成功交易必須掌握的 16 種 K 線形態
技術分析透過各種交易指標和工具幫助確定趨勢並預測逆轉。除技術指標外，K 線圖及其形態是另一種分析價格變動的好方法。
如您所知，資產的歷史價格有多種顯示方式，無論是外匯貨幣對、公司股份還是加密貨幣等資產。三種最常見圖表類型是折線圖、條形圖和 K 線圖。大多數交易者更喜歡使用 K 線圖，因為這類圖表可以提供多種形態來預測趨勢逆轉或延續，具有一定程度的準確性。
K 線形態是指資產價格在 K 線圖上以圖形方式顯示的波動，用於回顧或預測特定市場行為。隨着時間的推移，交易者注意到，當 K 線圖上出現特定形態時，價格變動會以相似方式進行。因此，交易者將這些形態分門別類，整理成不同的類別，作為技術分析工具使用。那麼 K 線圖究竟是什麼呢？
要點一覽：
K 線圖是一種顯示資產在特定時間段內的歷史價格走勢的方法。
最受歡迎的 K 線圖形態包括錘形線、三白兵和紡錘線等。
什麼是 K 線圖？
K 線圖是一種顯示資產歷史價格隨時間變動的方法。每根 K 線代表一段特定時間，具體長短取決於交易者選擇的時間範圍。例如，如果您設置了 1 日圖表，則每根 K 線代表一天。
研究者一致認為，日本米商率先提出 K 線概念，隨後，史蒂夫 · 尼森 (Steve Nison) 於 1991 年的著作《陰線陽線》使 K 線概念在西方世界得到了廣泛應用。
以下幾個關鍵組成部分能幫助理解 K 線的用途，使價格分析更加直觀。
K 線實體
K 線實體代表資產的開盤和收盤價。開盤或收盤價的位置取決於 K 線以及價格在特定時間段內是看漲還是看跌。在看漲市場中，收盤價將高於開盤價，而看跌市場則與之相反。
K 線影線
每根 K 線通常都有兩根所謂的影線，儘管這並非既定的規則。影線代表特定時間段內的最高價和最低價。即上影線代表最高值，下影線代表價格觸及的最低點。有時一根 K 線只有一根影線，當另一根影線與開盤價或收盤價重合，即與實體在同一水平線時，就會發生這種情況。
K 線顏色
實體顏色表示價格走勢的方向。通常，綠色（或白色）實體表示價格上漲，而紅色（或黑色）實體表示價格下跌。大多數平台都以綠色或紅色實體顯示。因此，如果實體為綠色，則實體最高點將表示收盤價。
K 線在交易中如何發揮作用？
到目前為止，K 線圖是顯示資產價格的最全面的圖形樣式。加密貨幣交易者從股票和外匯交易中借用了此類圖表。與僅顯示收盤價的折線圖不同，K 線圖因其結構特性（如上所述）提供了大量歷史價格相關的信息。
K 線按時間順序依次形成，即使不使用技術指標，也可以幫助您瞭解總體趨勢以及阻力線和支撐線。此外，K 線組成的特定形態還可以作為買入或賣出的信號。K 線圖的使用對加密貨幣交易尤為重要，因為這類交易具有高波動性，需要細緻的技術分析。
16 種熱門 K 線形態
K 線形態多種多樣，我們將在本文介紹其中最受歡迎和最可靠的形態，從看漲形態開始講解，這類形態在下跌趨勢後出現，並預示着即將出現上漲逆轉。加密貨幣交易者通常會在這些形態出現時開立多倉。
1. 錘形線
錘形 K 線由較短的實體和長長的下影線組成。該形態被稱為錘形形態的原因是 K 線的形狀類似於直立的鎚子。一般來說，錘形線出現在下跌趨勢的底部。這一形態表明，買空者在這段時間內抵禦了賣盤壓力，並推高了價格。錘形形態可以是綠色，也可以是紅色，但與紅色錘形相比，綠色錘形的看漲趨勢更為強勁。
