Hướng Dẫn Staking Bản Địa so với Staking Thanh Khoản so với Staking Thanh Khoản
Với hơn 33 triệu Ethereum (ETH) đã stake tính đến tháng 7/2024, staking đã trở thành một cách phổ biến để những người nắm giữ tiền điện tử kiếm được thu nhập thụ động, đồng thời hỗ trợ tính bảo mật và chức năng của các mạng blockchain. Tuy nhiên, staking truyền thống hoặc gốc có một nhược điểm đáng kể - nó khóa tài sản của bạn, có nghĩa là bạn không thể truy cập chúng trong khi stake. Đây là nơi hoạt động staking thanh khoản, cung cấp giải pháp duy trì thanh khoản. Tiến thêm một bước nữa, có thể dùng lại thanh khoản, một lựa chọn thậm chí còn nâng cao hơn.
Bài viết này chia sẻ những điểm khác biệt và điểm tương đồng chính giữa staking gốc, staking thanh khoản và staking thanh khoản, giúp bạn hiểu cách thức hoạt động của từng phương pháp và phương pháp nào có thể phù hợp nhất với chiến lược đầu tư của bạn.
Những Bài Học Quan Trọng:
Với hơn 33 triệu ETH hiện đang được stake, những người nắm giữ tiền điện tử đang ngày càng sử dụng staking để kiếm thu nhập thụ động trong khi hỗ trợ các mạng blockchain.
Staking gốc liên quan đến việc khóa các token crypto trong một blockchain để kiếm thưởng, góp phần vào tính bảo mật và tính toàn vẹn của mạng.
Staking thanh khoản cho phép người dùng stake token của họ, đồng thời duy trì thanh khoản, thông qua token staking thanh khoản (LST), có thể được giao dịch hoặc sử dụng trong các ứng dụng DeFi.
Tái cấu trúc thanh khoản là một chiến lược tiên tiến hơn liên quan đến việc tận dụng tài sản stake token trên nhiều giao thức DeFi để tối đa hóa phần thưởng và nâng cao lợi nhuận.
Chọn cách tiếp cận staking tốt nhất giữa staking gốc, staking thanh khoản và staking thanh khoản phụ thuộc vào các ưu tiên cá nhân, chẳng hạn như kiểm soát, thanh khoản, độ phức tạp và lợi nhuận tiềm năng.
Staking Native Là Gì?
Staking gốc là quá trình khóa các token crypto của bạn trong mạng blockchain ban đầu để giúp duy trì hoạt động của nó, chẳng hạn như xác thực các giao dịch và tăng cường bảo mật mạng. Để đổi lấy điều này, bạn thường kiếm được phần thưởng staking dưới dạng token bổ sung.
Cách Staking Native Hoạt Động?
Staking gốc giống như một trò chơi có tỷ lệ cược cao, trong đó người tham gia khóa lượng crypto nắm giữ để giúp duy trì hoạt động của blockchain – về cơ bản là đưa tiền của bạn vào dòng để đảm bảo tính toàn vẹn của trò chơi.
Người xác thực – là những người tham gia hệ thống này – khóa một lượng crypto gốc nhất định của blockchain làm “stake” của họ. Khoản stake này đóng vai trò là tài sản đảm bảo, khuyến khích họ hành động trung thực và duy trì tính toàn vẹn của mạng lưới. Thuật toán đồng thuận của blockchain sau đó chọn ngẫu nhiên người xác thực để đề xuất và xác minh các khối giao dịch mới. Người xác thực càng stake nhiều, cơ hội được chọn càng lớn.
Khi được chọn, người xác thực sẽ xem xét các giao dịch trong khối và thêm nó vào blockchain – một quá trình được gọi là "giả mạo" thay vì khai thác. Nếu người xác thực thực hiện điều này một cách chính xác và trung thực, họ sẽ kiếm được phần thưởng dưới dạng tiền điện tử và phí giao dịch mới, với phần thưởng tỷ lệ với phần thưởng của họ.
Mặt khác, nếu người xác thực cố gắng xác thực các giao dịch gian lận hoặc hành động không trung thực, họ có nguy cơ bị "chéo", nghĩa là một phần trong đó có thể bị tịch thu như một hình phạt. Rủi ro này tạo ra động lực mạnh mẽ cho người xác thực tuân thủ các quy tắc.
Sau khi hoàn thành công việc xác thực, người xác thực có thể rút stake ban đầu (cùng với bất kỳ phần thưởng kiếm được nào), mặc dù có thể có thời gian chờ.
Staking Thanh Khoản Là Gì?
Staking thanh khoản là một cách để stake tiền điện tử của bạn trong khi vẫn giữ cho tiền có thể truy cập được. Đổi lại, bạn nhận được token staking thanh khoản (LST), có thể được giao dịch hoặc sử dụng trong các ứng dụng DeFi. Điều này cho phép bạn kiếm thưởng staking trong khi vẫn duy trì tính linh hoạt và thanh khoản.
Staking Thanh Khoản Hoạt Động Như Thế Nào?
