了解加密貨幣交易中的過度槓桿如何增加強制平倉風險、保證金的運作方式，以及為何高槓桿會快速軋平倉位。

對交易者來說是個實用的工具，能放大收益，並將微小的市場波動轉化為可觀的利潤。其魅力不容否認，尤其是在像加密貨幣這樣波動劇烈的市場中。 

然而，這種放大效果是雙向的：同樣的機制可以在幾分鐘內讓您的投資組合翻倍，也能同樣迅速地讓您血本無歸。

對許多交易者來說，核心問題在於只將槓桿視為利潤的加速器，卻沒有意識到它也同等壓縮了犯錯的空間。事實上，過度使用槓桿不僅是一種高風險策略，它更是導致強制

本文將說明過度使用槓桿如何無可避免地增加強制平倉風險。我們將提供您所需的知識，避免您在下一次市場洗盤時成為被淘汰的數據之一。

加密貨幣交易中的過度槓桿是什麼意思

在加密貨幣交易的背景下，當交易者建立的倉位大小與其帳戶中持有的抵押品 (或稱保證金) 相比不成比例地過大時，就會發生過度槓桿。雖然槓桿的設計是為了讓交易者能用較少的前期資金控制較大的倉位，藉此提高資金效率，但過度槓桿將此概念推向了無法持續的極限。

當交易者過度槓桿時，他們基本上是借入了過多的資金，以至於他們的倉位甚至無法承受標準的市場波動。這已跨越了策略性交易與賭博之間的界線。適當槓桿的倉位能夠應對市場的漲跌起伏，然而過度槓桿的倉位則很脆弱。當這種情況發生時，通常無關緊要的價格微小下跌，就可能會觸發資金的全部損失。

槓桿如何運作及其吸引交易者的原因

槓桿的運作方式是使用借來的資金來增加對某資產的曝險。它讓交易者能夠將其購買力放大數倍。舉例來說，一位交易者使用 10 倍槓桿，用 1,000 美元的存款 (初始保證金)，就能夠開立一個價值 10,000 美元的

倉位。如果 BTC 的價格上漲 5%，該倉位將獲利 500 美元。對交易者而言，這代表其 1,000 美元初始權益的 50% 回報，而非透過

這種以小額初始資金獲得更大利潤的潛力，是使用槓桿背後的主要心理驅動力。這迎合了對資金效率和速度的渴望。交易者被「不需要龐大資金就能創造可觀利潤」的想法所吸引。 

然而，當市場轉向下跌時，這種放大的風險敞口正是使過度槓桿變得危險的原因。

加密貨幣交易所的強平機制如何運作

強制平倉是交易所用來防止交易者損失超過其存入資金的安全機制。它涉及兩個關鍵價位：

關鍵在於，強制平倉並非在您的帳戶餘額歸零時觸發。反之，當您的保證金餘額低於

要求時，就會觸發強制平倉。如果您的倉位走勢對您不利，導致剩餘保證金跌破此門檻，系統將會接管。

為確保公平並避免市場操縱，Bybit 等頂級交易所會採用

來觸發強制平倉。發生強制平倉時，交易所會自動平倉以結清債務，並防止餘額變為負數。

使用的槓桿倍數與強平價格之間，存在著密不可分的數學關聯。兩者關係很簡單：槓桿越高，強平價格就越接近您的開倉價格。

假設以下兩種情境，皆為多頭倉位： 

與清算價格的距離是抵禦風險的緩衝，而過度槓桿會移除該緩衝。

為何微小的市場波動會導致爆倉

槓桿常被形容為一把雙面刃，因為它放大虧損的效率跟放大獲利一樣好。在加密貨幣市場中，一小時內 1%–5% 的價格波動被視為「正常雜訊」或標準波動。對於現貨交易者而言，2% 的跌幅只是個小麻煩。

然而，對於使用 20 倍或更高槓桿的過度槓桿交易者而言，這種正常的市場雜訊可能會成為致命事件。在 20 倍槓桿下，2% 的跌幅會立即導致 40% 的權益損失。如果槓桿是 50 倍，同樣 2% 的跌幅將導致完全爆倉。

