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EtherFi (ETHFI)：控制和最大化 ETH 質押收益

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Mar 28, 2024

以太坊 （ETH） 於 2022 年推出質押證明 （PoS） 區塊驗證模式 The Merge，爲投資者開啓了獲得 ETH 獎勵的新機會，同時爲網絡的安全和運營做出貢獻。衆多質押和重整平台在合併後迅速浮出水面。其中許多都提供流動質押服務，這是達到 32 ETH 最低抵押要求的主要途徑。

然而，這一領域的大多數質押和重整平台均基於託管許可模式，質押者無法控制其密鑰。https：//ether.fi （ETHFI） 是該領域的新參與者，已於 2023 年底至 2024 年初推出了大部分服務。以太坊以太坊以非託管方式質押和重新質押產品。透過 ether.fi：//，您可以繼續掌控質押資金的密鑰，還可以選擇多種不同的質押解決方案，每種解決方案均以特定用戶羣體爲設計理念。

主要收穫：

  • ether.fi：// （ETHFI） 是一個去中心化質押協議，提供多種靈活的以太坊質押和重新質押服務，包括委託的全質押、價格合理的流動質押和單獨質押，使用您自己的硬件，無需質押抵押品。

  • 大多數 ether.fi 產品均提供非託管質押機會，讓您能夠隨時掌控質押投資的關鍵。

  • 其治理代幣 ETHFI 可作爲現貨對在 Bybit 上買入。

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什麼是 ether.fi？

ether.fi：// 是一款去中心化 App （DApp），提供靈活的 ETH 質押和重新質押服務，幫助您優化投資，同時爲以太坊的安全和去中心化做出貢獻。 平台上的大多數質押期權都是非託管的，透過持有您的密鑰，您可以完全控制自己的資金。

主 ETH 質押期權

ether.fi：// ETH 質押和重整選項。參與平台的一種方式是將您的資金委託給驗證者節點，並瓜分其區塊獎勵。這需要貢獻 32 ETH（截至 2024 年 3 月下旬，價值略高於 $112，000），這是以太坊驗證者的標準金額。質押超過 32 ETH 也是可能的，但必須爲 32 的倍數，即 64 ETH、96 ETH 等。委託質押服務是 ether.fi 推出的首個質押產品。該項目於 2023 年 6 月在平台實施，是項目第一階段的三個關鍵項目開發階段中的第一個階段。

對於許多質押愛好者來說，32 ETH 是一筆鉅額交易。這些用戶可從 ether.fi 其他更靈活的質押期權中獲益。2023 年 11 月，在項目第二階段，平台用戶社區推出了一款流動質押產品。在 ether.fi 進行流動質押，只需質押 0.001 ETH，即可靈活賺取質押獎勵。當您透過流動質押模式質押 ETH 時，您將獲得 eETH，即平台的流動質押代幣，這是一種用於積累獎勵的流動質押衍生品 （LSD） 代幣。

項目第三階段包含在 ether.fi：// 的路線圖中，但目前處於投機模式。 https：//ether.fi 團隊將在此階段推出其他服務。其中包括節點質押，使驗證者和質押者能夠在網絡上提供新的基礎設施服務。

更多質押替代方案

除了上述主要質押選項外，https：//ether.fi 平台提供了另外兩種質押選擇：Solo 質押和 2 ETH B-NFT 質押。單筆質押讓您能夠使用自己的硬件設置以太坊驗證節點，而無需標準的 32 ETH 抵押品要求。2 ETH B-NFT 期權將於未來推出，透過綁定一種名爲 B-NFT 的靈魂 NFT，您可以參與 2 ETH 投資質押。實際上，B-NFT 是 質押中使用的兩種非易損代幣 （NFT） 的其中一種（兩者將在下一節中進一步討論）。 ether.fi

https：//ether.fi EigenLayer 重整解決方案 平台 還支持您重整 ETH 資金，讓您獲得更多重整獎勵。使用平台流動質押期權的質押者將獲得 eETH LSD 代幣，然後可在 EigenLayer 上重新分配，獲得額外獎勵。

