展望未來：加密貨幣市場能否復甦？
2024 年 7 月初，比特幣進行了一次重大突破，跌至約 54，000 美元。這種下跌是由多種因素驅動的，包括市場強平和即將從 Mt. Gox 破產中獲得的收益。
然而，最近，加密貨幣世界的情緒發生了巨大變化。美國親加密貨幣總統競選者唐納德·特朗普被暗殺，意想不到地引發了投資者的樂觀情緒。這種情緒的上漲導致比特幣的價格上漲了近10%。
隨着市場開始趨於穩定，政治事件也在繼續蔓延，人們越來越猜測加密貨幣可能很快就會復甦。
主要收穫：
當前加密貨幣價格下跌的原因包括 Mt. Gox 轉賬、比特幣現貨 ETF 流出以及美國經濟形勢的不確定性。
最近的政治事件和減少的強平引發了樂觀情緒，這表明加密貨幣市場可能會從 2024 年 8 月開始反彈。
推動經濟復甦的關鍵因素包括機構投資增加、監管更清晰和經濟指標積極。
2022 年加密貨幣崩盤事件時間表
當 COVID-19 疫情首次爆發時，許多猜測者認爲加密貨幣世界即將崩潰。然而，2020 年和 2021 年均以加密貨幣牛市爲標誌。原因有很多，其中包括新的市場創新和越來越多的人對交易感興趣。比特幣市值突破 1 萬億美元，幾枚代幣創下歷史新高。然而，牛市價格飆升無法永遠持續下去。
通脹上升
通脹擔憂在 2021 年底引發，加劇了對借貸成本增加的擔憂，並引發了加密貨幣經濟衰退。比特幣於 2021 年 11 月 10 日達到 69，044.77 美元峯值，隨後在 12 月中旬跌至 46，696.30 美元低點，投資者尋求更安全的避風港。拋售時間延長至 2022 年 1 月，比特幣價格進一步下跌至 $35，180.44。
TerraUSD 和 LUNA 崩盤
TerraUSD （UST） 是一種算法穩定幣，在 2022 年 5 月變得不穩定，跌破 $1 門檻。這導致其姊妹代幣 LUNA 崩潰，引發市場恐慌，造成超過 400 億美元的虧損。截至 6 月中旬，比特幣價格進一步下跌至 $19，047.42，爲 6 個月前的一半，持續通脹和央行政策等宏觀經濟因素嚴重影響。
第 11 章 破產申請
2022 年 6 月，加密貨幣市場觸底。由於市場形勢嚴峻，Cels Celsius Network 和幣安等主要平台停止提幣。值得注意的是，Celsius Network 自 2020 年底以來已擴張 5 倍以上，因此不得不裁員約 23%。Three Arrows Capital在6月份的一筆6.7億美元的鉅額借貸中違約，比特幣價值損失了約38%，這是有記錄以來最糟糕的一個月。
第 11 章破產申請於 7 月開始，由 Three Arrows Capital 發起，其次是 Voyager Digital 和 Celsius。其垮臺與風險策略、借貸違約和流動性枯竭有關。與此同時，FTX CEO Sam Bankman-Fried 將自己定位爲行業救世主。
FTX 的垮臺
然而，FTX 也在 2022 年 11 月陷入困境。作爲全球最大的加密貨幣交易所之一，FTX 對加密貨幣價格產生了巨大影響。當有關交易所不穩定的謠言首次浮出水面時，加密貨幣價格開始波動。簡而言之，當幣安決定購買 FTX 時，情況就會恢復。然而，幣安最終宣佈，該平台風險太大，無法買入並退出交易。這導致加密貨幣價格大幅下跌，2022 年 11 月，比特幣跌至 $15，742.44。
紅杉資本和 Multicoin Capital 等大力支持 FTX 的投資者將投資量降至零，預計會遭受鉅額虧損。金融科技風投公司 Launchpad Capital 的創始人 Ryan Gilbert 指出，加密貨幣領域出現了信任危機，進一步破壞了整個行業的穩定。
加密貨幣市場崩盤概覽
儘管 FTX 破產導致了最大的一次突然下跌，但還有許多其他因素導致了加密貨幣價格的長期下跌。一些專家認爲，加密貨幣崩盤的最初跡象發生在 2022 年春季和秋季。如前所述，幾個創新項目引起了加密貨幣界的廣泛關注，例如 Terra、Voyager 和 BlockFi，都失敗了。這引起了很多不確定性，因爲投資者意識到許多加密貨幣項目不如實際情況那麼可靠。
此外，由於高利率，投資價格開始下跌。隨着美聯儲提高利率以遏制通脹，加密貨幣價格開始放緩，然後下跌。如果沒有大量便捷資金，大投資者將資金投入加密貨幣市場的機會就會減少。
