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旗形形態:它是什麼及如何在加密貨幣交易中應用?

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交易
Mar 1, 2023

Pennant 圖表模式是一種屬於趨勢延續類別的合併模式。其形成時間短於某些圖表,通常出現在更具攻擊性的交易環境中。通常情況下,邊角線在發展趨勢的中點左右形成。質押線的突破爲趨勢方向提供了進入信號。

在本文中,我們將回顧 Pennant 的識別和使用,如何交易價格形成,並討論 Pennant 與其他常見圖表模式的關係

什麼是 Pennant?

在看漲和看跌市場中,倒計時圖表模式都是趨勢延續模式。 隨着價格開始以小對稱三角形的形式收緊,無論上漲或下跌,都會在趨勢急劇上升後形成。通常情況下,它發生在價格走勢的中間,該走勢確定了下半場趨勢的開始。

這是一種相當常見的模式,可在所有時間範圍內相對頻繁地發生,但在短期內更爲常見。就在合併階段之前,Pennant 與旗幟模式類似,它們各自都有大幅反彈,形成旗幟。兩條趨勢線用於識別邊角線的邊界,其中一條頂部的趨勢線向下傾斜,另一條底部的趨勢線向上傾斜,以便它們在三角形的頂點交叉並水平指向。

Bullish and Bearish Pennants

旗杆的形成

爲了實現適當的回升,需要先進行急劇飆升(牛市)或價格急劇下跌(熊市)。您應該在形成質押前看到強勢買入(看漲質押)或賣出(看跌質押)的跡象。

Pennant 突破賽

突破通常會在隆突形成前按趨勢方向進行。前一種趨勢的激進性是價格走出地勢後的預期的重要線索。在拋售形式之前發生的更激進的趨勢往往會帶來更強大的後續走勢。

一個合適的 Pennant 通常會合並數週,最多 3 週。如果時間長於此,則可能會演變爲較大的模式,例如對稱三角形,否則可能會導致故障。失敗是指價格與預期方向相反。 

在鋼圈形成期間,交易量應下降。然而,在突破時,交易量應該飆升,反映出熱心的買家或賣家,以及持續上行或下行的機會。交易者非常喜歡使用這種模式,因此突破期延長。

Pennant 模式與 Wedge 模式

浮橋模式用作趨勢延續模式,而楔形模式既可以是趨勢延續模式,也可以是反向模式。此外,無需使用楔形旗杆。前一種趨勢就是一切所需。

Pennant 圖表模式

楔形圖模式

趨勢延續。

趨勢延續或反向。

形成一個小的水平對稱三角形。

形成上下傾斜的小對稱三角形。 

在 3 週內完成。

在 1 至 3 個月內完成。

其次是價格急劇上漲。

價格走勢明顯。

Pennant 模式與對稱三角形模式

重角和對稱三角形模式均爲趨勢延續模式,它們均採用對稱三角形形狀。主要區別在於,邊角三角形的大小小於對稱三角形。此外,在合併前,重角需要急劇陡峭的趨勢,而對稱三角形只需要處於某種趨勢。

Pennant 模式

對稱三角形

形成一個小對稱三角形。

形成較大的對稱三角形。

短期

長期來看。

先前的趨勢(旗杆)應該是尖銳而陡峭的。

沒有旗杆。趨勢需要存在,但它不需要像浮橋那樣尖銳和陡峭。

Pennant 模式與旗幟模式

皇室成員和旗幟均被視爲趨勢延續模式,包括合併階段。主要區別在於旗杆後的合併形式,如下所示。

Pennant 模式

標記模式

形成一個小對稱三角形。

形成一個小型並行通道。

橫向傾斜。

傾向於走勢。

邊界線相互走向,將融合形成頂點。

傾斜矩形,平行邊界線。

如何使用 Pennant 模式進行交易

在趨勢方向的突破中交易過這一圈子。但是,您可以採取多種入場策略來駕馭這一趨勢。 

  1. 根據看漲或看跌的圈,一旦邊界線在趨勢方向上被打破,則進入初始突破/分解階段。

  2. 突破/突破高位或低位,參與交易。

  3. 輸入初始回撤和初始突破後的後續趨勢繼續。

Trading Bearish and Bullish Pennant Chart Patterns

模式的衡量目標是在形成懸崖前,從旗杆開始到旗杆頂部(牛市)或底部(熊市)的距離。一旦急劇移動突破阻力或支撐水平,應開始。根據趨勢方向,測量到質押頂部或底部的距離。

