加密貨幣年化收益率 (APY) 對比年利率 (APR)
過去幾年，鑑於通脹狀況，銀行儲蓄利率一直在下降。其中一例是美國銀行標準儲蓄賬戶，截至 2023 年 4 月 16 日，年化收益率 （APY） 爲 0.01%。由於銀行利率如此低，加密貨幣市場透過質押、收益耕作和加密貨幣借貸等途徑被動收益吸引了人們。
APY 是傳統金融和加密貨幣市場常用的術語，用於表示一年內獲得的收益率。用戶顯示的另一個常用指標是年化收益率 （APR）。兩者的主要區別在於用戶賺取的收益是簡單收益還是複合收益。
本文將解釋什麼是年化收益率，它與簡單的利率和年化收益率有何不同，影響年化收益率的因素以及涉及年化收益率的一些加密貨幣途徑。瞭解年化收益率有助於您比較各種投資機會帶來的收益。
什麼是年化收益率 （APY）？
年化收益率是指投資所得的年化實際收益率，其中會考慮隨着餘額產生或增長的複利。複利包括初始儲值賺取的利息以及該利息賺取的利息。換言之，年化收益是一種追蹤利息如何隨時間累積的方式。
儘管通常與傳統儲蓄相關，但年化收益率是加密貨幣儲蓄計畫的關鍵指標，其運作方式也類似。加密貨幣投資者可以透過質押加密貨幣、將其存入儲蓄賬戶或透過收益耕作向流動性池提供流動性來賺取年化收益。
透過加密貨幣交易所、錢包和 DeFi（去中心化金融）協議，您可以快速賺取加密貨幣年化收益。
通常情況下，投資者會對自己存入的加密貨幣產生興趣。但是，在某些情況下，可以使用相同或不同幣種支付。
如何計算年化收益
年化收益率 = （1 + r/n）n – 1
其中：
r = 年利率，以小數表示（即 10% 爲 0.1）
n = 每年複利週期數
1 = 代表投資的基準
但是，根據交易所的不同，還有其他計算年化收益率的方法。例如，Bybit 提供靈活的儲蓄計畫，使用戶能夠隨時質押和質押代幣，無需支付複利，即可獲得保底收益。年化收益率以簡單的利息形式計算，其中日收益率表示將根據您質押的代幣數量存入錢包的利率。
公式如下：
日收益率 = 質押代幣總數 × （質押代幣年化收益率 ÷ 365）
例如，如果您質押了 10，000 USDT，保證年化收益率達到 9%，則第二天可領取 2.5 USDT。計算方式爲 10，000 × （0.09 ÷ 365） = 2.4657 USDT。
但是，如果您在收取日收益後選擇質押代幣，則不會將收益存入您的賬戶。從本質上講，初始質押資產的任何變化都會影響您的日收益。
簡單利率與年化收益率
雖然年化收益率是指複利後儲值或質押獲得的預計年化收益率，但簡單的利率僅考慮原始質押獲得的利息。
複利是一種強大的投資工具，讓您能夠隨着時間的推移賺取額外收益。複利是指本金金額和隨時間累積的利息金額。由於賬戶餘額在增加，因此每增加一段時間，整體餘額的利息也會增加。
如果複利期不同，則不同投資的收益率可能難以進行比較。一種化合物可能每日複利，另一種化合物則每季度或每兩年複利。瞭解複利發生的頻率至關重要，因爲儲值複利頻率越高，投資增長速度越快
爲便於理解，不妨考慮在 2021 年 1 月以 12% 的年化利率質押 $1，000。2022 年 1 月一年後，透過簡單的利率計算，您將獲得 $1，000 × （1 + 12%） = $1，120。
相同的 $1，000 質押年化收益率爲 12%，但前 6 個月內每 2 年複利一次，您將獲得 $1，000 × （1 + 6%） = $1，060，或 6 個月後的總收益。
一年後，您將獲得 1，060 × （1+ 6%） = $1，123.60
額外 $3.60 來自複利的力量。因此，您的年化收益率是指您全年獲得的收益：$1，123.6 ÷ $1，000 − 1，或 12.36%。
7-Day年化收益率在加密貨幣中如何運作？
7 天年化收益率是指使用 7 天收益的年化收益率。其計算方式爲 7 天前至今日的價格淨差，併產生年度百分比。
計算 7 天年化收益率的公式如下：