過度槓桿會將平凡的日常市場波動，轉變成使帳戶資金耗盡的災難。交易者往往未能考慮到這種可能性，因為他們假設自己能足夠精準地預測市場的即時走向，從而避免這些微小的標準差。

加密貨幣市場的波動性如何加速爆倉

指的是價格波動的頻率和幅度。加密貨幣市場本質上就具有波動性。它們經常表現出群聚性，即高波動時期之後緊接著出現其他高波動時期。當過度槓桿遇上這種波動性時，災難往往隨之而來。

突發的總體經濟新聞或地緣政治事件，可能導致價格瞬間跳空，繞過止損單，並在幾秒鐘內觸及爆倉價格。一個典型的例子

。在一項關於新關稅的公告發布後，加密貨幣市場反應劇烈。這次波動性的急遽上升引發了大規模的平倉潮，導致單日爆倉金額高達 191.6 億美元。過度槓桿的交易者來不及反應或追加保證金；市場波動的速度遠超乎他們所能應付，導致倉位瞬間爆倉。

過度槓桿的根本原因，很少是數學問題。而是

的問題。交易者會過度槓桿，是出於貪婪和

 (錯失恐懼症) 等情緒。當市場上漲時，交易者害怕錯過輕鬆賺錢的機會，就會開滿槓桿來追趕趨勢。相反地，在連續獲利後，過度自信的偏誤會讓交易者相信自己不會輸，進而危險地增加倉位規模。

也許最具毀滅性的行為就是報復性交易。在遭受虧損後，交易者可能會不理性地提高槓桿，試圖迅速賺回虧損的錢。這種情緒化的反應會影響判斷力，通常會導致更快的爆倉，因為交易者在心態不穩的情況下，承擔了過度的風險。

全倉保證金與逐倉保證金及其風險

了解保證金模式對於風險管理至關重要。交易所通常提供兩種模式：

在逐倉保證金模式下，風險僅限於分配給該筆交易的特定保證金。如果倉位被強制平倉，交易者只會損失分配給該倉位的資金。這會讓該筆特定交易的強制平倉速度更快，也更有可能發生，但能保護投資組合中的其餘資產。

然而，全倉保證金模式會使用帳戶中全部的可用餘額作為保證金，以避免強制平倉。雖然這降低了單一倉位被過早強制平倉的機率，卻也帶來了系統性風險。如果在全倉保證金模式下，過度槓桿的倉位出現對交易者極為不利的變動，可能會將整個帳戶餘額消耗殆盡，導致原先要用於其他交易或持有的資金全部虧光。

手續費、資金費率及其在強制平倉中扮演的角色

強制平倉是由保證金減少所驅動的，而價格波動並非侵蝕保證金的唯一因素。在永續期貨中，交易者必須支付

。這是指多空雙方交易者之間定期交換的款項，目的是為了讓合約價格能緊跟現貨價格。

如果交易者在牛市期間持大量多頭倉位，資金費率通常為正，代表多方需支付費用給空方。這些費用會直接從可用保證金中扣除。如果交易者使用高槓桿，高昂的資金費率會隨著時間推移耗盡其保證金緩衝，即使資產價格並未下跌，也會使其清算價格更接近市價。此外，當發生清算時，交易所會收取清算費用，這些費用會從剩餘保證金中扣除，進一步消耗交易者的資金。

加密貨幣市場中的真實連鎖清算事件

過度槓桿會導致一種稱為連鎖清算或回饋循環的現象。當一個大型多頭倉位被清算時，交易所必須將資產賣到市場上以平倉。這股賣壓會進一步壓低價格。

價格下跌接著會觸發其他槓桿稍低的交易者的

和清算價格。他們的倉位接著會被賣出，進一步壓低價格，並觸發下一層級的清算。這種連鎖反應會造成所謂的「閃崩」。

這些事件的嚴重性。在 2025 年 10 月 10 日的崩盤期間，有 191.6 億美元蒸發。同樣地，在 2021 年 5 月 19 日，超過 90.1 億美元的倉位遭到清算。當市場出現高未平倉量和擁擠的交易時，這些事件會加劇，對過度曝險者造成懲罰。