除了上述質押選項外，https：//ether.fi 還推出了幾項忠誠度積分計畫。其中一項是 ether.fan，該服務可讓您在質押 ETH 時鑄造粉絲 NFT。用戶可以累積 ether.fan 忠誠度積分，具體取決於質押金額和期限。這些積分可用於贏取各種獎勵。

最後，除了 ether.fan 忠誠度積分外，ether.fi 上還有一個獨立的忠誠度積分系統，可透過流動質押活動賺取。

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ether.fi 如何運作？

鑄造 eETH

對於 ether.fi 平台的大多數用戶來說，流動質押可能是最實惠、最簡單的產品。使用此選項，您可以隨心所欲地投入或投入，最低投資要求僅爲 0.01 ETH。鎖定 ETH 時，系統會以 1：1 的比例爲您提供 eETH LSD 代幣。eETH 是一種合成資產，用於累計收益，本質上充當質押證書。

ether.fi：// 的 LSD 代幣的一個重要優勢是在 EigenLayer 平台上重新調整代幣，獲得更多獎勵。 平台

單人質押

Operation Solo Staker 是 ether.fi 的特別計畫，旨在改善以太坊去中心化。目前，其網絡上約有 5，500 名以太坊驗證者，其中一半位於美國，超過 50% 的用戶在弗吉尼亞州的單個數據中心運行，因此人們擔心區塊鏈沒有預期的去中心化程度。Solo Staker 計畫使擁有運行以太坊驗證節點所需硬件的用戶能夠參與質押過程，而無需將 32 ETH 作爲抵押品發佈。

ether.fi：// 使用分佈式驗證器技術 （DVT） 來推進其「單人投幣」計畫。DVT 允許您在多個節點之間拆分一個驗證密鑰。使用 DVT，ether.fi：// 提供自己的資源，即 ETH 抵押品和軟件，使用戶能夠使用合適的硬件，但無需資金即可運行驗證節點。

質押全部 32 ETH

至少有 32 個 ETH 可供閒置的用戶可透過 ether.fi 平台充分利用全質押模式，從而選擇將質押委託給其的首選節點運營商。節點運營商是該平台的合作伙伴，他們提供基礎設施來履行以太坊區塊驗證任務。在 ether.fi：// 系統上，系統會透過出價標記出他們能否擔任驗證者角色。您可從可用驗證器中選擇任何驗證器，或將您的 32 ETH 質押分配給最高競標者。

儘管將資金劃轉至驗證節點，但始終持有質押密鑰。

將質押分配給節點運營商後，系統會啓動驗證節點，系統會向您發放兩個 NFT，代表您的質押申領 — T-NFT 和 B-NFT。

T-NFT 代表您對 32 ETH 總權益中的 30 的申索，B-NFT 保留您對剩餘 2 ETH 的申索。T-NFT 是一種完全可轉讓的資產，而 B-NFT 則作爲質押者被您所吸引，無法劃轉或出售。靈魂代幣是不可轉讓的加密貨幣資產，通常用作基於區塊鏈的 ID 形式，用於表示憑證、會員資格和其他身份相關屬性。

B-NFT 代幣是質押操作中的控制資產。B-NFT 持有者可以隨時退出驗證節點並停止質押，而 T-NFT 持有者則需要將退出請求發送給其關聯的 B-NFT 持有者。 

B-NFT 債券 2 ETH

ether.fi：// B-NFT 平台 平台 計畫推出另一種質押選擇，即 2 ETH。如上所述，B-NFT 是不可轉讓的靈魂代幣，代表對 2 ETH 質押的申索。質押 2 ETH，而不是全部 32 ETH，對於許多質押者來說無疑將是一個更實惠的選擇。這種質押模式的確切機制將在未來由項目團隊公佈。 

ether.fi：//

除了上述關鍵質押服務外，https：//ether.fi 的產品套件還包括三種解決方案：質押、流動性和現金。截至 2024 年 3 月下旬，前兩款產品已面向用戶開放，而 Cash 產品將在未來 12 個月內上線。