APY = （X − Y − Z） ÷ Y × 365/7
地點：
X = 7 天交易期結束時的價格
Y = 7 天週期開始時的價格
Z = 本週任何手續費
此計算金額可幫助投資者瞭解每週收益或收益。點擊此處，使用年化收益計算器瞭解年化收益。 注：此處建議的加密貨幣年化收益率計算器可能不準確，因爲計算方式在很大程度上取決於平台質押政策和/或收益的條款與條件。
APY 是否代表最終收益？
APY 代表您的收益率（您可以賺取的收益金額）。
根據您選擇質押代幣的時間，最終收益會有所不同。持有期將決定您的實際收益。
年化收益率 （APR） 是多少？
年化收益率或年化收益率是指您在一年內從投資資產中獲得的利息，以百分比表示。該數字可能包括借方支付的費用。它是比較不同投資產品的有用工具，因爲它爲呈現年化利率數據提供了一致的基礎。
年化收益率和年化收益率聽起來非常相似。然而，與年化收益率不同，年化收益率並未計入複利
例如，如果您以 10% 的年化收益率質押 10，000 枚代幣，一年後將獲得 1，000 枚代幣作爲利息。但隨着年化收益率的出現，情況也發生了重大變化。
要計算年化收益率，您可以使用以下公式：
年化收益率 = 【（手續費 + 利息） ÷ 本金】 ÷ n × 365 × 100
地點：
P = 本金投資
n = 期限內的天數
在傳統金融中，年化收益率通常用於討論借款人的條款，例如，借款人支付的信用卡利率。該利率百分比也可以指支付給投資者的百分比。總體而言，由於複利的影響，貸款的年化收益率高於相應的年化收益率。
年化收益率與年化收益率
加密貨幣資產和活動通常是複利投資。與年化收益率一樣，加密貨幣投資往往涉及再投資，並利用複利幫助投資者提高收益，而不是僅僅一年一次地獲得固定收益。因此，在加密貨幣等資產複利方面，年化收益率對持平數據有利。這也是大多數加密貨幣顯示年化收益率而非年化收益率的關鍵原因，以便更好地衡量投資收益。
另一個區別是年化收益率通常包含所有費用，而年化收益率僅計算利率。
需要注意的是，由於年化收益在計算中包括複利，因此總會產生更高的利率。
影響加密貨幣年化收益率的因素
通脹
通貨膨脹是指貨幣價值隨時間推移的損失。在加密貨幣市場中，通脹是指在區塊鏈網絡中添加新代幣的過程，通常以預定速率進行。比特幣等加密貨幣的吸引力在於其具有可預測的低通脹率。
特定網絡的通脹率會影響其質押收益。如果您的代幣的通脹率高於年化收益率，那麼您的收益就會像添加時一樣迅速地下跌。
供需
與任何市場經濟一樣，供需也會影響價格。加密貨幣的所有者可以有效地借貸它來產生利息收入。由於利息是根據借入加密貨幣的需求賺取的，因此市場動態可以決定利率。
借貸資金的利率在供應量充足時往往會更低，在稀缺時會更高。同樣，加密貨幣的年化收益率也有所不同，具體取決於流動性和每枚代幣的需求水平。
新上線的項目通常會提供高額借貸年化收益率，以鼓勵新用戶上線，爲代幣提供流動性，這也有助於增加對項目代幣的需求。然而，隨着時間的流逝，該年化收益率最終會下跌，抵消最初的人爲支撐數字。
複利期
APY 的計算也會受到所應用複利量的影響，複利量可能會有所不同。請記住，隨着複利期數量的增加，年化收益率也會增加。
下面我們來看一個示例。如果您每月儲值 $100，000，年化收益率爲 5%，則年化收益率爲 5.116%。計算公式爲 100，000 × （1 + 0.05 ÷ 12）（12）。到年底，您的餘額爲 $105，116。
另一方面，如果每天進行復利，則您的年化收益率將爲 5.126%，到年底最終餘額爲 $105，127。計算公式爲 100，000 × （1 + 0.05 ÷ 365）（365）。
您的興趣增長機會越多，賺取的機會就越多。
涉及年化收益的加密貨幣投資
如果您是 HODLing 類型，則無需將加密貨幣存儲在錢包中，等待其參與。您可以透過多種方式投資您的加密貨幣，利用複利或年化收益的魔力來增長和增加您的資產。
