如何使用 Bybit 統一交易賬戶實現有效風險管理
每個加密貨幣交易者或許都非常熟悉這樣的場景：即使是在同一交易平台上，也需要在不同賬戶間分別管理多項資產。交易者不僅需要在多個賬戶間來回划轉資產，還得分別追蹤保證金抵押資金和整體投資組合表現。此種配置不允許保證金小於 0，因此風險管理效率也就更低。
在全行業採用多交易賬戶配置的情況下，Bybit 率先推出統一交易賬戶 (UTA)，幫助用戶輕鬆簡化投資組合管理。利用 UTA 這一創新功能，用戶只需一個投資組合，即可輕鬆交易和管理整個加密貨幣生態系統中的多項資產，規避常規交易賬戶的複雜流程和風險。
本文將為您介紹如何使用 Bybit 統一交易賬戶實現簡化體驗、有效風險管理和更優交易執行。
關鍵要點：
Bybit 統一交易賬戶 (UTA) 可幫助加密貨幣交易者簡化投資組合管理，增強風險管理能力。
UTA 以整合視圖顯示您的資產組合，幫助您迅速辨別潛在風險並採取相應措施。
UTA 支持三種保證金模式，助力用戶以不同方式實現風險管理：組合保證金、全倉保證金和逐倉保證金。
什麼是 Bybit UTA？
Bybit 統一交易賬戶(UTA) 是一個功能多樣的「一站式」賬戶模式，幫助用戶一鍵訪問多幣種交易及核心交易產品，包括現貨、衍生品、USDC 和 USDT 永續、USDC 期權和 USDC 交割。利用功能強大的選項，交易者可將交易及全倉保證金彙集在同一賬戶中。用戶無需切換賬戶，即可直接訪問 5 大交易產品，輕鬆實現風險管理和投資組合管理。
無論是個人現貨交易者，還是傾向於使用整合賬戶的機構交易者，都能從 UTA 這一優化升級中獲得順暢無縫的交易體驗。賬戶功能易於使用，適合水平各異的交易者。此外，只要 UTA 中持有受支持的抵押資產，且 USD 價值充足，您就可以開倉，即使相應幣種餘額不足也絲毫不受影響。
總而言之，UTA 以其創新產品功能簡化交易、風險管理和賬戶金融，為廣大交易者打造順暢的交易體驗，幫助他們優化交易策略。
延伸閱讀：瞭解您是否適合進行 Bybit UTA 升級。
使用 UTA 進行風險管理的益處
Bybit UTA 專為優化風險管理能力而設計。下面羅列了使用 UTA 進行風險管理的幾大益處。
整合視圖，全方位瞭解投資組合表現
Bybit UTA 以整合視圖全面顯示多個交易對和產品的所有持倉情況。交易者可查看多種加密貨幣的持倉情況，例如 BTC、ETH 和 USDT；還可查看不同交易對的風險敞口，例如 BTC/USD 和 ETH/USDT。由於能夠更全面地查看整體資產組合，交易者可迅速辨別潛在風險，並採取相應措施管理倉位。
整合型投資組合視圖可為交易者展現重要信息，例如賬戶總餘額、保證金要求及所有倉位的未結盈虧。交易者可以查看持倉詳情，例如入場價格、持倉數量和強平價格，還能設置止盈止損訂單。例如，如果特定加密貨幣的風險敞口較大，則交易者可以考慮減倉或設置止損單來限制虧損風險。
有效部署風險管理工具
Bybit UTA 提供多種風險管理工具，例如止盈止損訂單、自動借貸和交叉資產抵押，以及可自定義的槓桿設置。藉助這些工具，交易者可降低潛在損失，保護現有收益，同時根據自身風險承受能力和目標優化交易策略。
保證金計算在賬戶級別（而不是在各個倉位級別）進行，打造了更穩健的風險管理框架。其原因在於任何未結盈虧均可互抵，避免風險放大。單個倉位虧損不一定會觸發強平。保證金要求會綜合考慮統一交易賬戶的整體風險。另外，Bybit UTA 還可跨多元化投資組合部署風險管理策略，進一步優化交易者的風險特徵。
資產更多元化
Bybit UTA 支持多種加密貨幣交易，包括比特幣、以太幣及其他非主流幣，此外還支持永續合約及其他衍生品。全方位投資產品選擇讓交易者能夠輕鬆實現投資組合多元化，將資金分配到多種資產和產品上，有效實現風險管理。
如何使用 UTA 提高保證金效率
Bybit UTA 是一個多資產賬戶，可幫助用戶使用同一資產組合管理整個加密貨幣生態系統中的多種加密貨幣資產，有效提高保證金效率，在降低虧損風險的同時，實現收益最大化。
組合保證金
支持的產品：現貨交易、槓桿交易、
