什麼是 TrueUSD (TUSD)：TUSD 穩定幣詳解

近年來，數字貨幣領域經歷了驚人的增長。全球市值超過 25，000 種加密貨幣，約爲 1.45 萬億美元。截至 2023 年 11 月 10 日，加密貨幣日交易總量爲 1，375.9 億美元，穩定幣貢獻巨大，佔整個加密貨幣市場 24 小時交易量的 72.22%，達到 993.7 億美元。根據這些數據，很明顯穩定幣在加密貨幣市場中至關重要。它們是保持加密貨幣交易市場合理性的基礎，因爲它們與法幣或大宗商品等波動性較小的資產掛鉤，確保在市場波動期間保持穩定的價值。 

圍繞 USDT 和 USDC 穩定幣的喧囂，人們不禁懷疑 TUSD 是否會達到其預期，成爲首款完全由美元支持的受監管穩定幣，該幣採用獨立第三方機構的即時證明來驗證其標的儲備。

在本文中，我們將放大 TUSD：什麼是穩定幣、其運作方式、購買穩定幣的步驟等。

主要收穫：

• TrueUSD 是一種與美元掛鉤的受監管穩定幣，完全由現金儲備支持。

• 由於獨立的即時證明和鏈上抵押數據的可用性，以及透過 Chainlink 的準備金證明 （PoR） 進行鑄造控制，其準備金高度透明。

• TrueUSD 可用於多個受支持的區塊鏈網絡，例如以太坊、Tron、BNB Chain 和 Polygon。

什麼是 TrueUSD （TUSD）？

市值排名第四的穩定幣 TrueUSD （TUSD） 是一種完全抵押/合法化的穩定幣，以 1：1 的比例與美元掛鉤。基於 TrustToken 平台，於 2018 年初上線。

TrustToken（自更名爲 Archblock 以來）是一個去中心化金融 （DeFi） 平台，提供兩種產品：由 TUSD 等五種穩定幣組成的「籃子」，以及支持借入 TUSD 和其他兩種主要穩定幣 USDT 和 USDC 的無抵押 DeFi 借貸協議 TrueFi。

2020 年 12 月，亞洲財團 Techteryx 獲得了 TUSD 的知識產權，將穩定幣與 TrueFi 有效解離。 

TUSD 最近廣受歡迎，因爲當紐約州金融服務局 （NYDFS） 於 2023 年 2 月下令 Paxos 停止鑄造 BUSD 代幣時，幣安將其作爲 BUSD 的替代品。

TrueUSD 安全嗎？

最初，TrueUSD 的美元持倉分佈在不同信託公司的各個銀行賬戶中。所有相關方均簽署了一份具有約束力的協議，每月進行一次審計，並公佈抵押持倉。TrueUSD 代幣使用多個託管賬戶來降低交易對手風險，確保代幣持有者免受盜竊。TrueUSD 的公開審計智能合約隨後在 USD 清除託管賬戶時鑄造 TUSD 代幣，並在 USD 贖回時燒燬 TUSD，在託管賬戶中保持流通 TUSD 與 USD 的 1：1 平價。

雖然TrueUSD團隊提供了值得信賴的資金管理，您可以直接與第三方託管賬戶兌換USD，而無需透過網絡進行兌換，但TrueUSD團隊決定透過技術進一步提高其透明度。

TrueUSD 是首款使用即時證明進行儲備的穩定幣，由第三方機構獨立驗證。此外，TUSD 率先推出了透明的鏈上抵押數據可用性，並透過 Chainlink 的準備金證明 （PoR） 進行鑄造控制。Chainlink 的去中心化 Oracle 服務提供更高的透明度、可靠性和保護。如果發現 Chainlink PoR 中的法幣儲備低於 TUSD 流通供應量，去中心化應用程序 （DApp） 可立即採取措施保護用戶資金。

TrueUSD （TUSD）：運作方式

TrueUSD 利用智能合約發行和贖回美元代幣化版本。ERC-20 （以太坊）、TRC-20 （TRON）、BEP-20 （BNB Chain） 和 AVAX C-Chain （Avalanche） 四大代幣標準。 TRC-20 BEP-20

當用戶透過 TrustToken 平台使用美元 （USD） 購買 TUSD 時，平台下的智能合約會自動生成併發放等值的 TUSD，成爲代幣流通供應的一部分。

如果用戶透過 TrustToken 贖回 TUSD，智能合約將自動銷燬正在贖回的代幣，或將其從 TUSD 流通供應中永久移除。同時，平台向用戶發放的 USD 金額等於兌換的 TUSD 金額。

TrustToken 不對 TUSD 交易收取購買或贖回手續費。相反，該公司透過收取賬戶中持有的美元利息來產生收益。

藉助 TrustToken，交易者能夠以 1：1 的比例買賣 TUSD，爲市場中的套利創造自然機會，並將代幣與美元掛鉤。

TrueUSD （TUSD） 的主要功能

USD 支持

每個 TUSD 代幣的準備金中都存儲了等值美元，以作爲支持。

透明

TUSD 使用 Chainlink 的 PoR，提供獨立的即時證明和鏈上抵押數據和鑄造控制。 

可贖回

TrustToken 平台絕不勸阻或阻止已驗證客戶的合法贖回。如果個人或組織透過了 TrustToken 平台的反洗錢 （AML）/瞭解客戶 （KYC） 檢查，則可以使用 TUSD 兌換 USD。 平台 在任何時候，提幣的最低 TUSD 金額爲 $1，000。