加密貨幣借貸
如果加密貨幣的目標時間跨度是長期的，那麼透過加密貨幣借貸，您可以獲得更多里程。
加密貨幣借貸的運作方式與傳統借貸幾乎相同，只是借貸加密貨幣而不是紙幣。當您在去中心化平台上向借方借出加密貨幣時，您將獲得利息或加密貨幣股息。根據不同平台的不同，利率在 3% 到 17% 之間。與 TradFi 市場相比，這一比例明顯更大，利率在 4.75% 至 5% 之間。
雖然加密貨幣借貸爲投資者提供了被動收入流，但借貸者還可以享受額外的流動性。
加密貨幣借貸
假設您有 10 種比特幣，並且您迫切需要一些現金，但您不想賣出任何比特幣，因爲您認爲其價值將來會「拋物線」。您擔心，如果您卸載了比特幣，由於比特幣價格上漲，日後回購時可能會減少比特幣。
那麼，您可以做些什麼呢？
使用加密貨幣借貸平台，您可以使用 10 種比特幣作爲抵押品來獲得借貸。但是，您可能需要過度抵押，這是一種假設方式，即您必須鎖定比您希望作爲貸款的金額更多的加密貨幣。
當您全額償還貸款時，您的抵押品將被退回。還款金額將取決於貸款的年化收益率，而年化收益率決定了支付的利率。因此，借貸者總是傾向於較低的借貸年化收益率，因爲這意味着借貸者的成本更低。
加密貨幣借貸
借貸平台將加密貨幣貸方與借方連接起來。加密貨幣借貸的運作方式如下：
借方請求借貸平台借貸。平台批准請求後，借款人必須鎖定部分加密貨幣作爲借貸抵押品。出借人定期以商定的年化收益率爲貸款提供資金並收取利息。這一直持續到借款期限結束。
借方返還全部借款金額，僅返還抵押加密貨幣。
參與加密貨幣借貸非常簡單。首先，找到一個好的借貸平台。有兩種類型：去中心化和中心化平台。 智能合約運行去中心化借貸平台，無需任何中介。相比之下，中心化平台涉及管理借貸流程的第三方。
註冊借貸平台前，請進行盡職調查，確保其信譽良好。然後確認並對比提供的年化收益率，以便充分利用數字資產。
收益耕作
收益耕作是指主動借貸您的加密貨幣資產，賺取更多加密貨幣。收益型農民將資產轉移到不同的市場，尋找最高的收益，將這種方式視爲一種交易策略。最成功的收益農場主不斷跟蹤年化收益率，充分利用收益豐厚的機會。收益型農民通常比在銀行儲蓄法幣賺取的收益高得多。
投資新推出的協議前，請謹慎操作，實現超高年化收益率。這可能是在初始階段吸引客戶的策略。最終年化收益率可能會大幅下跌，導致大量用戶及其資金陷入困境。如果您遇到收益平台或年化收益率較高的計畫，請務必檢查其在 DeFi 社區的可信度。
加密貨幣質押
加密貨幣質押是一種在區塊鏈網絡上確認加密貨幣交易，從而使用加密貨幣賺取獎勵的方法。從本質上講，您可以透過質押證明 （PoS） 網絡賺取收益，讓利益相關者齊心協力驗證網絡。您不僅可以保護網絡安全，還可以在此過程中賺取加密貨幣。
您投入網絡的加密貨幣越多，您被選爲區塊鏈區塊的驗證者的可能性就越大。與加密貨幣挖礦不同，您無需任何特殊硬件即可賺取獎勵。質押時，您需要鎖定加密貨幣，並在規定時間內停止流通。這有效地限制了加密貨幣的供應，這也會對其價格產生積極影響。
賺取的利息可以做什麼？
賺取的利息將計入您的投資組合，因爲收益相對較少。這實際上是被動收益的定義。您可以繼續嘗試賺取更多收益，也可以將賺取的收益用於交易。加密貨幣市場日新月異，有機會交易現貨加密貨幣和衍生品。
現貨加密貨幣交易是指在交易所以當前市價買賣加密貨幣。您還可以交易衍生品，衍生品的價值基於標的加密貨幣。 合約和期權等衍生品合約提供了更多加密貨幣的訪問和交易方式。
當然，您也可以將賺取的利息用作價值存儲，因爲您的加密貨幣預計將在日後維持其購買力。
結語
每位投資者都需要比較投資機會並計算收益的方法。年化收益率或年化收益率是傳統金融以及 DeFi 和加密貨幣收益率的標準計算方法。它包括複利的影響，可能會增加您賺取的金額。年化收益率越高，投資者賺的資金越多。對比您的年化收益率期權，助您把握最具吸引力的投資機會。