USDT 永續、USDC 永續、USDC 交割及
USDC 期權
持倉模式：單向持倉
Bybit UTA 的一個重要功能就是組合保證金模式，這項功能為專業衍生品交易者量身打造。傳統保證金賬戶會分別計算各個倉位的保證金要求，而組合保證金則會預估整個賬戶的保證金要求，幫助高凈值客戶更主動地進行風險管理。也就是說，多個倉位可共享同一保證金，因此潛在收益也會更高。
UTA 的 USD 總價值計算公式如下：
資產總價值 (USD) = 資產數量 × USD 指數價格 × 折算率
UTA 組合保證金使用資產總價值進行計算，會將整個賬戶的整體風險考慮在內，因此保證金分配會更加準確高效。此外，用戶還可利用簡單賬戶和多幣種保證金模式，在管理保證金要求時也具有更多選項。
全倉保證金
支持的產品：現貨交易、槓桿交易、
USDT 永續、USDC 永續、USDC 交割及
USDC 期權
持倉模式：單向持倉和雙向持倉（僅適用於 USDT 永續）
除了組合保證金模式外，UTA 還支持全倉保證金（默認模式），因此用戶可將保證金餘額用於多個倉位，更支持超 70 種加密貨幣作為抵押資產。在不同交易產品下開倉可提高雙向持倉槓桿及資金效率。在單個倉位虧損的情況下，追加保證金和強制平倉出現的幾率也會降低許多。
在波動幅度較大的加密貨幣市場中，全倉保證金是長期交易策略的理想風險管理工具。現貨和衍生品交易者均可使用全倉保證金模式。
逐倉保證金
支持的產品：現貨交易、USDT 永續、USDC 永續和 USDC 交割
持倉模式：單向持倉和雙向持倉（僅適用於 USDT 永續）
現貨和衍生品交易者還可使用逐倉保證金模式。逐倉保證金模式下，保證金僅分配給單個倉位或交易對，其優勢是如果單個倉位出現追加保證金或強制平倉，則不會影響其他倉位。您還可以根據多空倉位策略，為不同倉位分別設置不同的槓桿倍數。
因此，逐倉保證金模式更適合保守型交易者，可幫助他們靈活調整單個倉位，同時限制損失。注：逐倉保證金模式不支持現貨槓桿交易。
借款與還款
Bybit UTA 優化了借款與還款功能，可幫助交易者提高保證金效率。如果交易或市場波動導致任何資產凈值低於 0，系統會替用戶自動借款（可能需要支付利息）。不支持手動借款。
以下條款可能會觸發自動借款：
1. 錢包餘額因交易而減少
2. 永續合約出現未結虧損
3. USDC 期權倉位價值下跌。
4. 開啟現貨槓桿交易功能時，系統會在槓桿交易期間借入資產。
瞭解 UTA 的強制平倉流程
當賬戶的維持保證金率達到 100%，就會觸發 Bybit UTA 強制平倉流程。要瞭解強制平倉規則，首先需要明白初始保證金率和維持保證金率的概念。
初始保證金
初始保證金是指開倉所需的抵押資產金額，維持保證金是指維持持倉所需的抵押資產最低金額。賬戶的初始保證金率和維持保證金率分別根據倉位的初始保證金和維持保證金進行計算。
如果賬戶的初始保證金率達到 100%，需要追加保證金的所有掛單都將被取消。也就是說，只有資產價值增加時，賬戶才能開建新的倉位或是增持現有倉位。
維持保證金
如果維持保證金率高於 80%，所有佔用保證金的現貨槓桿訂單都將被取消，資產將被賣出，用於償還負債。
假設用戶賬戶的維持保證金率達到 100%。在這種情況下，將觸發強制平倉，也就是說系統會自動賣出部分或全部倉位，用於支付虧損，並將保證金率恢復到安全水平。系統首先會降低所有永續倉位的風險限額，然後根據交易對強平順序逐個平倉。
只要維持保證金率降低至 100% 以下，強制平倉就會停止。一定要注意的是，強平價格可能與破產價格有所不同，後者是整個倉位完全強平的價格。
如果維持保證金率突然超出閾值，強平系統將接管賬戶下的 USDC 永續和 USDC 期權倉位。
要點回顧
進行加密貨幣交易時，Bybit 統一交易賬戶 (UTA) 可幫助用戶有效實現風險管理。利用交叉抵押和凈組合保證金等多種風險管理工具，您可更好地保護資金安全，還有可能提高收益。
用戶有必要瞭解如何使用這些工具，根據自己的風險承受能力和投資目標，制定穩健可靠的交易計劃。藉助適合自己的方法和工具，您可流暢自信地交易多種加密貨幣資產。