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糖漿：機構 DeFi 收益

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2024年12月27日

Syrup 是一個去中心化金融 （DeFi） 平台，旨在為廣大受眾帶來機構級借貸收益。Syrup 基於 Maple 久經考驗的借貸基礎設施，讓用戶能夠參與超額抵押借貸資金池，賺取穩定收益。Syrup 與主要 DeFi 協議集成，脫穎而出。

本文探討了 Syrup 的功能、代幣經濟學和質押機會，展示了其將機構級借貸與 DeFi 可訪問性聯繫起來的能力。

關鍵要點：

  • 機構級收益率：Syrup 在 Maple 的 51 億美元貸款發放支持下，實現了穩定的收益。

  • 無縫訪問：用戶可儲值 USDC 或 USDT，立即使用糖漿 USDC 或糖漿 USDT 等 LP 代幣賺取收益。

  • 穩健的生態系統：與 Pendle 和 ether.fi：// 等領先的 DeFi 協議集成，進一步拓展了 Syrup 的效用和互操作性。

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本文還重點介紹了 Syrup 的創新 SYRUP 代幣、質押機制和安全措施，確保了 DeFi 領域的可擴展性和可靠性。

什麼是糖漿？

Syrup 是一個 DeFi 平台，為零售和 DeFi 用戶提供機構級借貸收益。Syrup 由 Maple 提供支持，為機構借貸者提供超額抵押的固定利率貸款，確保用戶獲得一致的收益。

TVL 為 2.328 億美元，平均年化收益率為 22.4%，抵押品比率為 173.1%，Syrup 迅速成為 DeFi 領域值得信賴的品牌。 

Syrup 允許用戶儲值 USDC 或 USDT，透過糖漿 USDC 等 LP 代幣賺取收益，將 Maple 的借貸基礎設施與 DeFi 的無許可訪問相結合，打造無縫的收益體驗。

什麼是 Maple？

Maple 是 DeFi 領域的領先機構借貸協議，旨在為機構借貸者提供定息、超額抵押貸款。成立於 2019 年，透過提供穩健的借貸基礎設施，在 Syrup 生態系統中發揮著關鍵作用。

  • 借貸量：超過 51 億美元的貸款，展現了 Maple 的規模和可信度。

  • 關注合規：實施 KYC 檢查、信用承銷和風險管理，確保高借款人質量。

  • 核心產品：使用 BTC、ETH 和 SOL 等抵押數字資產提供固定利率機構級借貸。

  • 與 Syrup 集成：Maple 為 Syrup 的高收益借貸資金池提供支持，使 DeFi 用戶無需許可。

透過將傳統金融 （TradFi） 的優勢與區塊鏈效率相結合，Maple 為 Syrup 奠定了基礎，為 DeFi 參與者提供機構級收益。

Maple 收益機會和機構借貸

Syrup 由 Maple 的借貸基礎設施提供支持，利用其在固定利率借貸和合規方面的專業知識，提供始終如一的高收益。透過利用 Maple 的生態系統，Syrup 為 DeFi 參與者提供了機構級借貸權限。

Syrup 如何利用 Maple

  • 綜合借貸資金池：Syrup 繼承了 Maple 已建立的借貸資金池，包括藍籌擔保資金池和高收益擔保資金池。

  • 收益一致性：Maple 的機構借貸引擎可確保穩定收益，Syrup 的儲值年化收益率達到 22.4%。

  • 無權限訪問：在 Maple 面向認證投資者的同時，Syrup 實現了民主化訪問，使 DeFi 用戶能夠儲值 USDC 或 USDT 並賺取收益。

透過將 Maple 的結構化信貸框架與 Syrup 的無許可訪問相結合，這兩個平台在 TradFi 和 DeFi 之間搭建了無縫橋樑，為機構級借貸提供了機會。

糖漿的主要特點

Syrup 提供一系列功能，旨在簡化 DeFi 領域的收益和管理。

  • 借貸：用戶可將 USDC 或 USDT 存入 Syrup 借貸池，賺取收益。這些資金分配給 Maple 的機構借貸引擎，提供固定利率的超額抵押借貸。當前收益包括令人印象深刻的 22.4% 年化收益率，確保參與者的穩定收益。

  • 質押糖漿：糖漿代幣持有者可質押代幣，賺取額外獎勵。這樣一來，參與者就能與平台的增長保持一致，同時還能瓜分協議收入。SYRUP 質押代幣還授予治理權，使持有者能夠影響關鍵決策。

