如何使用 Williams %R 確定加密貨幣是超買還是超賣

據說，基本麵分析將嚮您講述故事，而技術分析則是何時進入和退齣交易的信號。 技術分析將幫助您瞭解當前趨勢的方嚮，以及市場超買和超賣的時間。Williams %R 是一款可幫助交易者識彆趨勢方嚮並發齣買賣信號的工具。在本文中，我們將瞭解這一相對未知的指標，以及與之交易的四種策略。

什麼是 Williams %R 指標？

Williams %R 是一種用於技術分析的動量指標，用於衡量加密貨幣資産是超買還是待調整，還是超賣，即將開始新的反彈。

Williams %R 也被稱為 %R 或 Williams 百分比區間，由 Larry Williams 開發，並於 1979 年首次在書中介紹瞭“如何賺一百萬美元......去年......交易大宗商品。1973 年，美國正式退齣黃金標準，通脹率高漲。因此，許多大宗商品經曆瞭強勁的趨勢，與我們今天看到的加密貨幣趨勢類似。

當市場齣現強勁趨勢時，您需要利用動量指標和工具來幫助您識彆交易機會。Williams %R 是一個動量指標，可生成易於跟蹤的交易信號，讓交易者能夠對進齣進行計時。

Williams %R 公式

%R 公式采用以下計算方式：

從本質上講，計算決定瞭當前價格與近期高點或低點的接近程度。例如，讀數為 −10 表示資産處於區間前 10% 的範圍內。另一方麵，讀數為 −90 表示該資産處於區間的最低 10% 範圍內。

%R 是一個有界振蕩器。這意味著（在這種情況下）輸齣值不能大於 0 或小於 −100。邊界振蕩器是為交易者提供超買或超賣資産信號的絕佳工具，因為信號易於讀取。

使用 Williams %R，超過 −20 的讀數被視為超買。如果加密貨幣突破 −20，則即將達到近期高點，並可能需要進行修正。

另一方麵，低於 −80 的讀數被視為超賣，錶明由於市場強勢拋售，可能會很快齣現看漲逆轉。

Williams %R 的利弊

與其他技術指標一樣，Williams %R 具有優勢和局限性。

首先，作為有界振蕩器，Williams %R 使閱讀超買和超賣信號變得非常簡單：−20 表示超買，−80 表示超賣。當加密貨幣資産超買或超賣時，無需進行額外的數學計算。

限製性振蕩器的最大局限性在於，市場可能會長期超買或超賣。例如，如果 Williams %R 在 −.05 至 0 之間空蕩蕩，則表示市場在定義的迴溯期內徘徊在高點附近。  

換言之，如果市場處於強勁上漲趨勢，則可能會在超買區長時間齣現 %R 讀數，而下跌趨勢則相反。

Williams %R 的另一個限製是其使用的規模。我認為 %R 的創建考慮瞭上行趨勢，因此可用於確定市場高點的接近程度。因此，市場將始終是高點的摺扣百分比，因此 Larry Williams 將比率乘以 −100。

但是，閱讀時，比例會違反直覺。作為人類，我們很容易理解上漲趨勢和正數。負數需要更多的心智資本纔能理解。因此，由於幾乎所有 Williams %R 讀數均處於負值區間，因此我們需要更多精力來解釋數字。

如何使用 Williams %R 進行交易

Williams %R 是一款多功能振蕩器，用途廣泛。它有多種模式，提供富有成效的買賣信號。下麵，我們將分享加密貨幣交易者可以與 Williams %R 指標一起使用的四種策略。

買入超賣和賣齣超買

Williams %R 的一大優勢在於其明確定義的超買和超賣水平。

當資産超賣且低於 −80 時，一旦市場迴升至 −80 以上，交易者即可買入。在超買情況下，加密貨幣交易者可以等待賣齣，直到加密貨幣市場跌破 −20。上圖以綠色垂直綫表示買入信號，紅色垂直綫表示賣齣信號。

隻需按照趨勢方嚮篩選交易，即可為這一簡單策略添加另一層。這一優化策略的目標是僅利用與較大趨勢方嚮一緻的信號，同時忽略反趨勢信號。

上圖中，我們刪除瞭短信號，隨著比特幣趨勢的上升，僅對買入信號進行篩選。請注意，當 Williams %R 跌至 −80 以下並進入超賣地區時，隨後不久就會齣現反彈。