質押

有點令人困惑的是，質押實際上是一種流動性重整解決方案，而不是質押產品。您可透過 ether.fi 的主要合作伙伴 EigenLayer 平台重新調整 ETH。EigenLayer 是以太坊重做市場的領軍企業。它有助於在連接到以太坊區塊鏈的各種去中心化網絡和應用程序上重新調整 ETH 和 LSD 代幣。

流動性

Liquid 是 上的一個託管去中心化金融 （DeFi） 策略金庫。 ether.fi 使用該產品，您可以在 ETH、eETH 或 WeETH 三種加密貨幣資產中投入資金，透過託管風險賺取高收益。weETH 是 eETH LSD 代幣的包裝版本，可用於在 EigenLayer 以外的 DeFi 協議上訪問質押和流動性服務。

現金

現金產品目前正在進行中。您可以使用 ether.fi 賬戶餘額進行資金支出和借貸，包括在區塊鏈環境以外的平台上使用。作爲產品供應的一部分，https：//ether.fi平台。

什麼是 ETHFI？

ETHFI 是該平台的原生加密貨幣。其主要功能是促進平台治理流程。代幣持有者可透過平台去中心化自治組織 （DAO） 參與 ether.fi 治理。DAO 成員可就各種事項投票，例如從 ether.fi 資金庫劃撥資金、新代幣效用、收益分配選項、新策略金庫等。

ETHFI 於 2024 年 3 月 18 日上線，總代幣供應量達到 10 億枚。代幣的供應分配份額如下圖所示。

ETHFI 空投

在預留給用戶空投的 11% ETHFI 供應中，6% 將透過空投第 1 季活動分配，其餘 5% 將透過空投第 2 季分配。第 1 季空投始於 2024 年 3 月 18 日 ETHFI 代幣生成活動 （TGE），爲期 90 天。符合空投資格的用戶包括平台的衆多早期貢獻者，包括：

  • eETH 或 weETH 持有者

  • 粉絲 NFT 持有者

  • 參與 Solo Staker 計畫

  • 忠誠度徽章持有者

  • 推薦人 — 邀請一位或多位用戶訪問 ether.fi

空投第 1 季的未領取 ETHFI 代幣將計入空投第 2 季分配。

https：//ether.fi

根據以下因素，您可以考慮投資新推出的 ETHFI 代幣：

1. ether.fi：// 平台 平台 提供多種質押和重做選擇，讓用戶能夠控制投資密鑰。幾乎沒有其他質押解決方案能夠提供與 ether.fi：// 相同的靈活性和選擇。

2. ETHFI 代幣在其代幣經濟學中內置了供應限制。從長遠來看，這可能充當代幣的價格支持和/或增長因素。

在哪裏購買 ether.fi （ETHFI）

ETHFI 代幣可透過現貨交易對與 USDT （ETHFI/USDT） 和 USDT 永續合約 （ETHFIUSDT） 在 Bybit 上提供。此外，在 2024 年 4 月 1 日之前，Bybit 交易平台的新老用戶可參與 ETHFI 活動，瓜分 100，000 ETHFI 獎池。此外，2024 年 3 月 31 日前，新用戶還可參與專屬幸運抽獎，瓜分 100，000 ETHFI 獎池。

结语

隨着對非託管質押和重整期權的日益重視，https：//ether.fi 有望成爲加密貨幣行業中的關鍵參與者。該平台提供多種靈活且價格合理的質押選擇，是以太坊質押和重整供應商的絕佳選擇。

隨着越來越多的產品和服務在進行中，例如現金、2 ETH 質押（透過綁定 B-NFT）和節點質押，我們預計 2024 年及以後將進一步瞭解 ether.fi 項目。

#LearnWithBybit