從 DAI 到 USDS：解鎖開放的天空，開啓更豐厚的未來

2024 年 9 月，開創性的去中心化金融 （DeFi） 協議 MakerDAO 透過更名爲 Sky （SKY） 進行了重大變革。此次品牌重塑是項目全面策略的一部分，旨在提高可擴展性、用戶參與度和合規性。品牌重塑帶來的主要變化包括代幣升級，平台的穩定幣 Dai 升級爲 USDS（Sky Dollar），治理代幣 MKR 更名爲 SKY。

讓我們來深入瞭解 USDS 及其在 Sky 平台的作用。

主要收穫：

• USDS 是一種穩定幣，是新協議 Sky 中 Dai 的升級版本，Sky 本身就是 DeFi 平台 MakerDAO 的品牌重塑。

• 值得注意的是，持有者持有 USDS 後，可累計獲得 Sky Token Rewards （STR）。

什麼是 USDS 加密貨幣？

USDS （United States Dollar Sky） 是 Dai 穩定幣的升級版本，以全新更名爲 Sky 協議（原 MakerDAO）推出。與 DAI 一樣，USDS 是一種去中心化、過度抵押的穩定幣，旨在與美元保持 1：1 的掛鉤。

然而，USDS 顯著提高了可擴展性、用戶激勵和監管定位，使其成爲 DeFi 的新一代解決方案。

作爲穩定幣，USDS 的一大優勢在於爲投資者創造收益耕作機會。使用 USDS，您可以訪問 Sky 儲蓄率 （SSR） 功能，透過累計 Sky 代幣獎勵 （STR）（以 SKY 代幣的形式呈現）參與 Sky 生態系統的治理。

SSR 還具有可變自動代幣累積功能，透過該功能，您可以獲得儲蓄 USDS （sUSDS），爲 SSR 計畫提供 USDS 穩定幣。 這種被動收益潛力爲追求收益的用戶提供了主要優勢，而無需複雜的質押或鎖定機制。

Sky 使用動態模型，每隔幾秒鐘將 USDS 添加到 SSR 池。隨着時間的推移，特定資金池中的 sUSDS 價值會不斷增加。然後，您可以選擇將 sUSDS 兌換爲 USDS，除了您積累的 USDS 等值金額外，還可以獲得您最初提供的 USDS。

這些獎勵是一種激勵機制，使用戶能夠被動地增加持有量，同時支持 Sky 生態系統的健康和穩定。

如何從 DAI 升級爲 USDS

從 DAI 升級爲 USDS 非常簡單。用戶可以訪問 Sky.money，直接透過非託管的用戶控制流程進行升級。

該平台提供了一個簡單的界面，用戶可在其中連接錢包，將現有 DAI 兌換爲等額 USDS，並立即獲得收益積累和其他 Sky 生態系統權益。升級無需支付任何費用，用戶可隨時完全控制資產。

USDS 不僅僅是穩定幣，更是 DeFi 貨幣的演變。USDS 透過 Sky Token Rewards 實現被動收益，爲去中心化穩定幣爲全球用戶帶來價值和財務賦能樹立了新標準。

USDS 與 DAI

USDS 和 DAI 都是去中心化穩定幣，最初是在 MakerDAO 生態系統（現爲 Sky）下開發的。儘管 USDS 的核心原則相同，即過度抵押和維持與美元的 1：1 掛鉤，但它代表了 DAI 的重大發展，引入了旨在增強用戶體驗、可擴展性和監管一致性的額外激勵措施。

長期以來，DAI 一直備受 DeFi 生態系統的青睞，用戶可透過鎖定 ETH 等加密貨幣抵押品來生成穩定幣。DAI 設有儲蓄計畫 DAI 儲蓄率 （DSR），用戶可從中賺取儲蓄 DAI （sDAI）。雖然 DSR 計畫仍在運行，但升級爲 USDS 後，您可以透過 SSR 計畫賺取兩種獎勵：sUSDS 代幣和 Sky 代幣獎勵 （STR）。

此外，USDS 已做好充分準備，可滿足監管要求，旨在廣泛採用主流產品，同時保持去中心化。

下面是 DAI 和 USDS 的對比表：

USDS 安全嗎？

USDS 由借方存入 Sky 金庫的抵押品提供支持。作爲回報，這些金庫的準備金由三大主要資產支持： 

• 加密貨幣（例如 ETH 和質押 ETH）

• 真實世界資產 （RWA），如美國政府債券

• 穩定幣（主要是 USDC）。 

USDS 市值超過 80 億美元，是目前僅次於 USDC 和 USDT 的第三大穩定幣。

USDS 的智能合約比普通穩定幣更爲複雜，包括強平機制和掛鉤穩定模塊。然而，2024年9月對USDS智能合約的審計並未報告穩定幣存在任何重大風險。值得注意的是，S&P Global Ratings 已將 USDS 的穩定性評估得分指定爲 5 分中的 4 分，表明在特定條件下維持其掛鉤的能力受到限制。

此外，在 Sky 協議上加入 USDS 凍結功能的提案也引發了社區內激烈的討論，凸顯了在安全措施與去中心化原則之間取得平衡的難題。

結束想法

DAI 向 USDS 的演變標誌着 DeFi 的重大飛躍。USDS 將 DAI 值得信賴的超額抵押模式與 Sky Token Rewards 帶來的更多被動理財機會相結合，讓用戶能夠以更低的複雜性享受更大的經濟收益。

簡化的升級流程和更強大的監管定位爲更廣泛採用和更具彈性的未來奠定了基礎。隨着 Sky 的不斷發展，USDS 不僅代表穩定幣，更是爲每個人打造開放、便捷且更有回報的金融生態系統的基礎。

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