需要採取嚴謹的方法才能避免清算。最有效的策略就是使用較低的槓桿。堅持使用 2 倍至 5 倍槓桿能讓您的投資組合承受劇烈的波動，而 20 倍至 100 倍的槓桿基本上就像擲硬幣一樣。

其次，止損單是不可或缺的。硬性止損可確保您在虧損交易中按照自己的條件出場 — 在交易所強制清算您的倉位之前。

。一般經驗法則是，任何單筆交易的風險僅佔總資金的 1%–2%。 

。在維持保證金之上保留健康的緩衝空間，以確保資金費用或小幅下跌不會觸發追加保證金通知。

槓桿是個強大的工具，但需要謹慎和紀律來操作。過度使用槓桿仍是交易者失敗的主要原因，會將暫時的市場下跌變成永久的投資組合虧損。在加密貨幣交易中要成功，首先要能生存下來，其次才是獲利。

開始，在投入真實資金前，先在無風險的環境中測試您的策略。了解強制平倉的機制，是掌握市場的第一步。

中級

為何過度使用槓桿會導致加密貨幣市場的強制平倉

了解什麼是報復性交易、為何會在虧損後發生，以及如何避免會增加財務風險的情緒化交易錯誤。

在數位資產領域交易，不僅是技術上的挑戰，更是對心理素質的考驗。在各種可能毀掉大好交易生涯的心理陷阱中，報復性交易是其中最具毀滅性的陷阱之一。這是在交易虧損後的一種衝動反應，其主要目標從遵循策略轉變為試圖向市場「扳回一城」。

本指南將探討報復性交易的機制、為何全年無休的加密貨幣市場會加劇這些情緒衝動，以及您該如何建立一個系統，保護您的資金免受自身最壞的本能影響。

報復性交易是一種心理陷阱，交易者在遭受挫折後，會立即進行衝動且通常規模更大的交易，試圖迅速彌補虧損。在這種狀態下，交易者不再客觀地分析市場狀況，而是對犯錯的「刺痛感」做出反應。

其背後的想法很簡單，但有缺陷。透過進行另一筆更大的交易，先前的虧損可以一舉抹去。然而，由於這些決策是在情緒困擾的狀態下做出的，它們通常會導致更大的虧損，造成資金耗盡的惡性循環。

報復性交易在加密貨幣市場中的表現方式

在加密貨幣世界中，報復性交易通常表現為突然偏離既定的風險參數。在一筆高信念的交易觸及停損後，交易者可能會立即以雙倍槓桿重新進入同一資產，賭市場「必定」會反轉。

報復性交易背後的心理驅動因素

對市場的報復心態，源自於根深蒂固的認知偏誤。了解這些驅動因素，是控制它們的第一步。

——這是一種神經學上的事實，意即賠錢的痛苦程度，大約是賺到同等金額所帶來快感的兩倍。當您虧損時，大腦會釋放皮質醇，杏仁核（您的恐懼中心）會被活化，並時常導致理性的前額葉皮質停止運作。

其他驅動因素還包括控制錯覺，因為採取任何行動都比承受虧損所帶來的不適感來得好；還有自尊心，因為交易者可能會將虧損的交易視為必須糾正以挽回面子的「個人失敗」。

為什麼加密貨幣市場會放大情緒化交易

加密貨幣市場的交易者特別容易受到情緒反應的影響。傳統證券交易所有固定的交易時間，但加密貨幣市場全年無休、每天 24 小時開放，這會持續營造出一種緊迫感和「錯失恐懼症」(FOMO)。