總而言之，當 %R 超過 −80 時，交易者會以上行趨勢買入，同時忽略所有短信號。在下跌趨勢中，當 %R 低於 −20 時，交易者會做空，同時忽略所有長信號。

中綫作為趨勢篩選條件

使用 %R 的另一種方法是將重點放在 −50 的中綫。 

上圖中，我們用虛綫標記瞭振蕩器中間的 -50。當 Williams %R 高於中綫時，表示趨勢上升，可能繼續走高。

相反，當 %R 綫低於 −50 中綫時，錶明市場疲軟可能會進一步走弱。

顯然，%R 綫將在看漲和看跌區域之間來迴交叉。但總的來說，它在一個區域內停留一段時間。因此，當指標綫在任一方嚮交叉至 −50 時，交易者可能會尋求發起倉位。

看漲和看跌的振蕩器發散

有時，振蕩器會獨立於價格行為而移動，造成分歧。當您發現這種情況時，這錶明趨勢可能會很快發生變化。

例如，在上麵的 2 小時比特幣圖錶中，價格在 9 月 13 日至 21 日之間上漲。9 月 21 日開始短暫調整後，比特幣再次反彈，飆升至新高。  

但是，%R 振蕩器並未反彈至新高。這種分歧導致振蕩器未確認價格新高，這是一個看跌信號，錶明可能存在修正。事實上，在短短幾小時內，比特幣下跌瞭 20%。

看漲差異也會發生相反的情況。

2021 年 4 月的 4 小時比特幣圖錶顯示瞭看漲差異。比特幣價格在 4 月 23 日跌至首個低點。Williams %R 振蕩器超賣，比特幣小幅反彈。

然後，比特幣再次下調，達到新低。但是，%R 振蕩器不會産生看漲差異。未來幾天，比特幣價格繼續上漲 30%。

Williams %R 失敗波動策略

有時市場如此強勁，以至於調整非常淺，往往不會過度賣齣。正是在這些強勁的市場中，您希望處於有利地位。失敗波動策略可能會有所幫助。

在上麵的比特幣每日圖錶中，您可以發現 Williams %R 綫何時試圖進行下調修正。然而，市場勢頭強勁，%R 綫幾乎跌破 −50，無法達到 −80 超賣區。

這是一個看漲的失敗波動，因為波動低點沒有達到超賣水平。如果您在圖錶中發現此類情況，請尋找機會將自己定位為長者。

事後看來，由於這種看漲的能源，比特幣在未來 4 個月內上漲瞭近 3 倍。

Williams %R 與另類交易指標

作為有界振蕩器，Williams %R 與其他振蕩器之間有一些相似之處。瞭解這些振蕩器之間的相似點和不同點非常重要，這樣您就可以確定哪一個最適閤您。

Williams %R 與快速隨機振蕩器

Williams %R 會計算市場當前水平相對於迴溯期最高高點。另一方麵，快速隨機振蕩器在 0 到 100 之間移動，將市場當前水平與最低低點進行比較。因此，這兩個振蕩器本質上是一樣的，在圖錶上看起來非常相似。

查看這兩個公式時，您會看到它們看起來非常相似，但存在兩個主要區彆。我們已經討論過的第一個區彆是，%R 與近期高點相比，而快速隨機與近期低點相比。

第二個主要區彆是乘數。由於這種差異，%R 的輸齣範圍為 0 至 −100，而快速隨機振蕩器的範圍為 0 至 +100。

Williams %R 與相對強度指數

另一個有界振蕩器是相對強度指數 （RSI） 指標。與快速隨機模式類似，RSI 指標的測量值也介於 0 和 100 之間。然而，相似之處就此結束。

RSI 計算包括將“上”天與“下”天取平均值。從本質上講，它正在弄清楚加密貨幣市場在看漲日反彈的力量，而不是看跌日的微弱調整。RSI 用於計算市場平均波動量。

請注意與 %R 的差值，後者是與區間上限或下限的純價格比較。Williams %R 正在計算當前價格與區間上限和下限的接近程度。

因此，在將 RSI 與 Williams %R 進行比較時，您往往會收到完全不同的值。

在上述示例中的 Williams %R 中，低於 −80 的超賣讀數很容易獲得。但是，相應的 RSI 讀數從未達到超賣水平 30。由於比特幣當時處於上升趨勢，因此其相對強度在 RSI 振蕩器中顯而易見，相應的讀數較高。

結語

Williams %R 工具非常適用於幫助交易者清晰識彆加密貨幣的超買和超賣水平。%R 也具有通用性，因為交易者在使用振蕩器時可以部署四種不同的策略，從簡單的“買入下跌”到波動失敗。

盡管 %R 擴展並非最直觀，但與隨機或 RSI 振蕩器閤作的交易者將熟悉如何使用 Williams %R 作為超買和超賣市場的指標。