Không giống như staking gốc, staking thanh khoản cho phép bạn stake tiền điện tử của mình trong khi vẫn giữ cho tiền có thể truy cập được cho các mục đích sử dụng khác. Hãy nói về việc ăn bánh của bạn!
Đầu tiên, bạn nạp các token crypto của mình, chẳng hạn như ETH, vào một nhóm staking thanh khoản. Nhóm sau đó ủy quyền token của bạn cho những người xác thực đáng tin cậy chịu trách nhiệm xác minh các giao dịch và bảo mật blockchain. Đổi lại, bạn nhận được LST đại diện cho số tiền bạn stake trong nhóm. Các token này có thể tự do giao dịch hoặc sử dụng làm tài sản đảm bảo trong các giao thức DeFi, cho phép bạn kiếm thêm lợi nhuận trong khi tài sản ban đầu của bạn vẫn được stake.
Vì người xác thực kiếm được phần thưởng khi bảo mật mạng, những phần thưởng đó sẽ tự động được phân phối cho người nắm giữ LST, dựa trên số tiền họ nắm giữ. Bằng cách này, nếu muốn rút token ban đầu, bạn chỉ cần đổi LST lấy lại các tài sản cơ sở trong nhóm, trừ đi mọi khoản phí áp dụng.
Staking Thanh Khoản Là Gì?
Staking thanh khoản là một chiến lược staking tiên tiến hơn, theo đó người dùng tận dụng tài sản đã stake (được token hóa thành token staking thanh khoản) trong các giao thức DeFi bổ sung để kiếm thêm phần thưởng, nâng cao tiện ích và lợi nhuận của crypto đã stake.
Staking Gốc so với Staking Thanh Khoản so với Staking Thanh Khoản: Sự Tương Đồng
Mặc dù không hoàn toàn giống nhau, nhưng staking gốc, staking thanh khoản và staking thanh khoản có một số tính năng cốt lõi khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với các mạng blockchain
Bảo Mật Mạng
Cả ba phương pháp staking – staking gốc, staking thanh khoản và staking thanh khoản – giúp bảo mật và vận hành các mạng blockchain. Người tham gia khóa tài sản của họ để giúp hỗ trợ người xác thực, đảm bảo tính toàn vẹn của các giao dịch và sự đồng thuận của mạng. Nỗ lực tập thể này củng cố khả năng bảo mật tổng thể của mạng blockchain.
Phần Thưởng
Người tham gia có thể kiếm thưởng cho sự đóng góp của họ bằng cách sử dụng bất kỳ phương pháp staking nào trong ba phương pháp staking. Với staking gốc, người dùng nhận thưởng trực tiếp vì đã hỗ trợ mạng lưới. Staking thanh khoản không chỉ cung cấp phần thưởng mà còn phát hành các LST có thể được sử dụng thêm trong DeFi để kiếm thêm lợi nhuận. Việc nới lỏng thanh khoản tiến thêm một bước, cho phép người dùng kiếm nhiều tiền hơn nữa bằng cách sử dụng LST của họ trong các hoạt động tạo ra lợi nhuận khác nhau.
Phi tập trung
Staking tự nhiên, staking thanh khoản và staking thanh khoản đều góp phần vào sự phi tập trung của các mạng blockchain bằng cách khuyến khích nhiều người tham gia hơn tham gia vào quá trình đồng thuận. Sự phân phối điện năng này giúp ngăn chặn sự tập trung và giúp đảm bảo mạng lưới vẫn khả năng phục hồi.
Khuyến Khích Tính Chính Trực
Cả ba phương pháp staking đều khuyến khích người xác thực hành động trung thực và vì lợi ích tốt nhất của mạng lưới. Người xác thực đặt tài sản stake của họ vào tình trạng sẵn sàng và nếu họ tham gia vào các hoạt động độc hại như xác thực các giao dịch gian lận, họ có nguy cơ mất những tài sản đó. Cách tiếp cận "da trong trò chơi" này thúc đẩy mạnh mẽ những người xác thực duy trì tính toàn vẹn của blockchain.
Lợi Nhuận Tăng
Mặc dù tỷ lệ phần thưởng thường thay đổi, nhưng cả ba phương pháp staking thường mang lại lợi nhuận cao hơn các khoản đầu tư truyền thống. Là người tham gia cơ chế đồng thuận của blockchain, bạn có thể mong đợi lãi suất cao hơn so với lãi suất do các tổ chức tài chính thông thường cung cấp.
Staking Gốc so với Staking Thanh Khoản so với Staking Thanh Khoản: Điểm Khác Biệt
Khi so sánh staking gốc, staking thanh khoản và staking thanh khoản, sự khác biệt trở nên rõ ràng trên một số khía cạnh.
Thanh Khoản
Staking gốc thường yêu cầu khóa tài sản trong một khoảng thời gian cố định, điều này hạn chế tính thanh khoản. Mặt khác, staking thanh khoản cung cấp cho người dùng các LST có thể được giao dịch hoặc sử dụng trong các ứng dụng DeFi, cung cấp thanh khoản tức thì. Tiến thêm một bước nữa, thanh khoản duy trì tính thanh khoản này thông qua LST, đồng thời cho phép người dùng khôi phục token của họ trên các nền tảng khác để kiếm thêm phần thưởng.
