更重要的是，這些訂單有助於避免在波動性經濟衰退期間做出情緒決策。
自動化交易
在自動交易時，下止損單只是冰山一角。您還可以使用交易機器人設計更復雜的自動交易策略。Bybit 提供多種機器人，幫助您爲交易策略設置關鍵參數，並以全自動方式執行。
例如，Bybit 合約網格機器人可讓您實現網格交易自動化，這一策略使一組訂單在資產參考價格之上和之下的幾點下單。高於當前資產價格的價格點被指定爲賣單，低於當前價格的價格點則保留爲觸發買單。當資產價格達到網格中預先指定的點時，將執行相應的賣出或買入訂單。
Bybit DCA 機器人是修正方案的另一個實用交易機器人，可讓您完全自動執行美元成本平均 （DCA） 交易。
美元成本平均值
DCA 是最有價值的交易策略之一，希望進行修正或發現自己處於中間。其中包括將計畫的總投資金額分成按預定時間間隔投入的等值區塊，例如每月、每兩週、每週甚至每天。無論市場走勢如何，您都會定期進行固定投資。
與自動交易策略一樣，DCA 有助於消除投資中的情緒因素。當您預計市場下跌時，情緒因素很容易影響您的決策。DCA 是防止情緒影響交易的關鍵途徑之一。
DCA 還可以降低市場波動的影響，因爲您長期進行買入，而不是以單一價格點買入。
我們上面提到的 Bybit 定投機器人並非實現定投策略自動化的唯一途徑，Bybit 自動投資產品讓您只需簡單幾步即可設置常規定投。
如果市場持續崩盤怎麼辦？
如果糾正繼續發展爲崩潰，最重要的一步是避免受到情緒的影響。如果您發現自己處於市場崩盤中，請記住，所有崩盤，就像所有修正一樣，都會出現市場反彈。市場底部不會下跌，無論是零售投資者還是機構投資者，都可能會遲早介入買入下跌。事實上，這可能是您以高性價比收購資產的絕佳機會。
因此，要保持冷靜，在價格不可避免地回升時制定長期計畫，堅持採取策略來消除情緒交易，例如自動方法和定投，甚至可以考慮在崩盤期間購買高潛力資產，同時保持低估。
底線
市場調整的概念聽起來令人不安。但與曠日持久的熊市不同，熊市通常壽命短，隨後價格上漲。糾正的關鍵步驟是避免情緒決策，儘可能減少風險，下達止損訂單，並採用 DCA 和自動網格交易等策略。
值得注意的是，雖然股市投資者不習慣頻繁調整和崩盤，但加密貨幣市場每年都會多次出現這種情況。然而，自「加密貨幣」一詞進入金融領域以來，市場多年的長期成熟趨勢一直保持上漲。股票市場投資者可能會因爲調整而感到害怕，甚至會因爲崩盤而感到昏厥，但精明的加密貨幣投資者知道，調整和崩盤照常運作。因此，請做好準備，但不要恐慌。我們經歷加密貨幣市場崩盤的頻率高於比特幣宣佈死亡的頻率。
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