加密貨幣的極端波動性也是原因之一：一個幣種可能在幾分鐘內就下跌 20% 的價值，引發在傳統金融中罕見的戰或逃反應。此外，許多專案缺乏內在估值指標，這意味著價格主要由市場情緒和社群媒體的熱潮所驅動——這兩者都可能在瞬間改變，讓交易者措手不及。

對任何交易者來說，發生重大虧損後的時刻是最危險的。在這段期間，最常犯的錯誤包括以下幾點。

報復性交易對投資組合績效的影響

報復性交易常被認為是許多散戶交易失敗的主要原因。財務上的影響顯而易見：較大的部位會導致本金更快地耗盡——在高槓桿市場中尤其如此。

除了資產負債表上的數字，情緒上的代價也相當巨大。報復性交易可能導致一種羞恥的惡性循環，在這種循環中，因紀律不佳而一再失敗，可能會摧毀交易者的信心。這種情緒耗竭常常導致職業倦怠，使得有潛力的交易者完全離開市場。

有助於避免報復性交易的風險管理原則

對抗報復性交易的最佳方法，就是從一開始就預防引發這種行為的情緒狀態發生。

成功的交易者不單靠意志力 — 他們利用系統來克服意志力的不足。

監管和市場環境會影響交易者行為

隨著加密貨幣市場日趨成熟，監管清晰度的提高以及機構參與者的加入，都有助於穩定市場情緒。專業的造市商現在提供更高的流動性，這減少了經常引發散戶恐慌的突發「跳空」和價格飆升。然而，由於加密貨幣市場的監管程度仍低於傳統市場，情緒控管的責任完全落在個人交易者身上。

結論：紀律而非情緒，決定了長期的成功

報復性交易並非性格缺陷，而是人類面對虧損時的自然反應，每位交易者在某個時刻都會經歷。然而，在加密貨幣市場中，成功與失敗的區別在於能否識別這種衝動，並建立一套應對系統。