最後的促成因素是聯邦對加密貨幣的鎮壓。隨着加密貨幣越來越受歡迎，其在雷達下運行的能力逐漸減弱。幾個值得注意的案例，例如美國證券交易委員會 （SEC） 指控 Kim Kardashian 非法推廣加密貨幣，削弱了公衆對加密貨幣市場的信任。最終，所有這些因素共同導致加密貨幣價格大幅下跌。自 2021 年以來，加密貨幣的總市值已減半。
爲什麼加密貨幣市場在 2024 年會下跌？
2024 年 1 月，美國證券交易委員會批准了比特幣 （BTC） 現貨交易所交易基金 （ETF），引發加密貨幣價格反彈。比特幣價格飆升超過 68%，其他頂級加密貨幣也大幅回升。然而，截至 7 月初，市場勢頭有所減弱，全球加密貨幣市場出現大幅下跌，下跌 5.7%，跌至約 2.114 萬億美元。經過一段時間的復甦，這一下跌讓許多行業觀察者猜測原因。以下是一些可能因素。
Mt. Gox 的比特幣劃轉：當價值約 90 億美元的比特幣從 Gox 山的冷錢包轉移到未知地址時，就會產生擔憂，這可能表明市場出現大幅反傾銷，並嚇壞投資者。
美聯儲政策：對美聯儲政策和潛在利率變化的預期可能會影響投資者情緒和市場動態。
這些因素共同爲 2024 年加密貨幣市場創造了充滿挑戰的環境。
當前市場行情
自加密貨幣冬天以來，加密貨幣市場情況如何？ 到目前爲止，它還沒有恢復太多。總市值徘徊在 3 萬億美元左右，但到 2022 年底，市值飆升至 8，000 億美元左右。2023 年初，總市值再次上漲至 1 萬億美元以上，自此，市值大多保持在 1 萬億美元至 1.3 萬億美元。2024年初，飆升至1.67萬億美元。
然而，這一增長是短暫的。隨着美國比特幣現貨 ETF 流入放緩以及 Mt. Gox 比特幣轉移消息浮出水面，市場再次下跌。儘管遭遇了這些挫折，但令人震驚的事件 - 7月14日企圖暗殺前總統特朗普 - 導致加密貨幣價格飆升。這次襲擊似乎提高了特朗普贏得大選的前景，由於他對加密貨幣友好的聲譽，因此被認爲對加密貨幣市場有利。
爲此，比特幣在一週內實現了 10% 的大幅漲幅，到 2024 年 7 月 18 日達到 $63，604.15。目前（截至 2024 年 7 月 30 日），加密貨幣市值總額爲 2.5 萬億美元。
雖然整體市場一直在以較低的整體價格穩定，但個人加密貨幣也有一些值得注意的波動。仔細研究一些主要的加密貨幣項目，揭示了加密貨幣市場過去表現的其他一些顯著趨勢。
比特幣：2022 年底，BTC 的價格極低，約爲 $15，000。儘管 2023 年 3 月和 2023 年 6 月初再次大幅下跌，但其價值幾乎翻了一番，達到了 30，000 美元左右。BTC 於 2024 年開始，價格爲 $44，167.33，並於 2024 年 3 月 13 日創下 $73，083.50 的歷史新高，隨後又失去了蒸汽。當前價格爲 $66，646.61（截至 2024 年 7 月 30 日）。
以太坊：在 2022 年底的大部分時間裏，ETH 一直處於 $1，000 至 $1，300 之間。然而，2023 年 7 月和 2024 年 1 月 1 日分別大多恢復價值和升至 $1，883 和 $3，622.44。目前（截至 2024 年 7 月 30 日），ETH 的價格爲 $3，309.16。
Ripple： XRP 近期大幅上漲和下跌。僅在 2023 年初，其價格就從 $0.34 上漲至 $0.52，年終價格爲 $0.61。現在，價格爲 $0.5996（截至 2024 年 7 月 30 日）。
Lido 以太坊質押：stETH 的價格變化主要模仿 ETH，因爲它的價格與 ETH 的價格密切相關。截至 2023 年底，其價格約爲 $1，000，漲至 $2，295，目前價值約爲 $3，310.42（截至 2024 年 7 月 30 日）。
Cardano： 自加密貨幣崩盤以來，ADA 一直表現不佳。 當其他加密貨幣在2022年11月下跌時，它基本保持穩定，但在12月底一直下跌至0.25美元。徘徊在 $0.40 左右幾個月後，ADA 的價格在 2023 年 10 月大幅下跌至 $0.24，在 12 月飆升至 $0.66。在 2024 年 3 月飆升至 $0.77 後，現爲 $0.4032（截至 2024 年 7 月 30 日）。