2. 倒錘線
倒錘線與標準錘形形態相似，但其上影線要長得多，而下影線非常短。這種形態表明存在買盤壓力，且賣空者試圖拉低價格但未成功。結果，買家以更強勁的壓力回歸，推動價格上漲。
3. 看漲吞沒
與前兩種形態不同，看漲吞沒由兩根 K 線組成。第一根 K 線應為紅色較短實體，被實體較大的綠色 K 線吞沒。第二根 K 線的開盤價低於前一根紅色 K 線，買盤壓力增加，導致下跌趨勢逆轉。
4. 刺透形態
另一種雙 K 線形態是刺透形態，可能會出現在支撐位的下行趨勢的底部，或者在預期會出現看漲走勢的回撤期間出現。該形態由一根長長的紅色 K 線和緊隨其後的長綠 K 線組成。這一形態的關鍵在於，紅色 K 線的收盤價與綠色 K 線的開盤價之間存在顯著差距。收盤價的位置至少覆蓋前一天紅色 K 線實體長度的一半。綠色 K 線收盤價遠高於開盤價，表明存在買盤壓力。
5. 晨星
晨星形態更為複雜，因為該形態由三根 K 線組成：一根長長的紅色 K 線，隨後是一根短實體的 K 線和一根長綠 K 線。晨星形態表明，第一個週期的賣盤壓力正在減弱，牛市正在形成。
6. 三白兵
另一個由三根 K 線組成的形態是三白兵。該形態由三根長長的綠色 K 線組成，通常影線很短。主要條件是有三根連續的綠色 K 線，且開盤價和收盤價必須高於前一週期。這種形態被視為在下跌趨勢後出現強烈看漲信號。
接下來，我們將討論一組預計上行趨勢將逆轉，通常出現在阻力區的看跌形態。這些形態通常會促使交易者平倉多倉或開立空倉。
7. 弔頸線
弔頸線是一根實體很短、影線很長的綠色或紅色 K 線。通常出現在上漲趨勢結束時，表明即將出現拋售潮，但賣空者可能會暫時推高價格，之後就會失去控制。
8. 流星線
流星線與倒錘線相反。這一形態是由短短的實體和長上影線組成的紅色 K 線。一般來說，市場會在 K 線開盤時跳空高開，並會飆升至局部高點，收盤價僅略低於開盤價。有時實體幾乎不存在。
9. 看跌吞沒
看跌吞沒形態是看漲吞沒的反向版本，因此第一根 K 線的綠色實體較小，並完全由下一根長長的紅色 K 線覆蓋。這種形態出現在上漲趨勢的頂峰，表明會出現逆轉。第二根 K 線的收盤價越低，看跌勢頭就越大。
10. 暮星
暮星代表一種特定的三根 K 線形態。其構成是中間一根短實體的 K 線，左右兩邊分別是較長的綠色 K 線以及一根較大的紅色 K 線，第三根 K 線的收盤價低於第一根綠色 K 線的中點。這種形態通常出現在上行趨勢的頂部，表明可能會出現逆轉。
11. 三烏鴉
三烏鴉形態由三根長直的紅色 K 線組成，影線較短或幾乎不存在。每根新 K 線的開盤價都與前一根 K 線的價格基本相同，但每根的收盤價都會大幅下降。這是一種強烈的看跌信號。
12. 烏雲蓋頂
烏雲蓋頂形態與刺透線類似，但與其相反。該形態預示着看跌反轉，由兩根 K 線組成，紅色 K 線的開盤價高於前一根綠色 K 線實體，收盤價低於其中點。這種形態表明，賣空者已經控制了市場，推動了價格下跌。如果 K 線的影線很短，那麼交易者可以預期會出現強勁的下跌趨勢。
除了預測趨勢反轉的看漲和看跌形態外，還有中性或預示看漲或看跌趨勢延續的 K 線形態。
其中包括：
十字星
紡錘線
下降三法
上升三法
13. 十字星
十字星 K 線的實體非常小，影線很長。該形態通常被視為一種趨勢的延續形態，但交易者也應該小心，因為它也可能預示着反轉。為免混淆，請在十字星出現後，再等幾個 K 線出現，即情況明朗時再開倉。