如果您遵守嚴謹的交易計畫、維持嚴格的風險管理，並在情緒高漲時稍作休息，就能保護您的資金，並確保您能在市場上待得夠久，以實現目標。

什麼是報復性交易？

避免熊市中常見的錯誤——從接刀到過度交易——並學習如何在波動的市況中保護資本

往往會暴露出交易策略的弱點。在牛市氣勢中行之有效的方法可能會開始失效，而波動性會放大微小的錯誤。

當價格長期走低時，情緒因素往往變得和技術因素一樣重要。在本文中，我們將探討交易者在熊市中常犯的五個錯誤，以及如何避免這些錯誤。

急劇下跌會讓資產迅速顯得更具吸引力。然而，下跌 30% 的資產在回穩前，仍可能進一步下跌。

本身，而在於賣壓未見趨緩時，仍反覆進場建倉。在持續的下跌趨勢中，過早進場可能導致虧損時間拉長。

在市場低迷時保持耐心，並尋找以下訊號：

在下跌的市場中，耐心往往比速度更重要。雖然等待市場回穩不保證成功，但可以降低在恐慌高點時進場的風險。

當虧損不斷累積時，交易者可能會想放寬

標準，甚至完全移除停損，寄望價格能回升。

這種方法會將可控的虧損轉為重大的本金損失，尤其是在高波動性的環境中。熊市通常會帶來更劇烈的盤中波動和資產間相關性的增加，這意味著多個倉位可能同時下跌。

為了在不確定的階段保全本金，請務必縮緊停損並減少

。在熊市中，保護本金比追求收益更重要。

在長期的下跌趨勢中，市場通常會形成高點和低點都越來越低的模式。如果您反覆逆勢交易，並在預期即將反轉時持續買入或加碼攤平，您會發現自己蒙受更慘重的損失。

以下是在下跌趨勢中順勢交易的方法：

虧損會引發恐慌 — 而恐慌會導致過度交易。交易者開始隨機建倉、追逐短期動能，或進行報復性交易以「扳回本金」。每筆交易都比前一筆更情緒化。手續費和

會不斷累積。隨著時間推移，小錯誤會累積成更大的虧損。

在某些情況下，最具策略性的決定就是減少交易。在動盪時期，等待更明確的建倉時機和/或暫時持有現金，都是可行的做法。

熊市會獎勵耐心和紀律。如果您沒有看到高勝率的建倉機會，就什麼都不要做。持有現金也是一種倉位，在混亂時期保護您的資本，通常是掌控局勢的表現，而非猶豫不決。

感覺是可有可無的，因為許多資產會一起上漲。

但在熊市中，關聯性會急遽上升。

、大宗商品和加密貨幣，如果受到相同潛在情緒轉變的驅動，都會同時下跌。表面上看起來多元化的投資組合，可能仍然帶有集中的風險。

真正的多元化意味著將風險分散到走勢並不同步的資產類別、地理區域和策略中。這也意味著要理解有些部位會虧損——而這沒有關係，只要其他部位正在對沖該風險。

熊市很少是舒適的。它們考驗您的耐心、紀律和情緒控制的程度，不亞於考驗您的策略。

在充滿挑戰的環境中，避免可預防的錯誤，可能與尋找新機會同等重要。能夠生存下來的交易者，是那些接受現實、調整策略並優先考慮保全資本的人。他們會縮小交易規模、拉長等待時間，並尊重當前趨勢。