多吉幣：與許多其他加密貨幣不同，Dogecoin在2022年11月飆升至0.14美元。從那時起，其價格一直在下跌。DOGE 於 2024 年 4 月達到 $0.22，但截至 2024 年 7 月 29 日已跌至 $0.1338。
Litecoin： 萊特幣是自 2022 年崩盤以來爲數不多的幾家表現良好的加密貨幣之一。2024 年 3 月，其價格穩步上漲，從 50 美元左右上漲至 109.27 美元。截至 2024 年 7 月 30 日，其價格爲 $73.74。
哪些因素可能導致加密貨幣反彈？
加密貨幣市場最近受到了衝擊，比特幣和其他數字資產在 2024 年 7 月初出現價值大幅下跌。經濟衰退主要由以下幾個關鍵因素推動：美國經濟不確定性不斷增加，美聯儲官員對利率持更積極的態度，以及比特幣現貨 ETF 大幅提幣。然而，一些潛在驅動因素可能會導致加密貨幣市場反彈：
特朗普潛在總統任期
特朗普可能擔任第二任總統，因爲他傾向於支持加密貨幣，因此可能會爲加密貨幣的復甦做出重大貢獻。特朗普最近的競選活動採用了加密貨幣，將他定位爲支持該行業的「加密貨幣總裁」。在一次挫敗暗殺企圖後，樂觀情緒在獲勝幾率週圍飆升，導致比特幣價值大幅上漲。投資者正在押注「特朗普交易」，預計他的政府將監督加密貨幣監管環境，這與當前政府所採取的更嚴格的政策形成鮮明對比。這種情緒變化可能會推動加密貨幣市場重新產生興趣和投資。
積極的經濟報告
如果即將到來的經濟數據，如個人消費支出 （PCE） 價格指數，表明通貨膨脹正在控制中，則可能會提高投資者信心，並鼓勵更多加密貨幣投資。
更清晰地瞭解政府法規
在加密貨幣投資方面，監管不一定是一件壞事。適當的監管有助於解決一些問題，例如素描加密貨幣公司過度承諾和交付不足。然而，當監管似乎無處不在，並且僅適用於加密貨幣行業的某些部分時，會導致不確定性，導致價格下跌。解決這一問題的唯一方法是制定清晰可靠的法規，讓加密貨幣投資者可以信賴。監管方面的穩定性將有助於市場避免價格進一步下跌。
市場情緒提升
有影響力的數據的正面消息或認可可能會改變投資者的情緒，造成看漲趨勢，並鼓勵更多加密貨幣投資。
機構參與
BlackRock 和 Fidelity 等金融巨頭對加密貨幣的機構興趣在一定程度上引發了 2023 年 BTC 價格飆升。機構投資者的投資增加，特別是對市場長期前景持信心時，可能會對價格和市場穩定產生重大積極影響。
利率降低
最近，利率上漲一直是加密貨幣市場下跌的主要原因之一。高利率一直與加密貨幣投資下跌密切相關。
利率上漲不僅會導致市場不確定性，還會使投資者更難獲得資金。許多人最終將資金從加密貨幣市場撤出，轉向波動較小的投資。讓所有這些投資資金重新投入加密貨幣的前提條件是利率再次開始下跌。
加密貨幣何時恢復？
加密貨幣市場在 2024 年表現顯著。繼 2023 年強勁收盤後，2024 年 3 月 13 日市值飆升至 2.9 萬億美元的高位。比特幣和以太坊均大幅上漲，年初至今比特幣價格上漲超過 48%，今年迄今以太坊上漲 43%。
有幾個因素促成了這一積極趨勢。SEC 允許以太坊現貨 ETF 的新規則等監管變化增強了市場信心。此外，美聯儲在今年晚些時候下調利率的可能性可能會進一步刺激加密貨幣價格。
當前牛市的推動因素還包括對去中心化金融 （DeFi） 的信心不斷增強，以及主流公司對加密貨幣的採用率不斷增加。這一上升趨勢的可持續性可能取決於有利法規的延續、加密貨幣領域的技術進步以及全球經濟的整體健康狀況。
雖然市場波動性使得準確預測加密貨幣何時將全面復甦變得具有挑戰性，但當前趨勢表明，市場可能會在 2024 年前繼續增長，並可能在 2024 年底或 2025 年初達到新的高度。然而，投資者必須時刻瞭解最新動態並考慮風險，因爲預測是投機性的，市場可能無法預測。
結語
加密貨幣市場開始出現復甦跡象，受到強平減少和近期政治事件激增的樂觀情緒的推動。專家們對 8 月開始的反彈持樂觀態度，這可能是由強平結束和新一波投資流入所推動的。特朗普總統任期、更明確的法規和積極的經濟指標也有助於全面復甦。隨着機構興趣的不斷增長和技術的不斷進步，加密貨幣市場的韌性爲未來的增長和穩定奠定了堅實的基礎。
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