下面的例子介紹了一個悲觀的圈子突破的經典條目。旗杆從 6.48 美元 (1) 跌至 5.68 美元,跌至 0.80 美元。然後,我們從 $5.98 (2) 的故障觸發中減去 $0.80,得出 $5.18 (3) 的衡量目標。然後,您將初始止損時間調整至阻力趨勢線之上,以降低虧損。對於看漲的懸鶴,您應該在支撐趨勢線下方停下來。

Bearish Pennant Measuring Objective

Pennant 模式是否可靠?

經典技術分析書「金融市場技術分析」作者 John Murphy 寫道,這一趨勢是技術分析中更可靠的趨勢延續模式之一然而,Thomas N. Bulkowski在他的書「圖表模式百科全書」中的一項研究發現,它不如其他一些模式可靠。

Bulkowski 測試了超過 1,600 種使用特定參數識別的剩餘模式的性能,確保一致性。他發現,每個方向上下移動的突破失敗率均爲 54%,觸發後的平均移動率約爲 6.5%(初始移動)。同時,上行走勢的成功率爲 35%,下行走勢的成功率爲 32%。當然,上述分析重申了積極風險管理對交易成功至關重要的原因,因爲模式往往會失敗。

別忘了,餘量結果可能略低,因爲 Bulkowski 指出,餘量測試僅關注短期價格波動,而不是像其他模式測試那樣,從突破到最終高點或低點的變化。因此,假設考慮到較大的變動,結果可能會有所改善。 

通常情況下,交易者會使用三角旗和其他形式的技術分析來協助其決策過程,並提高成功幾率。

什麼是看漲 Pennant 模式?

看漲的隆重事件發生在上行趨勢中,首先是稱爲旗杆的急劇陡峭反彈。緊跟其後的是短時間的合併,其形式爲三角或小對稱三角形。在價格繼續上漲之前,價格會下跌,因此價格會上漲。

Bullish Pennant

Bullish Pennant Measuring Objective

什麼是看跌 Pennant 模式?

看跌的圈子處於下跌趨勢,首先是形成旗杆的急劇下跌。隨後進行短時間的整合,形成一個懸臂。看跌的邊際價格在價格回落至下跌之前就會出現。一旦價格突破下限線,就會觸發看跌賣空信號。

Bearish Pennant

Bearish Pennant Example

看漲 Pennant 與看跌 Pennant

看漲 Pennant

看跌 Pennant

看漲趨勢延續模式。

看跌趨勢延續模式。

目標價格更高。

目標是降低價格。

上行入場。

下行入場。

標記距離將添加到突破價格水平。

標記距離從明細價格水平中扣除。

儘管存在差異,但同樣的方法也適用於交易時的看漲和看跌邊際模式。唯一的區別是,您交易看漲的邊際交易存在長期偏見,而您交易看跌的邊際交易存在短期偏差。

結語

技術分析中的剩餘模式被視爲趨勢持續模式,因爲預計突破將按趨勢方向進行。它是較短的時間範圍模式之一,可在三週內完成。也就是說,突破(或模式失敗)應在三週結束前發生。這一趨勢的關鍵在於趨勢的質量。您應該在合併發生前尋找一個急劇陡峭的行情,因爲在分手後,銫銫銫銫銫鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧鎧�

專業交易者使用的 Candlestick 模式

看漲的燭臺圖案

看跌的燭臺圖案

其他燭臺模式

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