永遠要記住，市場低迷最終會迎來復甦。在困難階段保全資本和維持紀律，能讓您在市場動能再次改善時，更容易參與其中。

交易者在熊市中常犯的 5 個錯誤

本篇為適合新手的加密貨幣交易策略指南，內容涵蓋主動和被動方法、風險意識，以及如何以負責任的方式開始交易。

若想透過加密貨幣交易獲利，您就必須具備充足的洞察力並制定完善的加密貨幣交易策略，才能從中受益。 

交易加密貨幣有許多可行的方法。從現貨交易、交易所套利、刷單交易和當日沖銷，到每個加密貨幣持有者最愛的流行語——

，交易者有各式各樣的選擇。選擇可靠的交易所後，即使是新手交易者也能快速開始交易。

某些加密貨幣交易機會也已出現在傳統金融領域。舉例來說，自 2024 年初以來，多檔

 (ETF) 已正式上市，吸引了散戶和機構投資人的極大興趣。 

Bybit 一直走在連結加密貨幣和傳統金融領域的前沿，推出了 

等資產，並使用加密貨幣資金作為擔保品。

在較近期的加密貨幣交易創新中，有一種是 AI 驅動的

，您可以利用智慧交易機器人，從不同交易所之間的價差中獲利。 

本指南將帶您了解策略性加密貨幣交易的基本原理。我們將為您概覽主動和被動交易方法，以及長期和短期加密貨幣交易策略，並說明如何利用這些技巧來發揮您的優勢。

加密貨幣交易策略是一套買賣加密貨幣的計畫，旨在將風險降至最低，同時提高獲利機會。一個定義明確的交易策略能降低交易風險，並決定在不同市場情況下的交易反應。 

擁有交易策略有助於在交易決策中排除情緒干擾，以便更具策略性地協調交易。

一套全面的交易策略可能包括：

透過預先設定資產、交易配置、指標、進出場模式及其他交易準則，您就可以制定出全面的交易計畫。

交易策略基本上有兩種類型： 

通常，您會遵循一套行之有年的方法，不需要持續監控。我們稍後將會討論這兩種方法。 

投資者透過各種不同的加密貨幣交易所來交易加密貨幣。以下概述現貨市場交易和加密貨幣衍生品市場交易的定義與差異。 

是指加密貨幣代幣直接交易的市場，基本上是「當下」完成交易。現貨市場交易是將加密貨幣兌換為另一種資產並進行結算最基本的交易形式。

交易者首先需將資金存入加密貨幣交易所的帳戶。接著便會下達並執行買賣訂單。 

。掛單者會下達不會立即成交的訂單，例如

。吃單者下的訂單會完全成交，「吃掉」掛單者建立的現有訂單。

，是一種金融證券，其價值衍生自標的資產或一組資產。

在加密貨幣市場中，這些衍生品通常是期貨合約、選擇權合約、槓桿代幣和代幣交換。

舉例來說，選擇權合約涉及簽訂一份協議，在未來以預定的日期和價值購買加密貨幣。

與現貨市場不同，加密貨幣衍生品交易所可以提供更高的借貸能力 (槓桿)，這可以放大獲利或虧損。例如，Bybit 提供高達 100 倍槓桿的加密貨幣衍生品交易。衍生品合約也提供進階交易策略的機會，例如配對交易、套利、市場做空和價差交易 (僅舉幾例)。 

短期交易，也稱為主動交易，涉及更頻繁的交易。以下是可用的主要短期交易策略詳解。 

涉及在一天當中建立和了結倉位以獲取利潤。儘管加密貨幣交易所從不關閉，當日沖銷仍然是指一種短期交易風格，交易者旨在從當日的價格波動中獲利。 

及其他技巧，來找出市場無效率之處。舉例來說，當沖交易者可能會根據 1 分鐘、5 分鐘或 15 分鐘的價格圖表進行交易。

加密貨幣的波動性創造了許多潛在機會，但需要敏銳的市場洞察力和豐富的交易經驗，才能在當沖交易中取得成功。因此，建議進階交易者採用此方法。

著重於極短線的交易，透過高交易量，從加密貨幣的微小價格波動中獲利。刷單交易者可以在幾秒或幾分鐘內開倉平倉，利用市場的無效率之處來賺取微薄的利潤。這就是為什麼刷單交易與高頻交易 (HFT) 相當類似。成功的刷單交易需要豐富的加密貨幣知識和高階的分析技巧。

 許多當沖交易者會運用刷單交易，將一部分的交易預算投入其中。刷單交易者會使用技術面分析和大量的圖表，來尋找具有時效性的機會並採取行動。他們也需要設定

明確的目標和清晰的出場策略。

刷單交易相對適合旨在透過大倉位賺取更多利潤，且持有大量加密貨幣資金的交易者，例如機構和

利用不同加密貨幣市場之間的價差。套利交易者通常會在一家交易所買入加密貨幣，並立即在另一家交易所用更高的價格賣出，藉此賺取利潤。雖然無法保證獲利，但套利交易的風險最低，通常利潤也最少。

 列出了超過 300 家現貨市場交易所，這個數字還在穩定成長。交易平台種類繁多，意味著短線交易者有很多機會可以發現並利用市場的無效率性。建議具備此種交易風格經驗的人士進行套利交易。這種交易方式相當耗費人力，而且時機就是一切。

要成功進行套利交易，使用自動化工具在價差消失前抓住機會至關重要。

是一種較長期的交易策略，交易者旨在利用加密貨幣價格的短期至中期價格趨勢 (或稱「波段」) 來獲利。大多數的波段交易會在幾天到幾週的時間內獲利。與當日沖銷不同，波段交易的持倉時間通常會超過 24 小時，甚至可能持續數天或數週。 

波段交易者會找出可能出現波動的資產，並判斷其波動週期，然後在不同的時間週期內開倉以獲取利潤。 

波段交易對新手很友善，因為交易者有更多時間可以制定交易計畫。其中包含可用於判斷高點和低點的圖表技術。例如，江恩波段理論會利用 K 線和震盪指標、

等型態，來精準判斷反轉點。 

，是根據代幣或通證的動能做出加密貨幣投資決策。交易者通常會長期持倉，時間可長達數月。趨勢加密貨幣交易者會分析動能，尋找上漲或下跌趨勢，然後建立交易部位，並推測該代幣或貨幣將朝該方向發展。 

趨勢交易者通常會依靠基本面分析來進行有利的交易。不過，他們也會將各種技術指標納入考量。 

是四種常見的趨勢交易指標，可用於提高交易者的成功率。

短期交易加密貨幣主要有兩種方式：交易對和衍生品。交易對是結合現貨交易和套利來賺取利潤，而衍生品交易則是根據交易者的投機行為來交易合約。讓我們來仔細看看這兩種方式。 