14. 紡錘線
與十字星類似，紡錘線也是實體較短的 K 線。但該形態實體兩頭的影線長短相同。這一形態也表明了橫盤情況，並可能表示價格在大幅上漲或價格下跌後修整或盤整一段時間。
15. 下降三法
下降三法是由五根 K 線以特定方式排列而組成的形態，表明下跌趨勢的延續。該形態由兩端兩個較長的紅色實體以及中間連續三個較小的綠色實體組成。綠色 K 線的實體均被看跌的紅色實體所覆蓋，這表明買空者沒有足夠的力量來扭轉下跌趨勢。
16. 上升三法
上升三法形態與上一種形態相反，通常在上漲趨勢中出現。該形態由兩端兩個較長的綠色實體以及中間三個較小的紅色實體組成。
如何讀懂 K 線圖
K 線圖包含大量歷史數據等信息，只要結合實踐就很容易讀懂。除了上文討論的 K 線形態外，還有許多由特定方式排列形成的多種 K 線圖。例如雙頂和雙底、旗形和三角旗形等。
即使是新手或資深交易者也可以透過目測整體趨勢來讀懂 K 線圖。這些視覺資料通常會提供充足的見解，幫助交易者識別 K 線及其組成中的特定形態，尤其是在阻力位和支撐位。
K 線圖中的常用術語
以下 K 線圖的相關術語，供您在交易時查看：
正在形成的形態— 尚未形成但初具雛形的 K 線形態
已形成的形態— 已發展完成的形態，可視為看漲或看跌信號
開盤價—K 線的開盤價格
收盤價—K 線的收盤價格
最高價—期間 K 線覆蓋過的最高價格
最低價—期間 K 線覆蓋過的最低價格
使用 K 線形態的優勢
K 線形態幫助加密貨幣交易者更清楚地瞭解未來可能出現的走勢。換言之，K 線形態作為信號，幫助交易者決定何時開倉多倉或空倉，以及何時進出市場。例如，波段交易者將 K 線圖視作確定反轉和持續交易形態的波段交易指標。
K 線圖及其形態可幫助交易者確定趨勢、瞭解動量並實時關注當前市場情緒。
K 線形態的速記方法
如果想快速識別 K 線形態，交易者需要透過觀察圖表並使用小額資金交易來熟悉 K 線。一個很好的入門方式是重點學習單根 K 線形態並仔細分析由兩根 K 線組成的形態。
最好先從一種形態學起，直到您有信心在價格波動時輕鬆找出該形態。
結語
每位加密貨幣交易者都應掌握 K 線形態，包括加密貨幣日間交易者，因為 K 線形態在該市場的效率與其在外匯和股票市場的效率相同。
雖然 K 線形態能提供重要的個人交易信號，但我們建議將這些形態與技術分析指標相結合，從而能進行二次確認或對其進行否決。
常見問題：
K 線形態能否用於預測市場拐點？
可以。一些 K 線形態就是專用於預測趨勢逆轉的。但這並不意味着這些形態一定能預測成功。
K 線圖是否與條形圖不同？
是的。K 線圖與條形圖不同，但二者確有相似之處，即所展示的價格數據的數量相同。不過，大多數交易者都認為，K 線圖更具有可讀性。
像專業人士一樣使用 K 線形態
如何讀懂加密貨幣 K 線圖—瞭解 K 線形態的基礎知識
加密貨幣圖表形態（圖表基礎知識：趨勢、頸線、楔形等）
十字星 K 線—標準十字星 K 線基本構成及其變體
看漲 K 線形態：
倒錘線
看漲吞沒
杯柄形
晨星
三白兵
錘形線
三重頂和三重底
下降楔形
蜻蜓十字星
看跌 K 線形態：
熊旗
墓碑十字星
頭肩
烏雲蓋頂
流星線
上升楔形
弔頸線
看跌三角旗
暮星
三重頂和三重底
其他 K 線形態：