多鏈支持

TrueUSD 與多個區塊鏈網絡兼容，包括以太坊、Tron、Optimism 和 Arbitrum。這使得穩定幣能夠在所有這些區塊鏈中無縫使用。

TUSD 代幣經濟學

本文撰寫時，TUSD 的價格爲 $0.998，24 小時交易量約爲 $4.12 億美元。

TUSD 在 CoinGecko 排名第 26，市值約爲 33.4 億美元，目前流通供應量約爲 33.5 億 TUSD 代幣。 TUSD 的價格儘可能接近美元，但確實會發生輕微波動。

TUSD 原生部署在五條鏈上：以太坊、TRON、Avalanche、BNB 智能鏈和 BNB 信標鏈。此外，它還支持七個橋接網絡，包括 Polygon、Arbitrum 和 Optimism。

TUSD 與 USDT

USDT 是加密貨幣領域最受歡迎的穩定幣。USDT 市值高達 860 億美元，不僅是市值最大的穩定幣，更是僅次於比特幣和以太幣的第三大加密貨幣。作爲穩定幣的主導者，USDT 流動性最高，用例也較多。

TUSD 和 USDT 均以 1：1 的比例與美元掛鉤，並得到現金儲備和現金等價物等現實世界資產 （RWA） 的支持，但它們的相似之處就此結束。與在英屬維爾京羣島註冊的 USDT 不同，TUSD 已獲得許可並受到監管，儘管聲稱受到監管，但並未以任何方式受到監管。

此外，TUSD 遠比 USDT 透明，其近期對 Chainlink PoR 的擁抱有助於提高透明度。與此同時，USDT一直受到嚴厲批評，因爲其儲備缺乏適當的審計。 

此外，據透露，USDT 的儲備中只有一小部分是實際現金，確切地說是 2.9%。超過 50% 的準備金來自商業文件，這些文件屬於無擔保短期本票。USDT 立即將商業文件兌換爲美國國庫券，以緩解用戶的擔憂，但其不願接受全面審計，因此對其財務信息的準確性產生懷疑。

TUSD 與 USDC 

第二大穩定幣 USDC 僅次於 USDT，市值爲 243.5 億美元。然而，由於遵守法規和透明度，它通常被描述爲一種更安全的替代方案。USDC 的母公司 Circle 自 2018 年以來，已發佈由第三方公司進行的每月定期審計。

TUSD 完全由現金儲備支持。另一方面，USDC（類似於 USDT）由現金和現金等價物組合提供支持。儘管如此，其現金等價物是 SEC 註冊的政府貨幣市場基金，體現了對監管的承諾。TUSD 和 USDC 對法規的遵守程度可能相同，但 USDC 的市值越大，整個加密貨幣平台的流動性越高，使用也越簡單。

TrueUSD （TUSD） 是否是一項不錯的投資？

基於其高度監管的性質和透明度，TUSD 可被視爲低風險投資。在 BUSD 下跌後，穩定幣的市值迅速攀升至第四大位，這也凸顯了其在更多 DeFi 渠道中的應用潛力。 

由於 TUSD 是一種穩定幣，因此無法自行獲得價值/讚賞。但是，投資者可以使用 TUSD 作爲波動對沖，也可以使用金庫 TUSD（即以太坊、TRON 或 BNB 鏈 DeFi 平台的質押、農場或礦山 TUSD）來獲得獎勵。

也就是說，由於加密貨幣在本質上高度波動，因此此處或任何其他網站上提供的分析和見解不應視爲投資建議。 我們建議您在進行任何投資前進行深入研究。當您進行投資時，最佳做法是投資不超過您承受的損失。

如何購買 TrueUSD （TUSD）

在 Bybit 交易所，您可以選擇直接購買和持有 TrueUSD，也可以選擇現貨交易 TrueUSD （TUSD/USDT）。TUSD 也可以透過 Bybit 現貨網格機器人進行交易。在限定時間內，您還可以在 Bybit 儲蓄中質押 TUSD，賺取高達 300% 的年化收益率！

Bybit 現已舉辦兩場精彩活動，慶祝其 TUSD 現貨上線，即有機會瓜分 140，000 TUSD 獎池！

首場活動將於 2023 年 11 月 6 日至 11 月 20 日舉行，屆時您將儲值，瓜分 40，000 TUSD 獎池。想要加入的新用戶必須首先註冊 Bybit 賬戶並儲值至少 100 USDT 等值 TUSD，或儲值至少 100 USDT 方可交易 TUSD。現有用戶還可以透過在其賬戶中累計至少 100 USDT 等值 TUSD 或儲值 100 USDT 購買 TUSD 來賺取收益。

2023 年 11 月 7 日至 11 月 20 日期間，第二場活動可透過 Bybit 儲蓄質押 TUSD，即有機會瓜分 100，000 TUSD 獎池。新用戶選擇 7 天定期儲蓄計畫，可獲得高達 300% 的年化收益率，而當前用戶選擇靈活儲蓄計畫，可獲得 10% 的年化收益率。

除了兩場 140，000 TUSD 獎池活動外，您還可以在 11 月 7 日至 11 月 14 日期間參與幸運抽獎，即有機會贏取 5，000 TUSD 獎池！

结语

作爲一種監管透明的穩定幣，TUSD 比 DeFi App 中用於流動性資金池和點對點借貸的其他代幣更安全。 從理論上講，TrustToken 可以發行用戶要求的儘可能多的 TUSD，並提供所需的確切金額，使代幣吸引所有投資組合規模的投資者。

像 TUSD 這樣的穩定幣價值不高，因爲它們與現實世界的資產掛鉤。話雖如此，您仍然可以像投資外幣一樣投資 TUSD。畢竟，TUSD 以美元爲後盾，美元目前是全球儲備貨幣，在可預見的未來有望保持領先地位。TUSD 無疑是一種值得關注的穩定幣。

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