加密貨幣的交易對是利用不同市場中貨幣（或代幣）對之間的價差來獲利的一種方式。交易者可以利用加密貨幣交易所之間的套利機會，從交易對的相對價差中獲利。 

基礎貨幣是用來發起交易的貨幣。例如，BTC/USDT 交易對可讓您用 BTC 交易 USDT。加密貨幣之間可以互相兌換，也可以兌換成法幣，例如美元 (USD)，其形式為與美元掛鉤的穩定幣，如 

衍生品交易是使用金融工具進行交易，其價值取決於標的資產。這些工具通常以特定資產的現貨價格進行結算。衍生品增加了一層槓桿，以及對價格走勢進行投機的能力。 

期貨、選擇權和永續合約是最常用的衍生品。讓我們來仔細看看常見的加密貨幣衍生品交易類型。 

是一種衍生品合約，讓您能夠以預定價格在未來的特定日期買賣資產。

則賦予您權利，但沒有義務在未來特定日期以預定價格買賣資產。

（也稱為永續期貨）是一種衍生品合約，讓您能夠在您偏好的時間內追蹤資產價格，並在您偏好的未來日期，以當時的市場價格買賣資產來結算合約。

是您在藉由借入資金來交易衍生品時，必須了解的兩個關鍵概念。槓桿是放大您對交易資產曝險的乘數，而保證金是您為了開倉並維持槓桿倉位而繳交的擔保品。舉例來說，如果您投入 1,000 美元的自有資金，並向您的交易平台或經紀商另外借入 9,000 美元來下 10,000 美元的訂單，您的槓桿比率就是 10 倍 (

1,000 美元的自有資金 × 10 = 10,000 美元的總訂單規模

)，而您的保證金則是 1,000 美元 (您的自有資金)。 

 對於缺乏時間或對加密貨幣市場沒有深入了解的交易者來說，比起短期策略更具明顯優勢。以下是主要的長期加密貨幣交易方法解析。 

 更廣為人知的說法是拼錯的縮寫「HODL」 

是一種交易策略，指持續持有一項投資，以期獲得長期收益。透過買入並持有加密貨幣，並推測其可能呈指數型成長，HODLer 可以忽略加密貨幣市場的大部分波動。 

藉由忽略短期波動，而不是「拚死持有」(HODL)，交易者就不會再受

 (FUD) 所苦。FOMO 是以過高價格買入的首要原因，而 FUD 則會導致 SODLing (或以「過低」的價格賣出)。

「買進持有」策略還有其他優點，例如過濾短期市場雜訊、降低交易成本，並減輕投資者持續盯盤的心理負擔。

來驗證交易。在 PoS 區塊鏈中，加密貨幣持有者會因為質押代幣以驗證交易而獲得獎勵。這當中涉及在

中持有特定數量的資金，以支援特定區塊鏈網路的安全與營運，來換取固定獎勵。

與其直接在區塊鏈上質押，您可以利用更方便、技術門檻更低的方法，即在

 (CEX) 上進行質押。許多交易所 (包括 Bybit) 

，您只需要投入資金並定期領取獎勵，平台會直接或透過受信任的第三方為您處理所有鏈上質押管理的技術細節。

，特別是當您剛接觸加密貨幣世界時。跟單交易是指跟隨並複製擁有成功交易紀錄的資深交易者 (又稱「帶單專家」) 的市場動向。當您透過跟隨帶單專家的策略和操作來賺取利潤時，您需要從獲利中支付佣金給他們。

對於新手交易者而言，跟單交易是學習資深交易者市場操作的寶貴方式，並且從第一天起就能開始獲利。 

除了跟單交易，另一個絕佳的自動化交易方法是使用

。您可以為這些機器人設定一次交易參數，然後啟動它們，即可輕鬆坐等它們自動執行。當然，監控機器人的表現至關重要，並在市場狀況改變，或是在初始設定未能產生滿意結果時調整參數。