Độ Phức Tạp
Staking gốc thường đơn giản nhất, yêu cầu người dùng khóa token bằng trình xác thực. Staking thanh khoản gây ra sự phức tạp hơn, do nhu cầu quản lý LST và điều hướng các nền tảng DeFi. Việc nới lỏng thanh khoản làm tăng thêm một lớp phức tạp khác, vì người dùng phải hiểu cách áp dụng LST của mình một cách hiệu quả trên các nền tảng khác nhau để kiếm thêm phần thưởng.
Cơ Cấu Phần Thưởng
Phần thưởng staking gốc đến trực tiếp từ một blockchain để đền bù cho việc xác thực các giao dịch. Với staking thanh khoản, bạn sẽ nhận được phần thưởng dưới dạng LST, đồng thời có thể kiếm thêm lợi nhuận thông qua các hoạt động DeFi. Việc staking thanh khoản còn tiến xa hơn nữa bằng cách cho phép bạn kiếm thưởng từ cả staking ban đầu và các hoạt động bổ sung liên quan đến LST, từ đó tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng của bạn.
Rủi Ro
Staking gốc thường được coi là ít rủi ro nhất vì nó liên quan đến việc tham gia trực tiếp vào cơ chế đồng thuận của blockchain. Ngược lại, staking thanh khoản gây ra rủi ro đối tác liên quan đến các nền tảng quản lý nhóm staking và các hợp đồng thông minh liên quan. Việc bù đắp thanh khoản mang lại những rủi ro tương tự, nhưng cũng làm tăng thêm sự biến động tiềm ẩn từ các thị trường DeFi nơi sử dụng LST.
Quản Trị
Trong thế giới blockchain, quản trị đề cập đến khuôn khổ và quy trình mà thông qua đó các quyết định được đưa ra và thực thi trong một mạng lưới nhằm đảm bảo hoạt động đúng đắn của nó. Với staking gốc, những người tham gia thường có tiếng nói trong các quyết định quản trị vì stake của họ chuyển thành quyền bình chọn. Tuy nhiên, staking thanh khoản thường không cung cấp quyền quản trị, vì LST đại diện cho khiếu nại về tài sản gộp, thay vì quyền sở hữu trực tiếp. Tương tự như vậy, hoạt động staking thanh khoản tập trung vào việc tối đa hóa phần thưởng thông qua các hoạt động staking bổ sung và không cung cấp sự tham gia quản trị.
Kiểm Soát Tài Sản
Với staking gốc, người dùng duy trì toàn quyền kiểm soát đối với tài sản stake của họ, những tài sản này liên kết trực tiếp với blockchain. Tuy nhiên, với staking thanh khoản, người dùng nhận được LST, trong khi tài sản ban đầu của họ được giữ trong một nhóm, có thể làm giảm khả năng kiểm soát cá nhân. Hoạt động tái định vị thanh khoản tiếp tục xu hướng này, vì người dùng phải dựa vào các giao thức quản lý LST của họ, giảm hơn nữa khả năng kiểm soát tài sản cơ sở của họ.
Lựa Chọn Nào Phù Hợp Nhất Với Bạn — Staking Gốc, Staking Thanh Khoản hoặc Staking Thanh Khoản?
Việc chọn phương pháp staking phù hợp phụ thuộc vào cả nhu cầu cá nhân và chiến lược đầu tư của bạn. Staking gốc là lựa chọn tốt nhất cho những người muốn kiểm soát trực tiếp và cách tiếp cận đơn giản để kiếm thưởng trong khi hỗ trợ mạng lưới. Staking thanh khoản phục vụ những người dùng coi trọng tính thanh khoản và tính linh hoạt, cho phép họ tiếp cận tài sản của mình trong khi vẫn kiếm được phần thưởng. Cuối cùng, tái cấu trúc thanh khoản lý tưởng cho những người dùng nâng cao hơn đang tìm cách tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tận dụng tài sản đã stake của họ trên nhiều nền tảng. Mỗi phương pháp mang lại những lợi ích riêng, vì vậy hãy cân nhắc các ưu tiên của bạn khi quyết định phương pháp nào phù hợp nhất với bạn.
Điểm Mấu Chốt
Lựa chọn giữa staking gốc, staking thanh khoản và staking thanh khoản tùy thuộc vào sở thích và mục tiêu đầu tư của bạn. Staking gốc cung cấp khả năng kiểm soát trực tiếp và đơn giản, trong khi staking thanh khoản mang đến cho bạn sự linh hoạt để giao dịch và tham gia vào DeFi mà không mất phần thưởng. Nếu bạn là người dùng nâng cao đang tìm cách tối ưu hóa lợi nhuận trên các nền tảng, việc nạp lại thanh khoản có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn. Mỗi phương pháp có những lợi thế riêng, vì vậy hãy chọn phương pháp phù hợp nhất với chiến lược của bạn để tận hưởng đầy đủ lợi ích của việc stake.
#LearnWithBybit