  • 兌換：Maple 的 MPL 代幣持有者能夠以 1 MPL = 100 SYRUP 的比率將其代幣無縫轉換為糖漿代幣 （SYRUP）。該功能集成了 Maple 和 Syrup 的生態系統，使 MPL 持有者能夠輕鬆過渡和參與 Syrup 的 DeFi 產品。

  • 滴水獎勵：Syrup 獎勵參與者「滴水」，這是借貸活動產生的定期支出。這些獎勵鼓勵用戶長期參與，為活躍用戶提供穩定的收益。

透過結合借貸、質押和獎勵機制，Syrup 為用戶提供了一種簡化的方法，在積極參與平台生態系統的同時實現高收益。

糖漿如何運作？

Syrup 是 Maple 之上的一層，簡化了機構級 DeFi 收益的獲取。它抽象了 Maple 許可系統的複雜性，實現無縫用戶交互，同時充分利用 Maple 強大的借貸基礎設施。 

  • 基於 Maple 協議構建：Syrup 與 Maple 的去中心化企業信貸市場相連，後者向機構借款人提供資金。

  • 簡化訪問：Syrup 的主要合約 SyrupRouter 與 Maple 的資金池權限管理器集成，使用戶無需使用複雜的授權系統即可安全訪問收益。

  • 權限管理：Syrup 確保只有符合條件的用戶才能與資金池進行交互。符合條件的用戶可在單筆交易中自行授權和儲值。

用戶流程

  • 授權用戶：符合 Maple 資格的用戶可使用 deposit（） 或 depositWithPermit（） 等功能直接儲值。

儲值 （） 功能

DepositWithPermit（） 功能

  • 未授權用戶：沒有事先許可的用戶可使用 AuthAndDeposit（） 等集成功能，一步即可授權和儲值。

AuthAndDeposit（） 函數 

透過簡化機構借貸，Syrup 使用戶能夠從 Maple 的高收益中獲益，同時降低運營複雜性。這種以用戶為中心的設計使 DeFi 收益更易獲得，同時保持穩健的安全性。

SYRUP 代幣經濟學與市場表現

Syrup 代幣 （SYRUP） 是 Syrup 平台的核心效用代幣，將 DeFi 生態系統與 Maple 的機構級借貸連接起來。

  • 市值：SYRUP 於 2024 年 12 月 5 日市值最高，為 1.326 億美元，實現了強勁增長和普及。

  • 歷史新高：SYRUP 於 2024 年 11 月 13 日達到 $0.3392 的峰值價格。

  • 歷史低點：2024 年 12 月 15 日的最低價格為 $0.1512，此後反彈 19.5%。

  • 循環供應：約 5.4 億枚代幣為活躍交易和流動性做出貢獻。

  • 遷移機制：Maple 的 MPL 代幣持有者可以 1：100 的比例兌換 SYRUP，無縫整合兩個生態系統。

SYRUP 為 Syrup 和 Maple 生態系統提供質押激勵、治理權和效用，確保持有者積極參與，實現長期價值。

SYRUP 代幣質押

透過質押 SYRUP 代幣，持有者可在為生態系統發展做出貢獻的同時賺取獎勵。以下是質押機制的運作方式：

  • 一鍵質押：用戶可以將 MPL 兌換為 SYRUP 並質押，即可獲得 stSYRUP，後者代表其質押倉位並賺取獎勵。

  • 獎勵發放：質押者從以下兩個來源賺取收益：

    1. 協議收益：機構借貸產生的手續費，包括管理和服務費，用於回購 SYRUP 代幣。

    2. 代幣通貨膨脹：SYRUP 供給量年化增長 5%。

  • 初始激勵：在前 90 天內，500 萬 SYRUP 將分配給質押者。質押率為 25%，預計年化收益率為 9%。

  • 去中心化和非託管：質押代幣仍由用戶控制，無鎖定期。獎勵直接在質押面板中累計。

質押獎勵、治理參與和即時質押期權使 SYRUP 質押對其生態系統參與者極具吸引力。

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糖漿展望

Syrup 將機構級借貸與 DeFi 可訪問性有效連接起來，提供一致的收益、無縫質押以及與 Maple 生態系統的強大集成。Syrup 擁有強大的代幣經濟學、全面的安全審計和清晰的發展路線圖，已成為可持續 DeFi 解決方案的領導者

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