Bybit 提供多種交易機器人。部分機器人可讓您自動執行網格交易策略。Bybit 的

分別為現貨和衍生品市場量身打造。透過網格交易，您可以在參考價格 (通常是資產的當前市價) 上下設定多個目標價位。當資產價格觸及這些價位時，機器人會自動執行買入或賣出訂單，目標是在一個價位低買，並在緊鄰的較高價位賣出。

Bybit 提供的另一款實用機器人是

 (DCA) 策略。透過 DCA，您可以定期 (例如每日、每週或每月) 將固定等額的資金投資於一種加密貨幣資產。DCA 策略的主要目標是隨著時間攤平您的購買成本，藉此減少市場波動的影響，並避免需要完美抓準進場時機。

下表提供了網格交易與 DCA 之間的基本比較。

加密貨幣以外的選擇：透過 Bybit TradFi 擴展您的策略

有些交易者可能會想將其活動範圍從加密貨幣擴展到傳統資產類別。通常，交易股票、大宗商品和外匯等資產，都必須滿足嚴格的監管、居住地和最低資本要求。此外，為了參與傳統資產交易，您還必須支付給券商層層的費用。對於許多對傳統資產感興趣的散戶交易者而言，所有這些因素都構成了巨大的進入門檻。

、其他大宗商品、外匯對、市場指數和股票，並使用您的加密貨幣資金作為保證金。您不需要傳統的經紀商帳戶。任何 Bybit 用戶都能使用 TradFi 平台，免去交易此類資產時常見的繁瑣進入門檻。 

舉例來說，透過 Bybit TradFi，您可以用黃金對沖

，或對熱門外匯對進行投機。TradFi 透過與 MetaTrader 5 (MT5) 交易平台緊密整合，為這些市場提供簡化的存取方式。

身為交易新手，您可以選擇直接主動交易或自動

，這兩種方式 Bybit TradFi 皆完全支援。

當您進入加密貨幣交易的世界，您會很快發現有各式各樣的方法和策略可供使用。然而，其中一些策略可能更適合經驗豐富的交易者。身為交易新手，在學習並適應加密貨幣市場的動態和特性時，將大部分投資組合配置於被動策略至關重要，例如 HODL、透過交易所質押、跟單交易和定期定額投資 (DCA)。

為了在不冒真實資金風險的情況下累積實戰經驗，

 提供了一個低壓力的環境，讓您可以在模擬的市場條件下練習下單、管理倉位和測試基本策略。這有助於新手在進行實盤交易前建立信心並了解平台機制。

您也可以將投資組合的一小部分配置於更積極的策略，以便透過應用這些方法來試水溫並直接學習。畢竟，再多的 HODL 和定期定額投資也無法讓您學會當日沖銷或波段交易的訣竅。您需要以較小的規模直接嘗試這些策略，才能獲得必要的經驗。

為了簡化您進入市場的初始步驟，強烈建議您使用自動化工具，例如 Bybit 提供的機器人。舉例來說，雖然您可以手動執行 DCA 策略，但使用 DCA 機器人能為您節省時間、降低錯誤率，並在交易中排除情緒干擾。 

最後，別忘了透過不同資產類別實現

的價值。透過 Bybit 的 TradFi 平台，您現在可以用傳統資產來分散您的加密貨幣持倉，例如貴金屬、股票、外匯、非金屬大宗商品和市場指數。

初級

加密貨幣交易策略新手指南

瞭解如何透過 XAGUSD 和 XAGAUD CFD 在 Bybit TradFi 上交易白銀，並把握白銀在全球市場的波動。

白銀 是一種貴金屬，在金融市場中的知名度通常低於黃金，目前正受到投資者的廣泛關注。在 2025 年 12 月 26 日飆升至每 80 美元以上的高點後，白銀在 2025 年 12 月 29 日出現大幅回調，隨着盈利達到動量驅動的交易，價格回落至 70 美元左右。

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